Ceny złota spadły w czwartek na europejskich giełdach, notując straty trzecią sesję z rzędu, pod presją utrzymującego się silnego dolara amerykańskiego na rynkach walutowych, zwłaszcza że ponowna presja inflacyjna w Stanach Zjednoczonych silnie wzmocniła oczekiwania, że Rezerwa Federalna może podnieść stopy procentowe przed końcem roku.

Uwaga świata skupia się na szczycie pomiędzy prezydentem USA Donaldem Trumpem a prezydentem Chin Xi Jinpingiem, który rozpoczął się dziś w Pekinie. Oczekuje się, że podczas rozmów zostaną poruszone m.in. kwestia przedłużenia rozejmu handlowego między dwiema największymi gospodarkami świata, a także złożone kwestie geopolityczne, w szczególności rozwój wojny z Iranem i przyszłość żeglugi przez Cieśninę Ormuz.

Przegląd cen

• Dzisiejsze ceny złota: Cena złota spadła o 0,45% do (4668,70 USD) z poziomu otwarcia na poziomie (4689,29 USD) i osiągnęła sesyjny szczyt na poziomie (4718,77 USD).

• W środę cena złota spadła o 0,6%, co oznacza drugi z rzędu dzienny spadek, na tle trwającej korekty i realizacji zysków z trzytygodniowego maksimum na poziomie 4773,58 USD za uncję.

• Oprócz realizacji zysków, ceny złota spadły po opublikowaniu silnych danych o inflacji w USA.

Dolar amerykański

Indeks dolara wzrósł w czwartek o ponad 0,1%, utrzymując wzrosty czwartą sesję z rzędu i odzwierciedlając utrzymującą się siłę amerykańskiej waluty w stosunku do koszyka głównych i drugorzędnych walut.

Dolar otrzymał dodatkowe wsparcie ze strony rosnących rentowności amerykańskich obligacji skarbowych, gdyż inwestorzy obstawiają, że Rezerwa Federalna podniesie stopy procentowe przynajmniej raz w tym roku.

Spotkanie Trump-Xi

Uwaga świata skupia się na Pekinie, gdzie odbywa się historyczne spotkanie prezydenta USA Donalda Trumpa z prezydentem Chin Xi Jinpingiem. Jednocześnie toczą się dyskusje na temat złożonych kwestii geopolitycznych, w szczególności wojny USA i Izraela z Iranem oraz jej regionalnych i międzynarodowych implikacji.

Oczekuje się, że Trump zwróci się do Chin o pomoc w wywieraniu presji na Iran w celu zawarcia porozumienia pokojowego na Bliskim Wschodzie, jednak analitycy uważają, że jest mało prawdopodobne, aby otrzymał oczekiwane wsparcie.

Stopy procentowe w USA

• Dane opublikowane w tym tygodniu w Stanach Zjednoczonych pokazują, że ceny konsumpcyjne w kwietniu wzrosły w najszybszym tempie od trzech lat, natomiast ceny producentów odnotowały największy wzrost od czterech lat, co uwypukla ponowną presję inflacyjną, z którą mierzą się decydenci Rezerwy Federalnej.

• Według narzędzia FedWatch opracowanego przez CME Group, rynki obecnie wyceniają prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w grudniu na 31,8%, podczas gdy tydzień temu prawdopodobieństwo to wynosiło nieco ponad 16%.

• Oczekiwania wobec utrzymania niezmienionych stóp procentowych w USA na czerwcowym posiedzeniu wzrosły z 96% do 99%, podczas gdy oczekiwania dotyczące obniżki stóp o 25 punktów bazowych spadły z 4% do 1%.

• Aby jeszcze bardziej zweryfikować te oczekiwania, inwestorzy nadal uważnie śledzą nadchodzące dane gospodarcze ze Stanów Zjednoczonych, a także komentarze przedstawicieli Rezerwy Federalnej.

Perspektywy złota

Peter Grant, wiceprezes i starszy strateg ds. metali w Zaner Metals, powiedział: „Inflacja utrzymuje się na wysokim poziomie, co wzmocniło oczekiwania na wyższe stopy procentowe na dłuższy czas i wywarło presję na złoto w ciągu ostatnich dwóch sesji”.

Brian Lan, dyrektor zarządzający GoldSilver Central, powiedział: „Wydaje się, że złoto przechodzi obecnie fazę konsolidacji, ponieważ wszyscy czekają na wynik rozmów na wysokim szczeblu między Stanami Zjednoczonymi a Chinami”.

