Ceny złota wzrosły we wtorek na giełdach europejskich, utrzymując się powyżej dwutygodniowego minimum osiągniętego wcześniej w sesji azjatyckiej i zmierzając do pierwszego wzrostu od trzech dni. Przyczyniły się do tego zakupy okazyjne i przerwa w umocnieniu dolara amerykańskiego względem koszyka walut światowych.

Gubernator Rezerwy Federalnej Christopher Waller stwierdził, że stopy procentowe mogą wymagać podniesienia, jeśli kluczowe dane dotyczące inflacji za czerwiec, które mają zostać opublikowane we wtorek, okażą się lepsze od oczekiwań.

Cena

• Ceny złota wzrosły o 0,8% do 4034,17 dolarów za uncję z poziomu otwarcia wynoszącego 4002,12 dolarów, po osiągnięciu najniższego poziomu 3983,64 dolarów, który był najniższy od 1 lipca.

• W poniedziałek ceny złota spadły o 2,9%, notując drugą z rzędu dzienną stratę, na którą wpływ miał silniejszy dolar i wyższe ceny ropy naftowej oraz eskalacja napięć militarnych między Stanami Zjednoczonymi a Iranem.

dolar amerykański

Indeks dolara spadł we wtorek o około 0,25%, obniżając się z dwutygodniowego maksimum na poziomie 101,33 i odzwierciedlając przerwę w umocnieniu amerykańskiej waluty względem koszyka głównych i drugorzędnych walut.

Jak powszechnie wiadomo, słabszy dolar amerykański sprawia, że złoto denominowane w dolarach staje się bardziej atrakcyjne dla nabywców posiadających inne waluty.

Oprócz realizacji zysków, dolar osłabił się, gdyż inwestorzy wstrzymywali się z budowaniem nowych długich pozycji przed publikacją kluczowych danych o inflacji w USA za czerwiec, które mogą dostarczyć ważnych wskazówek co do tego, czy Rezerwa Federalna podniesie stopy procentowe w tym roku.

Globalne ceny ropy naftowej

Ceny ropy naftowej wzrosły we wtorek o ponad 3%, kontynuując wzrosty drugą sesję z rzędu i osiągając najwyższy poziom od miesiąca, w związku z nasileniem się ataków militarnych między Stanami Zjednoczonymi a Iranem w pobliżu Cieśniny Ormuz.

Wyższe ceny ropy naftowej na świecie budzą nowe obawy o rosnącą inflację, co może skłonić banki centralne na całym świecie do podniesienia stóp procentowych w najbliższej przyszłości.

Najnowsze wydarzenia w konflikcie irańskim

• Siły USA przeprowadziły intensywną, pięciogodzinną kampanię bombardowań, wymierzoną w obiekty wojskowe Korpusu Strażników Rewolucji Islamskiej w kilku irańskich miastach.

• Prezydent USA Donald Trump zaproponował nałożenie 20% cła na towary przewożone przez Cieśninę Ormuz i przywrócenie blokady Iranu.

• Centralne Dowództwo USA oficjalnie ogłosiło, że blokada morska statków płynących do i z irańskich portów zostanie wznowiona we wtorek o godzinie 16:00 czasu wschodniego.

• Irańska Gwardia Rewolucyjna ogłosiła wystrzelenie dodatkowych rakiet i dronów przeciwko bazom amerykańskim w kilku państwach Zatoki Perskiej, a także zaatakowanie tankowców próbujących przepłynąć przez Cieśninę Ormuz.

Stopy procentowe w USA

• Prezes Rezerwy Federalnej Christopher Waller powiedział w poniedziałek, że amerykański bank centralny może być zmuszony podnieść stopy procentowe „w najbliższej przyszłości”, jeśli napływające dane pokażą, że inflacja utrzymuje się znacznie powyżej docelowego poziomu 2%.

