Ceny ropy naftowej spadły we wtorek, zmniejszając się w porównaniu z poprzednią sesją, w miarę jak rosły oczekiwania, że w tym tygodniu mogą odbyć się rozmowy pokojowe między Stanami Zjednoczonymi a Iranem, co potencjalnie utoruje drogę powrotowi większych dostaw z Bliskiego Wschodu, jednego z najważniejszych centrów wydobycia ropy naftowej na świecie.

Kontrakty na ropę Brent spadły o 69 centów do 94,79 USD za baryłkę, a cena amerykańskiej ropy West Texas Intermediate (WTI) z dostawą w maju spadła o 1,12 USD, czyli o 1,3%, do 88,49 USD. Cena bardziej aktywnego kontraktu czerwcowego również nieznacznie spadła do 90,27 USD.

Ceny ropy Brent gwałtownie wzrosły w poniedziałek – cena ropy WTI wzrosła o 5,6%, a cena ropy Brent o prawie 6,9% po tym, jak Iran ponownie zamknął Cieśninę Ormuz, a Stany Zjednoczone przejęły irański statek towarowy w ramach blokady morskiej.

Inwestorzy skupiają się obecnie na tym, czy potencjalne rozmowy w tym tygodniu doprowadzą do przedłużenia obowiązującego zawieszenia broni lub zawarcia ostatecznego porozumienia, pomimo utrzymujących się obaw o zakłócenia w przepływie ropy naftowej.

Analityk PVM Oil Associates, Tamas Varga, stwierdził, że na rynku panuje przekonanie, iż możliwe będzie przedłużenie rozejmu między Waszyngtonem a Teheranem przed wygaśnięciem rozejmu, dodając, że nadchodzące rozmowy między Izraelem a Libanem również mogą wesprzeć tę tendencję.

Nadal panuje jednak niepewność, gdyż irański urzędnik oświadczył, że nie podjęto jeszcze decyzji odnośnie udziału w rozmowach, a irański minister spraw zagranicznych Abbas Araghchi podkreślił, że „ciągłe naruszanie zawieszenia broni” przez Stany Zjednoczone utrudnia proces negocjacji.

Nadal utrzymują się obawy dotyczące globalnych dostaw

Ruch żeglugowy przez Cieśninę Ormuz, przez którą zazwyczaj przepływa około jednej piątej światowych dostaw ropy naftowej, pozostaje ograniczony, co potęguje obawy dotyczące podaży. W tym kontekście komisarz UE ds. energii ostrzegł, że lato będzie trudne dla Europy z powodu niedoborów paliwa, nawet w najbardziej optymistycznych scenariuszach.

Citi ostrzegł, że jeśli zakłócenia będą trwać kolejny miesiąc, straty mogą sięgnąć około 1,3 miliarda baryłek, a ceny mogą wzrosnąć do 110 dolarów za baryłkę w drugim kwartale.

Dodatkowe czynniki wpływające na rynek

Jednocześnie strażacy wciąż walczą z pożarem w rosyjskim porcie Tuapse nad Morzem Czarnym, ponad 24 godziny po ataku ukraińskiego drona. Port jest głównym węzłem eksportu produktów naftowych i mieści główną rafinerię Rosnieftu.

Oczekuje się również, że Rosja wstrzyma eksport kazachskiej ropy naftowej do Niemiec rurociągiem „Przyjaźń” od 1 maja, co może zwiększyć presję na dostawy europejskie.

Rynek oczekuje również na cotygodniowy raport o zapasach amerykańskiej Agencji Informacji Energetycznej (EIA). Najnowsze dane wykazały spadek zapasów ropy naftowej, benzyny i destylatów w USA z powodu niższego importu i wyższego eksportu.

Analitycy uważają, że stały wzrost eksportu amerykańskiej ropy i produktów naftowych może odzwierciedlać zmniejszającą się podaż w Azji i Europie, co potencjalnie zapewni nowe wsparcie dla cen w nadchodzącym okresie.

Dolar amerykański nieznacznie wzrósł we wtorek po spadku w poprzedniej sesji, na tle oczekiwań i ostrożności wśród inwestorów, wynikającej z niepewności związanej z rozmowami pokojowymi na Bliskim Wschodzie.

