Ceny aluminium wzrosły we wtorek do najwyższego poziomu od ponad czterech lat, na co wpłynęły rosnące ceny tlenku glinu — kluczowego surowca — oraz utrzymujące się obawy o ograniczenie podaży z powodu zmniejszonych dostaw od producentów z Zatoki Perskiej.

Trzymiesięczna cena aluminium na London Metal Exchange wzrosła o 0,8% do 3680 dolarów za tonę w trakcie oficjalnych notowań, osiągając poziom 3707,5 dolara, co stanowi najwyższy poziom od 24 marca 2022 r.

Metal ten osiągnął wcześniej rekordową cenę 4073,5 USD za tonę 7 marca 2022 r., gdy rynki zmagały się z bezpośrednimi skutkami inwazji Rosji na Ukrainę.

Głównym czynnikiem wspierającym ceny aluminium we wtorek był 5-procentowy wzrost wrześniowych kontraktów terminowych na tlenek glinu na giełdzie Shanghai Futures Exchange. Ceny te osiągnęły najwyższe poziomy od początku maja na skutek obaw o dostawy boksytów z Gwinei.

Gwinea, największy producent boksytu na świecie, rozważa wprowadzenie kwot eksportowych dla firm górniczych, ponieważ rosnące koszty transportu obciążają dochody państwa. Bloomberg poinformował, powołując się na przedstawiciela rządu, że Gwinea spodziewa się sfinalizować nową politykę w czerwcu.

Obawy te nasiliły presję wynikającą ze spadku dostaw od producentów z regionu Zatoki Perskiej z powodu wojny z Iranem, która w ubiegłym tygodniu sprawiła, że premia za kontrakty gotówkowe na aluminium na London Metal Exchange przekroczyła cenę referencyjną na poziomie 71 USD za tonę, co sygnalizuje napięte warunki podaży spot.

Analitycy Citigroup napisali w nocie z ubiegłego tygodnia, że konflikt na Bliskim Wschodzie spowodował największy wstrząs w dostawach aluminium od co najmniej 50 lat, przyspieszając redukcję zapasów o około 3 miliony ton w tym roku, pomimo że zapasy znajdowały się już na historycznie niskim poziomie, a także skłaniając inwestorów do zwiększenia zakupów kontraktów terminowych.

Wśród innych metali notowanych na Londyńskiej Giełdzie Metali (London Metal Exchange), cena miedzi spadła o 0,4% do 13 610 dolarów za tonę w oficjalnych notowaniach. Według danych organizacji branżowej, globalny rynek miedzi rafinowanej odnotował nadwyżkę w wysokości 396 000 ton w okresie styczeń-marzec.

Cena cynku wzrosła o 1% do 3577 dolarów za tonę, ołów zyskał 0,2% do 2015 dolarów, cyna wzrosła o 0,5% do 54 450 dolarów, a nikiel spadł o 0,8% do 18 760 dolarów za tonę.

Na początku sesji ceny miedzi, cynku i cyny na London Metal Exchange osiągnęły najwyższe poziomy od połowy maja, natomiast ołów osiągnął najwyższy poziom od końca stycznia.

Ceny złota spadły we wtorek o ponad 1% na rynkach europejskich, kontynuując spadki, które zostały tymczasowo zahamowane wczoraj, pod presją silniejszego dolara amerykańskiego i rosnących cen ropy naftowej na świecie po tym, jak Stany Zjednoczone rozpoczęły ataki wojskowe na Iran, co wzbudziło wątpliwości co do negocjacji pokojowych między Waszyngtonem a Teheranem.

Ponowny wzrost cen ropy naftowej ożywił obawy dotyczące inflacji w Stanach Zjednoczonych, wywierając dodatkową presję na decydentów Rezerwy Federalnej i wzmacniając oczekiwania na podwyżkę stóp procentowych w USA przed końcem tego roku.

Przegląd cen

• Dzisiejsze ceny złota: Cena złota spadła o 1,15% do 4518,36 USD z poziomu otwarcia na poziomie 4570,55 USD i osiągnęła szczyt na poziomie 4580,36 USD.

• W momencie rozliczenia w poniedziałek cena złota wzrosła o 1,35%, co oznacza pierwszy wzrost w ciągu ostatnich trzech sesji. Wzrost ten jest wspierany przez rosnące pojednanie między Stanami Zjednoczonymi a Iranem.

dolar amerykański

Indeks dolara wzrósł we wtorek o około 0,2%, kontynuując wzrosty zatrzymane w poprzedniej sesji i ponownie zmierzając w kierunku najwyższego poziomu od sześciu tygodni. Odzwierciedla to wzrost wartości amerykańskiej waluty względem koszyka głównych i drugorzędnych walut.