• W odpowiedzi na te uwagi narzędzie FedWatch opracowane przez CME Group wykazało, że prawdopodobieństwo, iż Rezerwa Federalna pozostawi stopy procentowe bez zmian na lipcowym posiedzeniu, spadło z 68% do 59%, podczas gdy prawdopodobieństwo podwyżki stóp o 25 punktów bazowych wzrosło z 32% do 41%.

• Prawdopodobieństwo, że Fed utrzyma stopy procentowe bez zmian na grudniowym posiedzeniu, również spadło z 24% do 10%, podczas gdy prawdopodobieństwo podwyżki o 25 punktów bazowych wzrosło z 76% do 90%.

• Inwestorzy czekają na publikację kluczowych danych o inflacji w USA za czerwiec, która odbędzie się we wtorek, aby móc ponownie ocenić swoje oczekiwania.

Kevin Warsh

O godzinie 14:00 GMT nowy przewodniczący Rezerwy Federalnej Kevin Warsh złoży swoje pierwsze półroczne zeznania przed Komisją ds. Usług Finansowych Izby Reprezentantów w Waszyngtonie.

Perspektywy dla złota

Strateg rynków finansowych Ilja Spiwak uważa, że rynki mogą być niechętne do podejmowania zdecydowanych ruchów ze względu na szeroki zakres potencjalnych ryzyk.

Spivak dodał, że inwestorzy będą uważnie śledzić zeznania Warsha oraz dane dotyczące indeksu cen konsumpcyjnych, a także rozwój sytuacji na Bliskim Wschodzie.

Fundusz SPDR

Stan posiadania SPDR Gold Trust, największego na świecie funduszu ETF opartego na złocie, w poniedziałek nieznacznie się zmienił i wyniósł 1002,45 ton metrycznych, co jest najniższym poziomem od 2 lipca.

Euro zyskało na wartości w stosunku do koszyka głównych walut światowych podczas wtorkowych sesji na giełdach europejskich. Waluta próbowała odrobić dwutygodniowe minimum w stosunku do dolara amerykańskiego i zmierzała do pierwszego dziennego wzrostu od trzech sesji. Wspierała je przerwa w niedawnym umocnieniu dolara przed publikacją kluczowych danych o inflacji w USA za czerwiec.

W miarę jak ceny ropy naftowej na świecie nadal rosną, rośnie presja inflacyjna na decydentów Europejskiego Banku Centralnego, co wzmacnia oczekiwania, że EBC może podnieść stopy procentowe na wrześniowym posiedzeniu.

Cena

• Euro wzrosło o około 0,15% w stosunku do dolara amerykańskiego, osiągając poziom 1,1397 USD, po otwarciu na poziomie 1,1382 USD i osiągnięciu dziennego minimum na poziomie 1,1378 USD.

• Euro zamknęło się w poniedziałek spadkiem o 0,3% w stosunku do dolara, notując drugą z rzędu dzienną stratę i spadając do najniższego poziomu od dwóch tygodni, wynoszącego 1,1377 USD, ponieważ odnowione napięcia militarne między Stanami Zjednoczonymi a Iranem zwiększyły popyt na dolara.

dolar amerykański

Indeks dolara amerykańskiego spadł we wtorek o ponad 0,1%, cofając się z dwutygodniowego maksimum na poziomie 101,33, gdyż dolar zatrzymał swój wzrost w stosunku do koszyka walut światowych.

Oprócz realizacji zysków, inwestorzy powstrzymują się od otwierania nowych pozycji długoterminowych w dolarach przed publikacją danych o inflacji w USA za czerwiec, które prawdopodobnie dostarczą kluczowych wskazówek co do ewentualnej podwyżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w dalszej części roku.

Prezes Rezerwy Federalnej Christopher Waller powiedział w poniedziałek, że amerykański bank centralny może być zmuszony podnieść stopy procentowe „w najbliższej przyszłości”, jeśli nadchodzące dane pokażą, że inflacja utrzymuje się znacznie powyżej docelowego poziomu 2% ustalonego przez Rezerwę Federalną.

