Ceny ropy naftowej wzrosły we wtorek na skutek narastających napięć między Iranem a Izraelem, mimo że infrastruktura naftowa i gazowa pozostaje w dużej mierze nienaruszona.

Ropa Brent wzrosła o 1,23 dolara, czyli 1,7%, do 74,46 dolara za baryłkę o godz. 10:23 GMT, podczas gdy cena ropy US West Texas Intermediate wzrosła o 1,08 dolara, czyli 1,5%, do 72,85 dolara za baryłkę.

Duża zmienność

Kontrakty terminowe na ropę naftową wzrosły o ponad 2%, po czym spadły, a następnie odbiły w bardzo zmiennej sesji.

Mimo że dostawy ropy naftowej pozostają w dużej mierze nienaruszone, Iran częściowo wstrzymał produkcję gazu na polu gazowym Baris w południowej części kraju, eksploatowanym wspólnie z Katarem, po tym jak w sobotę w wyniku izraelskiego ataku wybuchł tam pożar.

Największym zmartwieniem inwestorów jest zamknięcie Cieśniny Ormuz, co mogłoby zakłócić dostawy prawie jednej trzeciej światowych dostaw ropy naftowej i miałoby ogromny wpływ na światową gospodarkę.

We wtorek, w pobliżu cieśniny Ormuz, doszło do zderzenia i pożaru dwóch tankowców, co jest oznaką rosnących napięć. Powodem był narastający problem zakłóceń elektrycznych, który zagrażał żegludze morskiej na tym ważnym szlaku.

Jednak pomimo tych wszystkich zmian, wszystko wskazuje na to, że podaż ropy naftowej pozostanie duża, a popyt prawdopodobnie ulegnie spowolnieniu.

Międzynarodowa Agencja Energetyczna obniżyła prognozę wzrostu globalnego popytu o 20 000 baryłek dziennie w tym roku, podczas gdy wzrost całkowitej produkcji ma przyspieszyć o 200 000 baryłek dziennie.

Ceny srebra na giełdach europejskich gwałtownie wzrosły we wtorek, osiągając najwyższy poziom od 13 lat. Wzrosty utrzymują się już drugą sesję z rzędu na skutek dużego popytu na biały metal i spadku wartości dolara względem głównych rywali.

Dziś po południu ma się odbyć posiedzenie Rezerwy Federalnej, na którym omówiona zostanie polityka pieniężna. Decyzja ma zostać podjęta jutro. Powszechnie oczekuje się, że stopy procentowe pozostaną niezmienione.

Ceny

Ceny srebra wzrosły o 2,3% do 37,16 USD za uncję, co stanowi najwyższy poziom od lutego 2023 r., a najniższy poziom w trakcie sesji wyniósł 36,15 USD.

W poniedziałek cena srebra wzrosła o 0,1%, co stanowi drugi zysk w ciągu trzech dni na pokryciu krótkich pozycji.

Duży popyt

Cena srebra wzrosła w czerwcu o ponad 12% na skutek dużego popytu przemysłowego i detalicznego, przy czym ten biały metal jest znacznie niedowartościowany w porównaniu ze złotem.

Dolar amerykański

Indeks dolara spadł we wtorek o 0,1% w stosunku do koszyka głównych rywali, przed kluczowymi danymi o sprzedaży detalicznej w USA za maj, które dostarczą ważnych wskazówek na temat tempa wzrostu gospodarczego w USA w drugim kwartale.

Słabszy dolar sprawia, że kontrakty terminowe na złoto denominowane w tej walucie są tańsze dla posiadaczy innych walut.

Rezerwa Federalna

Dziś po południu Rezerwa Federalna rozpocznie dwudniowe posiedzenie w sprawie polityki monetarnej. Decyzja ma zostać podjęta jutro.

Rezerwa Federalna prawdopodobnie przedstawi ważne wskazówki dotyczące przyszłego poziomu stóp procentowych w USA i kierunków polityki pieniężnej w drugiej połowie roku.

Ceny złota spadły we wtorek na giełdach europejskich, zmierzając ku drugiemu z rzędu spadkowi. Odsunęły się od dwumiesięcznego maksimum na skutek realizacji zysków pod presją silniejszego dolara amerykańskiego.

