Ceny złota wzrosły w czwartek na rynku europejskim, wznawiając wzrosty po wczorajszym zahamowaniu i zbliżając się do historycznych maksimów. Wzrost nastąpił w momencie, gdy dolar amerykański zatrzymał swój wzrost względem koszyka głównych walut.

Ze względu na bardziej ostrożny ton przedstawicieli Rezerwy Federalnej, prawdopodobieństwo dwóch obniżek stóp procentowych w USA przed końcem roku zmalało. Aby zweryfikować te oczekiwania, inwestorzy oczekują na kluczowe dane gospodarcze z USA opublikowane w dalszej części dnia.

Przegląd cen

• Ceny złota wzrosły o około 0,7% do 3761,66 USD z poziomu otwarcia wynoszącego 3736,06 USD, po osiągnięciu minimum 3729,62 USD.

• W środę cena złota spadła o 0,75%, co oznacza pierwszą stratę od czterech sesji, gdyż realizacja zysków obniżyła cenę z historycznego maksimum 3791,13 USD za uncję.

Dolar amerykański

Indeks dolara spadł w czwartek o 0,1%, obniżając się z dwutygodniowego maksimum na poziomie 97,92 punktów. Odzwierciedla to przerwę w umocnieniu amerykańskiej waluty względem głównych walut.

Oprócz realizacji zysków, dolar amerykański osłabił się, gdyż inwestorzy unikali budowania dodatkowych długich pozycji, woląc czekać na dalsze wskazówki dotyczące stóp procentowych ustalonych przez Fed.

Stopy procentowe w USA

• Prezes Rezerwy Federalnej USA Jerome Powell powiedział we wtorek, że bank centralny będzie nadal równoważyć obawy dotyczące osłabienia rynku pracy z narastającymi obawami o inflację.

• Według narzędzia CME FedWatch prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych o 25 punktów bazowych na posiedzeniu w październiku wynosi obecnie 92%, podczas gdy szansa na utrzymanie stóp bez zmian wynosi 8%.

• Inwestorzy czekają na kluczowe dane z USA, które zostaną opublikowane później dziś, w tym dane o PKB za drugi kwartał i tygodniowe dane o liczbie wniosków o zasiłek dla bezrobotnych, aby móc ponownie ocenić te oczekiwania.

Perspektywy dla złota

Brian Lan, dyrektor zarządzający GoldSilver Central z siedzibą w Singapurze, powiedział: „Nie sądzę, żeby dane o inflacji miały duży wpływ na cenę złota, chyba że będzie ona wyjątkowo wysoka”. Dodał: „Z naszego ilościowego punktu widzenia rynku, długoterminowe perspektywy pozostają bardzo pozytywne”.

Fundusz SPDR

Stan posiadania SPDR Gold Trust, największego na świecie funduszu ETF zabezpieczonego złotem, spadł w środę o 3,72 tony metrycznej, co daje łącznie 996,85 ton metrycznych, w porównaniu z 1000,57 ton metrycznych — najwyższym poziomem od 3 sierpnia 2022 r.

Szwajcarski Bank Narodowy ogłosił swoją decyzję w sprawie stóp procentowych w czwartek rano, po posiedzeniu 25 września. Bank utrzymał stopy procentowe bez zmian na poziomie 0,00%, najniższym od czerwca 2022 roku, zgodnie z oczekiwaniami rynku. Oznacza to tymczasową przerwę w cyklu luzowania polityki pieniężnej, który trwał przez ostatnie sześć kolejnych posiedzeń.

• To stwierdzenie jest „pozytywne” dla franka szwajcarskiego.

Kurs franka szwajcarskiego wzrósł w czwartek w handlu europejskim w stosunku do koszyka walut światowych, kontynuując wzrosty w stosunku do dolara amerykańskiego, ponieważ wzrosty amerykańskiej waluty wyhamowały przed publikacją kluczowych danych ekonomicznych w USA.

Wzrost kursu franka pozostaje jednak ograniczony, a inwestorzy powstrzymują się od budowania dużych pozycji przed decyzją Szwajcarskiego Banku Narodowego (SNB), w sprawie której powszechnie oczekuje się, że stopy procentowe pozostaną niezmienione.

Przegląd cen

Kurs USD/CHF dzisiaj: dolar osłabił się o 0,1% do 0,7938 franka, w porównaniu z poziomem otwarcia na poziomie 0,7947, po osiągnięciu maksimum na poziomie 0,7951.

Frank zakończył środę spadkiem o około 0,5% w stosunku do dolara, przerywając trzydniową passę wzrostów po ostrożnych uwagach niektórych decydentów Rezerwy Federalnej.

