Ceny złota w poniedziałek praktycznie nie uległy zmianie, gdyż inwestorzy oceniali rozwój sytuacji w konflikcie między Stanami Zjednoczonymi a Iranem i jego wpływ na ceny ropy naftowej. Jednocześnie urzędnicy Rezerwy Federalnej zasygnalizowali, że stopy procentowe mogą wymagać podniesienia w celu ograniczenia presji inflacyjnej.

Cena spot złota spadła o 0,2% do 4006,74 USD za uncję, podczas gdy cena kontraktów terminowych na złoto w USA z dostawą w sierpniu spadła o 0,1% do 4015,90 USD za uncję.

Rozwój sytuacji na Bliskim Wschodzie

„Ceny złota nadal zmieniają się odwrotnie proporcjonalnie do cen ropy naftowej, podczas gdy uczestnicy rynku uważnie śledzą rozwój sytuacji na Bliskim Wschodzie” – powiedział Giovanni Staunovo, analityk UBS.

Siły USA kontynuowały ataki na Iran dziewiąty dzień z rzędu, jednocześnie narastały obawy o żeglugę przez Cieśninę Ormuz po tym, jak Iran poinformował, że dwa tankowce zostały uszkodzone w wyniku eksplozji, które je unieruchomiły.

Ceny ropy naftowej zmniejszyły wcześniejsze wzrosty po osiągnięciu najwyższego poziomu od ponad miesiąca. Stało się tak po komentarzach rzecznika irańskiego Ministerstwa Spraw Zagranicznych, który zasugerował, że negocjacje ze Stanami Zjednoczonymi mogą zostać wznowione, jeśli będą służyły interesom narodowym Iranu.

Wyższe ceny ropy naftowej potęgują obawy inflacyjne i wzmacniają oczekiwania, że stopy procentowe pozostaną wysokie przez dłuższy czas. Chociaż złoto jest tradycyjnie uważane za zabezpieczenie przed inflacją, wyższe stopy procentowe zmniejszają atrakcyjność tego metalu niedochodowego.

Polityka Rezerwy Federalnej

W kwestii polityki pieniężnej, Beth Hammack, prezes Rezerwy Federalnej w Cleveland, dołączyła do rosnącej grupy przedstawicieli Rezerwy Federalnej, którzy uważają, że stopy procentowe mogą wymagać podniesienia w celu rozwiązania problemu utrzymującej się inflacji. Stworzyło to podwaliny pod burzliwą debatę na kolejnym posiedzeniu banku centralnego i możliwy sprzeciw podczas drugiego posiedzenia, któremu przewodniczył Kevin Warsh.

Według narzędzia CME FedWatch, rynki zwiększyły prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w grudniu do 80%, w porównaniu z 73% w poprzednim tygodniu.

„Oczekujemy, że słabszy dolar będzie wspierał ceny złota w ciągu najbliższych sześciu do dwunastu miesięcy, a metal ten prawdopodobnie znów wzrośnie powyżej 5000 dolarów za uncję” – dodał Staunovo.

Główne indeksy giełdowe Wall Street zanotowały w poniedziałek wzrosty, głównie za sprawą odbicia akcji spółek produkujących półprzewodniki. Inwestorzy spodziewali się fali zysków dużych firm technologicznych, które były głównym motorem napędowym rajdu na giełdach amerykańskich, napędzanego przez sektor sztucznej inteligencji.

Tempo publikacji raportów o zyskach za drugi kwartał ma przyspieszyć pod koniec tygodnia; spodziewane są już wyniki Alphabet (Google), Tesli, Intela i IBM.

Inwestorzy uważnie śledzą również wyniki finansowe spółek Intel i Texas Instruments, wypatrując oznak, że branża półprzewodników może odzyskać dynamikę po niedawnej gwałtownej korekcie.

Ogromne inwestycje dostawców usług chmurowych w infrastrukturę AI były jedną z największych sił napędowych tegorocznych wzrostów na rynku, napędzając akcje spółek produkujących półprzewodniki i innych przedsiębiorstw korzystających z szybkiego rozwoju inwestycji w sztuczną inteligencję, co pomogło Wall Street osiągnąć rekordowe poziomy.

Jednak wyprzedaż z zeszłego tygodnia wzbudziła obawy, że wcześniejsze zyski na rynku mogły zostać nadwyrężone.

