Analiza złota 2025: cena, prognozy i wpływ wojny

Złoto zachowuje swój szczególny status bezpiecznej przystani w obliczu napięć gospodarczych i geopolitycznych. W niniejszym raporcie analizujemy aktualną cenę złota, rezerwy banków centralnych, aktywność kupna i sprzedaży oraz prognozy cen złota na rok 2025. Analizujemy również zachowanie złota w kontekście obecnych konfliktów i wojen.

Aktualna cena i koszty produkcji

Cena złota wzrosła o 4,7% w ciągu ostatniego miesiąca i o 44,83% w porównaniu z rokiem poprzednim. Ten wzrost odzwierciedla zwiększony popyt zarówno ze strony osób prywatnych, jak i banków centralnych, które wykorzystują złoto do ochrony wartości aktywów w ostatnich okresach niestabilności.

Rezerwy banku centralnego

Banki centralne posiadają obecnie duże ilości złota, co wzmacnia jego rolę jako aktywa strategicznego. Według Światowej Rady Złota (WRC) Stany Zjednoczone przodują z 8133,5 tonami, następnie Niemcy z 3417 tonami i Międzynarodowy Fundusz Walutowy z 3217 tonami.

W pierwszym kwartale 2025 r. banki centralne kupiły netto 244 tony, przy czym znaczący udział miały zakupy z Polski, co odzwierciedla strategię mającą na celu zmniejszenie zależności od dolara amerykańskiego w obliczu napięć geopolitycznych.

Aktywność kupna i sprzedaży

Banki centralne konsekwentnie skupują złoto od 2010 roku, pozyskując ponad 1000 ton rocznie w ostatnich latach. Przewiduje się, że w 2025 roku światowe rezerwy wzrosną o 95%.

Tymczasem sprzedaż złota była ograniczona: Rosja sprzedała 3 tony, Uzbekistan 15 ton, a Kirgistan tylko 2 tony w pierwszym kwartale 2025 roku.

Ruchy cen złota w obliczu trwających konfliktów

Wojny i napięcia geopolityczne, takie jak konflikt rosyjsko-ukraiński i niepokoje na Bliskim Wschodzie, sprzyjają wzrostowi cen złota. Trwająca od 2022 roku wojna rosyjsko-ukraińska zwiększyła popyt na złoto w wyniku zachodnich sankcji wobec Moskwy, co skłoniło banki centralne – zwłaszcza na rynkach wschodzących – do zwiększenia rezerw w celu zabezpieczenia swoich aktywów.

Na Bliskim Wschodzie napięcia, takie jak wojna w Strefie Gazy i eskalacja napięć między Iranem a Izraelem, zwiększają atrakcyjność złota jako bezpiecznej przystani. Konflikty te powodują niestabilność regionalną, zachęcając zarówno osoby prywatne, jak i banki do inwestowania w złoto jako środka ochrony majątku.

Prognoza cen złota na rok 2025

Perspektywy są pozytywne, napędzane silnym popytem i napięciami geopolitycznymi. Poniżej przedstawiamy prognozy instytucji finansowych:

• JP Morgan: Przewiduje średnią cenę na poziomie 3675 USD/oz w IV kw. 2025 r., z potencjałem osiągnięcia 4000 USD do połowy 2026 r.
• Goldman Sachs: prognozuje cenę 3700 USD za uncję do końca 2025 r., z możliwością osiągnięcia 3880 USD w przypadku recesji.

Prognozy te są poparte oczekiwaniami osłabienia dolara na skutek akomodacyjnej polityki pieniężnej, w połączeniu z silnym popytem ze strony banku centralnego, który dąży do dywersyfikacji walutowej, odchodząc od dolara.

Trzy główne czynniki wspierające złoto:

1. Inflacja: Rosnące ceny konsumpcyjne sprawiają, że złoto staje się skutecznym zabezpieczeniem przed utratą siły nabywczej.
2. Dywersyfikacja poza dolarem: Banki centralne zwiększają rezerwy, aby zmniejszyć zależność od dolara w obliczu ryzyka sankcji.
3. Napięcia geopolityczne: Konflikty takie jak konflikty między Rosją a Ukrainą oraz eskalacja na Bliskim Wschodzie zwiększają popyt na złoto jako bezpieczną przystań.

Wniosek

Podsumowując, złoto pozostaje atrakcyjną inwestycją w 2025 roku, z obecną ceną około 3373,65 USD/oz i prognozami osiągnięcia 4000 USD do końca roku. Zakupy dokonywane przez banki centralne, w połączeniu z konfliktami, takimi jak wojna rosyjsko-ukraińska i niepokoje na Bliskim Wschodzie, wspierają popyt. Obawy związane z inflacją i sankcjami również wzmacniają rolę złota jako aktywa strategicznego.