Lan dodał: „Cena złota nieznacznie spada i myślę, że to dobra okazja dla inwestorów zainteresowanych wejściem na rynek metali szlachetnych”.

Fundusz SPDR

Stan posiadania SPDR Gold Trust, największego na świecie funduszu ETF zabezpieczonego złotem, wzrósł we wtorek o 1,71 tony metrycznej, co stanowi piąty z rzędu dzienny wzrost. Całkowite zasoby wynoszą 1039,99 ton metrycznych, co stanowi najwyższy poziom od 28 kwietnia.

Euro nieznacznie osłabiło się w czwartek na europejskich giełdach w stosunku do koszyka walut światowych, pogłębiając straty po raz czwarty z rzędu w stosunku do dolara amerykańskiego. Dzieje się tak przy utrzymującym się popycie na zieloną walutę jako preferowaną opcję inwestycyjną, zwłaszcza po tym, jak dane o inflacji w USA wzmocniły oczekiwania na podwyżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w tym roku.

Nastąpiło to w momencie, gdy prezydent USA Donald Trump i przywódca Chin Xi Jinping rozpoczęli swój szczyt. Była to pierwsza oficjalna wizyta prezydenta USA w Chinach od prawie dekady. Rynki uważnie śledziły dyskusje na temat zacieśnienia relacji handlowych między dwiema największymi gospodarkami świata, a także złożone kwestie geopolityczne, w szczególności rozwój wojny z Iranem i przyszłość żeglugi przez Cieśninę Ormuz oraz ich wpływ na światowe rynki energii.

Przegląd cen

• Dzisiejszy kurs wymiany euro: Euro spadło o mniej niż 0,1% w stosunku do dolara do (1,1706$) z dzisiejszego poziomu otwarcia na poziomie (1,1711$) i osiągnęło sesyjny szczyt na poziomie (1,1719$).

• Euro zakończyło środowe notowania spadkiem o 0,25% w stosunku do dolara, co oznacza trzecią z rzędu dzienną stratę z powodu impasu w negocjacjach USA-Iran.

Dolar amerykański

Indeks dolara wzrósł w czwartek o 0,1%, utrzymując wzrosty czwartą sesję z rzędu i odzwierciedlając utrzymującą się siłę amerykańskiej waluty w stosunku do koszyka walut światowych.

Dolar otrzymał dodatkowe wsparcie ze strony rosnących rentowności amerykańskich obligacji skarbowych, gdyż inwestorzy obstawiają, że Rezerwa Federalna podniesie stopy procentowe przynajmniej raz w tym roku.

Dane opublikowane w tym tygodniu w Stanach Zjednoczonych pokazują, że ceny konsumpcyjne w kwietniu wzrosły najszybciej od trzech lat, natomiast ceny producentów odnotowały największy wzrost od czterech lat, co uwypukla ponowną presję inflacyjną, z którą muszą zmierzyć się decydenci Rezerwy Federalnej.

Według narzędzia FedWatch opracowanego przez CME Group, rynki obecnie wyceniają prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w grudniu na 31,8%, podczas gdy tydzień temu prawdopodobieństwo to wynosiło nieco ponad 16%.

Spotkanie Trump-Xi

Uwaga świata skupia się na Pekinie, gdzie odbywa się historyczne spotkanie prezydenta USA Donalda Trumpa z prezydentem Chin Xi Jinpingiem. Jednocześnie toczą się dyskusje na temat złożonych kwestii geopolitycznych, w szczególności wojny USA i Izraela z Iranem oraz jej regionalnych i międzynarodowych implikacji.

Oczekuje się, że Trump zwróci się do Chin o pomoc w wywieraniu presji na Iran w celu zawarcia porozumienia pokojowego na Bliskim Wschodzie, jednak analitycy uważają, że jest mało prawdopodobne, aby otrzymał oczekiwane wsparcie.

Europejskie stopy procentowe

• W związku ze wzrostem cen ropy naftowej na świecie w tym tygodniu, rynki pieniężne podniosły ceny podwyżki stóp procentowych Europejskiego Banku Centralnego o 25 punktów bazowych na czerwcowym posiedzeniu z 45% do 50%.

• Aby jeszcze bardziej zweryfikować te oczekiwania, inwestorzy czekają na dodatkowe dane ekonomiczne ze strefy euro dotyczące inflacji, bezrobocia i płac.

