Ceny ropy naftowej wzrosły we wtorek, gdyż inwestorzy zastanawiali się nad doniesieniami o wysiłkach mediacyjnych mających na celu zapewnienie zawieszenia broni między Stanami Zjednoczonymi a Iranem, w obliczu trwającej wymiany militarnej i nowych gróźb ze strony jemeńskiego ruchu Huti, którzy chcieli nałożyć blokadę morską na Arabię Saudyjską.

Cena kontraktów terminowych na ropę Brent wzrosła o 48 centów, czyli 0,5%, do 89,70 dolarów za baryłkę o godz. 09:50 GMT.

Cena ropy US West Texas Intermediate w kontrakcie na najbliższy miesiąc, który wygasa we wtorek, wzrosła o 59 centów, czyli 0,7%, do 83,82 USD za baryłkę. Bardziej aktywnie handlowany kontrakt wrześniowy wzrósł o 50 centów, czyli 0,6%, do 82,98 USD za baryłkę.

„Panuje pewien optymizm co do deeskalacji konfliktu między Stanami Zjednoczonymi a Iranem. Według doniesień mediatorzy zaproponowali 10-dniowe zawieszenie broni, co mogłoby przywrócić na właściwe tory tymczasowe porozumienie osiągnięte w czerwcu” – napisali analitycy ING w notatce.

Analitycy dodali jednak, że zasadnicze różnice zdań między Waszyngtonem a Teheranem pozostają nierozwiązane, a prezydent USA Donald Trump ostrzegł przed odwetem po śmierci kilku amerykańskich żołnierzy.

Wysoki rangą urzędnik irański powiedział agencji Reuters, że Teheran otrzymał od mediatorów propozycję 10-dniowego zawieszenia broni w celu zachowania tymczasowego porozumienia podpisanego 17 czerwca, które miało utorować drogę do stałego porozumienia kończącego wojnę, która wybuchła 28 lutego po atakach USA i Izraela na Iran.

Działania dyplomatyczne podjęto po kolejnej nocy amerykańskich nalotów na irańskie miasta i atakach irańskiej Gwardii Rewolucyjnej na amerykańskie obiekty wojskowe w regionie. Centralne Dowództwo USA (CENTCOM) ogłosiło później rozpoczęcie nowej rundy ataków na Iran.

Analitycy z SEB Research twierdzą, że optymiści mogą interpretować ostatnie ataki USA jako ostatnią próbę wzmocnienia pozycji negocjacyjnej Waszyngtonu przed osiągnięciem porozumienia i ponownym otwarciem Cieśniny Ormuz.

„Istnieje jednak ryzyko, że obecny impas potrwa dłużej, zwiększając niepewność co do przepływów energii, utrzymując wysokie ceny ropy naftowej i zwiększając prawdopodobieństwo kolejnych ataków” – dodali.

W kolejnym etapie brytyjskie Morskie Operacje Handlowe (UKMTO) poinformowało, że tankowiec w Cieśninie Ormuz został we wtorek trafiony niezidentyfikowanym pociskiem, co zmusiło załogę do opuszczenia statku i schronienia się w łodzi ratunkowej. Ruch statków przez cieśninę nadal spadał z powodu trwających ataków ze strony USA i Iranu.

Tymczasem wspierane przez Iran siły Huti w Jemenie ogłosiły w poniedziałek nałożenie blokady morskiej na Arabię Saudyjską, co może otworzyć nowy front przeciwko Stanom Zjednoczonym w konflikcie z Iranem i zwiększyć ryzyko dla globalnych dostaw energii i handlu międzynarodowego.

„Groźby Huti dotyczące nałożenia blokady morskiej na Arabię Saudyjską są bardzo poważne, ponieważ zwiększają ryzyko zakłóceń w eksporcie jednego z największych producentów ropy naftowej na świecie” – powiedział Tim Waterer z KCM Trade.