Stany Zjednoczone wyraziły przekonanie o możliwości kontynuacji rozmów pokojowych z Iranem w Pakistanie; jednak nadal istnieją poważne przeszkody, ponieważ dwutygodniowy rozejm zbliża się ku końcowi. Prezydent Donald Trump ogłosił ten rozejm 7 kwietnia, a jego wygaśnięcie planowane jest na środę o godzinie 20:00 czasu wschodniego.

Indeks dolara, który mierzy wartość amerykańskiej waluty względem koszyka głównych walut, takich jak euro i jen, odnotował wzrost o 0,22%, osiągając 98,28 punktów, po spadku o 0,2% poprzedniego dnia.

Dolar zazwyczaj korzysta z popytu na bezpieczne aktywa w okresach napięć geopolitycznych, podczas gdy wysokie ceny ropy naftowej negatywnie wpływają na waluty takie jak euro i jen, biorąc pod uwagę duże uzależnienie Europy i Japonii od importu energii.

W tym kontekście Paul Mackel, szef globalnych badań rynku walutowego w HSBC, stwierdził, że „binarna” natura sytuacji geopolitycznej między eskalacją a deeskalacją wywiera presję na rynki walutowe, zauważając, że dalsze rozmowy mogą osłabić dolara, podczas gdy ich fiasko będzie go wspierać.

Wahania kursu euro i jena pod presją polityki energetycznej i pieniężnej

Euro osłabiło się o ok. 0,2% do 1,1760 USD pod wpływem wahań cen energii, zwłaszcza gazu ziemnego, gdyż europejska waluta zaczęła ostatnio ściśle podążać za tymi trendami cenowymi.

Mimo to inwestorzy nadal spodziewają się, że Europejski Bank Centralny dokona około dwóch podwyżek stóp procentowych do końca roku, choć prezes banku Christine Lagarde podkreśliła potrzebę uzyskania większej ilości danych przed podjęciem zdecydowanych decyzji i oczekuje utrzymania stóp bez zmian w tym miesiącu.

Jeśli chodzi o jena japońskiego, to osłabił się on o 0,20% do 159,20 za dolara, pozostając blisko krytycznego poziomu 160, który inwestorzy uważają za próg mogący skłonić japońskie władze do interwencji na rynku walutowym.

Prognozy wskazują, że Bank Japonii może opóźnić podwyżkę stóp procentowych na swoim najbliższym posiedzeniu, ze względu na utrzymującą się niejasność dotyczącą rychłego zakończenia wojny na Bliskim Wschodzie i jej wpływu na gospodarkę.

Oczekiwanie na politykę Fed i dane gospodarcze USA

Jednocześnie inwestorzy oczekują na przesłuchanie w sprawie zatwierdzenia kandydatury Kevina Warsha na stanowisko prezesa Rezerwy Federalnej. Uwaga będzie skupiona na jego poglądach na temat polityki pieniężnej i niezależności banku centralnego.

Analitycy uważają, że wypowiedzi Warsha niekoniecznie wskazują na chęć łagodzenia polityki pieniężnej, zwłaszcza biorąc pod uwagę wzrost oczekiwań inflacyjnych w krótkim terminie, co mogłoby negatywnie wpłynąć na dolara, gdyby zasugerował obniżkę realnych stóp procentowych.

Inwestorzy uważnie śledzą również dane dotyczące sprzedaży detalicznej w USA za marzec. Oczekuje się znacznego wzrostu o 1,4%, co może dostarczyć dodatkowych sygnałów dotyczących kondycji amerykańskiej gospodarki.

Ceny złota spadły we wtorek na rynku europejskim, notując spadki drugi dzień z rzędu i oddalając się od czterotygodniowego maksimum. Dzieje się to w obliczu trwającej korekty i realizacji zysków, w połączeniu z presją ze strony rosnącego dolara amerykańskiego na rynku walutowym.

