Ceny ropy naftowej wzrosły o około 5% podczas poniedziałkowej sesji na skutek obaw o załamanie się zawieszenia broni między USA i Iranem po tym, jak Waszyngton przejął irański statek towarowy. Jednocześnie żegluga przez Cieśninę Ormuz pozostaje niemal całkowicie wstrzymana.

Kontrakty terminowe na ropę Brent wzrosły o 4,37 USD, czyli 4,8%, osiągając 94,75 USD za baryłkę o godz. 11:48 GMT, podczas gdy cena amerykańskiej ropy West Texas Intermediate (WTI) wzrosła o 4,76 USD, czyli 5,7%, do 88,61 USD za baryłkę.

Wartość obu kontraktów spadła w piątek o 9% — co stanowi największy dzienny spadek od 18 kwietnia — po tym jak Iran ogłosił, że wszystkie statki handlowe mogą przepływać przez Cieśninę Ormuz do końca obowiązywania zawieszenia broni.

Jednocześnie prezydent USA Donald Trump oświadczył, że Iran zgodził się nie zamykać ponownie Cieśniny, szlaku wodnego, przez który przepływała około jedna piąta światowych dostaw ropy naftowej, zanim prawie dwa miesiące temu wybuchła wojna.

Jun Guo, analityk Sparta Commodities, powiedział: „W ciągu zaledwie 24 godzin od ogłoszenia w piątek «pełnego otwarcia», tankowce już znalazły się pod ostrzałem Irańskiej Gwardii Rewolucyjnej”.

Dodała: „Podstawy rynku ulegają pogorszeniu, a od 10 do 11 milionów baryłek ropy naftowej dziennie pozostaje poza podażą”, odnosząc się do strat w produkcji.

Stany Zjednoczone oświadczyły w niedzielę, że przejęły irański statek transportowy, który próbował przełamać blokadę. Iran natomiast zapowiedział odwet, co wzmogło obawy przed wznowieniem działań wojennych.

Teheran ogłosił również, że nie weźmie udziału w drugiej rundzie negocjacji, które Stany Zjednoczone miały nadzieję rozpocząć przed upływem dwutygodniowego zawieszenia broni w tym tygodniu.

Bjarne Schieldrop, analityk z SEB Research, powiedział: „Rynki finansowe opierają się na negocjacjach, ulepszeniach i rozwiązaniach, podczas gdy w tym samym czasie rynek fizyczny pogarsza się z dnia na dzień”.

Dodał: „Fizyczny przepływ ropy naftowej pozostaje ograniczony z powodu zakłóceń w dostawach, dłuższego czasu podróży oraz wysokich kosztów wysyłki i ubezpieczenia”.

Dane dotyczące żeglugi wykazały, że ruch morski przez Cieśninę Ormuz w poniedziałek praktycznie ustał; w ciągu ostatnich 12 godzin zanotowano tylko trzy tranzyty.

Według danych Kplera w sobotę przez Cieśninę przepłynęło ponad 20 statków przewożących ropę naftową, gaz płynny (LPG), metale i nawozy. To największa liczba statków przepływających przez cieśninę od 1 marca.

W innym kontekście Chiny ograniczają eksport rafinowanych paliw zamiast go zakazać, ponieważ kraje takie jak Malezja i Australia nadal otrzymują dostawy, nawet po tym, jak Pekin przedłużył ograniczenia wprowadzone w zeszłym miesiącu do kwietnia, wynika z danych dotyczących żeglugi i handlowców.

Dolar amerykański wzrósł w poniedziałek do tygodniowego maksimum w stosunku do głównych walut, po czym stracił część zysków, ponieważ odnowione napięcia na linii USA-Iran i malejące nadzieje na porozumienie pokojowe na Bliskim Wschodzie skłoniły inwestorów do zainteresowania się bezpiecznymi aktywami.

Stany Zjednoczone oświadczyły w niedzielę, że przejęły irański statek towarowy, który próbował przełamać blokadę. Iran natomiast zapowiedział odwet, co wywołało obawy o wznowienie działań wojennych.

Teheran ogłosił również, że nie weźmie udziału w drugiej rundzie negocjacji, które Stany Zjednoczone miały nadzieję rozpocząć przed wygaśnięciem dwutygodniowego zawieszenia broni z Iranem we wtorek.

