Ceny ropy wzrosły w piątek, na co wpłynęły obawy o potencjalne zakłócenia w irańskiej produkcji, a także utrzymująca się niepewność co do dostaw ropy z Wenezueli.

Kontrakty terminowe na ropę Brent wzrosły o 50 centów, czyli 0,8%, do 62,49 dolarów za baryłkę do godziny 13:59 GMT, podczas gdy cena amerykańskiej ropy West Texas Intermediate (WTI) wzrosła o 51 centów, czyli 0,9%, do 58,27 dolarów za baryłkę.

Oba benchmarki odnotowały w czwartek wzrosty o ponad 3% po dwóch kolejnych sesjach spadków. W ujęciu tygodniowym ropa Brent zmierza w kierunku wzrostu o około 3%, a ropa WTI o około 1,8%.

Oli Hansen, szef strategii surowcowej w Saxo Bank, powiedział, że „protesty w Iranie zdają się przybierać na sile, co wzbudza na rynkach obawy o potencjalne zakłócenia w dostawach”.

Niepokoje społeczne w Iranie, będącym głównym producentem ropy naftowej na Bliskim Wschodzie, w połączeniu z obawami, że wojna pomiędzy Rosją a Ukrainą może rozprzestrzenić się na eksport rosyjskiej ropy, zwiększyły niepokój o globalne warunki dostaw.

Jednocześnie w piątek Biały Dom planuje spotkanie z przedstawicielami firm naftowych i przedsiębiorstw handlowych w celu omówienia umów dotyczących eksportu wenezuelskiej ropy naftowej.

Prezydent USA Donald Trump zażądał, aby Wenezuela przyznała Stanom Zjednoczonym pełny dostęp do swojego sektora naftowego, zaledwie kilka dni po aresztowaniu prezydenta Wenezueli Nicolasa Maduro w sobotę. Przedstawiciele władz USA potwierdzili, że Waszyngton przejmie kontrolę nad sprzedażą i dochodami z ropy naftowej w Wenezueli na czas nieokreślony.

Amerykański gigant naftowy Chevron, wraz ze światowymi domami handlowymi, takimi jak Vitol i Trafigura, a także innymi firmami, rywalizuje z rządem USA o zawarcie umów na sprzedaż do 50 milionów baryłek ropy zgromadzonych w magazynach wenezuelskiego państwowego przedsiębiorstwa naftowego PDVSA, w ramach ścisłej blokady ropy, która według dwóch źródeł doprowadziła do przejęcia czterech tankowców.

Tina Teng, analityczka rynkowa w Moomoo ANZ, powiedziała, że „w nadchodzących dniach rynek skupi się na wynikach tych rozmów, mających na celu ustalenie sposobu sprzedaży i dostawy zmagazynowanej wenezuelskiej ropy”.

W Iranie grupa monitorująca internet NetBlocks poinformowała w czwartek o awarii ogólnokrajowego internetu, podczas gdy protesty trwały w stolicy Teheranie i dużych miastach, takich jak Meszhed i Isfahan, a narastało oburzenie z powodu pogarszającej się sytuacji gospodarczej.

W odrębnym komunikacie rosyjskie wojsko poinformowało w piątek o wystrzeleniu hipersonicznego pocisku rakietowego Oresznik w kierunku celów na Ukrainie, w tym infrastruktury energetycznej wspierającej ukraiński kompleks wojskowo-przemysłowy, jak wynika z oświadczenia rosyjskiego ministerstwa obrony.

Pomimo tych zmian, Haitong Futures zauważył, że globalne zapasy ropy naftowej rosną, a nadwyżka podaży pozostaje dominującym czynnikiem, który prawdopodobnie wpłynie na wzrost cen. Firma dodała, że o ile ryzyko związane z Iranem nie ulegnie dalszej eskalacji, odbicie prawdopodobnie pozostanie ograniczone i trudne do utrzymania.