Ciągłe zamknięcie Cieśniny Ormuz przez Iran i trwająca blokada irańskich portów przez USA opóźniły rozmowy między oboma państwami. Utrudnia to zwołanie drugiej rundy negocjacji pokojowych w Pakistanie przed wygaśnięciem porozumienia o zawieszeniu broni jutro, w środę.

Przegląd cen

- Ceny złota dzisiaj: Ceny złota spadły o około 1,0% do (4772,91 USD) z poziomu otwarcia wynoszącego (4820,41 USD) i osiągnęły szczyt na poziomie (4833,35 USD).

- Po ustaleniu cen w piątek, cena złota spadła o około 0,25% z powodu korekty i realizacji zysków z czterotygodniowego maksimum na poziomie 4890,78 USD za uncję.

Dolar amerykański

Indeks dolara wzrósł we wtorek o 0,25%, kontynuując wzrosty, które chwilowo zostały wstrzymane w poprzedniej sesji. Odzwierciedla to ponowny wzrost wartości amerykańskiej waluty w stosunku do koszyka głównych i drugorzędnych walut.

Jak wiadomo, wzrost wartości dolara amerykańskiego sprawia, że sztabki złota wyceniane w dolarach stają się mniej atrakcyjne dla nabywców posiadających inne waluty.

Wzrost ten jest spowodowany ponownym kupowaniem dolara amerykańskiego dla bezpiecznych przystani w obliczu impasu wokół drugiej rundy negocjacji pokojowych, które mają się odbyć w Islamabadzie.

Aktualności z wojny w Iranie

- Delegacja USA pod przewodnictwem wiceprezydenta J.D. Vance'a nie dotarła jeszcze do Pakistanu, aby wziąć udział w nowej rundzie negocjacji pokojowych.

- Irańskie Ministerstwo Spraw Zagranicznych ogłosiło, że na chwilę obecną „nie planuje” udziału w tej rundzie.

- Strony międzynarodowe i regionalne wywierają presję na Teheran, aby przyłączył się do negocjacji pokojowych, zanim dwutygodniowe zawieszenie broni wygaśnie jutro, w środę.

Globalne ceny ropy naftowej

Światowe ceny ropy naftowej wzrosły we wtorek o około 1%, notując wzrosty drugi dzień z rzędu na skutek odnowionych obaw o zakłócenia w dostawach z regionu Zatoki Perskiej, w szczególności po ponownym zamknięciu Cieśniny Ormuz.

Wzrost światowych cen ropy naftowej budzi coraz większe obawy o przyspieszenie inflacji, co może skłonić światowe banki centralne do podniesienia stóp procentowych w najbliższej przyszłości — co stanowiłoby radykalne odejście od przedwojennych oczekiwań obniżek stóp procentowych lub dłuższych przerw w podwyżkach stóp procentowych.

Stopy procentowe w USA

- Kevin Warsh, kandydat Donalda Trumpa na stanowisko przewodniczącego Rezerwy Federalnej, złoży zeznania przed parlamentarzystami na przesłuchaniu w Senacie we wtorek, oświadczając, że jest „zdeterminowany, aby zapewnić pełną niezależność polityki pieniężnej”.

- Według narzędzia FedWatch opracowanego przez CME Group: prawdopodobieństwo utrzymania niezmienionych stóp procentowych w USA na kwietniowym posiedzeniu jest stabilne na poziomie 99%, podczas gdy prawdopodobieństwo podwyżki o 25 punktów bazowych wynosi 1%.

- Inwestorzy uważnie śledzą publikację kolejnych danych ekonomicznych ze Stanów Zjednoczonych, aby ponownie wycenić te prawdopodobieństwa.

Oczekiwania dotyczące wyników złota

Kyle Rodda, analityk Capital.com, powiedział: Kolejną informacją jest to, czy rozmowy odbędą się w Islamabadzie, a jeśli tak, to czy zawieszenie broni zostanie przedłużone, a jeszcze lepiej, czy zostanie osiągnięte porozumienie pokojowe.

Rodda dodał: Jeśli te zdarzenia się wydarzą, złoto prawdopodobnie zyska silne wsparcie w związku ze spadkiem cen ropy naftowej; jeśli nie, możemy być świadkami powrotu pewnej zmienności na rynku.