Globalne ceny ropy naftowej

Ceny ropy naftowej wzrosły we wtorek o ponad 2%, co oznacza drugą z rzędu sesję wzrostową i osiągnięcie najwyższego poziomu od miesiąca, w związku z trwającą wymianą uzbrojenia między Stanami Zjednoczonymi a Iranem w pobliżu Cieśniny Ormuz.

Ciągły wzrost cen ropy naftowej rozbudził obawy o przyspieszenie inflacji, zwiększając prawdopodobieństwo, że główne banki centralne podniosą stopy procentowe w niedalekiej przyszłości. Oznaczałoby to zdecydowane odwrócenie przedwojennych oczekiwań na obniżki stóp procentowych lub dłuższą przerwę w zacieśnianiu polityki pieniężnej.

Najnowsze wydarzenia w konflikcie irańskim

• Siły amerykańskie przeprowadziły intensywną, pięciogodzinną kampanię bombardowań, wymierzoną w pozycje wojskowe Gwardii Rewolucyjnej w kilku irańskich miastach.

• Prezydent Donald Trump zaproponował nałożenie 20% cła na towary przewożone przez Cieśninę Ormuz i przywrócił blokadę morską Iranu.

• CENTCOM oficjalnie ogłosił, że wznowi egzekwowanie blokady morskiej statków płynących do i z irańskich portów począwszy od godziny 16:00 czasu wschodniego USA we wtorek.

• Irańska Gwardia Rewolucyjna ogłosiła przeprowadzenie kolejnych ataków rakietowych i dronów na bazy amerykańskie w kilku krajach Zatoki Perskiej, a także ataków na tankowce próbujące przepłynąć przez Cieśninę Ormuz.

Europejskie stopy procentowe

• W obliczu wzrostu cen ropy naftowej na świecie rynki pieniężne zwiększyły prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych przez Europejski Bank Centralny o 25 punktów bazowych w lipcu do ponad 35%.

• Rynki wyceniają obecnie prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych EBC o 25 punktów bazowych na wrześniowym posiedzeniu powyżej 95%.

• Inwestorzy oczekują na dodatkowe dane ze strefy euro dotyczące inflacji, zatrudnienia i wzrostu płac, aby móc ponownie ocenić oczekiwania co do kierunku polityki EBC.

Jen japoński umocnił się względem koszyka głównych i drugorzędnych walut podczas wtorkowych sesji azjatyckich i był na dobrej drodze do odnotowania trzeciego wzrostu w ciągu ostatnich czterech sesji względem dolara amerykańskiego. Do tego doszło dzięki przerwie w niedawnym umocnieniu dolara przed publikacją kluczowych danych o inflacji w USA za czerwiec.

Ceny ropy naftowej na świecie nadal rosły w miarę nasilania się wymiany wojskowej między Stanami Zjednoczonymi a Iranem w pobliżu Cieśniny Ormuz, co ożywiło obawy o rosnącą presję inflacyjną na banki centralne i wzmocniło oczekiwania, że stopy procentowe pozostaną wysokie lub że w najbliższej przyszłości konieczne może być dalsze zacieśnianie polityki pieniężnej.

Cena

• Dolar amerykański osłabił się o około 0,15% względem jena, osiągając poziom 162,22 jenów, po otwarciu na poziomie 162,43 jenów i osiągnięciu dziennego maksimum na poziomie 162,47 jenów.

• Jen zakończył poniedziałek spadkiem o 0,5% w stosunku do dolara, co oznaczało pierwszą dzienną stratę w ciągu trzech poprzednich sesji, gdyż odnowione napięcia wokół Cieśniny Ormuz zwiększyły popyt na amerykańską walutę.

dolar amerykański

Indeks dolara amerykańskiego spadł we wtorek o ponad 0,1%, obniżając się z dwutygodniowego maksimum na poziomie 101,33, gdyż dolar zatrzymał swój wzrost w stosunku do koszyka walut światowych.