Wstępne badanie agencji Reuters wykazało, że analitycy spodziewają się spadku zapasów amerykańskiej ropy naftowej i benzyny w ubiegłym tygodniu, podczas gdy zapasy destylatów mają wzrosnąć.

Dolar amerykański zanotował we wtorek niewielki spadek, gdyż inwestorzy uznali rosnące napięcie na Bliskim Wschodzie za przejaw optymizmu wywołanego słabszymi od oczekiwań danymi o inflacji w USA opublikowanymi w zeszłym tygodniu.

Euro zyskało 0,09% w stosunku do dolara, osiągając poziom 1,1424 dolara, podczas gdy jen japoński osłabił się o 0,09%, osiągając poziom 162,63 za dolara.

Mieszane posunięcia odzwierciedlały rosnącą niepewność na rynkach finansowych, gdyż inwestorzy mieli trudności z oceną wpływu gospodarczego szybkich zmian na Bliskim Wschodzie.

Napięcia geopolityczne wspierają dolara, dyplomacja ogranicza zyski

Wojsko amerykańskie przeprowadziło dziesiątą z rzędu noc nalotów na Iran, co wywołało ponowne obawy geopolityczne i skłoniło inwestorów do ograniczenia zakładów zakładających rychłe zakończenie konfliktu, co zwykle sprzyja popytowi na bezpieczne aktywa, takie jak dolar amerykański.

Jednocześnie kontynuowano działania dyplomatyczne. Wysoki rangą urzędnik irański poinformował w poniedziałek agencję Reuters, że Teheran otrzymał za pośrednictwem mediatorów propozycję 10-dniowego zawieszenia broni.

Brak jasności co do kierunku konfliktu spowodował, że dolar wahał się w wąskim przedziale, a inwestorzy niechętnie zajmowali duże pozycje.

Inflacja i ceny ropy naftowej zaciemniają perspektywy

Niepewność co do inflacji sprawiła, że inwestorzy zachowali ostrożność po tym, jak słabsze od oczekiwań dane dotyczące inflacji w USA opublikowane w zeszłym tygodniu zmniejszyły oczekiwania na kolejne podwyżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną, ograniczając wsparcie dla dolara.

Jednak prognozy dotyczące inflacji pozostają niepewne i w dużej mierze zależeć będą od tego, kiedy żegluga przez Cieśninę Ormuz powróci do normy, a rynki ropy naftowej się ustabilizują.

Według danych LSEG inwestorzy nadal spodziewają się co najmniej jednej kolejnej podwyżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w tym roku.

Ceny kontraktów terminowych na ropę Brent spadły we wtorek o 1,1%, ale od początku miesiąca pozostały o około 21% wyższe.

„Uważamy, że jakiekolwiek utrzymujące się osłabienie dolara amerykańskiego będzie raczej kwestią roku 2027” – powiedział Jimmy Jean, główny ekonomista i strateg w Desjardins. „Oczekujemy, że dolar pozostanie stosunkowo silny w nadchodzących miesiącach, dopóki prognozy dotyczące inflacji nie staną się bardziej jasne”.

Indeks dolara amerykańskiego, który mierzy wartość amerykańskiej waluty w stosunku do koszyka sześciu głównych walut, spadł o 0,05% do 100,9, osiągając najwyższy poziom od poprzedniej sesji, 15 lipca.

Dolar kanadyjski stabilizuje się po wprowadzeniu nowych ceł w USA

Dolar kanadyjski ustabilizował się po spadku do najniższego poziomu od miesiąca, jaki nastąpił w wyniku decyzji Waszyngtonu o nałożeniu nowych 50-procentowych taryf na szeroką gamę kanadyjskich produktów w odpowiedzi na to, co Stany Zjednoczone określiły jako dyskryminacyjne traktowanie amerykańskich samochodów, napojów alkoholowych i produktów mlecznych.

