Złoto spada poniżej dwutygodniowego maksimum w wyniku realizacji zysków

Ceny złota spadły w poniedziałek na giełdach europejskich, odnotowując spadek z dwutygodniowego maksimum osiągniętego wcześniej w sesji azjatyckiej. Spadek nastąpił w związku z realizacją zysków i umocnieniem dolara amerykańskiego na rynkach walutowych.

Słabsze od oczekiwań dane o zatrudnieniu w USA zwiększyły prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną we wrześniu. Inwestorzy oczekują teraz na dalsze publikacje danych ekonomicznych i komentarze decydentów Fed, aby zweryfikować te oczekiwania.

Przegląd cen

• Ceny złota spadły o 0,55% do 3345,14 USD, w porównaniu z otwarciem sesji na poziomie 3363,34 USD. Dzienny szczyt wyniósł 3366,15 USD – był to najwyższy poziom od 25 lipca.

•W piątek cena złota wzrosła o 2,2%, co stanowiło drugi z rzędu dzienny wzrost i największy jednodniowy wzrost od 2 czerwca. Ceny odbiły się od najniższego poziomu od czterech tygodni, który wynosił 3268,89 USD.

• Oprócz okazji zakupowych, piątkowe wzrosty były napędzane słabymi danymi z amerykańskiego rynku pracy i odnowionymi obawami dotyczącymi taryf handlowych, w które zaangażowana była administracja Trumpa.

Dolar amerykański

Indeks dolara amerykańskiego wzrósł w poniedziałek o 0,3%, próbując odrobić straty poniesione w piątek i odzwierciedlając odnowiony popyt na dolara w stosunku do koszyka głównych walut.

Odbicie nastąpiło w czasie, gdy rynki czekały na silniejsze dowody potwierdzające lub obalające prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych przez Fed we wrześniu, zwłaszcza w obliczu ciągłych komentarzy przedstawicieli Fed.

Perspektywy stóp procentowych w USA

•W lipcu wzrost zatrudnienia w USA spowolnił bardziej niż oczekiwano, a liczba miejsc pracy poza rolnictwem wzrosła o 73 000, po skorygowanym w dół wzroście o 14 000 w czerwcu.

•Według narzędzia FedWatch opracowanego przez CME prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych o 25 punktów bazowych we wrześniu wzrosło z 43% do 75%, podczas gdy prawdopodobieństwo utrzymania stóp na niezmienionym poziomie spadło z 57% do 25%.

•Oczekiwania dotyczące obniżki stóp procentowych o 25 punktów bazowych w październiku również wzrosły — z 64% do 95% — podczas gdy szanse na utrzymanie stóp bez zmian spadły z 36% do zaledwie 5%.

•W związku z rozczarowującymi danymi o zatrudnieniu inwestorzy wyceniają obecnie luzowanie polityki pieniężnej przez Fed na około 63 punkty bazowe do grudnia, w porównaniu z 35 punktami bazowymi wcześniej.

Perspektywy rynku złota

Tim Waterer, główny analityk rynku w KCM Trade, stwierdził: „Złoto zanotowało słaby początek tygodnia po piątkowym rajdzie. Połączenie realizacji zysków i stabilizacji dolara spowodowało niewielki spadek cen na początku tygodnia”.

SPDR Gold Trust Holdings

SPDR Gold Trust – największy na świecie fundusz ETF oparty na złocie – odnotował w piątek spadek zasobów o 1,43 tony metrycznej, co oznacza trzeci z rzędu dzienny spadek. Całkowite zasoby spadły do 953,08 tony metrycznej, najniższego poziomu od 21 lipca.