Charu Chanana, szef strategii inwestycyjnej w Saxo, powiedział:

„Weekendowa eskalacja ożywiła premię za ryzyko geopolityczne tuż w momencie, gdy rynki zaczęły uwzględniać w cenach korzyści płynące z pokoju”, dodano, że wzrost cen ropy „to nie tylko kwestia energii, to także kwestia wzrostu gospodarczego i stóp procentowych”.

W ostatnich notowaniach euro spadło o 0,05% do 1,1754 USD, po osiągnięciu tygodniowego minimum na poziomie 1,1729 USD na początku sesji, podczas gdy funt brytyjski stracił 0,15% do 1,3497 USD. Wrażliwy na ryzyko dolar australijski również stracił 0,3% do 0,7145 USD.

Indeks dolara, który mierzy wartość amerykańskiej waluty w stosunku do koszyka sześciu innych walut, wzrósł do tygodniowego maksimum 98,47, po czym spadł do 98,34.

Indeks w kwietniu pozostał na minusie o 1,55%, po wzroście o 2,3% w marcu, spowodowanym popytem na bezpieczne aktywa po wybuchu wojny.

Analitycy zauważyli, że stosunkowo ograniczone wahania na rynku walutowym oraz osłabienie dolara po początkowych zyskach pozwalają zachować optymizm i wierzyć, że rozwiązanie jest nadal możliwe, pomimo weekendowych niepowodzeń.

Chris Weston, szef działu badań w Pepperstone, powiedział:

„Chociaż na początku tygodnia na rynku panuje niechęć do podejmowania ryzyka, dotychczasowe ruchy wydają się uporządkowane i nie wskazują na poważny szok związany ze zmiennością”.

Dodał: „Uczestnicy rynku zdają sobie sprawę, że droga do formalnego porozumienia nie będzie liniowa i będzie podlegać nagłym zmianom, więc zmiana nastrojów nie byłaby wcale zaskakująca”.

Rynki skupiają się na Cieśninie Ormuz

Wojna trwa już ósmy tydzień i spowodowała najpoważniejszy w historii szok energetyczny, skutkujący wzrostem cen ropy naftowej na skutek zamknięcia Cieśniny Ormuz, przez którą zazwyczaj przepływa około jednej piątej światowych dostaw ropy naftowej.

Stany Zjednoczone nadal blokują irańskie porty, podczas gdy Iran zniósł, a następnie ponownie nałożył blokadę ruchu morskiego na tym ważnym szlaku wodnym.

Doprowadziło to do odbicia cen ropy w poniedziałek, przy czym ceny kontraktów na ropę Brent wzrosły o ponad 6% do 95,92 dolarów za baryłkę, a cena amerykańskiej ropy West Texas Intermediate (WTI) wzrosła do 89,29 dolarów za baryłkę, co stanowi wzrost o 6,5%.

Nick Twidale, główny strateg rynkowy w ATFX Global w Sydney, powiedział:

„Cieśnina Ormuz pozostaje dla wielu kluczowym czynnikiem, a nadzieje na to, że USA i Iran zasiądą do stołu negocjacyjnego przed wygaśnięciem zawieszenia broni, wydają się obecnie odległe”.

Dodał: „Na razie uważam, że w nadchodzących sesjach będziemy świadkami dalszych spadków aktywów ryzykownych”.

Jen japoński pod presją

Kurs japońskiego jena spadł do 158,96 za dolara, choć nadal utrzymuje się poniżej krytycznego poziomu 160, który zdaniem inwestorów może skłonić władze do interwencji w celu wsparcia waluty.

Ceny srebra spadły w poniedziałek na rynku europejskim o ponad 2,5%, oddalając się od pięciotygodniowych maksimów na skutek aktywnej korekty i realizacji zysków, a także presji ze strony rosnącego dolara amerykańskiego, napędzanego przez odnowione napięcia geopolityczne na Bliskim Wschodzie.

Zajęcie irańskiego statku towarowego przez Marynarkę Wojenną USA zaostrzyło napięcia między Stanami Zjednoczonymi a Iranem w kwestii kontroli nad Cieśniną Ormuz. Jednocześnie Teheran nadal odmawia udziału w nowej rundzie negocjacji zaplanowanych na dziś w Pakistanie.

Przegląd cen

- Ceny srebra dzisiaj: Ceny srebra spadły o 2,65% do (78,65 USD) z poziomu otwarcia wynoszącego (80,78 USD), który był również dziennym maksimum.

- Po ustaleniu cen w piątek, cena srebra wzrosła o 0,3%, co stanowiło pierwszy wzrost od trzech dni i osiągnęło pięciotygodniowy szczyt na poziomie 83,06 USD za uncję, po ogłoszeniu przez Iran otwarcia Cieśniny Ormuz.