Funt szterling odbija w miarę jak Wielka Brytania wkracza w nowy rozdział polityczny

Funt brytyjski wzrósł o 0,1% do 1,3441 USD, przerywając serię trzech sesji spadków.

Decyzja ta zapadła po tym, jak Andy Burnham został nowym premierem Wielkiej Brytanii, siódmym przywódcą kraju w ciągu ostatnich dziesięciu lat, przy czym Burnham zobowiązał się do utrzymania dyscypliny fiskalnej ustanowionej przez poprzedni rząd.

Były sekretarz obrony John Healey został również mianowany kanclerzem skarbu.

Burnham nie ujawnił jeszcze szczegółów dotyczących tego, w jaki sposób zamierza osiągnąć swoje cele ekonomiczne, dotrzymując jednocześnie obietnicy wyborczej, że nie będzie podnosił podatków dla ludzi pracujących.

„Kluczowymi zagrożeniami w najbliższej przyszłości pozostają sytuacja fiskalna Wielkiej Brytanii oraz wierność Burnhamowi zasadom fiskalnym przyjętym przez poprzedni rząd” – powiedział Shaun Osborne, główny strateg ds. rynku walutowego w Scotiabank.

Tymczasem inwestorzy z niecierpliwością oczekują posiedzenia Europejskiego Banku Centralnego, które odbędzie się pod koniec tego tygodnia. Ekonomiści ankietowani przez agencję Reuters spodziewają się, że EBC pozostawi stopy procentowe bez zmian, sygnalizując jednocześnie, że co najmniej jedna kolejna podwyżka stóp procentowych jest możliwa przed końcem roku.

Ceny złota wzrosły we wtorek na rynkach europejskich, kontynuując odbicie od ostatnich minimów i osiągając najwyższy poziom od tygodnia. Przyczynił się do tego osłabiony dolar amerykański i przerwa w wzrostach światowych cen ropy naftowej.

Do tych zysków przyczyniły się rosnące nadzieje, że wysiłki dyplomatyczne mogą złagodzić napięcia militarne między Stanami Zjednoczonymi a Iranem, co potencjalnie zmniejszy ryzyko dalszego wzrostu cen ropy naftowej i wynikającej z niego presji inflacyjnej na światowe banki centralne.

Cena

• Ceny złota wzrosły o 1,9% do 4084,23 dolarów za uncję, najwyższego poziomu od 14 lipca, po otwarciu sesji na poziomie 4008,06 dolarów. Ceny osiągnęły dzienny najniższy poziom 3999,89 dolarów.

• Złoto zakończyło poniedziałek spadkiem o 0,25% po wzroście o ponad 1% w piątek, co było częścią odbicia od najniższego poziomu od dwóch tygodni, wynoszącego 3959,72 USD za uncję.

dolar amerykański

Indeks dolara amerykańskiego spadł we wtorek o 0,15%, notując pierwszy spadek od czterech sesji i odzwierciedlając ogólną słabość amerykańskiej waluty w stosunku do koszyka głównych walut.

Spadek nastąpił na skutek osłabienia popytu na dolara jako bezpieczne aktywo. Wzrost ten był wspierany przez poprawę nastrojów inwestorów i większą chęć podejmowania ryzyka na tle rosnących oczekiwań, że wysiłki dyplomatyczne mogą powstrzymać eskalację działań militarnych między Stanami Zjednoczonymi a Iranem.

Ceny ropy naftowej

Ceny ropy naftowej na świecie spadły we wtorek o ponad 0,5%, osiągając poziom najwyższy od sześciu tygodni na skutek realizacji zysków i rosnących nadziei, że wysiłki dyplomatyczne złagodzą napięcia wokół Cieśniny Ormuz i zapewnią dalszy przepływ ropy przez ten ważny szlak wodny.

Aktualizacja konfliktu w Iranie

• Wojsko amerykańskie ogłosiło nową rundę nalotów na irańskie cele wojskowe. Działania te będą miały miejsce dziesiąty dzień z rzędu.