Jen japoński osłabił się w czwartek na giełdach azjatyckich w stosunku do koszyka głównych i drugorzędnych walut, pogłębiając straty w stosunku do dolara amerykańskiego już czwartą sesję z rzędu i osiągając najniższy poziom od dwóch tygodni. Stało się tak na skutek dużego popytu na zieloną walutę jako preferowaną opcję inwestycyjną, zwłaszcza po tym, jak dane o inflacji w USA wzmocniły oczekiwania na kolejne podwyżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w tym roku.

Nastąpiło to w momencie, gdy prezydent USA Donald Trump i przywódca Chin Xi Jinping rozpoczęli swój szczyt. Była to pierwsza oficjalna wizyta prezydenta USA w Chinach od prawie dekady. Rynki uważnie śledziły dyskusje na temat zacieśnienia więzi handlowych między dwiema największymi gospodarkami świata, a także złożone kwestie geopolityczne, takie jak wojna z Iranem, przyszłość żeglugi przez Cieśninę Ormuz i wpływ na światowe rynki energii.

Przegląd cen

• Dzisiejszy kurs wymiany jena japońskiego: Dolar wzrósł w stosunku do jena o 0,1% do (157,99¥), najwyższego poziomu od 30 kwietnia, od dzisiejszej ceny otwarcia na poziomie (157,85¥) i osiągnął sesyjne minimum na poziomie (157,69¥).

• Jen zakończył środę spadkiem o 0,15% w stosunku do dolara, co oznacza trzecią z rzędu dzienną stratę, po mocnych danych o cenach producentów w USA.

Dolar amerykański

Indeks dolara wzrósł w czwartek o 0,1%, utrzymując wzrosty czwartą sesję z rzędu i odzwierciedlając utrzymującą się siłę amerykańskiej waluty w stosunku do koszyka walut światowych.

Dolar otrzymał dodatkowe wsparcie ze strony rosnących rentowności amerykańskich obligacji skarbowych, gdyż inwestorzy obstawiają, że Rezerwa Federalna podniesie stopy procentowe przynajmniej raz w tym roku.

Dane opublikowane w tym tygodniu w Stanach Zjednoczonych pokazują, że ceny konsumpcyjne w kwietniu wzrosły najszybciej od trzech lat, natomiast ceny producentów odnotowały największy wzrost od czterech lat, co uwypukla ponowną presję inflacyjną, z którą muszą zmierzyć się decydenci Rezerwy Federalnej.

Według narzędzia FedWatch opracowanego przez CME Group, rynki wyceniają obecnie 31,8% prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w grudniu, w porównaniu z nieco ponad 16% tydzień temu.

Spotkanie Trump-Xi

Uwaga świata skupia się na Pekinie, gdzie odbywa się historyczne spotkanie prezydenta USA Donalda Trumpa z prezydentem Chin Xi Jinpingiem. Waszyngton podejmuje wysiłki, aby zabezpieczyć zyski gospodarcze i utrzymać kruchy rozejm handlowy między dwiema największymi gospodarkami świata, a jednocześnie dyskutuje się o złożonych kwestiach geopolitycznych, w szczególności o wojnie USA i Izraela z Iranem i jej regionalnych i globalnych implikacjach.

Oczekuje się, że Trump zwróci się do Chin o pomoc w wywieraniu presji na Iran w celu zawarcia porozumienia pokojowego na Bliskim Wschodzie, jednak analitycy uważają, że jest mało prawdopodobne, aby otrzymał poziom poparcia, jakiego oczekuje.

Wsparcie rządowe

Agencja Kyodo News poinformowała w czwartek, że japoński rząd rozważa przygotowanie budżetu uzupełniającego, który miałby złagodzić obciążenia gospodarstw domowych wynikające ze wzrostu cen paliwa. Takie posunięcie może wywrzeć dodatkową presję na finanse publiczne kraju.

Według anonimowych źródeł rządowych, na które powołuje się Kyodo, dodatkowy budżet na bieżący rok fiskalny ma na celu wsparcie gospodarstw domowych, które prawdopodobnie odczują wyższe rachunki za benzynę i media w szczycie sezonu letniego.

Japońskie stopy procentowe

• Podsumowanie opinii Banku Japonii opublikowane we wtorek wyraźnie wskazuje na tendencję wzrostową w kierunku zacieśnienia polityki pieniężnej i przygotowań do szybkiej podwyżki stóp procentowych, co jest spowodowane rosnącym ryzykiem inflacji związanym z kryzysem na Bliskim Wschodzie i wojną w Iranie.

