Bitcoin ponownie znalazł się w centrum uwagi po odnotowaniu znaczącego wzrostu i odzyskaniu poziomu 74 000 dolarów, ważnego psychologicznego progu, którego nie osiągnął od około miesiąca, po tygodniach niestabilnych obrotów i napięć geopolitycznych. Ten ruch wpisuje się w szersze ożywienie na rynku kryptowalut, odzwierciedlające odnowę zaufania inwestorów i napływ nowego kapitału.

Ostatnie wahania cen Bitcoina

Aktualna cena: Bitcoin oscyluje obecnie w przedziale 73 000–74 000 USD, a dzienne maksima na krótko przekraczają 74 000 USD, co stanowi najwyższy poziom od początku lutego.

Dzienne zyski: Kryptowaluta wzrosła o około 8% w ciągu ostatnich 24 godzin, kontynuując trend wzrostowy.

Aktywność rynkowa: Wolumen obrotu w ciągu ostatnich 24 godzin przekroczył 74 miliardy dolarów, a dominująca pozycja Bitcoina osiągnęła około 60% całkowitego rynku kryptowalut.

Poziomy wsparcia: Poprzednie spadki poniżej 66 000 USD stworzyły silne strefy zakupów, przyczyniając się do ustanowienia nowego poziomu wsparcia, który może utrzymać dalsze wzrosty.

Czynniki napędzające odbicie Bitcoina

Zainteresowanie instytucjonalne:

Fundusze ETF oparte na Bitcoinie odnotowały w tym tygodniu napływ 680 milionów dolarów, co odzwierciedla duży udział instytucji.

Akcje związane z kryptowalutami:

Akcje spółek powiązanych z kryptowalutami, takich jak Coinbase i Galaxy Digital, wzrosły wraz z ceną Bitcoina, co wskazuje na wzrost zaufania na rynku.

Dynamika rynku:

Krótkie pokrycie pozycji pomogło przyspieszyć ceny, ponieważ wiele krótkich pozycji zostało zamkniętych po tym, jak Bitcoin przebił kluczowe poziomy oporu, co dodało dynamiki wzrostowej.

Wpływ geopolityczny:

Cena bitcoina ustabilizowała się po początkowym szoku wywołanym napięciami na Bliskim Wschodzie, a wraz z poprawą apetytu na ryzyko inwestorzy powrócili do kupowania aktywów cyfrowych.

Zyski altcoinów:

Kryptowaluty takie jak Ethereum i Ripple odnotowały znaczne zyski, co przyczyniło się do wzrostu całkowitej kapitalizacji rynku kryptowalut o około 100 miliardów dolarów.

Szersza wydajność rynku kryptowalut

Ethereum: notowania powyżej 2050 USD, wraz ze wzrostem wartości Bitcoina.

Solana i BNB: Odnotowały dzienne zyski na poziomie od 3% do 6%, co odzwierciedla rosnącą chęć inwestorów do podejmowania ryzyka.

Ripple: Cena utrzymuje się w okolicach 1,39 USD, co przyczynia się do ogólnego wzrostu.

Trend rynkowy: Wzrost nie ogranicza się wyłącznie do Bitcoina, co wskazuje na szerokie zaangażowanie inwestorów.

Perspektywy techniczne i wskaźniki rynkowe

Przełamanie oporu: Bitcoinowi udało się przekroczyć poziomy 69 000 i 70 000 USD, co otwiera drogę do potencjalnego testu poziomu 75 000 USD, jeśli dynamika się utrzyma.

Poziomy wsparcia: Poprzednie minima na poziomie ok. 66 000 USD stały się obecnie silnym wsparciem, wzmacniając byczą perspektywę.

Wolumen obrotu i dynamika: Gwałtowny wzrost wolumenu obrotu sugeruje raczej aktywne uczestnictwo inwestorów niż chwilowy wzrost.

Poglądy analityków: Powrót do poziomów powyżej 71 000 USD świadczy o zmianie struktury rynku, która może utorować drogę do dalszych wzrostów.

Co to oznacza dla inwestorów

Strefa możliwości: Poziom 74 000 USD może oferować krótkoterminowe okazje wejścia lub strefy realizacji zysków.

Strategia portfelowa: Inwestorzy długoterminowi mogą postrzegać wzrosty jako potwierdzenie cyklu ożywienia Bitcoina, wzmacniając jego pozycję jako aktywa strategicznego.

Ostrożność związana ze zmiennością: Pomimo odbicia rynki nadal są podatne na zmienność, ponieważ wszelkie wydarzenia gospodarcze lub geopolityczne mogą szybko odwrócić ten trend.

Powrót Bitcoina do poziomu 74 000 USD stanowi ważny kamień milowy dla rynku kryptowalut, odzwierciedlając połączenie napływu kapitału instytucjonalnego, przełomów technicznych i ogólnego optymizmu rynkowego. Chociaż należy zachować ostrożność ze względu na zmienną naturę aktywów cyfrowych, odbicie podkreśla odporność rynku i powrót zaufania wśród traderów i inwestorów.

Ceny ropy naftowej wzrosły w czwartek, kontynuując swoją hossę w związku z rozszerzeniem wojny USA i Izraela z Iranem, która zakłóciła dostawy i szlaki żeglugowe. Skłoniło to niektórych dużych producentów do ograniczenia produkcji, podczas gdy inni podjęli kroki w celu zabezpieczenia dostaw.