• Ataki były wymierzone w centra dowodzenia, wyrzutnie rakiet, instalacje dronów i systemy obrony powietrznej. Były one częścią wysiłków Waszyngtonu zmierzających do ograniczenia możliwości Iranu zagrażającego żegludze przez Cieśninę Ormuz.

• Iran zapowiedział, że będzie kontynuował swoją reakcję militarną, a doniesienia wskazują na ataki na amerykańskie bazy wojskowe i obiekty w całym regionie.

• Prezydent USA Donald Trump powiedział: „Za każdym razem, gdy Iran zabije amerykańskiego żołnierza, zapłaci za to wielokrotnie”.

• Międzynarodowi mediatorzy złożyli formalną propozycję w Teheranie, wzywając do 10-dniowego zawieszenia broni w celu wznowienia wcześniej uzgodnionego tymczasowego porozumienia i zmniejszenia napięć militarnych.

• Ministerstwo Spraw Zagranicznych Iranu potwierdziło, że pośrednie kontakty oraz wymiana wiadomości i propozycji z Waszyngtonem za pośrednictwem mediatorów nadal trwają, pomimo ciągłych nalotów.

Stopy procentowe w USA

• Prezes Rezerwy Federalnej w Cleveland Beth Hammack dołączyła do rosnącej grupy decydentów politycznych twierdzących, że dalsze podwyżki stóp procentowych mogą okazać się konieczne w celu ograniczenia utrzymującej się inflacji.

• Według narzędzia FedWatch firmy CME Group, rynki wyceniają 84-procentowe prawdopodobieństwo, że Rezerwa Federalna pozostawi stopy procentowe bez zmian na swoim lipcowym posiedzeniu, oraz 16-procentowe prawdopodobieństwo podwyżki o 25 punktów bazowych.

• W przypadku spotkania w grudniu rynki wyceniają 18-procentowe prawdopodobieństwo, że stopy procentowe pozostaną niezmienione, i 82-procentowe prawdopodobieństwo ich podwyżki o 25 punktów bazowych.

• Inwestorzy uważnie śledzą nadchodzące dane ekonomiczne ze Stanów Zjednoczonych, aby doprecyzować oczekiwania co do kierunku polityki Rezerwy Federalnej.

Perspektywy dla złota

Strateg ds. rynków finansowych Ilya Spivak uważa, że cena złota najprawdopodobniej ustaliła się na poziomie około 4000 dolarów za uncję i prawdopodobnie będzie próbowała kontynuować wzrosty od tego poziomu.

Spivak dodał, że wydarzenia na Bliskim Wschodzie wciąż mają wpływ na ceny złota, choć uwaga rynku na te doniesienia staje się coraz krótsza.

SPDR Gold Trust

Zasoby złota w posiadaniu SPDR Gold Trust, największego na świecie funduszu ETF zabezpieczonego złotem, wzrosły w poniedziałek o 4,57 tony metrycznej do 1003,59 tony.

Oznaczało to odbicie od 999,02 ton, najniższego poziomu funduszu od 25 września 2025 r.

Funt brytyjski zyskał we wtorek na wartości w stosunku do koszyka głównych walut w handlu europejskim, odrabiając straty w stosunku do dolara amerykańskiego po trzech kolejnych sesjach spadków. Wsparcie zapewniło osłabienie amerykańskiej waluty, a także rosnące nadzieje na to, że wysiłki dyplomatyczne pomogą powstrzymać eskalację militarną między Stanami Zjednoczonymi a Iranem.

Inwestorzy oczekują na kluczowe dane z rynku pracy w Wielkiej Brytanii, które mają zostać opublikowane w dalszej części dnia. Mogą one wpłynąć na oczekiwania dotyczące ścieżki stóp procentowych Banku Anglii w pozostałej części roku.

Cena

• Funt wzrósł o około 0,1% w stosunku do dolara amerykańskiego, osiągając 1,3440 USD, z poziomu otwarcia 1,3431 USD. Osiągnął dzienne minimum na poziomie 1,3422 USD.