Popyt na dolara jako bezpieczną przystań odżył po tym, jak kolejne ataki USA na Iran zwiększyły wątpliwości co do możliwości osiągnięcia porozumienia w sprawie ponownego otwarcia kluczowej Cieśniny Ormuz i zakończenia trwającej trzy miesiące wojny z Iranem.

Globalne ceny ropy naftowej

Ceny ropy naftowej na świecie wzrosły we wtorek o ponad 3%, zaczynając odrabiać straty w stosunku do najniższych poziomów od pięciu tygodni. Powodem są odnowione obawy, że Cieśnina Ormuz może pozostać zamknięta dla tankowców, zwłaszcza po tym, jak armia amerykańska przeprowadziła ataki na terytorium Iranu.

Najnowsze wydarzenia w wojnie irańskiej

• Stany Zjednoczone rozpoczęły ataki obronne na łodzie i stanowiska rakietowe w Iranie.

• Centralne Dowództwo USA (CENTCOM) ogłosiło, że ataki nastąpiły po monitorowaniu działań Iranu mających na celu rozmieszczenie łodzi przeznaczonych do podłożenia nowych min morskich w Cieśninie Ormuz, mających zagrozić żegludze, a także wyrzutni rakiet, które mogłyby zostać wykorzystane przeciwko amerykańskim samolotom bojowym.

• Irańskie agencje informacyjne potwierdziły, że w Bandar Abbas i na terenach przybrzeżnych doszło do potężnych eksplozji.

• Władze Iranu potwierdziły, że „sytuacja jest pod pełną kontrolą”, sygnalizując swoje zaangażowanie w utrzymanie rozejmu pomimo jego naruszania przez Stany Zjednoczone.

• Rzecznik irańskiego MSZ powiedział, że porozumienie między USA i Iranem nie jest bliskie.

• Irańska delegacja pod przewodnictwem głównego negocjatora Mohammada Baghera Ghalibafa i ministra spraw zagranicznych Abbasa Araghchiego udaje się do Dohy, aby prowadzić dalsze rozmowy na temat potencjalnego porozumienia pokojowego ze Stanami Zjednoczonymi.

Stopy procentowe w USA

• Według narzędzia FedWatch opracowanego przez CME Group, rynki obecnie wyceniają 56% prawdopodobieństwo, że Rezerwa Federalna podniesie stopy procentowe w grudniu, w porównaniu z nieco ponad 16% na początku maja.

• Rynki wyceniają obecnie 99% prawdopodobieństwo, że stopy procentowe w USA pozostaną niezmienione na czerwcowym posiedzeniu, podczas gdy prawdopodobieństwo podwyżki stóp o 25 punktów bazowych wynosi 1%.

• Inwestorzy uważnie śledzą dodatkowe dane ekonomiczne ze Stanów Zjednoczonych oraz komentarze przedstawicieli Rezerwy Federalnej, aby móc ponownie ocenić te oczekiwania.

Perspektywy dla złota

Kelvin Wong, analityk rynku Azji i Pacyfiku w OANDA, powiedział: „Nawet jeśli Stany Zjednoczone i Iran osiągną porozumienie pokojowe, zniszczenia w zakładach wydobywczych ropy naftowej na Bliskim Wschodzie mogą uniemożliwić szybki powrót do normalnego przepływu ropy z tego regionu do reszty świata”.

Fundusz SPDR

Zasoby złota w posiadaniu SPDR Gold Trust, największego na świecie funduszu ETF zabezpieczonego złotem, pozostały w poniedziałek praktycznie bez zmian, utrzymując całkowite zasoby na poziomie 1034,85 ton metrycznych, najniższym poziomie od 8 maja.

Euro osłabiło się we wtorek w handlu europejskim w stosunku do koszyka walut światowych, kontynuując straty, które zostały tymczasowo zahamowane wczoraj w stosunku do dolara amerykańskiego, i zmierzając w kierunku najniższych poziomów od sześciu tygodni, pod negatywną presją po tym, jak Stany Zjednoczone rozpoczęły defensywne ataki na irańskie łodzie i wyrzutnie rakietowe.

W związku z doniesieniami medialnymi wzrosło prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych przez Europejski Bank Centralny na kolejnym posiedzeniu w czerwcu. Inwestorzy oczekują na dalsze dane ekonomiczne ze strefy euro, aby zweryfikować te oczekiwania.

Przegląd cen

• Dzisiejszy kurs wymiany euro: Euro osłabiło się w stosunku do dolara o 0,1% do 1,1630 USD, z dzisiejszego poziomu otwarcia na poziomie 1,1640 USD, i osiągnęło szczyt na poziomie 1,1643 USD.

