Kapitalizacja rynku kryptowalut wzrosła o 0,75% w ciągu ostatnich 24 godzin, osiągając 2,69 biliona dolarów. Wśród kryptowalut o najlepszych wynikach prym wiódł Zcash ze wzrostem o 29%, Toncoin z 23% i Filecoin z 16%. Najsłabiej radziły sobie natomiast Ethereum ze spadkiem o 0,4%, Algorand ze spadkiem o 0,5% oraz Basic Attention Token ze spadkiem o 4,6%.

Bitcoin zbliża się do poziomu 81 500 dolarów, kontynuując ruch w kanale wzrostowym i odnotowując najwyższe poziomy od lutego. Ten pozytywny impet przypisuje się ciągłemu wzrostowi indeksów giełdowych, który zwiększa apetyt inwestorów na ryzyko i napędza przepływy kapitału w kierunku aktywów cyfrowych.

Bitcoin zbliża się również do swojej 200-dniowej średniej kroczącej, obecnie w okolicach 83 300 USD, gdzie stabilność powyżej tego poziomu byłaby uznawana za dodatkowy sygnał byczej dominacji. Pierwszy sygnał tego trendu pojawił się miesiąc temu, kiedy ceny ustabilizowały się powyżej 50-dniowej średniej kroczącej. Jest prawdopodobne, że wraz ze zbliżaniem się ceny do poziomu 83 000 USD, rynek może doświadczyć krótkoterminowej fazy realizacji zysków.

Wyniki alternatywnych kryptowalut wyraźnie pokazują, jak stabilny wzrost Bitcoina sprzyja większemu apetytowi na ryzyko. Toncoin wzrósł wcześniej o około 30%, podczas gdy Zcash od 3 kwietnia kontynuuje dzienne wzrosty, rosnąc w tym okresie o 80%. Był to również jeden z pierwszych kryptowalut, które odrobiły straty po wyprzedaży pod koniec stycznia, osiągając poziomy ostatnio obserwowane w listopadzie. Poziom 800 dolarów wydaje się być w zasięgu ręki w nadchodzących dniach.

Tło wiadomości

Kapitalizacja rynkowa Tethera wzrosła o około 5,9 miliarda dolarów w ciągu ostatnich 60 dni, podczas gdy przed marcem rynek odnotowywał spadki o około 2 miliardy dolarów miesięcznie, co wskazuje na napływ nowego kapitału na rynek kryptowalut.

Morgan Stanley zasugerował, że amerykańskie banki mogą w końcu uzyskać zgodę na posiadanie Bitcoina w swoich bilansach, pomimo obecnych ograniczeń regulacyjnych. Bank niedawno wprowadził na rynek produkt inwestycyjny oparty na Bitcoinie, a jeszcze w tym roku ma oferować możliwość handlu kryptowalutami na rynku spot za pośrednictwem swojej platformy do zarządzania majątkiem.

W powiązanym wydarzeniu Western Union wprowadził na rynek własny stablecoin o nazwie „USDPT” w sieci Solana, co ma przyspieszyć operacje przelewowe i odejść od tradycyjnych systemów bankowych, które charakteryzują się powolnym przetwarzaniem.

BitMine zwiększyło również swoje rezerwy Ethereum do 13 miliardów dolarów, kupując ponad 100 000 jednostek trzeci tydzień z rzędu, zwiększając tym samym swoje zasoby do 5 180 131 jednostek, co stanowi 4,29% całkowitej podaży kryptowaluty.

Wartość Toncoina wzrosła o 45% po obniżeniu opłat i restrukturyzacji sieci, po tym jak Pavel Durov ogłosił, że Telegram przejmie zarządzanie projektem kryptowalutowym zamiast obecnego operatora, zobowiązując się do obniżenia opłat do jednej szóstej i przekształcenia waluty w produkt masowy.

Ceny ropy naftowej w środę kontynuowały gwałtowny spadek, osiągając najniższy poziom od dwóch tygodni, po tym jak pakistańskie źródło poinformowało, że Stany Zjednoczone i Iran są bliskie zawarcia wstępnego porozumienia pokojowego.