Śledź codzienną analizę złota na Economies.com, aby uzyskać szerszy wgląd w trendy cenowe.

Najlepsze akcje AI na rok 2025

Sztuczna inteligencja (AI) stała się siłą napędową współczesnych zmian na rynkach finansowych. W 2025 roku będzie to jeden z najatrakcyjniejszych sektorów dla inwestorów. W tym artykule przedstawiamy trzy najlepsze akcje spółek z sektora AI: NVIDIA, Microsoft i Amazon , i wyjaśniamy, dlaczego inwestorzy się na nich skupiają.

1. NVIDIA

Historia

Firma NVIDIA została założona w 1993 roku przez Jensena Huanga i partnerów, początkowo koncentrując się na procesorach graficznych (GPU) do gier. W 2006 roku wprowadziła na rynek platformę CUDA, rewolucjonizując obliczenia równoległe – w tym trenowanie modeli AI. Do 2025 roku NVIDIA kontroluje około 87% rynku procesorów graficznych wykorzystywanych w AI, dzięki produktom takim jak układy H100 i Blackwell, które są najlepszym wyborem dla firm takich jak OpenAI i Google.

Pomimo rosnącej konkurencji ze strony chińskich modeli sztucznej inteligencji, takich jak DeepSeek R1, NVIDIA pozostaje liderem branży.

Analiza fundamentalna

• Kapitalizacja rynkowa: 3,517 bln USD (czerwiec 2025 r.)
• Wskaźnik P/E: Historycznie 46,59, Prognozowany 33,63
• 5-letni PEG: 1,36
• Cena do sprzedaży: 23,93
• Cena do wartości księgowej: 42,18

Analiza techniczna

Akcje poruszają się w ruchu bocznym na interwale tygodniowym między 153 a 87,9 USD. Silnie odbiły się od wsparcia na poziomie 87 USD, ale biorąc pod uwagę wykupienie RSI, spodziewana jest korekta.

Strefy Best Buy: 140–134–129 USD

2. Microsoft

Historia

Firma Microsoft została założona w 1975 roku przez Billa Gatesa i Paula Allena. W latach 90. XX wieku weszła w obszar sztucznej inteligencji (AI) za pośrednictwem Microsoft Research. W 2014 roku firma wprowadziła na rynek Cortanę, a następnie zintegrowała sztuczną inteligencję z usługami takimi jak Azure, Office 365 i Teams. Partnerstwo z OpenAI umocniło jej pozycję lidera w dziedzinie sztucznej inteligencji opartej na chmurze.

Analiza fundamentalna

• Kapitalizacja rynkowa: 3,547 bln USD (czerwiec 2025 r.)
• Wskaźnik P/E: Historycznie 37,03, Prognozowany 31,95
• PEG: 2,25
• Marża zysku: 36,86%
• Roczny przychód: 280,26 miliarda dolarów
• Wolny przepływ środków pieniężnych: 54,82 mld USD

Analiza techniczna

Akcje niedawno wybiły się z bocznego zakresu na interwale dziennym między oporem na poziomie 468 USD a wsparciem na poziomie 348,5 USD. Przy silnym momentum RSI oczekuje się dalszego wzrostu w kierunku 516 USD.

Strefy Best Buy: 486 i 456 dolarów

3. Amazon

Historia

Amazon został założony w 1994 roku przez Jeffa Bezosa jako księgarnia internetowa, która szybko przekształciła się w „sklep oferujący wszystko”. W 1998 roku firma zaczęła wykorzystywać sztuczną inteligencję w swoim systemie rekomendacji, który generuje około 35% jej przychodów. Za pośrednictwem AWS, Amazon oferuje usługi oparte na sztucznej inteligencji, takie jak SageMaker, i wykorzystuje ją w logistyce oraz u swojego asystenta głosowego Alexa.

Do 2025 roku Amazon wdroży sztuczną inteligencję we wszystkich swoich operacjach, umacniając swoją pozycję wiodącego gracza na rynku technologii.

Analiza fundamentalna

• Kapitalizacja rynkowa: 2,29 biliona dolarów
• Wskaźnik P/E: Historycznie 35,20, Prognozowany 33,44
• PEG: 2,39
• Roczny przychód: 650,31 miliarda dolarów
• Marża zysku: 10,14%
• Wolny przepływ środków pieniężnych: 39,27 mld USD

Analiza techniczna

Na wykresie 4-godzinnym akcje poruszają się w ruchu bocznym między oporem na poziomie 241,93 USD a wsparciem na poziomie 161,91 USD. Formacja harmoniczna AB=CD może zamknąć się w pobliżu obszaru PRZ blisko oporu, po czym nastąpi potencjalna korekta RSI w kierunku 50, zanim trend wzrostowy zostanie wznowiony.

