Złoto spada po wznowieniu ataków wojskowych USA i Iranu

Ceny złota spadły w czwartek na rynkach europejskich, powracając do strat bliskich tygodniowego minimum, ponieważ wznowienie ataków militarnych między Stanami Zjednoczonymi a Iranem zwiększyło popyt na dolara amerykańskiego i przedłużyło wzrosty cen ropy naftowej na świecie po raz drugi z rzędu.

Spadek nastąpił po decyzji Rezerwy Federalnej o pozostawieniu stóp procentowych bez zmian po raz piąty z rzędu, pomimo wyraźnego podziału wśród decydentów, co wskazuje na niezmiennie ostrożne podejście banku centralnego do perspektyw amerykańskiej polityki pieniężnej.

Prezes Rezerwy Federalnej Kevin Warsh potwierdził zaangażowanie banku centralnego w dążenie do przywrócenia inflacji do docelowego poziomu 2% w średnim terminie, podkreślając, że przyszłe decyzje polityczne nadal będą zależeć od napływających danych ekonomicznych, w szczególności inflacji i sytuacji na rynku pracy.

Cena

• Ceny złota spadły o około 1,0% do 4028,53 USD za uncję, w porównaniu z poziomem otwarcia sesji wynoszącym 4068,21 USD. Metal osiągnął dzienny szczyt na poziomie 4100,44 USD.

• Złoto zakończyło środę sesję wzrostem o 1,0% po wcześniejszym osiągnięciu najniższego poziomu od tygodnia, wynoszącego 3966,02 USD za uncję, wspierane przez osłabienie dolara amerykańskiego po posiedzeniu Rezerwy Federalnej.

dolar amerykański

Indeks dolara amerykańskiego wzrósł w czwartek o 0,2%, odrabiając straty od najniższego poziomu od tygodnia, a dolar umocnił się ogólnie względem koszyka głównych walut światowych.

Ożywienie nastąpiło na skutek odnowienia się popytu na dolara amerykańskiego, będącego bezpieczną walutą po kolejnej wymianie uzbrojenia między Stanami Zjednoczonymi a Iranem, co wzbudziło obawy, że konflikt może rozprzestrzenić się na cały Bliski Wschód.

Globalne ceny ropy naftowej

Ceny ropy wzrosły w czwartek o około 1,5%, notując wzrosty drugi raz z rzędu, w związku z ponownym wzrostem napięć wokół Cieśniny Ormuz, który wzmógł obawy o bezpieczeństwo światowych dostaw energii.

Wyższe ceny ropy naftowej ożywiły również obawy o przyspieszenie inflacji, zwiększając prawdopodobieństwo, że główne banki centralne utrzymają bardziej restrykcyjną politykę pieniężną lub podniosą stopy procentowe w najbliższej przyszłości.

Najnowsze wydarzenia w konflikcie irańskim

• Działania wojenne zostały wznowione po tym, jak Stany Zjednoczone rozpoczęły nową falę nalotów trwających około dwóch godzin, wymierzonych w dziesiątki pozycji Korpusu Strażników Rewolucji Islamskiej.

• Ataki USA były odpowiedzią na irański atak rakietowy na amerykańskie bazy wojskowe w Jordanii.

• Iran potwierdził, że zaatakował bazy amerykańskie w Jordanii i oświadczył, że będzie nadal reagował na wszelkie ataki na swoje terytorium.

• Konflikt rozszerzył się geograficznie po tym, jak amerykański tankowiec z gazem został zaatakowany w porcie Damietta w Egipcie.

• Napięcia regionalne uległy dalszej eskalacji w związku z trwającymi wspólnymi atakami USA i Arabii Saudyjskiej na grupy wspierane przez Iran w Iraku. Wzrosły obawy, że konfrontacja może rozprzestrzenić się na kolejne fronty.

• Działania dyplomatyczne pozostają w impasie, a negocjacje dotyczące deeskalacji i przyszłości żeglugi przez Cieśninę Ormuz wciąż pozostają w impasie, co zmniejsza prawdopodobieństwo nowego zawieszenia broni w najbliższej przyszłości.