• Funt osłabił się w poniedziałek o około 0,2% w stosunku do dolara, notując trzeci z rzędu dzienny spadek, gdyż inwestorzy kontynuowali realizację zysków po osiągnięciu dwumiesięcznego maksimum na poziomie 1,3558 USD.

dolar amerykański

Indeks dolara amerykańskiego spadł we wtorek o 0,1%, notując pierwszy spadek od czterech sesji. Odzwierciedla to ogólną słabość amerykańskiej waluty w stosunku do koszyka głównych i drugorzędnych walut.

Wycofanie się nastąpiło w momencie, gdy popyt na dolara jako bezpieczne aktywo spadł, a nastroje inwestorów poprawiły się, a apetyt na ryzyko wzrósł dzięki rosnącemu optymizmowi, że wysiłki dyplomatyczne mogą skutecznie powstrzymać eskalację konfliktu zbrojnego między Stanami Zjednoczonymi a Iranem.

Ceny ropy naftowej

Ceny ropy naftowej na świecie spadły we wtorek o ponad 0,5%, obniżając się w stosunku do sześciotygodniowego maksimum na skutek realizacji zysków i rosnących nadziei, że wysiłki dyplomatyczne złagodzą napięcia wokół Cieśniny Ormuz, zapewniając dalszy przepływ ropy przez ten kluczowy szlak wodny.

Aktualizacja konfliktu w Iranie

• Wojsko amerykańskie ogłosiło nową rundę nalotów na irańskie cele wojskowe. Działania te będą miały miejsce dziesiąty dzień z rzędu.

• Ataki były wymierzone w centra dowodzenia, wyrzutnie rakiet, instalacje dronów i systemy obrony powietrznej. Były one częścią wysiłków Waszyngtonu zmierzających do ograniczenia możliwości Iranu zagrażającego żegludze przez Cieśninę Ormuz.

• Iran zapowiedział, że będzie kontynuował swoją reakcję militarną, a doniesienia wskazują na ataki na amerykańskie bazy wojskowe i obiekty w całym regionie.

• Prezydent USA Donald Trump powiedział: „Za każdym razem, gdy Iran zabije amerykańskiego żołnierza, zapłaci za to wielokrotnie”.

• Międzynarodowi mediatorzy złożyli formalną propozycję w Teheranie, wzywając do 10-dniowego zawieszenia broni w celu wznowienia wcześniej uzgodnionego tymczasowego porozumienia i zmniejszenia napięć militarnych.

• Ministerstwo Spraw Zagranicznych Iranu potwierdziło, że pośrednie kontakty oraz wymiana wiadomości i propozycji z Waszyngtonem za pośrednictwem mediatorów nadal trwają, pomimo ciągłych nalotów.

Stopy procentowe w Wielkiej Brytanii

Zgodnie z danymi na światowych rynkach kontraktów terminowych na stopy procentowe, inwestorzy wyceniają obecnie około 25% prawdopodobieństwo, że Bank Anglii podniesie stopy procentowe na swoim lipcowym posiedzeniu.

Rynek pracy w Wielkiej Brytanii

Inwestorzy oczekują na najważniejsze dane z rynku pracy w Wielkiej Brytanii, które zostaną opublikowane później dzisiaj, w tym dane dotyczące liczby osób ubiegających się o zasiłek za czerwiec, a także dane dotyczące bezrobocia i wzrostu płac za maj, które powinny pomóc doprecyzować oczekiwania rynku co do perspektyw polityki Banku Anglii.

Perspektywy funta

Spodziewamy się, że jeśli dane z brytyjskiego rynku pracy okażą się słabsze od prognoz rynkowych, oczekiwania co do dalszych podwyżek stóp procentowych Banku Anglii w tym roku osłabną, co ponownie wywrze presję spadkową na funta brytyjskiego.