Akcje spółek półprzewodnikowych odbijają po wejściu na rynek niedźwiedzia

Indeks Philadelphia Semiconductor Index (SOX) zamknął się w piątek ponad 20% poniżej swojego rekordowego maksimum osiągniętego pod koniec czerwca, oficjalnie potwierdzając wejście w strefę bessy. Jednak w poniedziałkowej sesji indeks odbił się o 2,5%.

„Margines błędu na rynku jest na tym etapie znacznie mniejszy i każde wydarzenie lub raport o zyskach może z łatwością spowodować spadek cen akcji” – powiedział Jack Haire, dyrektor ds. inwestycji w GuideStone Funds.

„W miarę jak wkraczamy w drugą połowę roku, oczekiwania inwestorów są znacznie wyższe niż wcześniej” – dodał.

Według danych LSEG analitycy spodziewają się obecnie, że spółki z indeksu S&P 500 odnotują 26-procentowy wzrost zysków rok do roku w drugim kwartale, w porównaniu z wcześniejszą prognozą na poziomie 23,7%.

O godz. 9:50 czasu wschodniego indeks Dow Jones Industrial Average wzrósł o 78,39 punktów, czyli 0,15%, do poziomu 52 224,81.

Indeks S&P 500 zyskał 44,81 punktów, czyli 0,60%, osiągając poziom 7502,50, podczas gdy indeks Nasdaq Composite wzrósł o 234,45 punktów, czyli 0,92%, osiągając poziom 25 754,69.

Akcje technologiczne przodują w zyskach

Wśród akcji z branży półprzewodników liderem wzrostów była spółka Micron Technology, która wzrosła o 5,1%, podczas gdy akcje SanDisk zyskały 5,4%.

Akcje Alphabet wzrosły o 3,4% po tym, jak opublikowano raport, w którym stwierdzono, że spółka macierzysta Google pracuje nad nowymi układami scalonymi, które będą zasilać jej własne modele sztucznej inteligencji.

Sektor technologii informacyjnych i usług komunikacyjnych odnotował wzrosty wśród głównych sektorów indeksu S&P 500.

Odbicie nastąpiło pomimo ubiegłotygodniowego spadku na giełdach amerykańskich, nawet po tym, jak słabsze od oczekiwań dane dotyczące inflacji złagodziły obawy dotyczące możliwej podwyżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w lipcu, a największe amerykańskie banki rozpoczęły sezon publikacji wyników finansowych od mocnych wyników.

Według narzędzia FedWatch firmy CME Group, rynki obecnie wyceniają około 15% prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych o 25 punktów bazowych na lipcowym posiedzeniu Rezerwy Federalnej.

Ryzyko geopolityczne pozostaje w centrum uwagi

Inwestorzy nadal śledzili rozwój sytuacji w konflikcie między Stanami Zjednoczonymi, Izraelem i Iranem po ostatniej eskalacji trwającej prawie pięć miesięcy wojny, która wywołała ponowne obawy dotyczące presji inflacyjnej.

Tymczasem powiązany z Iranem ruch Huti w Jemenie ogłosił blokadę morską Arabii Saudyjskiej, otwierając nowy front w konflikcie na Bliskim Wschodzie i zwiększając zagrożenia dla globalnych dostaw energii i szlaków handlowych.

Spośród akcji pojedynczych, akcje Domino's Pizza zyskały 3,6% po tym, jak spółka ogłosiła kwartalne przychody nieznacznie przekraczające oczekiwania Wall Street.

Na szerszym rynku, na New York Stock Exchange liczba akcji zyskujących przewyższyła liczbę akcji tracących w stosunku 1,14 do 1, a na Nasdaq w stosunku 1,11 do 1.

Indeks S&P 500 odnotował osiem nowych 52-tygodniowych maksimów i jeden nowy dołek, podczas gdy indeks Nasdaq Composite odnotował 31 nowych maksimów i 55 nowych dołków.

Roczna stopa inflacji w Kanadzie spadła w czerwcu do 2,8%, czyli poniżej oczekiwań rynkowych. Przyczynił się do tego gwałtowny spadek cen benzyny po podpisaniu memorandum o porozumieniu między Stanami Zjednoczonymi a Iranem, mającego na celu zakończenie wojny, jak wynika z danych opublikowanych w poniedziałek.

Jednakże później walki na Bliskim Wschodzie wznowiły się, co spowodowało, że ceny benzyny zaczęły stopniowo rosnąć.