Dziś po południu odbędzie się posiedzenie Rezerwy Federalnej, która jutro ogłosi swoje decyzje. Oczekuje się, że utrzyma stopy procentowe na niezmienionym poziomie po raz czwarty z rzędu.

Cena

Ceny złota spadły dziś o 0,35% do 3374 dolarów za uncję, a ich sesyjny szczyt wyniósł 3403 dolarów.

W poniedziałek cena złota spadła o 1,4%, co było pierwszą stratą od czterech dni na skutek realizacji zysków z dwumiesięcznego maksimum na poziomie 3451 dolarów.

Dolar amerykański

Indeks dolara wzrósł we wtorek o ponad 0,1%, utrzymując wzrosty trzecią sesję z rzędu w stosunku do głównych rywali. Powszechnie oczekuje się, że Rezerwa Federalna utrzyma stopy procentowe na niezmienionym poziomie przez dłuższy czas.

Dziś po południu Rezerwa Federalna rozpocznie dwudniowe posiedzenie w sprawie polityki monetarnej. Decyzja ma zostać podjęta jutro.

Rezerwa Federalna prawdopodobnie przedstawi ważne wskazówki dotyczące przyszłego poziomu stóp procentowych w USA i kierunków polityki pieniężnej w drugiej połowie roku.

Stawki w USA

Według narzędzia Fedwatch prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych przez Fed o 0,25% w czerwcu wynosiło 1%.

Prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych w lipcu było nieco wyższe i wynosiło 19%.

Obecnie inwestorzy spodziewają się, że Fed obniży stopy procentowe o 50 punktów bazowych w tym roku, począwszy od września, a następnie października.

SPDR

Zasoby złota w SPDR Gold Trust wzrosły wczoraj o 1,44 tony do łącznej ilości 941,93 ton, co jest najwyższą wartością od 2 maja.

Akcje Banku Japonii spadły w handlu azjatyckim w stosunku do koszyka głównych rywali i pogłębiły straty trzecią sesję z rzędu w stosunku do dolara, zbliżając się do najniższego poziomu od wielu tygodni po posiedzeniu Banku Japonii.

Bank Japonii zagłosował na posiedzeniu w tym tygodniu za utrzymaniem stóp procentowych na niezmienionym poziomie 0,5%. Jest to już najwyższy poziom od 2008 r., zgodnie z oczekiwaniami większości analityków.

Cena

Kurs USD/JPY wzrósł dziś o 0,3% do 145,11 jenów za dolara, osiągając najniższy poziom sesji na poziomie 144,40.

Jen stracił w poniedziałek 0,45% wobec dolara, co oznacza drugą stratę z rzędu, ponieważ rynki zignorowały izraelsko-irańskie ataki militarne.

BOJ

Zgodnie z oczekiwaniami Bank Japonii zagłosował na posiedzeniu w tym tygodniu za utrzymaniem stóp procentowych na niezmienionym poziomie 0,5%. Jest to już najwyższy poziom od 2000 r.

Za utrzymaniem stóp procentowych jednomyślnie opowiedziało się wszystkich dziewięciu członków zarządu Banku Japonii.

Zakupy obligacji

Bank Japonii nie wprowadził żadnych zmian w stopniowym ograniczaniu zakupów rządowych, co oznacza redukcję o 400 miliardów jenów co kwartał do marca 2026 r.

Począwszy od kwietnia 2026 r. Bank Japonii będzie ograniczał zakupy obligacji o 200 mld jenów kwartalnie, a jego celem jest zmniejszenie posiadanych obligacji rządowych o 16–17% do marca 2027 r. w porównaniu z czerwcem 2024 r.

Oświadczenie o polityce

Bank Japonii zapewnił, że będzie podnosił stopy procentowe, jeśli inflacja i perspektywy gospodarcze utrzymają się na stabilnym poziomie.

Bank ostrzegł przed ciągłymi ryzykami ekonomicznymi, zwłaszcza przed wpływem globalnych taryf na gospodarkę i inflację, i jest gotowy interweniować, jeśli długoterminowe stopy procentowe wzrosną zbyt szybko.

Stawki japońskie

Obecne szanse na podwyżkę stóp procentowych przez BoJ o 0,25% w lipcu spadły poniżej 25%.

Teraz inwestorzy czekają na nowe dane z Japonii dotyczące inflacji, płac i bezrobocia, które pozwolą im zebrać więcej wskazówek.