Strefy Best Buy: 204,5 i 196,8 USD

Wprowadzenie do handlu akcjami

Handel akcjami to jedna z najbardziej ekscytujących form aktywności finansowej w świecie inwestowania, niezależnie od tego, czy jesteś początkującym, czy profesjonalistą. Niezależnie od tego, czy chcesz poznać podstawy, czy zgłębić zaawansowane strategie, zrozumienie dynamiki rynku akcji i rozwijanie umiejętności to pierwszy krok do sukcesu. Ten artykuł będzie Twoim kompleksowym przewodnikiem po rynku akcji.

Czym jest handel akcjami?

Obrót akcjami to proces kupna i sprzedaży akcji spółek notowanych na giełdzie w celu czerpania zysków z wahań cen. Możesz śledzić ceny akcji i wiadomości rynkowe na naszej stronie internetowej.

Rodzaje handlu akcjami

1. Day Trading: Kupowanie i sprzedawanie akcji tego samego dnia, aby skorzystać z niewielkich wahań cen. Wymaga to szybkiego podejmowania decyzji.
2. Swing Trading: ma na celu wykorzystanie wahań cen na przestrzeni dni lub tygodni.
3. Inwestowanie długoterminowe: Kupowanie akcji silnych spółek i trzymanie ich przez lata w celu osiągnięcia wzrostu kapitału i dywidend.
4. Handel oparty na informacjach: reagowanie na wydarzenia ekonomiczne lub wiadomości dotyczące firmy i rynku.

Dlaczego handel akcjami jest atrakcyjny?

• Elastyczność: Możesz handlować małymi lub dużymi kwotami, w zależności od swojego budżetu.
• Dywersyfikacja: Giełdy oferują szeroką gamę firm z różnych sektorów.
• Płynność: Akcje są łatwe do kupna i sprzedaży na aktywnych rynkach.
• Wysoki potencjał zwrotu: Mimo ryzyka, handel może przynieść wysokie zyski, jeśli jest prowadzony prawidłowo.

Podstawy handlu akcjami

1. Otwórz konto handlowe u zaufanego brokera.
2. Poznaj analizę rynku: Zrozum analizę techniczną i analizę fundamentalną.
3. Ustal jasny plan handlowy obejmujący cele krótkoterminowe i długoterminowe.
4. Zarządzaj ryzykiem mądrze, korzystając ze zleceń stop-loss i nigdy nie ryzykuj więcej niż 2% swojego kapitału w jednej transakcji.

Strategie handlu akcjami

1. Analiza techniczna

Odwiedź naszą sekcję analizy technicznej, aby zrozumieć trendy, korzystając z:

• Średnie kroczące
• Wskaźnik siły względnej (RSI)
• Poziomy wsparcia i oporu

2. Analiza fundamentalna

• Wskaźnik ceny do zysku (P/E)
• Przychody i zyski firmy
• Wypłaty dywidend

3. Handel harmoniczny

Metoda wykorzystująca wzorce takie jak „Gartley” i „Krab” wraz ze współczynnikami Fibonacciego w celu identyfikacji punktów odwrócenia.

4. Koncepcje inteligentnych pieniędzy (SMC)

• Strefy podaży i popytu
• Przerwa w strukturze (BOS)
• Analiza płynności

Zarządzanie ryzykiem w obrocie akcjami

• Nigdy nie ryzykuj więcej niż 1–2% swojego kapitału na transakcję.
• Stosuj zlecenia stop-loss w celu ochrony swojego konta.
• Zdywersyfikuj swój portfel — nie inwestuj wszystkich środków w jedną akcję.
• Unikaj podejmowania decyzji pod presją emocji.

Wskazówki dla początkujących traderów giełdowych

1. Zacznij od konta demonstracyjnego, aby poznać rynek bez ryzyka.
2. Inwestuj w edukację: kursy, książki i śledź ekspertów.
3. Bądź na bieżąco z wiadomościami ekonomicznymi, które mają wpływ na rynek.
4. Bądź cierpliwy — nie oczekuj szybkich zysków.

Wyzwania w handlu akcjami

• Duża zmienność rynku.
• Nagłe straty spowodowane błędnymi decyzjami.
• Stała presja psychologiczna wynikająca z codziennych wahań cen.