Rezerwa Federalna

Na zakończenie ostatniego posiedzenia w sprawie polityki pieniężnej w środę Rezerwa Federalna po raz piąty z rzędu utrzymała swoją referencyjną stopę procentową na niezmienionym poziomie, zgodnie z oczekiwaniami rynku.

Decyzja ujawniła wyraźny podział wśród decydentów. Dziewięciu członków zagłosowało za utrzymaniem stopy funduszy federalnych na niezmienionym poziomie 3,50%-3,75%, najniższym od września 2022 roku, podczas gdy trzech urzędników wyraziło sprzeciw, opowiadając się za natychmiastową podwyżką stopy o 25 punktów bazowych w celu ograniczenia inflacji.

Członkami niezgadzającymi się ze stanowiskiem byli: prezes Rezerwy Federalnej w Cleveland Beth Hammack, prezes Rezerwy Federalnej w Minneapolis Neel Kashkari i prezes Rezerwy Federalnej w Dallas Lorie Logan.

Oświadczenie dotyczące polityki pieniężnej

W swoim oświadczeniu Rezerwa Federalna stwierdziła, że gospodarka USA nadal rozwija się w solidnym tempie, a aktywność gospodarcza pozostaje odporna pomimo utrzymującej się niepewności co do perspektyw.

Fed poinformował również, że warunki na rynku pracy pozostają generalnie stabilne, stopa bezrobocia ulega niewielkim zmianom, a przyrost miejsc pracy podąża za wzrostem siły roboczej.

Bank centralny dodał, że inflacja utrzymuje się powyżej długoterminowego celu wynoszącego 2%, a utrzymująca się presja cenowa jest związana z czynnikami podażowymi, zwłaszcza w sektorze energetycznym.

Kevin Warsh

Prezes Rezerwy Federalnej Kevin Warsh powtórzył zobowiązanie banku centralnego do przywrócenia inflacji do docelowego poziomu 2%, ale nie posunął się do podania jasnych wytycznych co do terminu kolejnej zmiany polityki, podkreślając, że przyszłe decyzje będą zależeć od napływających danych ekonomicznych.

Perspektywy stóp procentowych w USA

• Według narzędzia CME FedWatch, rynki wyceniają obecnie 33% prawdopodobieństwo, że Rezerwa Federalna pozostawi stopy procentowe bez zmian na wrześniowym posiedzeniu, podczas gdy prawdopodobieństwo podwyżki stóp o 25 punktów bazowych wynosi 67%.

• Rynki dają 13% prawdopodobieństwo, że stopy procentowe nie ulegną zmianie, oraz 87% prawdopodobieństwo, że stopy procentowe ulegną podwyżce o 25 punktów bazowych.

• Inwestorzy będą nadal śledzić napływające dane ekonomiczne ze Stanów Zjednoczonych oraz komentarze przedstawicieli Rezerwy Federalnej w celu uzyskania dalszych wskazówek dotyczących perspektyw polityki pieniężnej.

Perspektywy dla złota

W Economies.com uważamy, że po tym, jak posiedzenie Rezerwy Federalnej przebiegło bez większych niespodzianek, uwaga inwestorów ponownie skupiła się na szybko zmieniających się wydarzeniach geopolitycznych na Bliskim Wschodzie.

Wznowienie działań wojskowych między Stanami Zjednoczonymi a Iranem doprowadziło do wzrostu cen ropy naftowej i ożywiło obawy o inflację, co w najbliższej przyszłości stwarza dodatkowe przeszkody dla złota.

SPDR Gold Trust

Stan posiadania SPDR Gold Trust, największego na świecie funduszu ETF zabezpieczonego złotem, wzrósł w środę o 0,57 tony metrycznej, zwiększając całkowite zasoby do 1009,30 ton metrycznych, co stanowi najwyższy poziom od 24 czerwca.