Kurs bitcoina ustabilizował się w piątek podczas sesji azjatyckiej po zakończeniu tygodniowego ożywienia na początku roku, ponieważ rynki skupiły się przede wszystkim na nadchodzących danych o zatrudnieniu w USA w poszukiwaniu wyraźniejszych sygnałów na temat przyszłego kierunku stóp procentowych.

Ostrożność wynikająca ze wzrastającej globalnej niepewności geopolitycznej również wpłynęła na ceny kryptowalut, a inwestorzy w dużej mierze unikali aktywów wysokiego ryzyka.

Do godziny 00:34 czasu wschodniego USA (05:34 GMT) cena bitcoina wzrosła o 0,2% do 90 946,4 USD.

Bitcoin zmierza w kierunku spokojnego tygodnia w obliczu ryzyk geopolitycznych

Bitcoin jest na dobrej drodze do odnotowania umiarkowanych tygodniowych zysków na poziomie około 0,4%, po tym jak stracił dynamikę wzrostu obserwowaną na początku roku, gdyż rosnące ryzyko geopolityczne ograniczyło zainteresowanie inwestorów kryptowalutami.

Największa na świecie kryptowaluta poruszała się w tym tygodniu w trendzie bocznym po tym, jak nie udało jej się osiągnąć poziomu 95 000 dolarów.

Kluczowym czynnikiem stojącym za słabą wartością Bitcoina było zwiększone globalne ryzyko geopolityczne, na czele z niepewnością dotyczącą planów USA wobec Wenezueli po operacji wojskowej Waszyngtonu, która doprowadziła do aresztowania prezydenta Wenezueli Nicolasa Maduro w ostatni weekend.

Prezydent USA Donald Trump zasugerował, że w najbliższych latach Waszyngton przejmie kontrolę nad wenezuelską produkcją ropy naftowej, choć mechanizm, w jaki to nastąpi, pozostaje niejasny.

W Azji napięcia geopolityczne również wywierały presję na rynki, ponieważ tarcia dyplomatyczne między Chinami a Japonią nasiliły się w tym tygodniu po ogłoszeniu przez Pekin pewnych ograniczeń gospodarczych wobec Tokio. Oba kraje pozostają w konflikcie w związku z wypowiedziami premiera Japonii Sanae Takaichi z końca 2025 roku dotyczącymi potencjalnej interwencji wojskowej na Tajwanie.

ETF-y oparte na Bitcoinie odnotowują trzy kolejne dni odpływów

Rosnąca ostrożność na rynku spowodowała, że notowane w USA fundusze ETF oparte na Bitcoinie odnotowały w tym tygodniu trzy kolejne dni dużych odpływów środków.

Dane z platformy analitycznej kryptowalut SoSoValue wykazały, że inwestorzy instytucjonalni wycofali z tych funduszy łącznie ponad 1 miliard dolarów w ciągu trzech dni kończących się 8 stycznia.

Trend ten oznacza gwałtowne odwrócenie napływu kapitału obserwowanego na początku roku, czemu towarzyszył spadek cen bitcoina.

Ceny kryptowalut dzisiaj: altcoiny wahają się przed raportem o zatrudnieniu

Ceny kryptowalut w piątek utrzymywały się w pewnym przedziale, gdyż rynki stały się ostrożne przed raportem o zatrudnieniu poza rolnictwem w USA.

Dziś wieczorem zostaną opublikowane dane dotyczące zatrudnienia w sektorze pozarolniczym w grudniu. Oczekuje się, że raport dostarczy kluczowych sygnałów dotyczących sytuacji na rynku pracy i będzie miał bezpośredni wpływ na długoterminowe oczekiwania dotyczące stóp procentowych w USA.

Ethereum, druga co do wielkości kryptowaluta na świecie, wzrosła o 0,4% do 3119,32 USD, podczas gdy XRP zyskał 1,2% do 2,1338 USD.

Spośród innych głównych altcoinów, niektóre tokeny wykazały się w tym tygodniu względną siłą, przy czym XRP znalazł się wśród najlepiej radzących sobie tokenów, notując wzrosty o około 5% w związku ze wskazaniami potencjalnej ograniczonej podaży na głównych platformach transakcyjnych.