Kontrakty terminowe na ropę Brent spadły o 10,07 USD, czyli 9,2%, do 99,80 USD za baryłkę do godz. 10:42 GMT, spadając poniżej poziomu 100 USD po raz pierwszy od 22 kwietnia. Cena amerykańskiej ropy West Texas Intermediate również potaniała o 10,79 USD, czyli 10,6%, do 91,48 USD za baryłkę.

Oba indeksy zmierzają ku największym dziennym spadkom w wartościach bezwzględnych od miesiąca, po tym jak w poprzedniej sesji spadły już o ok. 4%.

Źródło z Pakistanu, pełniącego rolę mediatora, poinformowało, że Stany Zjednoczone i Iran są bliskie osiągnięcia porozumienia w sprawie wstępnego, jednostronicowego memorandum o porozumieniu.

Agencja Axios podała, że Stany Zjednoczone spodziewają się otrzymać od Iranu odpowiedzi na kilka kluczowych kwestii w ciągu 48 godzin, zaznaczając, że wydarzenia te stanowią najbliższy porozumienia moment, jaki obie strony osiągnęły od wybuchu wojny.

Iran wcześniej oświadczył, że zaakceptuje jedynie „sprawiedliwe i kompleksowe” porozumienie.

W tym samym kontekście wojsko amerykańskie poinformowało w poniedziałek, że zniszczyło kilka małych irańskich łodzi w ramach wysiłków mających na celu pomoc statkom uwięzionym na mieliźnie w Cieśninie Ormuz.

Zakłócenia w dostawach spowodowane wstrzymaniem ruchu statków przez cieśninę od początku wojny w lutym doprowadziły do wzrostu cen ropy naftowej. W zeszłym tygodniu ropa Brent odnotowała najwyższy poziom od marca 2022 r.

Zamknięcie Cieśniny Ormuz doprowadziło również do spadku światowych zapasów ropy naftowej i paliw, ponieważ rafinerie starały się zrekompensować utraconą produkcję.

Źródła rynkowe podały we wtorek, powołując się na dane Amerykańskiego Instytutu Naftowego, że zapasy ropy naftowej w USA spadły trzeci tydzień z rzędu, podobnie jak zapasy benzyny i destylatów.

Według źródeł zapasy ropy naftowej spadły o 8,1 mln baryłek w tygodniu kończącym się 1 maja, zapasy benzyny zmniejszyły się o 6,1 mln baryłek, a zapasy destylatów zmniejszyły się o około 4,6 mln baryłek.

Oficjalne dane amerykańskiej Agencji Informacji Energetycznej, będącej jednostką statystyczną Departamentu Energii, mają zostać opublikowane jeszcze dziś.

Dolar amerykański osłabił się w środę względem większości głównych walut po sygnałach ze Stanów Zjednoczonych wskazujących na zbliżające się porozumienie z Iranem. Z kolei jen japoński wzrósł do najwyższego poziomu od ponad dwóch miesięcy na fali oczekiwań na nową oficjalną interwencję Tokio mającą na celu wsparcie waluty.

Jen wzrósł o 1,8% w szybkim tempie, spychając dolara do około 155 jenów, najniższego poziomu od 24 lutego. Dolar odnotował wcześniej szerokie zyski w stosunku do kilku walut, zanim nagle osłabił się w stosunku do jena, co wywołało spekulacje na temat ponownej interwencji na rynku walutowym.

Japoński minister finansów Satsuki Katayama ostrzegał wcześniej w tym tygodniu przed spekulacyjnymi ruchami na rynkach walutowych po tym, jak nagły wzrost wartości jena wzbudził podejrzenia, że rząd może interweniować w celu jego wsparcia.

Katayama powiedział reporterom po dorocznym spotkaniu Azjatyckiego Banku Rozwoju w Uzbekistanie: „Jak wielokrotnie mówiłem, podejmiemy zdecydowane działania przeciwko ruchom spekulacyjnym, zgodnie z oświadczeniem podpisanym w zeszłym roku między Japonią a Stanami Zjednoczonymi”.

