Złoto traci ponad 2% z powodu obaw o inflację w USA

Ceny złota spadły w piątek o ponad 2% na europejskich giełdach, pogłębiając spadki czwartą sesję z rzędu i osiągając najniższy poziom od tygodnia. Zmierzamy ku największemu tygodniowemu spadkowi od marca, na który presję wywierają rosnące ceny dolara i ropy naftowej na rynkach światowych, a także narastające obawy o utrzymującą się inflację w Stanach Zjednoczonych.

Rosnąca presja inflacyjna na decydentów Rezerwy Federalnej wzmocniła oczekiwania na co najmniej kolejną podwyżkę stóp procentowych w USA w tym roku, w zależności od dalszych danych ekonomicznych i komentarzy Rezerwy Federalnej.

Przegląd cen

• Dzisiejsze ceny złota: Cena złota spadła o 2,3% do 4546,15 USD za uncję, najniższego poziomu od tygodnia, z poziomu otwarcia wynoszącego 4652,09 USD, jednocześnie osiągając dzienne maksimum na poziomie 4665,35 USD.

• W czwartek cena złota spadła o 0,8%, co oznacza trzeci z rzędu dzienny spadek, a rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA wzrosła do najwyższego poziomu od roku.

Wydajność tygodniowa

W tym tygodniu, który oficjalnie kończy się dzisiejszym rozliczeniem, ceny złota spadły o ponad 3,5%, zmierzając w kierunku trzeciej tygodniowej straty w ciągu miesiąca i największego tygodniowego spadku od marca.

Dolar amerykański

Indeks dolara wzrósł w piątek o ponad 0,4%, kontynuując wzrosty piątą sesję z rzędu i osiągając najwyższy poziom od pięciu tygodni. Odzwierciedla to utrzymującą się ogólną siłę amerykańskiej waluty w stosunku do koszyka walut światowych.

Jak wiadomo, silniejszy dolar amerykański sprawia, że sztabki złota denominowane w dolarach stają się mniej atrakcyjne dla posiadaczy innych walut.

Dolar otrzymał również dodatkowe wsparcie ze strony rosnących rentowności amerykańskich obligacji skarbowych, gdyż inwestorzy zwiększyli zakłady na to, że Rezerwa Federalna podniesie stopy procentowe przynajmniej raz w tym roku.

Globalne ceny ropy naftowej

Ceny ropy naftowej na świecie wzrosły w tym tygodniu o ponad 5% z powodu impasu w rozmowach między Stanami Zjednoczonymi a Iranem i rosnących obaw przed wznowieniem konfliktu, co sprawiło, że kluczowa Cieśnina Ormuz pozostała w dużej mierze zamknięta.

Stopy procentowe w USA

• Dane opublikowane w tym tygodniu w Stanach Zjednoczonych pokazują, że ceny konsumpcyjne w kwietniu wzrosły w najszybszym tempie od trzech lat, natomiast ceny producentów odnotowały największy wzrost od czterech lat, co uwypukla ponowną presję inflacyjną na decydentów Rezerwy Federalnej.

• Według narzędzia FedWatch opracowanego przez CME Group, rynki obecnie wyceniają 45% prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w grudniu, podczas gdy tydzień temu prawdopodobieństwo to wynosiło nieco ponad 16%.

• W tym tygodniu rynki podniosły również ceny utrzymania niezmienionych stóp procentowych w USA w czerwcu z 93% do 99%, podczas gdy ceny obniżki stóp o 25 punktów bazowych spadły z 7% do 1%.

• Aby zweryfikować te oczekiwania, inwestorzy nadal uważnie śledzą dodatkowe dane ekonomiczne ze Stanów Zjednoczonych i komentarze urzędników Rezerwy Federalnej.

Perspektywy złota

Tim Waterer, główny analityk rynku KCM Trade, stwierdził, że złoto jest obecnie pod presją ze wszystkich stron, gdyż rosnące ceny ropy naftowej ponownie zwróciły uwagę na inflację, napędzając wzrost rentowności i wartości dolara, sprawiając, że ten żółty metal padł ofiarą odnowionego sceptycyzmu rynku wobec obniżek stóp procentowych.

Peter Grant, wiceprezes i starszy strateg ds. metali w Zaner Metals, powiedział, że inflacja utrzymuje się na wysokim poziomie, co wzmacnia oczekiwania, że stopy procentowe pozostaną wysokie przez dłuższy czas, co w dalszym ciągu wywiera presję na złoto w tym tygodniu.

SPDR Gold Trust

Stan posiadania SPDR Gold Trust, największego na świecie funduszu ETF zabezpieczonego złotem, pozostał we wtorek bez zmian, pozostawiając całkowite zasoby na poziomie 1039,99 ton metrycznych, co stanowi najwyższy poziom od 28 kwietnia.