Złoto porusza się w strefie dodatniej przed raportem o wydatkach USA

Ceny złota wzrosły w piątek na rynku europejskim, notując wzrosty drugi dzień z rzędu i utrzymując się w pobliżu historycznych maksimów. Zbliża się szósty z rzędu tygodniowy wzrost, wspierany przez osłabienie dolara amerykańskiego względem koszyka głównych walut.

W związku z bardziej ostrożnym tonem przedstawicieli Rezerwy Federalnej i opublikowaniem mocnych danych ekonomicznych USA, prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych w październiku zmalało.

Aby zweryfikować te oczekiwania, inwestorzy oczekują dziś na opublikowanie raportu o wydatkach konsumpcyjnych w USA (PCE), preferowanego przez Fed wskaźnika inflacji.

Przegląd cen

• Ceny złota wzrosły o około 0,2% do 3755,24 USD z poziomu otwarcia wynoszącego 3749,39 USD, po osiągnięciu najniższego poziomu 3734,58 USD.

• W czwartek cena złota wzrosła o 0,35%, kontynuując wzrosty po przerwie z poprzedniego dnia spowodowanej realizacją zysków i korektami od historycznego maksimum na poziomie 3791,13 USD za uncję.

Handel tygodniowy

W ciągu tego tygodnia, który oficjalnie kończy się dzisiejszym rozliczeniem, ceny złota wzrosły o około 1,9%, co oznacza szósty z rzędu tygodniowy wzrost. Będzie to najdłuższa seria wzrostów od końca grudnia 2024 r.

Dolar amerykański

Indeks dolara spadł w piątek o około 0,1%, obniżając się z trzytygodniowego maksimum na poziomie 98,61 punktów. Odzwierciedla to przerwę w umacnianiu się amerykańskiej waluty względem koszyka światowych walut.

Oprócz realizacji zysków, dolar amerykański osłabił się w niewielkim przedziale, ponieważ inwestorzy unikali budowania nowych długich pozycji przed publikacją miesięcznego raportu PCE.

Stopy procentowe w USA

• Prezes Rezerwy Federalnej USA Jerome Powell powiedział we wtorek, że bank centralny będzie nadal równoważyć obawy dotyczące osłabienia rynku pracy z narastającymi obawami o inflację.

• Dane opublikowane w czwartek pokazały, że gospodarka USA w drugim kwartale odnotowała najszybsze tempo wzrostu od ponad dwóch lat, przewyższając oczekiwania rynku, podczas gdy liczba wniosków o zasiłek dla bezrobotnych gwałtownie spadła w zeszłym tygodniu.

• W odpowiedzi na komentarze i dane, a także według narzędzia CME FedWatch, prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych o 25 punktów bazowych w październiku spadło z 92% do 88%, podczas gdy prawdopodobieństwo utrzymania stóp bez zmian wzrosło z 8% do 12%.

• Aby zweryfikować te oczekiwania, inwestorzy oczekują dziś na opublikowanie w sierpniu raportu PCE, na którym Fed w dużym stopniu opiera ocenę trendów inflacyjnych.

Perspektywy złota

Tim Waterer, główny analityk rynku w KCM Trade, powiedział, że normalizacja dolara stanowi potencjalną barierę dla złota i jego dążenia do osiągnięcia ceny 3800 dolarów.

Dodał, że niedawne ogłoszenie przez prezydenta USA Donalda Trumpa nowych taryf może ograniczyć ewentualny bezpośredni spadek cen złota.

Waterer wyjaśnił również, że złoto jest przedmiotem raczej powolnego handlu, a inwestorzy wahają się przed zakupem tego szlachetnego kruszcu z przekonaniem, obawiając się, że podstawowy raport PCE, nawet w niewielkim stopniu, może odzwierciedlać wzrost odczytów PKB.

Fundusz SPDR

Stan posiadania SPDR Gold Trust, największego na świecie funduszu ETF zabezpieczonego złotem, pozostał w czwartek bez zmian i wyniósł 996,85 ton metrycznych.