Ceny złota spadły we wtorek o ponad 1% na rynkach europejskich, poniżej poziomu 5000 dolarów za uncję i zmierzają w kierunku pierwszej straty od trzech sesji, pod presją odbicia dolara amerykańskiego przed publikacją kluczowych danych ekonomicznych w USA.

Oczekuje się, że seria ważnych raportów ekonomicznych USA dostarczy mocnych sygnałów na temat przyszłej ścieżki stóp procentowych Rezerwy Federalnej, zwłaszcza że rynki nadal wykluczają obniżkę stóp w marcu.

Przegląd cen

• Dzisiejsze ceny złota: Złoto spadło o 1,4% do 4987,68 USD, z poziomu otwarcia na poziomie 5058,68 USD, i osiągnęło sesyjny szczyt na poziomie 5076,01 USD.

• W momencie rozliczenia w poniedziałek ceny złota wzrosły o 1,9%, co oznacza drugi z rzędu dzienny wzrost, wspierany przez słabość dolara amerykańskiego.

Dolar amerykański

Indeks dolara amerykańskiego wzrósł we wtorek o ponad 0,1% w ramach prób odbicia się od najniższego poziomu od dwóch tygodni. Odzwierciedla to odbicie amerykańskiej waluty względem koszyka walut światowych.

Oprócz zakupów z niskich poziomów, odbicie dolara nastąpiło dlatego, że inwestorzy wstrzymywali się z otwieraniem nowych krótkich pozycji przed publikacją ważnych danych ekonomicznych ze Stanów Zjednoczonych.

Stopy procentowe w USA

• Prezes Rezerwy Federalnej w San Francisco Mary Daly powiedziała w piątek, że jej zdaniem konieczne może być dokonanie jednej lub dwóch dodatkowych obniżek stóp procentowych w celu rozwiązania problemu słabości na rynku pracy.

• Według narzędzia CME FedWatch prawdopodobieństwo utrzymania niezmienionych stóp procentowych w USA na posiedzeniu w marcu wynosi 83%, podczas gdy prawdopodobieństwo obniżki stóp o 25 punktów bazowych wyceniane jest na 17%.

• Aby zweryfikować te oczekiwania, inwestorzy uważnie śledzą nadchodzące dane gospodarcze ze Stanów Zjednoczonych oraz komentarze przedstawicieli Rezerwy Federalnej.

• Dane dotyczące sprzedaży detalicznej w USA zostaną opublikowane dzisiaj po południu, opóźniony raport o zatrudnieniu zostanie opublikowany w środę, tygodniowe dane o liczbie wniosków o zasiłek dla bezrobotnych zostaną opublikowane w czwartek, a kluczowe dane dotyczące inflacji za styczeń zostaną opublikowane w piątek.

• Doradca ekonomiczny Białego Domu Kevin Hassett powiedział w poniedziałek, że wzrost zatrudnienia w USA może być w nadchodzących miesiącach niższy ze względu na wolniejszy wzrost siły roboczej i wyższą produktywność.

Perspektywy dla złota

Strateg rynkowy Ilya Spivak powiedział, że zimna wojna i konkurencja gospodarcza między Stanami Zjednoczonymi a Chinami prawdopodobnie potrwają jeszcze lata, co oznacza, że złoto nadal będzie wykazywało tendencję wzrostową, a kluczowym pytaniem jest, jak krótkoterminowe oczekiwania polityki Rezerwy Federalnej wpłyną na ceny.

Dodał, że cena złota zbliża się do poziomu 5000 dolarów za uncję w stosunku do ostatniego maksimum i minimum, podczas gdy srebro wykazuje większą zmienność w obrocie spekulacyjnym.

Fundusz SPDR

Stan posiadania SPDR Gold Trust, największego na świecie funduszu ETF opartego na złocie, wzrósł w poniedziałek o około 3,43 tony metrycznej, co daje łącznie 1079,66 ton metrycznych, co stanowi wzrost w porównaniu z 1076,23 tonami metrycznymi, który był najniższym poziomem od 15 stycznia.

