Ceny złota wzrosły w piątek na rynku europejskim, wznawiając wzrosty, które zostały tymczasowo zatrzymane wczoraj, ponownie zbliżając się do dwutygodniowego maksimum i zmierzając w kierunku odnotowania tygodniowego wzrostu. Wpływ na to ma ponowne osłabienie dolara amerykańskiego w obliczu rosnących nadziei na utrzymanie rozejmu w wojnie z Iranem i kontynuację negocjacji pokojowych między Stanami Zjednoczonymi a Iranem.

W obliczu rosnących oczekiwań na obniżki stóp procentowych w USA w najbliższym czasie inwestorzy oczekują na opublikowanie dziś raportu o zatrudnieniu poza rolnictwem w USA za kwiecień, na którym Rezerwa Federalna w dużej mierze opiera się przy określaniu kierunku polityki pieniężnej w kraju.

Przegląd cen

Dzisiejsze ceny złota: Cena złota wzrosła o 1,0% do 4746,65 USD z poziomu otwarcia wynoszącego 4685,77 USD, osiągając najniższy poziom 4678,45 USD.

W momencie rozliczenia w czwartek cena złota spadła o 0,1%, co oznaczało pierwszy spadek w ciągu ostatnich trzech dni. Było to spowodowane korektą i realizacją zysków po wcześniejszym osiągnięciu dwutygodniowego maksimum na poziomie 4764,85 USD za uncję.

Oprócz sprzedaży w celu realizacji zysków, ceny złota spadły z powodu narastających napięć na rynkach światowych po wymianie ognia między Stanami Zjednoczonymi a Iranem w Cieśninie Ormuz.

Handel tygodniowy

W trakcie tygodniowych sesji, które oficjalnie kończą się dzisiejszym rozliczeniem, ceny złota wzrosły o ponad 2,5%, zmierzając do odnotowania pierwszego tygodniowego wzrostu w ciągu ostatnich trzech tygodni.

Dolar amerykański

Indeks dolara spadł w piątek o 0,2%, kontynuując straty tymczasowo zatrzymane w poprzedniej sesji i zbliżając się ponownie do najniższego poziomu od trzech miesięcy, co odzwierciedlało spadek wartości amerykańskiej waluty względem koszyka głównych i drugorzędnych walut.

Spadek ten nastąpił na tle względnej poprawy nastrojów na rynkach w zakresie ryzyka oraz rosnących nadziei na utrzymanie rozejmu w wojnie z Iranem, zwłaszcza w świetle obecnego spokoju między siłami morskimi USA a irańską Gwardią Rewolucyjną w Cieśninie Ormuz.

Centralne Dowództwo Stanów Zjednoczonych (CENTCOM) ogłosiło w czwartek, że trzy niszczyciele morskie padły ofiarą ataków z użyciem pocisków rakietowych, dronów i łodzi motorowych podczas przepływania przez cieśninę, na co siły USA odpowiedziały uderzeniami „w ramach samoobrony”, wymierzonymi w wyrzutnie pocisków rakietowych i dronów, a także obiekty wojskowe w Bandar Abbas i na wyspie Keszm.

Prezydent Trump określił ostatnie amerykańskie ataki mianem „lekkiego policzka”, podkreślając, że porozumienie o zawieszeniu broni pozostaje „w mocy i jest skuteczne” pomimo tych potyczek.

Teheran oskarżył Waszyngton o złamanie rozejmu i zaatakowanie dwóch irańskich statków oraz obszarów cywilnych. Ogłosił jednocześnie, że jego obrona powietrzna przechwyciła wrogie cele nad Teheranem i regionami przybrzeżnymi.

Chris Weston, szef działu badań w Pepperstone, powiedział: „Droga do trwałego porozumienia pokojowego wcale nie jest łatwa”. Dodał: „Handlowcy zostali zmuszeni do ponownego rozważenia założeń przyjętych podczas ostatnich sesji dotyczących przebiegu konfliktu i normalizacji ruchu żeglugowego przez Cieśninę Ormuz”.

Stopy procentowe w USA

Według narzędzia FedWatch opracowanego przez CME Group: wycena prawdopodobieństwa utrzymania niezmienionych stóp procentowych w USA na czerwcowym posiedzeniu jest obecnie stabilna na poziomie 96%, podczas gdy wycena prawdopodobieństwa obniżki stóp procentowych o 25 punktów bazowych wynosi 4%.

Praca w USA

Aby dokonać ponownej wyceny powyższych prawdopodobieństw, rynki oczekują na opublikowanie dziś w dalszej części miesiąca raportu o zatrudnieniu w USA, który zawierać będzie ważne dane z rynku pracy, zwłaszcza liczbę nowych miejsc pracy poza rolnictwem dodanych w kwietniu, a także stopę bezrobocia i średnie stawki godzinowe.