Według Statistics Canada wskaźnik cen konsumpcyjnych (CPI) spadł w czerwcu o 0,4% w ujęciu miesięcznym.

Ekonomiści ankietowani przez agencję Reuters przewidywali roczną inflację na poziomie 2,9% i miesięczny spadek o 0,2%.

W poprzednim miesiącu inflacja osiągnęła 3,2%, co stanowi najwyższy poziom od 29 miesięcy i po raz pierwszy od ponad dwóch lat przekroczyła górny limit Banku Kanady wynoszący 3%.

Ceny benzyny obniżają inflację

Według Statistics Canada głównym czynnikiem powodującym spowolnienie inflacji były ceny benzyny, po tym jak ceny na stacjach benzynowych spadły w czerwcu o ponad 10%.

W ujęciu rocznym ceny benzyny wzrosły w czerwcu o 20,5%, podczas gdy w maju wzrosły o 33,2%.

Z wyłączeniem benzyny roczna inflacja utrzymała się na poziomie 2,2%, bez zmian w porównaniu z poprzednim miesiącem.

Mimo to koszty transportu, które stanowią około 18% koszyka CPI, wzrosły w czerwcu w ujęciu rok do roku o 6,7%, gdyż ceny paliw przez część okresu utrzymywały się na wysokim poziomie.

Kilka innych składników koszyka inflacyjnego również odnotowało wzrost o ponad 3%, przy czym ceny żywności wzrosły o 3,5%, a ceny usług rekreacyjnych, edukacyjnych i czytelniczych wzrosły o 3,8%.

Tymczasem roczny wzrost zakupów żywności w sklepach spadł do 3,9% w czerwcu z 4,3% w maju.

Czerwiec był jednak siedemnastym z rzędu miesiącem, w którym inflacja w sektorze artykułów spożywczych przekroczyła ogólną stopę inflacji.

Wskaźniki inflacji bazowej nadal łagodzą

Dane wykazały również dalszy spadek wskaźników inflacji bazowej, uważnie monitorowanych przez Bank Kanady w celu oceny presji cenowej.

Mediana wskaźnika CPI spadła w czerwcu do 1,9% z 2,1% w maju.

Obniżka wskaźnika CPI również nastąpiła ze spadkiem do 1,8% z 2,0% w poprzednim miesiącu.

Po publikacji danych dolar kanadyjski osłabił się wobec dolara amerykańskiego o 0,18%, osiągając kurs 1,4045 CAD za dolara amerykańskiego, co odpowiada 71,20 centom amerykańskim za dolara kanadyjskiego.

W poniedziałek kurs bitcoina (BTC) nadal utrzymywał się poniżej 50-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA) w pobliżu poziomu 65 000 USD, co stanowi kluczowy próg techniczny mogący określić kolejny kierunek ruchu kryptowaluty.

Chociaż popyt instytucjonalny poprawił się w zeszłym tygodniu za sprawą funduszy ETF opartych na Bitcoinie, zaostrzenie konfliktu zbrojnego między Stanami Zjednoczonymi a Iranem w dalszym ciągu osłabiało apetyt inwestorów na ryzyko, utrzymując presję na największą kryptowalutę na świecie.

Napięcia geopolityczne ograniczają zyski Bitcoina

Centralne Dowództwo Stanów Zjednoczonych (CENTCOM) podało na antenie X, że zakończyły się dziewiąte z rzędu ataki na Iran. Operacje zakończyły się 19 lipca o godz. 22:00 czasu wschodniego.

Prezydent USA Donald Trump powiedział, że ostatnie ataki przeprowadzono ku czci amerykańskich żołnierzy, którzy polegli w ostatnich dniach, natomiast CENTCOM oświadczył, że celem ataków było osłabienie irańskich zdolności militarnych wykorzystywanych do atakowania statków handlowych i cywilów przepływających przez Cieśninę Ormuz.

Iran odpowiedział wystrzeleniem rakiet balistycznych i dronów szturmowych, których celem były sojusznicy USA w regionie, podczas gdy Bahrajn, Jordania, Kuwejt i Irak poinformowały o nowej fali ataków.