• W związku z ciągłym wzrostem cen ropy naftowej, na czerwcowym posiedzeniu Banku Japonii rynki podniosły ceny podwyżki stóp procentowych o ćwierć punktu procentowego z 55% do 60%.

• Aby jeszcze bardziej zweryfikować te oczekiwania, inwestorzy czekają na dodatkowe dane dotyczące inflacji, bezrobocia i wzrostu płac w Japonii.

Indeksy S&P 500 i Nasdaq Composite odnotowały w środę wzrosty, wspierane przez wzrost akcji spółek technologicznych związanych ze sztuczną inteligencją. Dzięki temu rynki mogły zapomnieć o wyższych od oczekiwanych danych dotyczących inflacji i rosnących oczekiwaniach, że Rezerwa Federalna utrzyma restrykcyjną politykę pieniężną przez dłuższy okres.

Sektor półprzewodników odbił się po wtorkowym spadku, co spowodowało, że oba indeksy osiągnęły nowe rekordowe maksima zamknięcia. Sześć z tzw. „Siódemki Wspaniałych” firm powiązanych ze sztuczną inteligencją również wzrosło o 1,4% do 3,9%.

Ryan Detrick, główny strateg rynkowy w Carson Group, stwierdził, że „sektor technologiczny wykazał się wyraźną odpornością pomimo stale wysokich danych o inflacji”, zauważając, że akcje spółek zajmujących się układami scalonymi odzyskały siłę po przejściowym osłabieniu w poprzedniej sesji.

Dane amerykańskiego Departamentu Pracy pokazały, że ceny producentów wzrosły w zeszłym miesiącu o 1,4%, co stanowi największy wzrost od czterech lat, spowodowany zakłóceniami w dostawach ropy naftowej po zamknięciu Cieśniny Ormuz. Dane te sugerują, że rosnące koszty energii zaczynają rozprzestrzeniać się na szersze sektory gospodarki, potęgując obawy o narastającą presję inflacyjną.

W świetle tych danych nadzieje na krótkoterminowe obniżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną jeszcze bardziej osłabły. Prezes Rezerwy Federalnej w Bostonie, Susan Collins, stwierdziła nawet, że możliwe będzie rozważenie kolejnych podwyżek stóp procentowych, jeśli presja inflacyjna się utrzyma.

W kwestii polityki pieniężnej Senat USA zatwierdził Kevina Warsha na stanowisko nowego prezesa Rezerwy Federalnej większością głosów.

Jim Baird, dyrektor ds. inwestycji w Plante Moran Financial Advisors, powiedział, że raport o cenach producenta „wzmacnia narrację o ryzyku inflacji i wspiera argumenty za utrzymaniem wysokich stóp procentowych przez dłuższy czas”.

Trump, Musk, Huang i Xi w Pekinie

Prezydent USA Donald Trump przybył do Pekinu w towarzystwie prezesa firmy Nvidia Jensena Huanga i miliardera Elona Muska przed dwudniowym szczytem z prezydentem Chin Xi Jinpingiem.

Akcje Nvidii i Tesli wzrosły odpowiednio o 2,3% i 2,7% w związku z oczekiwaniami, że rozmowy mogą utorować drogę do nowych umów handlowych i złagodzenia napięć.

Szczyt odbywa się w czasie zaostrzonych napięć na linii USA-Chiny związanych z Tajwanem i ograniczeniami dotyczącymi półprzewodników, podczas gdy Trump stara się wzmocnić swoją pozycję polityczną w obliczu skutków wojny z Iranem i rosnących cen energii.

Średnia Dow Jones Industrial Average zamknęła się na minusie, podczas gdy S&P 500 i Nasdaq wzrosły, przy czym liderami wzrostów na całym rynku były usługi komunikacyjne i technologia.

Morgan Stanley również podniósł swój cel dla indeksu S&P 500 do 8000 punktów, powołując się na utrzymującą się silną pozycję spółek w zakresie zysków.

Kilka indywidualnych akcji odnotowało silne ruchy: akcje Forda wzrosły o 13,2%, a Nebiusa o 15,7%, podczas gdy akcje powiązane z kryptowalutami, Coinbase i Strategy, spadły z powodu słabości Bitcoina i Ethereum.

Ogólnie rzecz biorąc, akcje zyskujące na wartości przewyższyły te tracące na wartości podczas sesji cechującej się dużą dywersyfikacją na rynku, mimo że główne indeksy zamknęły się na rekordowo wysokich poziomach.