O 12:30 GMT zostaną opublikowane dane dotyczące zatrudnienia w sektorze pozarolniczym. Oczekuje się, że w kwietniu w gospodarce USA powstanie 65 tys. nowych miejsc pracy, w porównaniu z 178 tys. miejsc pracy utworzonymi w marcu. Przewiduje się, że stopa bezrobocia pozostanie stabilna na poziomie 4,3%, a średnie zarobki godzinowe wzrosną o 0,3% w porównaniu z poprzednim wzrostem o 0,2%.

Perspektywy wyników złota

Kyle Rodda, analityk Capital.com, powiedział: „Oświadczenia administracji Trumpa złożone dziś rano, że zawieszenie broni nadal obowiązuje i że utrzymuje się optymizm co do możliwości osiągnięcia porozumienia między Stanami Zjednoczonymi a Iranem, obecnie wspierają rynek złota”.

Rodda dodał: „Po prostu czekamy na kolejny ważny nagłówek dotyczący tego, czy Stany Zjednoczone i Iran zbliżają się do osiągnięcia porozumienia. Myślę, że w ciągu najbliższych 24 godzin, w miarę zbliżania się weekendu, możemy być świadkami pewnej zmienności cen”.

Fundusz SPDR

Zasoby złota w SPDR Gold Trust, największym na świecie funduszu ETF opartym na złocie, wzrosły w czwartek o około 0,29 tony metrycznej, co daje łącznie 1033,48 ton metrycznych, odrabiając straty z 1033,19 ton metrycznych, który był najniższym poziomem od 15 października 2025 r.

Euro zyskało w piątek na rynku europejskim w stosunku do koszyka walut światowych, wznawiając wzrosty, które zostały tymczasowo zatrzymane wczoraj w stosunku do dolara amerykańskiego, zbliżając się ponownie do najwyższych poziomów od trzech tygodni, korzystając z ponownego osłabienia amerykańskiej waluty w obliczu nadziei, że rozejm wojenny w Iranie utrzyma się pomimo eskalacji napięć militarnych między Stanami Zjednoczonymi a Iranem w Cieśninie Ormuz.

W obliczu malejących wycen prawdopodobieństwa podwyżki stóp procentowych w Europie w czerwcu inwestorzy oczekują na dzisiejsze przemówienie prezes Europejskiego Banku Centralnego Christine Lagarde, które może zawierać dalsze sygnały dotyczące rozwoju inflacji i kierunku polityki pieniężnej w strefie euro.

Przegląd cen

Dzisiejszy kurs wymiany euro: Euro wzrosło w stosunku do dolara o 0,2% do 1,1748 USD, z poziomu otwarcia 1,1724 USD, i osiągnęło najniższy poziom 1,1721 USD.

Euro zakończyło czwartkową sesję spadkiem o 0,2% w stosunku do dolara, odnotowując pierwszą stratę w ciągu ostatnich trzech dni. Spowodowane jest to korektą i realizacją zysków. W poprzedniej sesji euro osiągnęło najwyższy poziom od trzech tygodni, 1,1797 USD.

Oprócz sprzedaży realizowanej w celu osiągnięcia zysków, euro osłabiło się z powodu niechęci do ryzyka po wymianie ognia między Stanami Zjednoczonymi a Iranem w Cieśninie Ormuz.

Dolar amerykański

Indeks dolara spadł w piątek o 0,2%, kontynuując straty tymczasowo zatrzymane w poprzedniej sesji i zbliżając się ponownie do najniższego poziomu od trzech miesięcy, co odzwierciedlało spadek wartości amerykańskiej waluty względem koszyka głównych i drugorzędnych walut.

Spadek ten nastąpił na tle względnej poprawy nastrojów na rynkach w zakresie ryzyka oraz rosnących nadziei na utrzymanie rozejmu w wojnie z Iranem, zwłaszcza w świetle obecnego spokoju między siłami morskimi USA a irańską Gwardią Rewolucyjną w Cieśninie Ormuz.

Centralne Dowództwo Stanów Zjednoczonych (CENTCOM) ogłosiło w czwartek, że trzy niszczyciele morskie padły ofiarą ataków z użyciem pocisków rakietowych, dronów i łodzi motorowych podczas przepływania przez cieśninę, na co siły USA odpowiedziały uderzeniami „w ramach samoobrony”, wymierzonymi w wyrzutnie pocisków rakietowych i dronów, a także obiekty wojskowe w Bandar Abbas i na wyspie Keszm.