- W zeszłym tygodniu cena srebra wzrosła o 6,4%, co oznacza czwarty z rzędu tygodniowy wzrost. Przyczyniły się do tego zawieszenie broni w Iranie i poprawa nastrojów na rynku.

Dolar amerykański

Indeks dolara wzrósł w poniedziałek o 0,15%, kontynuując wzrosty trzecią sesję z rzędu i osiągając najwyższy poziom od prawie tygodnia. Odzwierciedla to ciągły wzrost amerykańskiej waluty w stosunku do koszyka walut globalnych.

Wzrost ten jest spowodowany ponownym kupowaniem dolara amerykańskiego dla bezpieczeństwa, w obliczu rosnących napięć na linii USA–Iran i malejących perspektyw porozumienia pokojowego na Bliskim Wschodzie.

Charu Chanana, szef strategii inwestycyjnej w Saxo, zauważył, że weekendowa eskalacja ożywiła premię za ryzyko geopolityczne tuż w momencie, gdy rynki zaczęły wyceniać potencjalne korzyści płynące z pokoju.

Aktualności z wojny w Iranie

- Marynarka wojenna Iranu ogłosiła ponowne zamknięcie Cieśniny Ormuz od sobotniego popołudnia do czasu zniesienia blokady irańskich statków przez USA.

- Prezydent USA Donald Trump oświadczył, że Marynarka Wojenna USA przechwyciła irański statek towarowy „Tosca” w Zatoce Omańskiej.

- Teheran nazwał atak na statek „aktem piractwa morskiego” i rażącym naruszeniem porozumienia o zawieszeniu broni, zapowiadając odwet.

- Podczas gdy Islamabad przygotowuje się dziś do przeprowadzenia drugiej rundy negocjacji pokojowych, Iran jak dotąd odmawia wzięcia w nich udziału.

- Strony międzynarodowe i regionalne wywierają presję na Teheran, aby przyłączył się do rozmów, zanim jutro, we wtorek, wygaśnie dwutygodniowe zawieszenie broni.

Globalne ceny ropy naftowej

Ceny ropy naftowej na świecie wzrosły w poniedziałek o ponad 5%, odnotowując zdecydowane odbicie od najniższych poziomów od czterech tygodni. Przyczyną był ponowny wzrost obaw o zakłócenia w dostawach z Zatoki Perskiej po ponownym zamknięciu Cieśniny Ormuz.

Rosnące ceny ropy naftowej wywołują nowe obawy o przyspieszenie inflacji, co może skłonić światowe banki centralne do podniesienia stóp procentowych w najbliższej przyszłości — co stanowiłoby zdecydowane odejście od przedwojennych oczekiwań obniżek stóp procentowych lub dłuższych przerw w podwyżkach stóp procentowych.

Stopy procentowe w USA

- Według narzędzia FedWatch opracowanego przez CME Group: prawdopodobieństwo utrzymania niezmienionych stóp procentowych w USA na kwietniowym posiedzeniu wynosi obecnie 99%, podczas gdy prawdopodobieństwo podwyżki o 25 punktów bazowych wynosi 1%.

- Inwestorzy uważnie śledzą nadchodzące dane ekonomiczne ze Stanów Zjednoczonych, aby na nowo ocenić te oczekiwania.

Ceny złota na rynku europejskim spadły w poniedziałek o prawie 2% na początku sesji, obniżając się w stosunku do czterotygodniowego maksimum na skutek aktywnej korekty i realizacji zysków, w połączeniu z presją ze strony rosnącego dolara amerykańskiego na rynku walutowym.

Zajęcie irańskiego statku towarowego przez Marynarkę Wojenną USA doprowadziło do eskalacji napięć między Stanami Zjednoczonymi a Iranem w kwestii kontroli nad Cieśniną Ormuz. Teheran w dalszym ciągu odmawia udziału w nowej rundzie negocjacji, które mają się odbyć w Pakistanie jeszcze dziś.

Przegląd cen

- Ceny złota dzisiaj: Ceny złota spadły o około 2,0% do (4737,15 USD) z poziomu otwarcia wynoszącego (4829,31 USD) i osiągnęły szczyt na poziomie (4829,31 USD).

- Po ustaleniu cen w piątek, cena złota wzrosła o 0,85%, co oznaczało pierwszy wzrost od trzech dni i osiągnęło czterotygodniowy szczyt na poziomie 4890,78 USD za uncję po ogłoszeniu przez Iran otwarcia Cieśniny Ormuz dla żeglugi globalnej.