Akcje Solany wyróżniały się w piątek, rosnąc o 5% i zmierzając do tygodniowych zysków na poziomie prawie 5%. Cardano zyskało 1,1% i jest gotowe na tygodniowe zyski na poziomie około 1,6%.

Tymczasem w piątek akcje BNB wzrosły o 2%, a ich tygodniowy zysk wyniósł 2,2%.

Dolar nieznacznie zyskał w piątek, gdyż rynki oczekiwały na publikację raportu o zatrudnieniu w USA i przygotowywały się na uważnie śledzony wyrok Sądu Najwyższego Stanów Zjednoczonych w sprawie tego, czy prezydent Donald Trump może skorzystać z uprawnień nadzwyczajnych, aby nałożyć cła.

Oczekuje się, że grudniowy raport o zatrudnieniu poza rolnictwem usunie wiele zniekształceń danych spowodowanych ubiegłorocznym zamknięciem rządu, choć analitycy ostrzegają, że same podstawowe dane mogą nie wystarczyć do wyjaśnienia przyszłej ścieżki stóp procentowych.

Kathleen Brooks, dyrektor ds. badań w XTB, powiedziała, że po gwałtownej wyprzedaży dolara w ubiegłym roku, waluta ta nadal wydaje się wyprzedana, co oznacza, że jakiekolwiek pozytywne zaskoczenie w dzisiejszych danych o zatrudnieniu może wywołać silną reakcję dolara.

Indeks dolara, który śledzi kurs amerykańskiej waluty względem koszyka sześciu głównych walut, spadł o 9,4% w 2025 r., co oznacza największy roczny spadek od 2017 r. Indeks ostatnio wzrósł o 0,17% do poziomu 99,04, po osiągnięciu najwyższego poziomu od miesiąca na początku sesji.

Dane opublikowane w czwartek pokazały niewielki wzrost tygodniowej liczby wniosków o zasiłek dla bezrobotnych w USA.

Oczekuje się, że Sąd Najwyższy Stanów Zjednoczonych wyda później odrębne orzeczenie w sprawie tego, czy Trump ma prawo skorzystać z ustawy o międzynarodowych nadzwyczajnych uprawnieniach gospodarczych (International Emergency Economic Powers Act) do nakładania ceł bez zgody Kongresu. Taka decyzja mogłaby znacząco zakłócić politykę handlową USA i zniweczyć trwające już od miesięcy negocjacje z partnerami handlowymi.

Jeśli orzeczenie będzie niekorzystne dla Trumpa, kadra kierownicza korporacji, agenci celni i prawnicy zajmujący się prawem handlowym przygotowują się na potencjalne działania prawne w celu odzyskania od Stanów Zjednoczonych prawie 150 miliardów dolarów.

Francesco Pesole, strateg ds. walut w ING, powiedział, że rynki coraz częściej uwzględniają w cenach raporty dotyczące zatrudnienia, które będą na tyle dobre, że powstrzymają Rezerwę Federalną przed dalszymi działaniami, a także oczekiwania, że Sąd Najwyższy wyda orzeczenie przeciwko taryfom Trumpa. Dodał, że oba te czynniki mogą jedynie w ograniczonym stopniu wesprzeć dolara.

Według narzędzia FedWatch firmy CME kontrakty terminowe na stopy procentowe wskazują na 86-procentowe prawdopodobieństwo, że Rezerwa Federalna pozostawi stopy procentowe bez zmian na posiedzeniu w dniach 27–28 stycznia, podczas gdy miesiąc wcześniej prawdopodobieństwo wynosiło 68%.

Euro osłabiło się o 0,13% do 1,1643 dolara po tym, jak dane pokazały nieoczekiwany spadek niemieckiego eksportu w listopadzie, spowodowany mniejszymi dostawami do innych krajów UE i Stanów Zjednoczonych, podczas gdy produkcja przemysłowa wzrosła, mimo oczekiwań spadkowych.