Prezydent Trump określił ostatnie amerykańskie ataki mianem „lekkiego policzka”, podkreślając, że porozumienie o zawieszeniu broni pozostaje „w mocy i jest skuteczne” pomimo tych potyczek.

Teheran oskarżył Waszyngton o złamanie rozejmu i zaatakowanie dwóch irańskich statków oraz obszarów cywilnych. Ogłosił jednocześnie, że jego obrona powietrzna przechwyciła wrogie cele nad Teheranem i regionami przybrzeżnymi.

Chris Weston, szef działu badań w Pepperstone, powiedział: „Droga do trwałego porozumienia pokojowego wcale nie jest łatwa”. Dodał: „Handlowcy zostali zmuszeni do ponownego rozważenia założeń przyjętych podczas ostatnich sesji dotyczących przebiegu konfliktu i normalizacji ruchu żeglugowego przez Cieśninę Ormuz”.

Dziś po południu zostanie opublikowany raport o zatrudnieniu w USA za kwiecień. Raport ten jest dla Rezerwy Federalnej podstawą do określania odpowiednich narzędzi polityki pieniężnej w odpowiedzi na rozwój sytuacji gospodarczej w Stanach Zjednoczonych.

Europejskie stopy procentowe

Wraz ze spadkiem cen ropy naftowej na świecie w tym tygodniu, wyceny rynku pieniężnego dotyczące prawdopodobieństwa podwyżki europejskich stóp procentowych o 25 punktów bazowych przez Europejski Bank Centralny w czerwcu spadły z 55% do 45%.

Aby dokonać ponownej wyceny powyższych prawdopodobieństw, inwestorzy oczekują na dzisiejsze przemówienie prezes Europejskiego Banku Centralnego Christine Lagarde na forum ekonomicznym Banku Hiszpanii.

Jen japoński osłabił się w piątek na rynku azjatyckim w stosunku do koszyka głównych i drugorzędnych walut, pogłębiając straty drugi dzień z rzędu w stosunku do dolara amerykańskiego i oddalając się od najwyższego poziomu od trzech miesięcy, na tle trwających korekt i operacji realizacji zysków, a także wzmożonego skupu amerykańskiej waluty jako bezpiecznej przystani ze względu na ponowne napięcia militarne między Stanami Zjednoczonymi a Iranem w Cieśninie Ormuz.

Dane rządowe z Japonii pokazały, że nominalny wzrost płac w marcu spowolnił bardziej niż oczekiwano, co zmniejszyło presję inflacyjną na decydentów Banku Japonii i obniżyło prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych w Japonii w czerwcu.

Przegląd cen

Dzisiejszy kurs wymiany jena japońskiego: Dolar wzrósł w stosunku do jena o około 0,1% do 156,99 jenów, z poziomu otwarcia wynoszącego 156,87 jenów, i osiągnął najniższy poziom 156,71 jenów.

Jen zakończył czwartkowe notowania spadkiem o 0,35% w stosunku do dolara na skutek korekt i realizacji zysków, po osiągnięciu najwyższego poziomu od trzech miesięcy, wynoszącego 155,03 jenów w poprzedniej sesji.

Dolar amerykański

Indeks dolara wzrósł w piątek o około 0,1%, kontynuując wzrosty drugą sesję z rzędu i odzwierciedlając utrzymującą się siłę amerykańskiej waluty w stosunku do koszyka walut światowych.

Wzrost ten nastąpił na tle ponownego skupowania dolara amerykańskiego jako najlepszej alternatywnej inwestycji, po wznowieniu działań wojennych między Stanami Zjednoczonymi a Iranem w Cieśninie Ormuz, co stanowiło wyraźne naruszenie porozumienia o zawieszeniu broni.

Odnowione napięcia w Ormuz

Centralne Dowództwo Stanów Zjednoczonych (CENTCOM) ogłosiło, że trzy niszczyciele morskie padły ofiarą ataków z użyciem pocisków rakietowych, dronów i łodzi motorowych podczas przeprawy przez cieśninę, na co siły USA odpowiedziały uderzeniami „w ramach samoobrony”, wymierzonymi w wyrzutnie pocisków rakietowych i dronów, a także obiekty wojskowe w Bandar Abbas i na wyspie Keszm.

Prezydent Trump określił ostatnie amerykańskie ataki mianem „lekkiego policzka”, podkreślając, że porozumienie o zawieszeniu broni pozostaje „w mocy i jest skuteczne” pomimo tych potyczek.