Euro osłabiło się w poniedziałek w handlu europejskim w stosunku do koszyka walut światowych, odnotowując pierwszą stratę od trzech dni w stosunku do dolara amerykańskiego i obniżając się z dwutygodniowego maksimum. Było to spowodowane korektą i realizacją zysków, a także próbami amerykańskiej waluty, aby odrobić straty przed publikacją kluczowych danych ekonomicznych z USA.

Po pierwszym w tym roku posiedzeniu Europejskiego Banku Centralnego w sprawie polityki pieniężnej, oczekiwania na obniżkę stóp procentowych w Europie w marcu osłabły, pomimo niedawnego spowolnienia presji inflacyjnej. Aby zweryfikować te oczekiwania, inwestorzy oczekują na dalsze dane ekonomiczne ze strefy euro.

Przegląd cen

• Dzisiejszy kurs euro: Euro osłabiło się w stosunku do dolara amerykańskiego o 0,15% do 1,1897 USD, z dzisiejszego poziomu otwarcia na poziomie 1,1914 USD, i osiągnęło sesyjny szczyt na poziomie 1,1917 USD.

• Euro zakończyło poniedziałkową sesję wzrostem o 0,85% w stosunku do dolara, notując drugi z rzędu dzienny wzrost i osiągając dwutygodniowe maksimum na poziomie 1,1927 USD, z powodu rosnącej negatywnej presji na walutę amerykańską.

Dolar amerykański

Indeks dolara amerykańskiego wzrósł we wtorek o ponad 0,1% w ramach prób odbicia się od najniższego poziomu od dwóch tygodni. Odzwierciedla to odbicie amerykańskiej waluty względem koszyka głównych i drugorzędnych walut.

Oprócz zakupów z niskich poziomów, odbicie dolara nastąpiło przed publikacją kluczowych danych ekonomicznych USA dotyczących miesięcznej sprzedaży detalicznej, które dostarczą mocnych dowodów na temat tempa wzrostu gospodarczego USA w pierwszym kwartale tego roku.

Europejskie stopy procentowe

• Europejski Bank Centralny utrzymał w ubiegłym tygodniu główne stopy procentowe na niezmienionym poziomie 2,15%, najniższym poziomie od października 2022 r. Oznacza to piąte z rzędu posiedzenie bez zmian.

• Prezes EBC Christine Lagarde stwierdziła, że bank nie trzyma się żadnej z góry ustalonej ścieżki obniżek stóp procentowych, zaznaczając, że decyzja podjęta w marcu będzie zależeć wyłącznie od danych napływających w nadchodzących tygodniach.

• Lagarde potwierdziła, że EBC uważnie monitoruje kurs euro, biorąc pod uwagę, że obecna siła wspólnej waluty pomaga ograniczyć importowaną inflację i może przyspieszyć postęp w kierunku realizacji celów bez potrzeby dalszego zacieśniania.

• Po spotkaniu ceny na rynku pieniężnym dotyczące obniżki stóp procentowych EBC o 25 punktów bazowych w marcu spadły z 50% do 30%.

• Aby jeszcze bardziej zweryfikować te oczekiwania, inwestorzy czekają na więcej danych ze strefy euro dotyczących inflacji, bezrobocia i płac.

Dolar australijski osłabił się we wtorek na giełdach azjatyckich w stosunku do koszyka głównych i drugorzędnych walut, oddalając się od najwyższego poziomu od trzech lat w stosunku do dolara amerykańskiego. Było to spowodowane korektą i realizacją zysków, a także próbami amerykańskiej waluty, aby odrobić straty przed publikacją kluczowych danych ekonomicznych z USA.