Oprócz realizacji zysków, inwestorzy powstrzymali się od budowania nowych pozycji długoterminowych w dolarze przed publikacją danych o inflacji w USA za czerwiec, które prawdopodobnie dostarczą kluczowych wskazówek co do ewentualnej podwyżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w dalszej części roku.

Prezes Rezerwy Federalnej Christopher Waller powiedział w poniedziałek, że amerykański bank centralny może być zmuszony podnieść stopy procentowe „w najbliższej przyszłości”, jeśli nadchodzące dane pokażą, że inflacja utrzymuje się znacznie powyżej docelowego poziomu 2% ustalonego przez Rezerwę Federalną.

Globalne ceny ropy naftowej

Ceny ropy naftowej wzrosły we wtorek o ponad 2%, kontynuując wzrosty drugą sesję z rzędu i osiągając najwyższy poziom od miesiąca, w związku z trwającymi atakami wojskowymi między Stanami Zjednoczonymi a Iranem w pobliżu Cieśniny Ormuz.

Utrzymujący się wzrost cen ropy naftowej wywołał nowe obawy o przyspieszenie inflacji, co zwiększa prawdopodobieństwo, że banki centralne podniosą stopy procentowe w niedalekiej przyszłości. Oznacza to zdecydowane odwrócenie się od przedwojennych oczekiwań na obniżki stóp procentowych lub dłuższą przerwę w zacieśnianiu polityki pieniężnej.

Najnowsze wydarzenia w konflikcie irańskim

• Siły amerykańskie przeprowadziły intensywną, pięciogodzinną kampanię bombardowań, wymierzoną w pozycje wojskowe Gwardii Rewolucyjnej w kilku irańskich miastach.

• Prezydent Donald Trump zaproponował nałożenie 20% cła na towary przewożone przez Cieśninę Ormuz i przywrócił blokadę morską Iranu.

• CENTCOM oficjalnie ogłosił, że wznowi egzekwowanie blokady morskiej statków płynących do i z irańskich portów począwszy od godziny 16:00 czasu wschodniego USA we wtorek.

• Irańska Gwardia Rewolucyjna ogłosiła przeprowadzenie kolejnych ataków rakietowych i dronów na bazy amerykańskie w kilku krajach Zatoki Perskiej, a także ataków na tankowce próbujące przepłynąć przez Cieśninę Ormuz.

Japońskie stopy procentowe

• W obliczu rosnących cen ropy naftowej na świecie, rynki zwiększyły prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych przez Bank Japonii o 25 punktów bazowych do ponad 30%.

• Prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych o ćwierć punktu procentowego na październikowym posiedzeniu Banku Japonii wzrosło do ponad 85%.

• Inwestorzy oczekują obecnie na dodatkowe dane z Japonii dotyczące inflacji, zatrudnienia i wzrostu płac, aby móc ponownie ocenić perspektywy polityki Banku Japonii.

Ceny ropy naftowej wzrosły w poniedziałek o ponad 9% po tym, jak prezydent USA Donald Trump ogłosił przywrócenie blokady morskiej Iranu. Jednocześnie zaostrzył się konflikt militarny między Waszyngtonem a Teheranem o kontrolę nad Cieśniną Ormuz, co wywołało nowe obawy dotyczące globalnych dostaw energii.

Światowa cena ropy Brent wzrosła o 9,6%, zamykając dzień na poziomie 83,30 USD za baryłkę, podczas gdy cena amerykańskiej ropy West Texas Intermediate (WTI) wzrosła o 9,4%, zamykając dzień na poziomie 78,14 USD za baryłkę.