Stany Zjednoczone niedawno ponownie wprowadziły blokadę morską irańskich portów i zaostrzyły ograniczenia dotyczące wcześniejszej licencji zezwalającej na sprzedaż irańskiej ropy naftowej. Jednocześnie irańska Gwardia Rewolucyjna nasiliła nadzór nad ruchem morskim i wysiłki mające na celu ograniczenie żeglugi przez Cieśninę Ormuz.

Wydarzenia te nasiliły obawy, że konflikt może rozprzestrzenić się na cały region, co skłoniło inwestorów do uwzględnienia w cenach wyższej premii za ryzyko geopolityczne i zmniejszenia popytu na aktywa obarczone wyższym ryzykiem, w tym kryptowaluty.

Ponowny wzrost cen ropy naftowej ożywił również obawy o inflację napędzaną cenami energii, zwiększając atrakcyjność dolara amerykańskiego jako bezpiecznego aktywa i ograniczając potencjał wzrostu wartości bitcoina.

Popyt instytucjonalny wykazuje niewielką poprawę

Dane SoSoValue pokazały, że fundusze ETF oparte na Bitcoinie przyciągnęły w zeszłym tygodniu napływ netto w wysokości 75,67 mln USD, co oznacza drugi tydzień z rzędu z dodatnim napływem środków po okresie ciągłych odpływów.

Ciągły napływ kapitału instytucjonalnego sugeruje, że inwestorzy stopniowo wracają na rynek, co może przyczynić się do szerszego ożywienia kursu Bitcoina, jeśli napływ kapitału przyspieszy jeszcze bardziej w tym tygodniu.

Simon-Peter Mesabni, dyrektor ds. rozwoju biznesu w XS.com, powiedział, że napływ środków do ETF-ów został wznowiony, ale nadal nie jest wystarczający, aby wywołać zdecydowane przełamanie wzrostów.

Dodał, że nastroje na rynku poprawiły się na skutek spadku inflacji w USA i ponownego napływu funduszy ETF, ale fakt, że Bitcoin nie zdołał przebić się powyżej przedziału 65 000–65 500 dolarów, sugeruje, że obecna presja kupna wystarczy jedynie do ograniczenia spadków, a nie potwierdza nowego trendu wzrostowego.

„Przedział 65 000–65 500 USD pozostaje kluczową strefą oporu w najbliższym czasie. Jeśli Bitcoinowi uda się przebić go i utrzymać te zyski, odbicie może sięgnąć 67 000–68 000 USD. Jeśli jednak presja sprzedaży się utrzyma, a napływ funduszy ETF ponownie osłabnie, kryptowaluta może ponownie przetestować poziom 62 000 USD, a następnie ważny psychologiczny poziom 60 000 USD” – powiedział Mesabni.

Dodał, że rynkowi nie brakuje powodów, dla których inwestorzy powinni kupować Bitcoiny, ale nadal potrzebuje silnego i trwałego katalizatora, najprawdopodobniej w postaci znacznego napływu kapitału, który mógłby przekształcić obecne odbicie w prawdziwy trend wzrostowy.

Zamknięcie powyżej 65 000 dolarów może utorować drogę do dalszych zysków

Cena bitcoina oscylowała w okolicach 64 200 USD, utrzymując się powyżej ważnego poziomego wsparcia na poziomie 64 004 USD, ale pozostając poniżej kilku głównych średnich kroczących.

50-dniowa EMA w okolicach 65 000 USD, wraz ze 100-dniową średnią kroczącą na poziomie 68 128 USD i 200-dniową średnią kroczącą na poziomie 74 074 USD, reprezentują kluczowe poziomy oporu, które w dalszym ciągu utrzymują spadkową tendencję szerszej perspektywy technicznej.

Wskaźnik siły względnej (RSI) oscylował wokół wartości 52, wskazując na ogólnie neutralny impet, natomiast wskaźnik zbieżności i rozbieżności średnich kroczących (MACD) pozostał na plusie, ale zaczął tracić impet, co oznacza, że siła byków słabnie.

Jeśli cena Bitcoina zamknie się powyżej poziomu 65 000 USD w ujęciu dziennym, może to otworzyć drogę do wzrostów w kierunku 68 128 USD, a następnie 74 074 USD, z dalszym oporem w okolicach 84 410 USD.

Jeśli jednak wsparcie na poziomie 64 004 USD zostanie przełamane, kryptowaluta może kontynuować spadek w kierunku 62 000 USD, a następnie osiągnąć kluczowy psychologiczny poziom 60 000 USD.