- W zeszłym tygodniu metal szlachetny „złoto” odnotował wzrost o 1,7%, co stanowi czwarty z rzędu tygodniowy wzrost, dzięki rozejmowi w Iranie i poprawie nastrojów na rynku.

Dolar amerykański

Indeks dolara wzrósł w poniedziałek o 0,15%, kontynuując wzrosty trzecią sesję z rzędu i osiągając najwyższy poziom od prawie tygodnia. Odzwierciedla to dalszy wzrost wartości amerykańskiej waluty w stosunku do koszyka walut światowych.

Wzrost ten nastąpił na tle ponownego zakupu dolara amerykańskiego jako bezpiecznej przystani, biorąc pod uwagę rosnące napięcia między Stanami Zjednoczonymi a Iranem i malejące szanse na osiągnięcie porozumienia pokojowego na Bliskim Wschodzie.

Charu Chanana, szef strategii inwestycyjnej w Saxo, stwierdził: Weekendowa eskalacja ożywiła premię za ryzyko geopolityczne tuż w momencie, gdy rynki zaczęły uwzględniać w cenach zyski z pokoju.

Aktualności z wojny w Iranie

- Marynarka wojenna Iranu ogłosiła ponowne zamknięcie Cieśniny Ormuz od sobotniego popołudnia do czasu zniesienia blokady irańskich statków przez USA.

- Prezydent USA Donald Trump oświadczył, że Marynarka Wojenna USA przechwyciła irański statek towarowy „Tosca” w Zatoce Omańskiej.

- Teheran uznał atak na statek za „akt piractwa morskiego” i rażące naruszenie porozumienia o zawieszeniu broni, zapowiadając reakcję na tę eskalację.

- Podczas gdy stolica Pakistanu, Islamabad, przygotowuje się do przeprowadzenia drugiej rundy negocjacji pokojowych jeszcze dziś, Iran na razie odmawia wzięcia w niej udziału.

- Kilka stron międzynarodowych i regionalnych wywiera presję na Teheran, aby wziął udział w negocjacjach pokojowych, zanim jutro, we wtorek, wygaśnie dwutygodniowe porozumienie o zawieszeniu broni.

Globalne ceny ropy naftowej

Ceny ropy naftowej na świecie wzrosły w poniedziałek o ponad 5% w ramach silnego ożywienia po najniższym poziomie od czterech tygodni. Narastają obawy o zakłócenia w dostawach z regionu Zatoki Perskiej, zwłaszcza po ponownym zamknięciu Cieśniny Ormuz dla tankowców.

Niewątpliwie wzrost światowych cen ropy naftowej budzi obawy o przyspieszenie inflacji, co może skłonić światowe banki centralne do podniesienia stóp procentowych w krótkim terminie — co stanowi radykalne odejście od przedwojennych oczekiwań, zakładających obniżkę stóp procentowych lub utrzymanie ich na stałym poziomie przez dłuższy okres.

Stopy procentowe w USA

- Według narzędzia FedWatch grupy CME: wycena prawdopodobieństwa utrzymania niezmienionych stóp procentowych w USA na kwietniowym posiedzeniu jest obecnie stabilna na poziomie 99%, a wycena prawdopodobieństwa podniesienia stóp procentowych o około 25 punktów bazowych wynosi 1%.

- Aby oszacować na nowo te prawdopodobieństwa, inwestorzy uważnie śledzą publikację większej liczby danych ekonomicznych ze Stanów Zjednoczonych.

Oczekiwania dotyczące wyników złota

Strateg rynkowy Ilya Spivak powiedział: Ceny złota spadły dziś po tym, jak zawieszenie broni między USA a Iranem, z którego rynki cieszyły się w zeszłym tygodniu, najwyraźniej zaczęło się załamywać.

Christopher Wong, strateg z OCBC Bank, stwierdził: W międzyczasie nadal spodziewamy się, że na trend handlu złotem będzie wpływać ogólne nastawienie do ryzyka, a to w dużej mierze zależy od wyników rozmów o zawieszeniu broni.

Fundusz SPDR

Zasoby złota w posiadaniu SPDR Gold Trust, największego na świecie funduszu ETF zabezpieczonego złotem, wzrosły w piątek o około 7,71 tony metrycznej, co oznacza czwarty z rzędu dzienny wzrost. Łączna ilość złota wyniosła 1060,62 tony metrycznej, co stanowi najwyższy poziom od 19 marca.