W poście zamieszczonym na swojej platformie społecznościowej Trump stwierdził, że Stany Zjednoczone „ponownie wprowadzają blokadę Iranu”, dodając, że środek ten „dotyczy wyłącznie statków irańskich i podmiotów prowadzących z nimi interesy, podczas gdy wszystkie inne państwa będą nadal mogły swobodnie przepływać przez Cieśninę Ormuz”.

Dodał również, że Stany Zjednoczone zagwarantują bezpieczną żeglugę przez cieśninę, ale w zamian za zapewnienie bezpieczeństwa pobiorą opłatę równą 20% wartości wszystkich przesyłek przesyłanych tą drogą wodną.

Nasila się eskalacja działań wojennych

Oświadczenie to nastąpiło po kolejnej wymianie ataków militarnych między Stanami Zjednoczonymi a Iranem w miniony weekend.

Centralne Dowództwo Stanów Zjednoczonych (CENTCOM) poinformowało o rozpoczęciu w niedzielę nowej fali nalotów na cele w Iranie. Wcześniej, w odpowiedzi na atak Korpusu Strażników Rewolucji Islamskiej na kontenerowiec przepływający przez Cieśninę Ormuz, zaatakowano 140 celów w sobotę.

W odpowiedzi irańska agencja prasowa Tasnim poinformowała, że Teheran zaatakował amerykańskie obiekty wojskowe w Jordanii, Kuwejcie, Bahrajnie i Omanie.

Irańskie media państwowe również ogłosiły zamknięcie Cieśniny Ormuz „do odwołania”, jednak wojsko amerykańskie zaprzeczyło tym doniesieniom, twierdząc, że szlak wodny pozostaje otwarty dla wszystkich statków operujących legalnie.

CENTCOM oświadczył, że jego siły „są nadal gotowe zagwarantować swobodę żeglugi pomimo gróźb ze strony Iranu”, dodając, że „Iran nie kontroluje cieśniny, a ruch morski trwa”.

Ryzyko bezpieczeństwa pozostaje wysokie

Trump powtórzył także w wywiadzie dla programu Meet the Press stacji NBC, że Cieśnina Ormuz pozostaje otwarta.

Dane firmy wywiadowczej Windward wykazały, że w sobotę przez cieśninę przepłynęło dziewięć statków.

Tymczasem Wspólne Centrum Informacji Morskiej (JMIC), koalicja morska pod przewodnictwem USA z siedzibą w Bahrajnie, potwierdziło, że południowy szlak żeglugowy przez wody terytorialne Omanu pozostaje otwarty zarówno dla ruchu przychodzącego, jak i wychodzącego.

Centrum ostrzegło jednak, że sytuacja bezpieczeństwa w cieśninie jest nadal bardzo niebezpieczna i zaapelowało do statków o zachowanie „najwyższej ostrożności”.

Tło kryzysu

Ostatnie ataki oznaczają czwartą falę ataków USA na Iran w ciągu tygodnia, będącą odpowiedzią na powtarzające się ataki na statki handlowe w Cieśninie Ormuz.

Iran zażądał, aby statki korzystały z północnego szlaku żeglugowego na jego wodach terytorialnych, argumentując, że ma prawo regulować ruch przez cieśninę. Stany Zjednoczone natomiast utrzymują, że międzynarodowa żegluga musi odbywać się bez ograniczeń.

Obecna eskalacja wynika z rozbieżności między Waszyngtonem a Teheranem w sprawie mechanizmu ponownego otwarcia Cieśniny Ormuz na mocy tymczasowego porozumienia o zawieszeniu broni podpisanego 17 czerwca.

Przed wybuchem konfliktu Cieśnina Ormuz obsługiwała około 20% światowych dostaw ropy naftowej. Ruch żeglugowy gwałtownie spadł po rozpoczęciu ataków na statki handlowe na początku marca, ale częściowo się odbudował po zawarciu tymczasowego porozumienia między obiema stronami.