Ministerstwo Finansów Japonii nie udzieliło natychmiastowego komentarza ze względu na lokalne święto.

Analitycy uważają, że trudności w powstrzymaniu spadku wartości jena wynikają częściowo z czynników niezależnych od Japonii, takich jak rosnąca rentowność amerykańskich obligacji skarbowych i ceny ropy naftowej, które wspierają siłę dolara.

W tym kontekście Jeremy Stretch, szef strategii walutowej G10 w CIBC Capital Markets, stwierdził, że osłabienie dolara względem jena pozostaje trudne, ponieważ ceny ropy naftowej utrzymują się na wysokim poziomie, a rentowność 10-letnich amerykańskich obligacji skarbowych utrzymuje się w okolicach 4,4%.

Dodał: „Niezwykle trudno jest umocnić jena, jeśli ceny ropy naftowej pozostaną wysokie lub rentowność amerykańskich obligacji skarbowych pozostanie wysoka. Niemniej jednak spadek dolara w kierunku 156,5 w tych warunkach jest uważany za względny sukces”.

Większość innych głównych walut również odnotowała zyski, korzystając ze słabości dolara, po tym jak prezydent USA Donald Trump ogłosił tymczasowe zawieszenie operacji eskortowania statków przez Cieśninę Ormuz, wskazując na postępy w kierunku zawarcia kompleksowego porozumienia z Iranem.

Stało się to po wystąpieniu sekretarza stanu USA Marco Rubio, który potwierdził, że Stany Zjednoczone osiągnęły swoje cele w kampanii wojskowej przeciwko Iranowi.

Tymczasem w środę ceny ropy naftowej spadły, a cena ropy Brent potaniała o ponad 2,5% do około 106 dolarów za baryłkę.

Euro wzrosło o 0,4% do 1,1735 dolara, podczas gdy funt brytyjski zyskał tyle samo procent, osiągając wartość 1,3598 dolara.

Dolar australijski odnotował najwyższy poziom od prawie czterech lat, wzrastając o 0,8% do 0,724 dolara, po tym jak Rezerwa Banku Australii po raz trzeci w tym roku podniosła stopy procentowe.

Rynki oczekują obecnie na opublikowanie w dalszej części tygodnia danych o zatrudnieniu poza rolnictwem w USA. Będzie to test siły amerykańskiej gospodarki i sprawdzi, czy skłoni to Rezerwę Federalną do utrzymania stóp procentowych na niezmienionym poziomie, czy też spowolnienie na rynku pracy zwiększy szanse na obniżki stóp.

Ceny złota na rynku europejskim wzrosły w środę o ponad 3%, kontynuując wzrosty drugi dzień z rzędu i odnotowując najwyższy poziom od prawie dwóch tygodni. Wzrostom sprzyjał ogólny spadek wartości dolara amerykańskiego na rynku walutowym oraz gwałtowny spadek światowych cen ropy naftowej. Stany Zjednoczone i Iran zbliżają się bowiem do zawarcia porozumienia pokojowego, które definitywnie zakończyłoby wojnę na Bliskim Wschodzie.

W obliczu rosnących oczekiwań na obniżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w najbliższym czasie, inwestorzy oczekują na publikację ważniejszych danych na temat kondycji amerykańskiego rynku pracy.

Przegląd cen

Dzisiejsze ceny złota: Cena złota wzrosła o 3,3% do 4708,60 USD, najwyższego poziomu od prawie dwóch tygodni, z poziomu otwarcia 4556,70 USD, i osiągnęła najniższy poziom 4546,40 USD.

W momencie rozliczenia we wtorek cena złota wzrosła o 0,75%, co oznaczało pierwszy wzrost w ciągu ostatnich trzech dni. Stało się tak dzięki złagodzeniu napięć militarnych między Stanami Zjednoczonymi a Iranem w Cieśninie Ormuz.

Dolar amerykański

Indeks dolara spadł w środę o 0,7%, po raz pierwszy od czterech sesji odnotowując spadek. Odzwierciedla to ogólny spadek wartości amerykańskiej waluty względem koszyka walut światowych.