• Euro zakończyło poniedziałkowe notowania wzrostem o około 0,35% w stosunku do dolara, co oznacza pierwszy wzrost w ciągu ostatnich trzech sesji. Jest to część prób odbicia się od sześciotygodniowego minimum na poziomie 1,1576 USD.

• Oprócz aktywności zakupowej na niższych poziomach, euro odbiło w związku z optymizmem, że Stany Zjednoczone i Iran mogą być bliskie zawarcia porozumienia pokojowego kończącego wojnę na Bliskim Wschodzie.

dolar amerykański

Indeks dolara wzrósł we wtorek o 0,1%, kontynuując wzrosty zatrzymane w poprzedniej sesji i ponownie zmierzając w kierunku najwyższego poziomu od sześciu tygodni, co odzwierciedla wzrost wartości amerykańskiej waluty względem koszyka walut światowych.

Popyt na dolara jako bezpieczną przystań odżył po tym, jak kolejne ataki USA na Iran zwiększyły wątpliwości co do możliwości osiągnięcia porozumienia w sprawie ponownego otwarcia kluczowej Cieśniny Ormuz i zakończenia trwającej trzy miesiące wojny z Iranem.

Globalne ceny ropy naftowej

Światowe ceny ropy naftowej wzrosły we wtorek o ponad 2%, zaczynając odrabiać straty od najniższych poziomów od pięciu tygodni. Powodem są odnowione obawy, że Cieśnina Ormuz może pozostać zamknięta dla tankowców, zwłaszcza po tym, jak wojsko amerykańskie zaatakowało irańskie łodzie i wyrzutnie rakiet.

Najnowsze wydarzenia w wojnie irańskiej

• Stany Zjednoczone rozpoczęły ataki obronne na łodzie i stanowiska rakietowe w Iranie.

• Centralne Dowództwo USA (CENTCOM) ogłosiło, że ataki nastąpiły po monitorowaniu działań Iranu mających na celu rozmieszczenie łodzi przeznaczonych do podłożenia nowych min morskich w Cieśninie Ormuz, mających zagrozić żegludze, a także wyrzutni rakiet, które mogłyby zostać wykorzystane przeciwko amerykańskim samolotom bojowym.

• Irańskie agencje informacyjne potwierdziły, że w Bandar Abbas i na terenach przybrzeżnych doszło do potężnych eksplozji.

• Władze Iranu potwierdziły, że „sytuacja jest pod pełną kontrolą”, sygnalizując swoje zaangażowanie w utrzymanie rozejmu pomimo jego naruszania przez Stany Zjednoczone.

• Rzecznik irańskiego MSZ powiedział, że porozumienie między USA i Iranem nie jest bliskie.

• Irańska delegacja pod przewodnictwem głównego negocjatora Mohammada Baghera Ghalibafa i ministra spraw zagranicznych Abbasa Araghchiego udaje się do Dohy, aby prowadzić dalsze rozmowy na temat potencjalnego porozumienia pokojowego ze Stanami Zjednoczonymi.

Opinie i analizy

Charu Chanana, główny strateg inwestycyjny Saxo w Singapurze, powiedział: „Rynki słusznie wykazują pewien optymizm, ponieważ sama możliwość ponownego otwarcia Cieśniny Ormuz zmniejsza główne ryzyka związane z ropą naftową, inflacją i globalnym wzrostem gospodarczym”.

Chanana dodał: „Optymizmu towarzyszącego negocjacjom nie należy mylić z trwałą deeskalacją. Prawdziwym wyzwaniem nie jest samo główne porozumienie, ale to, czy tankowce będą mogły swobodnie pływać, czy spadną składki ubezpieczeniowe, a przepływy energii wrócą do normy”.

Europejskie stopy procentowe

• Źródła Reutersa z ubiegłego tygodnia: Europejski Bank Centralny najprawdopodobniej podniesie stopy procentowe w czerwcu, biorąc pod uwagę oczekiwania inflacyjne, które zmierzają w kierunku niepożądanego scenariusza.

• Rynki pieniężne wyceniają obecnie prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych przez Europejski Bank Centralny o 25 punktów bazowych w czerwcu przyszłego roku na poziomie około 60%.

• Inwestorzy oczekują na dalsze dane ekonomiczne ze strefy euro dotyczące inflacji, bezrobocia i płac, aby móc zweryfikować powyższe oczekiwania.

Jen japoński osłabił się we wtorek na giełdach azjatyckich w stosunku do koszyka głównych i drugorzędnych walut, kontynuując straty, które zostały tymczasowo zahamowane wczoraj w stosunku do dolara amerykańskiego, i ponownie zbliżając się do najniższych poziomów od trzech tygodni. Stało się tak za sprawą odnowionego popytu na amerykańską walutę jako bezpieczną przystań, zwłaszcza po tym, jak Stany Zjednoczone rozpoczęły defensywne ataki na łodzie i wyrzutnie rakiet w Iranie.