Fundusz SPDR

Zasoby złota w posiadaniu SPDR Gold Trust, największego na świecie funduszu ETF zabezpieczonego złotem, zmniejszyły się w poniedziałek o 0,86 tony metrycznej, co spowodowało spadek ich łącznej wartości do 1059,76 ton metrycznych z 1060,62 ton metrycznych (co było najwyższym poziomem od 19 marca).

Funt brytyjski osłabił się we wtorek na rynku europejskim w stosunku do koszyka walut globalnych, ponownie tracąc na wartości w stosunku do dolara amerykańskiego i oddalając się od dwumiesięcznych maksimów z powodu korekty i realizacji zysków. Dzieje się to w czasie, gdy amerykańska waluta umacnia się w obliczu niepewności związanej z drugą rundą negocjacji pokojowych między Stanami Zjednoczonymi a Iranem, zaplanowanych w Pakistanie.

Aby dokonać ponownej wyceny prawdopodobieństwa dotyczącego ścieżki brytyjskich stóp procentowych w ciągu całego roku, inwestorzy oczekują na opublikowanie istotnych danych z brytyjskiego rynku pracy w dalszej części dnia.

Przegląd cen

- Kurs wymiany funta brytyjskiego dzisiaj: Funt osłabił się w stosunku do dolara o 0,15% do (1,3515 USD) z ceny otwarcia wynoszącej (1,3534 USD) i osiągnął szczyt na poziomie (1,3539 USD).

- W poniedziałek funt umocnił się względem dolara o 0,1%, kontynuując wzrosty, które zostały wstrzymane na trzy dni z powodu korekty i realizacji zysków z dwumiesięcznego maksimum na poziomie 1,3600 USD.

Dolar amerykański

Indeks dolara wzrósł we wtorek o 0,1%, kontynuując wzrosty, które chwilowo zostały wstrzymane w poprzedniej sesji. Odzwierciedla to ponowny wzrost wartości amerykańskiej waluty w stosunku do koszyka głównych i drugorzędnych walut.

Wzrost ten wynika z ponownego zainteresowania bezpiecznymi zakupami dolara amerykańskiego w obliczu niepewności otaczającej drugą rundę negocjacji pokojowych między Stanami Zjednoczonymi a Iranem, które mają się odbyć w stolicy Pakistanu, Islamabadzie.

Aktualności z wojny w Iranie

- Prezydent USA Donald Trump ogłosił wysłanie do Pakistanu delegacji wysokiego szczebla pod przewodnictwem wiceprezydenta J.D. Vance'a, która weźmie udział w nowej rundzie negocjacji pokojowych.

- Irańskie Ministerstwo Spraw Zagranicznych ogłosiło, że na chwilę obecną „nie planuje” udziału w tej rundzie.

- Kilka stron międzynarodowych i regionalnych wywiera presję na Teheran, aby wziął udział w negocjacjach pokojowych, zanim dwutygodniowe porozumienie o zawieszeniu broni wygaśnie jutro, w środę.

Brytyjskie stopy procentowe

- Bank Anglii ostrzegł po swoim ostatnim posiedzeniu, że inflacja wzrośnie w najbliższym czasie w wyniku wyższych cen energii spowodowanych wojną w Iranie.

- Rynkowa wycena prawdopodobieństwa podwyżki stóp procentowych przez Bank Anglii na kwietniowym posiedzeniu utrzymuje się na stabilnym poziomie około 20%.

Rynek pracy w Wielkiej Brytanii

Aby wycenić powyższe prawdopodobieństwa, inwestorzy oczekują na opublikowanie istotnych danych z rynku pracy w Wielkiej Brytanii w dalszej części dnia, w tym danych o liczbie wniosków o zasiłek dla bezrobotnych w marcu, stopy bezrobocia i średnich zarobkach w lutym.

Oczekiwania dotyczące wyników funta brytyjskiego

Jeśli dane z brytyjskiego rynku pracy okażą się mniej optymistyczne od oczekiwań, prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych w Wielkiej Brytanii w kwietniu spadnie, co doprowadzi do dalszej presji na spadek funta.