Teheran oskarżył Waszyngton o złamanie rozejmu i zaatakowanie dwóch irańskich statków oraz obszarów cywilnych. Ogłosił jednocześnie, że jego obrona powietrzna przechwyciła wrogie cele nad Teheranem i regionami przybrzeżnymi.

Chris Weston, szef działu badań w Pepperstone, powiedział: „Droga do trwałego porozumienia pokojowego wcale nie jest łatwa”. Dodał: „Handlowcy zostali zmuszeni do ponownego rozważenia założeń przyjętych podczas ostatnich sesji dotyczących przebiegu konfliktu i normalizacji ruchu żeglugowego przez Cieśninę Ormuz”.

japońskie płace

Japońskie Ministerstwo Pracy poinformowało w piątek, że całkowite miesięczne zarobki gotówkowe i oddzielne dane dotyczące wynagrodzeń za pełny etat wzrosły w marcu o 2,7% w ujęciu rok do roku, co jest wynikiem niższym od oczekiwań na poziomie 3,2%, po wzroście płac o 3,4% w lutym.

Nie ma wątpliwości, że wolniejszy wzrost płac w Japonii toruje drogę dalszym spadkom cen i spowolnieniu inflacji w nadchodzącym okresie, łagodząc presję inflacyjną na decydentów Banku Japonii i zmniejszając prawdopodobieństwo podwyżek stóp procentowych w Japonii w tym roku.

Japońskie stopy procentowe

W świetle powyższych danych, wycena prawdopodobieństwa podwyżki stóp procentowych przez Bank Japonii o ćwierć punktu procentowego na posiedzeniu w czerwcu spadła z 65% do 55%.

Aby móc ponownie wycenić te prawdopodobieństwa, inwestorzy czekają na publikację większej ilości danych na temat inflacji, bezrobocia i poziomu płac w Japonii.

Ceny złota wzrosły w czwartkowych notowaniach do najwyższych poziomów od dwóch tygodni, wspierane przez słabszego dolara i spadające ceny ropy naftowej. Przyczyniły się do tego rosnące nadzieje na zawarcie porozumienia pokojowego między Stanami Zjednoczonymi a Iranem, co złagodziło obawy związane z inflacją i wyższymi stopami procentowymi.

Cena złota spot wzrosła o 1% do 4735,32 USD za uncję po wcześniejszym osiągnięciu najwyższego poziomu od 23 kwietnia. Cena kontraktów terminowych na złoto w USA z dostawą w czerwcu również wzrosła o 1,1% do 4745,90 USD.

Fawad Razaqzada, analityk rynku w City Index, powiedział:

„Wszystko jest powiązane z cenami ropy naftowej. Kiedy spadają, ceny obligacji zazwyczaj rosną, co prowadzi do niższych rentowności, ponieważ inwestorzy zmniejszają oczekiwania na podwyżki stóp procentowych przez banki centralne, co z kolei wspiera aktywa takie jak złoto i srebro”.

Prezydent USA Donald Trump przewidział szybkie zakończenie wojny z Iranem, podczas gdy Teheran rozpatruje amerykańską propozycję pokojową, która według źródeł formalnie zakończyłaby konflikt, ale pozostawiłaby nierozstrzygnięte pewne sporne kwestie, w tym żądania Waszyngtonu dotyczące wstrzymania irańskiego programu nuklearnego i ponownego otwarcia Cieśniny Ormuz.

Akcje wzrosły w czwartek, a ceny ropy naftowej ponownie spadły na fali rosnących nadziei na porozumienie, które mogłoby stopniowo otworzyć cieśninę.

Tymczasem dolar utrzymywał się blisko najniższych poziomów od ponad dwóch miesięcy, odnotowanych w poprzedniej sesji, co sprawiło, że złoto stało się tańsze dla posiadaczy innych walut.

Rentowność 10-letnich amerykańskich obligacji skarbowych również spadła, zmniejszając koszt alternatywny posiadania nierentownego złota.

Według danych z narzędzia FedWatch firmy CME Group, rynki zredukowały swoje oczekiwania dotyczące podwyżki stóp procentowych w USA do grudnia do ok. 12%, w porównaniu z 16% w środę.

Inwestorzy czekają obecnie na miesięczny raport o zatrudnieniu w USA, który ma zostać opublikowany w piątek, aby uzyskać sygnały dotyczące kierunku polityki pieniężnej Rezerwy Federalnej w bieżącym roku.

Jednocześnie chiński bank centralny kontynuował zwiększanie swoich rezerw złota przez osiemnasty miesiąc z rzędu, a zasoby osiągnęły na koniec marca poziom 74,64 mln uncji trojańskich czystego złota, w porównaniu do 74,38 mln uncji w poprzednim miesiącu.