Po ostatnim posiedzeniu Banku Rezerw Australii wzrosły oczekiwania, że bank może podnieść australijskie stopy procentowe w maju. Aby zweryfikować te oczekiwania, inwestorzy oczekują na dalsze dane ekonomiczne z Australii.

Przegląd cen

• Dzisiejszy kurs dolara australijskiego: Dolar australijski osłabił się w stosunku do dolara amerykańskiego o 0,3% do 0,7072, od dzisiejszego poziomu otwarcia na poziomie 0,7094, i osiągnął sesyjny szczyt na poziomie 0,7095.

• Dolar australijski zakończył poniedziałkową sesję wzrostem o 1,15% w stosunku do dolara amerykańskiego, notując drugi z rzędu dzienny wzrost i osiągając trzyletnie maksimum na poziomie 70,99 centów, na tle odnawiającej się presji sprzedaży amerykańskiej waluty.

Dolar amerykański

Indeks dolara amerykańskiego wzrósł we wtorek o ponad 0,1% w ramach próby odrobienia strat po osiągnięciu najniższego poziomu od dwóch tygodni. Odzwierciedla to odbicie amerykańskiej waluty względem koszyka głównych i drugorzędnych walut.

Oprócz zakupów z niskich poziomów, odbicie dolara nastąpiło przed publikacją kluczowych danych ekonomicznych USA dotyczących miesięcznej sprzedaży detalicznej, które dostarczą mocnych dowodów na temat tempa wzrostu gospodarczego USA w pierwszym kwartale tego roku.

Australijskie stopy procentowe

• Na początku tego miesiąca komitet polityki pieniężnej Banku Rezerw Australii podjął decyzję o podniesieniu referencyjnej stopy procentowej o 25 punktów bazowych do 3,85%. Oznacza to pierwszą podwyżkę stóp procentowych w Australii od listopada 2023 r., po tym jak stopy procentowe pozostały niezmienione na trzech poprzednich posiedzeniach.

• Prezes RBA Michele Bullock stwierdziła, że inflacja jest nadal zbyt wysoka i nie można pozwolić, aby wymknęła się spod kontroli, dodając, że istnieją obawy, iż inflacja może pozostać podwyższona.

• Po spotkaniu w lutym ceny podwyżki stóp procentowych o 25 punktów bazowych w marcu utrzymywały się poniżej 50%.

• Ceny podwyżki stóp procentowych o 25 punktów bazowych w maju wzrosły do ponad 80%.

• Aby jeszcze bardziej zweryfikować te oczekiwania, inwestorzy czekają na dodatkowe dane dotyczące inflacji, bezrobocia i płac w Australii.

Amerykańskie indeksy giełdowe w większości wzrosły podczas poniedziałkowych sesji, kontynuując swoje silne wzrosty dzięki wsparciu sektora technologicznego. Indeks Dow Jones utrzymał się natomiast powyżej poziomu 50 000 punktów, zamykając się powyżej tego poziomu po raz pierwszy w historii w zeszły piątek.

W bieżącym tygodniu spodziewana jest publikacja raportu o zatrudnieniu w USA w styczniu, po tym jak publikacja została przesunięta z zeszłego piątku, a także danych o cenach konsumpcyjnych.

Inwestorzy obstawiają również, że Rezerwa Federalna podejmie działania w kierunku łagodzenia polityki pieniężnej w dalszej części roku.

Według narzędzia FedWatch CME Group prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych o 25 punktów bazowych na kolejnym posiedzeniu Rezerwy Federalnej 18 marca wynosi 15,8%, co stanowi spadek w porównaniu z 18,4% w piątek.

W handlu indeks Dow Jones Industrial Average spadł o niecałe 0,1% (około 17 punktów) do 50 098 punktów o godzinie 17:33 GMT. Indeks S&P 500 wzrósł o 0,6% (około 40 punktów) do 6972 punktów, a Nasdaq Composite wzrósł o 1,1% (około 245 punktów) do 23 276 punktów.