Dolar amerykański

Indeks dolara amerykańskiego spadł w czwartek o 0,1%, obniżając się z dwutygodniowego maksimum na poziomie 97,92. Odzwierciedla to przerwę w wzrostowej dynamice dolara względem walut światowych.

Poza realizacją zysków i korektami, dolar słabnie w oczekiwaniu na kluczowe dane z USA dotyczące wzrostu PKB w II kwartale i tygodniowych danych o liczbie wniosków o zasiłek dla bezrobotnych. Oczekuje się, że dane te dadzą wyraźniejsze sygnały, czy Rezerwa Federalna będzie kontynuować obniżanie stóp procentowych w pozostałej części roku, zwłaszcza po ostrożnym tonie prezentowanym przez przedstawicieli Fed.

Szwajcarski Bank Narodowy

SNB kończy regularne posiedzenie w celu oceny sytuacji gospodarczej. Rynki nie spodziewają się żadnych zmian stóp procentowych, które pozostają na poziomie 0,00%.

Decyzja ta oznaczałaby przerwę w cyklu łagodzenia polityki pieniężnej, który rozpoczął się we wrześniu 2023 r. i trwał do czerwcowego posiedzenia, w obliczu rosnącej presji inflacyjnej, zwłaszcza ze strony czynników zewnętrznych.

Decyzja w sprawie stóp procentowych ma zostać podjęta o godzinie 8:30 GMT, po czym o godzinie 9:00 GMT odbędą się konferencje prasowe, na których przemówienia wygłoszą prezes SNB i inni urzędnicy.

Perspektywy dla franka szwajcarskiego

W Economies.com spodziewamy się, że frank będzie nadal zyskiwał na wartości względem dolara amerykańskiego, jeśli SNB przedstawi bardziej jastrzębie komentarze i prognozy, niż przewidują obecnie rynki.

Jen japoński wzrósł w czwartek w handlu azjatyckim w stosunku do koszyka głównych i drugorzędnych walut, próbując odbić się od trzytygodniowego minimum w stosunku do dolara amerykańskiego. Ruch ten nastąpił po okazyjnych zakupach z niższych poziomów, wspieranych przez przerwę w umocnieniu dolara przed publikacją kluczowych danych z USA.

Oczekiwania dotyczące podwyżki stóp procentowych Banku Japonii w październiku spadły po mniej agresywnych komentarzach prezesa Kazuo Uedy, gdyż rynki oczekują na dalsze dowody potwierdzające normalizację polityki pieniężnej w czwartej co do wielkości gospodarce świata.

Przegląd cen

Kurs USD/JPY dzisiaj: dolar osłabił się o 0,15% do 148,56 jenów, z poziomu otwarcia 148,89 jenów, po osiągnięciu maksimum na poziomie 148,90 jenów.

Jen zakończył środę spadkiem o 0,85% w stosunku do dolara, przerywając trzydniową passę wzrostów i osiągając najniższy poziom od trzech tygodni na poziomie 148,92 jenów na tle niepewności politycznej w Japonii.

Dolar amerykański

Indeks dolara amerykańskiego spadł w czwartek o 0,1%, obniżając się z dwutygodniowego maksimum na poziomie 97,92. Odzwierciedla to przerwę w umocnieniu amerykańskiej waluty względem walut światowych.

Poza realizacją zysków i korektami, dolar słabnie w obliczu kluczowych danych z USA dotyczących wzrostu gospodarczego w II kwartale i cotygodniowych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych. Oczekuje się, że dane te dadzą wyraźniejszy sygnał, czy Rezerwa Federalna będzie kontynuować obniżanie stóp procentowych do końca roku, zwłaszcza po ostrożnych wypowiedziach przedstawicieli Rezerwy Federalnej dotyczących perspektyw polityki pieniężnej.

Japońskie stopy procentowe

Gubernator Kazuo Ueda powiedział w piątek, że decydenci muszą uważnie monitorować wpływ polityki handlowej na rynki finansowe, wymianę walut, gospodarkę i ceny w Japonii.

Dodał, że Bank Japonii będzie nadal podnosił stopy procentowe, jeśli gospodarka i inflacja będą rozwijać się zgodnie z oczekiwaniami, czemu będzie sprzyjać poprawa warunków.

Po komentarzach Uedy rynkowe wycena podwyżki stóp procentowych o 25 punktów bazowych w październiku spadła z 75% do poniżej 50%.

Inwestorzy czekają teraz na dalsze dane dotyczące inflacji, bezrobocia i płac w Japonii, aby móc ponownie ocenić te szanse.