W stosunku do jena japońskiego dolar umacniał się czwartą sesję z rzędu, osiągając najwyższy poziom od 22 grudnia i rosnąc o 0,45% do 157,57 jena. Nastąpiło to po opublikowaniu danych, które pokazały nieoczekiwany wzrost wydatków gospodarstw domowych w Japonii w listopadzie w porównaniu z rokiem poprzednim, sygnalizując silniejszą konsumpcję przed grudniową podwyżką stóp procentowych Banku Japonii do 30-letniego maksimum.

Prezes Banku Japonii Kazuo Ueda powiedział, że bank centralny będzie nadal podnosił koszty pożyczek, jeśli warunki gospodarcze i zmiany cen będą sprzyjać jego perspektywom.

Kurs dolara wobec juana chińskiego pozostał na poziomie 6,9798, po tym jak dane pokazały, że roczna inflacja konsumencka w Chinach przyspieszyła w grudniu do najwyższego poziomu od prawie trzech lat.

Jednakże inflacja w skali całego roku spadła do najniższego poziomu od 16 lat, a ceny producentów nadal znajdowały się w deflacji, co wzmacniało oczekiwania na dalsze środki stymulujące mające na celu zaradzenie słabemu popytowi.

W innych walutach funt szterling spadł do 1,3412 USD, a dolary australijski i nowozelandzki znalazły się pod presją. Dolar australijski stracił 0,25% do 0,6682 USD, a dolar nowozelandzki 0,48% do 0,5726 USD, co oznacza czwartą z rzędu sesję spadków i najniższy poziom od początku grudnia.

Na rynkach aktywów cyfrowych cena bitcoina spadła o 1% do 90 308,05 USD, podczas gdy cena etheru spadła o 1,1% do 3 081,79 USD.

Ceny złota na rynku europejskim spadły w piątek, przechodząc na poziom ujemny pod presją nowego wzrostu wartości dolara amerykańskiego względem koszyka walut światowych, tuż przed publikacją nowych danych o zatrudnieniu w USA, a także możliwością wydania orzeczenia przez Sąd Najwyższy w sprawie taryf celnych Trumpa.

Pomimo spadku, metal szlachetny jest na dobrej drodze do odnotowania pierwszego tygodniowego wzrostu w nowym roku, wspierany przez zakupy w bezpiecznych przystaniach w obliczu rosnących napięć geopolitycznych na świecie.

Przegląd cen

• Dzisiejsze ceny złota: cena złota spadła o 0,55% do 4453,01 USD z poziomu otwarcia wynoszącego 4477,86 USD, a jej najwyższy kurs w sesji wyniósł 4484,19 USD.

• W czwartek cena tego szlachetnego kruszcu wzrosła o 0,5%, co stanowi czwarty wzrost w ciągu ostatnich pięciu sesji, na tle rosnących napięć geopolitycznych na świecie.

Dolar amerykański

Indeks dolara amerykańskiego wzrósł w piątek o 0,15%, kontynuując wzrosty czwartą sesję z rzędu i osiągając najwyższy poziom od czterech tygodni. Odzwierciedla to utrzymującą się siłę amerykańskiej waluty w stosunku do koszyka walut światowych.

Dane opublikowane w tym tygodniu pokazały nieoczekiwane odbicie aktywności sektora usług w USA w grudniu oraz nieznaczny wzrost tygodniowej liczby wniosków o zasiłek dla bezrobotnych, co było sprzeczne z oczekiwaniami rynku.

Liczby te wskazują, że gospodarka USA zakończyła rok 2025 na solidnych fundamentach, co może dać Rezerwie Federalnej więcej czasu na ocenę kolejnych kroków w kierunku dalszych obniżek stóp procentowych.

W rezultacie oczekiwania na obniżkę stóp procentowych przez Rezerwę Federalną na posiedzeniu pod koniec tego miesiąca spadły.