Wprowadzenie do handlu

Handel to proces kupna i sprzedaży aktywów finansowych, takich jak akcje, towary, waluty lub instrumenty pochodne, na rynkach finansowych w celu osiągnięcia określonego zysku. Jest uważany za jedną z najważniejszych działalności gospodarczych, ponieważ pomaga w ustalaniu cen instrumentów finansowych i zapewnia płynność na rynkach.

Dlatego też, bez względu na to, czy jesteś początkującym, czy profesjonalistą, zrozumienie podstaw handlu i terminologii jest jednym z najważniejszych kroków na drodze do osiągnięcia sukcesu na rynkach finansowych.

Rynki finansowe

Zazwyczaj, gdy słyszysz określenie „rynki finansowe”, od razu myślisz o giełdzie. Ale czy wiesz, że istnieje kilka rodzajów rynków finansowych?

• Rynek Forex: handel walutami.
• Rynek papierów wartościowych: obejmuje akcje i obligacje.
• Rynek instrumentów pochodnych: Kontrakty na różnice kursowe (CFD).
• Rynek towarów: takich jak złoto, srebro, ropa naftowa i produkty rolne.
• Kryptowaluty: takie jak Bitcoin, Ethereum i inne.

Rodzaje handlu

Istnieje kilka rodzajów handlu, w zależności od horyzontu czasowego i strategii tradera:

1. Day Trading: Pozycje są otwierane i zamykane tego samego dnia. Inwestor dzienny musi szybko podejmować decyzje i zachować spokój w obliczu zmienności.
2. Swing Trading: Transakcje trwają od kilku dni do kilku tygodni. Traderzy swingowi są zazwyczaj cierpliwi i opierają się na analizie technicznej.
3. Handel długoterminowy: Utrzymywanie aktywów przez miesiące lub lata. Inwestorzy długoterminowi podążają za głównymi trendami i wymagają dużej wytrwałości.

Każdy typ wymaga innych strategii i narzędzi, dlatego ważne jest, aby wybrać styl odpowiadający Twoim celom i poziomowi doświadczenia.

Narzędzia handlowe

Najlepszym sposobem na rozpoczęcie prawidłowego handlu jest wykorzystanie następujących narzędzi:

• Wybierz platformę transakcyjną: taką jak MetaTrader 4/5 lub TradingView, które oferują narzędzia analityczne i realizację zleceń.
• Poznaj analizę techniczną: Opartą na analizie wykresów i wzorców cenowych, aby przewidywać przyszłe ruchy. Naucz się analizy technicznej tutaj.
• Analiza fundamentalna: koncentruje się na czynnikach ekonomicznych. W przypadku akcji obejmuje analizę zysków i przychodów; w przypadku rynku Forex obejmuje analizę danych ekonomicznych, takich jak stopy procentowe i sprzedaż. Śledź wiadomości ekonomiczne.
• Zarządzanie ryzykiem: Określ wielkość pozycji i ustaw zlecenia stop-loss. Zaleca się, aby ryzyko na transakcję wynosiło od 1% do 2%.

Jak zacząć handlować

1. Ciągła nauka: Czytaj książki, uczestnicz w seminariach i śledź materiały edukacyjne. Zacznij naukę tutaj.
2. Wybierz wiarygodnego brokera: musi posiadać licencję i oferować bezpieczną platformę z niskimi opłatami.
3. Otwórz konto demonstracyjne: Ćwicz handel bez ryzyka korzystając z konta demonstracyjnego.
4. Utwórz plan handlowy: określ swoje tygodniowe i miesięczne cele, strategię techniczną i zasady zarządzania ryzykiem.
5. Zacznij od małych kwot: Aby zminimalizować ryzyko, nie zaczynaj od inwestycji większych niż 10% swoich oszczędności.

Wyzwania handlowe

Handel nie jest łatwą ani szybką drogą do bogactwa. Traderzy stają przed wieloma wyzwaniami, takimi jak:

• Duża zmienność rynku.
• Presja psychologiczna wynikająca ze zmiennych strat i zysków.
• Potencjalne straty wynikające ze słabego zarządzania ryzykiem lub braku jasnej strategii.

Kluczem do sukcesu w handlu są dyscyplina, cierpliwość i wyciąganie wniosków z błędów.

Wskazówki dla początkujących traderów

• Nie polegaj na szczęściu – handel opiera się na wiedzy i analizie.
• Unikaj handlu pod wpływem emocji i trzymaj się swojego planu bez względu na wszystko.
• Śledź wiadomości ekonomiczne, aby zrozumieć ich wpływ na ruchy rynkowe. Zobacz najnowsze aktualizacje.
• Ciągle udoskonalaj swoje umiejętności poprzez zdobywanie doświadczenia i ciągłą analizę.