Jak wiadomo, spadający kurs amerykańskiej waluty sprawia, że sztabki złota wyceniane w dolarach amerykańskich stają się bardziej atrakcyjne dla nabywców posiadających inne waluty.

Nastroje inwestorów na rynkach światowych poprawiły się, przy czym zmniejszyły się zakupy dolara amerykańskiego jako najlepszej alternatywnej inwestycji, ze względu na rosnące nadzieje na osiągnięcie porozumienia pokojowego między Stanami Zjednoczonymi a Iranem.

Pozytywne zmiany

W znaczącym wydarzeniu prezydent USA Donald Trump ogłosił, że Stany Zjednoczone i Iran osiągnęły porozumienie w sprawie zawieszenia przepływu statków „Projektu Wolność” przez Cieśninę Ormuz, tak długo jak blokada będzie w pełni utrzymana, wskazując, że decyzja ta zapadła w trakcie znacznego postępu w kierunku osiągnięcia kompleksowego porozumienia między obiema stronami.

Trump wyjaśnił, że zawieszenie nastąpiło w odpowiedzi na prośbę Pakistanu i kilku innych krajów, co potwierdziło, że jest to środek tymczasowy, mający na celu zapewnienie czasu na zakończenie negocjacji i podpisanie oczekiwanego porozumienia.

W tym samym kontekście sekretarz stanu USA Marco Rubio oświadczył, że operacja „Salty Rage” dobiegła końca i że teraz priorytetem jest ponowne otwarcie Cieśniny Ormuz.

Globalne ceny ropy naftowej

Światowe ceny ropy naftowej spadły w środę o ponad 7%, co oznacza kolejne spadki drugi dzień z rzędu i najniższy poziom od dwóch tygodni. Przyczyniły się do tego obawy o zakłócenia w dostawach energii z regionu Zatoki Perskiej i rosnące szanse na ponowne otwarcie Cieśniny Ormuz dla tankowców.

Nie ma wątpliwości, że spadające ceny ropy naftowej na świecie zmniejszają obawy o przyspieszenie inflacji, co uzasadnia decyzję niektórych światowych banków centralnych o obniżeniu stóp procentowych w drugiej połowie tego roku.

Stopy procentowe w USA

Wraz ze spadkiem cen ropy naftowej, według narzędzia FedWatch CME Group: wycena prawdopodobieństwa utrzymania niezmienionych stóp procentowych w USA na czerwcowym posiedzeniu spadła z 97% do 94%, podczas gdy wycena prawdopodobieństwa obniżki stóp procentowych o 25 punktów bazowych wzrosła z 3% do 6%.

Aby móc ponownie wycenić te prawdopodobieństwa, inwestorzy uważnie śledzą publikację ważniejszych danych na temat amerykańskiego rynku pracy.

Dziś po południu zostaną opublikowane dane dotyczące zatrudnienia w amerykańskim sektorze prywatnym za maj, jutro w czwartek zostaną opublikowane tygodniowe dane dotyczące liczby wniosków o zasiłek dla bezrobotnych, a raport o zatrudnieniu w maju zostanie opublikowany w piątek.

Perspektywy wyników złota

Kelvin Wong, analityk rynku Azji i Pacyfiku w OANDA, powiedział: Ceny złota wzrosły wraz ze spadkiem wartości dolara i ropy naftowej ze względu na niższe premie za ryzyko geopolityczne, po tym jak Stany Zjednoczone potwierdziły kontynuację kruchego zawieszenia broni z Iranem pomimo potyczek na początku tego tygodnia.

Wong dodał: Jeśli pojawią się jakiekolwiek oznaki eskalacji napięć między obiema stronami, ceny złota będą świadkami realizacji zysków lub krótkoterminowej likwidacji długich pozycji spekulacyjnych w złocie.

Fundusz SPDR

Zasoby złota w SPDR Gold Trust, największym na świecie funduszu ETF opartym na złocie, spadły we wtorek o około 1,72 tony metrycznej, co dało łącznie 1034,05 ton metrycznych, co stanowi najniższy poziom od 15 października 2025 r.