Stopy procentowe w USA

• Gubernator Rezerwy Federalnej Stephen Miran, którego kadencja kończy się pod koniec tego miesiąca, powiedział we wtorek, że w celu podtrzymania wzrostu gospodarczego konieczne jest znaczne obniżenie stóp procentowych w USA.

• Prezes Rezerwy Federalnej w Minneapolis Neel Kashkari, członek Federal Open Market Committee z prawem głosu w tym roku, stwierdził, że widzi ryzyko gwałtownego wzrostu stopy bezrobocia.

• Według narzędzia FedWatch firmy CME Group, prawdopodobieństwo utrzymania niezmienionych stóp procentowych w USA na posiedzeniu w styczniu 2026 r. wynosi obecnie 86%, podczas gdy prawdopodobieństwo obniżki stóp o 25 punktów bazowych wyceniane jest na 14%.

• Inwestorzy wyceniają obecnie dwie obniżki stóp procentowych w USA w ciągu przyszłego roku, podczas gdy prognozy Rezerwy Federalnej wskazują na pojedynczą obniżkę o 25 punktów bazowych.

• Aby zweryfikować te oczekiwania, inwestorzy uważnie śledzą dalsze dane ekonomiczne z USA.

• Raport o zatrudnieniu w USA za grudzień ma zostać opublikowany dzisiaj wieczorem. Oczekuje się, że dostarczy on mocnych dowodów na temat tempa wzrostu największej gospodarki świata w ostatnim kwartale ubiegłego roku, na który w znacznym stopniu wpłynęło najdłuższe w historii USA zamknięcie rządu.

Sąd Najwyższy

Sąd Najwyższy Stanów Zjednoczonych może dziś wydać orzeczenie w sprawie tego, czy prezydent Trump może powołać się na ustawę o międzynarodowych nadzwyczajnych uprawnieniach gospodarczych (IEEPA) w celu nałożenia ceł bez zgody Kongresu. Taki krok może podważyć amerykańską politykę handlową i zakłócić trwające od miesięcy negocjacje z krajami partnerskimi.

Jeśli orzeczenie będzie niekorzystne dla Trumpa, dyrektorzy korporacyjni, agenci celni i prawnicy zajmujący się prawem handlowym mogą rozpocząć batalię prawną, aby odzyskać od rządu USA około 150 miliardów dolarów w postaci wcześniej zapłaconych ceł.

Handel tygodniowy

W ciągu tego tygodnia, który oficjalnie kończy się dzisiejszym rozliczeniem, ceny złota wzrosły o około 2,8%, zmierzając do odnotowania pierwszego tygodniowego wzrostu w 2026 r., wspieranego przez silny popyt na bezpieczne aktywa w obliczu rosnących napięć geopolitycznych na świecie, zwłaszcza po ataku USA w Wenezueli i aresztowaniu prezydenta Wenezueli Nicolasa Maduro.

Perspektywy złota

• Niezależny analityk Ross Norman stwierdził, że ceny złota nieznacznie spadły w ciągu ostatnich trzech dni z powodu realizacji zysków, ale obecnie głównym czynnikiem napędzającym wzrosty jest siła dolara amerykańskiego przed danymi o zatrudnieniu poza rolnictwem.

• Norman dodał, że wiele indeksów towarowych na początku nowego roku dokonuje rewagi swojego zaangażowania w metale szlachetne i złoto, co powoduje pewne tymczasowe osłabienie wynikające z rebalancingu, ale ogólnie rzecz biorąc warunki pozostają pozytywne.

• HSBC przewiduje, że cena złota wzrośnie do 5000 dolarów za uncję w pierwszej połowie 2026 r., na co wpływ będzie miało rosnące ryzyko geopolityczne i poziom zadłużenia.

Fundusz SPDR

Stan posiadania SPDR Gold Trust, największego na świecie funduszu ETF opartego na złocie, pozostał wczoraj niezmieniony drugi dzień z rzędu, a całkowite zasoby pozostały na poziomie 1067,13 ton metrycznych.