Źródła potwierdziły, że naruszenia te nie wpłyną na przebieg zaawansowanych negocjacji pokojowych między Waszyngtonem a Teheranem, ponieważ trwają intensywne wysiłki dyplomatyczne mające na celu osiągnięcie kompleksowego porozumienia, które zapewni deeskalację i stabilność na Bliskim Wschodzie.

Przegląd cen

• Dzisiejszy kurs wymiany jena japońskiego: Dolar wzrósł w stosunku do jena o 0,1% do 159,00 ¥, z dzisiejszego poziomu otwarcia na poziomie 158,88 ¥, osiągając najniższy poziom 158,81 ¥.

• Jen zakończył poniedziałkowe notowania wzrostem o 0,2% w stosunku do dolara, co oznacza pierwszy wzrost w ciągu ostatnich trzech sesji. Jest to część odbicia od trzytygodniowego minimum na poziomie 159,34 jenów.

• Oprócz aktywności zakupowej na niższych poziomach, jen odrobił straty w związku z optymizmem, że Stany Zjednoczone i Iran zbliżają się do porozumienia pokojowego mającego zakończyć wojnę na Bliskim Wschodzie.

dolar amerykański

Indeks dolara wzrósł we wtorek o 0,1%, kontynuując wzrosty zatrzymane w poprzedniej sesji i ponownie zmierzając w kierunku najwyższego poziomu od sześciu tygodni, co odzwierciedla wzrost wartości amerykańskiej waluty względem koszyka walut światowych.

Popyt na dolara jako bezpieczną przystań odżył po tym, jak kolejne ataki USA na Iran zwiększyły wątpliwości co do możliwości osiągnięcia porozumienia w sprawie ponownego otwarcia kluczowej Cieśniny Ormuz i zakończenia trwającej trzy miesiące wojny z Iranem.

Globalne ceny ropy naftowej

Światowe ceny ropy naftowej wzrosły we wtorek o ponad 2%, zaczynając odrabiać straty od najniższych poziomów od pięciu tygodni. Powodem są odnowione obawy, że Cieśnina Ormuz może pozostać zamknięta dla tankowców, zwłaszcza po tym, jak wojsko amerykańskie zaatakowało irańskie łodzie i wyrzutnie rakiet.

Najnowsze wydarzenia w wojnie irańskiej

• Stany Zjednoczone rozpoczęły ataki obronne na łodzie i stanowiska rakietowe w Iranie.

• Centralne Dowództwo USA (CENTCOM) ogłosiło, że ataki nastąpiły po monitorowaniu działań Iranu mających na celu rozmieszczenie łodzi przeznaczonych do podłożenia nowych min morskich w Cieśninie Ormuz, mających zagrozić żegludze, a także wyrzutni rakiet, które mogłyby zostać wykorzystane przeciwko amerykańskim samolotom bojowym.

• Irańskie agencje informacyjne potwierdziły, że słyszały potężne eksplozje w Bandar Abbas i na obszarach przybrzeżnych.

• Władze Iranu potwierdziły, że „sytuacja jest pod pełną kontrolą”, sygnalizując swoje zaangażowanie w utrzymanie rozejmu pomimo jego łamania przez Stany Zjednoczone.

• Rzecznik irańskiego Ministerstwa Spraw Zagranicznych powiedział, że porozumienie między USA i Iranem nie jest bliskie.

• Irańska delegacja pod przewodnictwem głównego negocjatora Mohammada Baghera Ghalibafa i ministra spraw zagranicznych Abbasa Araghchiego udaje się do Dohy, aby prowadzić dalsze rozmowy na temat potencjalnego porozumienia pokojowego ze Stanami Zjednoczonymi.

Dodatkowy japoński budżet

Premier Sanae Takaichi ogłosiła w poniedziałek, że Japonia zwiększy swój budżet o 19 miliardów dolarów, aby obniżyć ceny paliw i pomóc w walce ze wzrostem kosztów utrzymania związanym ze skutkami wojny z Iranem.

Takaichi potwierdziła, że dodatkowy budżet zostanie sfinansowany za pośrednictwem obligacji pokrywających deficyt, ale dodała, że jej zdaniem środek ten można wdrożyć „bez wpływu na rynek obligacji rządowych”.

Japońskie stopy procentowe

• Rynkowa wycena prawdopodobieństwa podniesienia stóp procentowych przez Bank Japonii o ćwierć punktu procentowego na posiedzeniu w czerwcu przyszłego roku utrzymuje się obecnie na stabilnym poziomie około 60%.

• Inwestorzy czekają na dalsze dane dotyczące inflacji, bezrobocia i poziomu płac w Japonii, aby móc ponownie ocenić te prawdopodobieństwa.