Cena ropy Brent wzrosła o 1,72 dolara, czyli 2,1%, do 83,12 dolara za baryłkę o godz. 11:06 GMT, notując piątą z rzędu sesję wzrostową. Cena amerykańskiej ropy West Texas Intermediate również wzrosła o 1,95 dolara, czyli 2,6%, do 76,61 dolara za baryłkę.

John Evans, analityk PVM, stwierdził, że na rynkach ropy naftowej zaostrzyła się sytuacja, zauważając, że chiński rząd zwrócił się do największych chińskich rafinerii z prośbą o zawieszenie eksportu oleju napędowego i benzyny.

Dwie rafinerie w Chinach i Indiach również zamknęły swoje zakłady przetwórstwa ropy naftowej z powodu zakłóceń w dostawach, ponieważ oba kraje są w dużej mierze uzależnione od importu ropy z Bliskiego Wschodu.

W obliczu oczekiwań na ograniczenie dostaw paliw, europejskie kontrakty terminowe na olej napędowy wzrosły do najwyższego poziomu od października 2022 r., osiągając 1130 dolarów.

Analitycy z ANZ Group napisali w nocie opublikowanej w czwartek, że na rynkach ropy naftowej utrzymuje się napięcie z powodu utrzymujących się zagrożeń dla dostaw w następstwie ataków na Bliskim Wschodzie. Obawy dotyczą przepływów handlowych przez Cieśninę Ormuz.

Ciągłe ataki na tankowce

Ataki na tankowce trwały także w czwartek. Pływający pod banderą Bahamów tankowiec Sonangol Namibe zgłosił naruszenie kadłuba w wyniku eksplozji w pobliżu irackiego portu Khor Al-Zubair.

Według danych Vortexa i Kpler dotyczących śledzenia statków, około 300 tankowców wciąż znajduje się w Cieśninie Ormuz, podczas gdy ruch statków wpływających i wypływających z tego ważnego szlaku wodnego został niemal całkowicie wstrzymany od czasu wybuchu wojny, co wyklucza niektóre mniejsze jednostki.

W innym wydarzeniu Iran wystrzelił w czwartek rano serię rakiet w kierunku Izraela, zmuszając miliony mieszkańców do schronienia się w schroniskach. Konflikt wchodził w szósty dzień, zaledwie kilka godzin po tym, jak wysiłki Waszyngtonu mające na celu powstrzymanie ataków USA zakończyły się niepowodzeniem.

W środę amerykański okręt podwodny zatopił irański okręt wojenny u wybrzeży Sri Lanki, zabijając co najmniej 80 osób. W tym samym czasie obrona powietrzna NATO przechwyciła irański pocisk balistyczny wystrzelony w kierunku Turcji.

Ryzyko zakłóceń w dostawach z Iraku i Kuwejtu

Analitycy JPMorgan ostrzegają, że dostawy ropy naftowej z Iraku i Kuwejtu mogą zostać wstrzymane w ciągu kilku dni, jeśli Cieśnina Ormuz pozostanie zamknięta. Może to doprowadzić do zmniejszenia wydobycia o około 3,3 mln baryłek dziennie do ósmego dnia konfliktu.

Przedstawiciele władz poinformowali agencję Reuters, że Irak, drugi co do wielkości producent ropy naftowej w Organizacji Krajów Eksportujących Ropę Naftową (OPEC), zmniejszył produkcję o około 1,5 miliona baryłek dziennie z powodu braku możliwości magazynowania i szlaków eksportowych.

Tymczasem QatarEnergy — największy producent skroplonego gazu ziemnego w Zatoce Perskiej — ogłosił w środę stan siły wyższej w sprawie eksportu gazu. Źródła podały, że powrót do normalnego poziomu produkcji może zająć co najmniej miesiąc.

Dolar amerykański wznowił w czwartek trend wzrostowy po krótkim cofnięciu się z najwyższych poziomów od trzech miesięcy, gdyż trwające konsekwencje konfliktu na Bliskim Wschodzie wzbudzały niepokój inwestorów i skłaniały ich do traktowania amerykańskiej waluty jako bezpiecznej przystani.

Wcześniejsze nadzieje na złagodzenie napięć prysły po tym, jak Iran ostrzegł, że Waszyngton „głęboko pożałuje” zatonięcia irańskiego okrętu wojennego u wybrzeży Sri Lanki.

W rezultacie popyt na dolara pozostał silny, euro osłabiło się o 0,18% do 1,1610 USD, a funt brytyjski osłabił się o 0,1% do 1,3358 USD.

Indeks dolara, mierzący wartość amerykańskiej waluty w stosunku do koszyka sześciu głównych walut, wzrósł o 0,18% do 98,99.

Nick Rees, szef działu badań makroekonomicznych w Monex, powiedział: „Wszyscy działają po omacku”.

Dodał: „Większość inwestorów zdaje sobie sprawę, że nie mają dużego zaufania do prognozowania tych napięć, co sprawia, że rynki są niezwykle wrażliwe nawet na drobne zmiany w nagłówkach wiadomości”.

Zaburzone zachowanie bezpiecznej przystani

W obliczu zamieszania inwestorzy zaczęli szukać bezpiecznych aktywów, a odnowione obawy o inflację jeszcze bardziej skomplikowały perspektywy. W efekcie niektóre tradycyjne bezpieczne przystanie zachowywały się w nieoczekiwany sposób, a inwestorzy musieli ponownie ocenić, które aktywa faktycznie zapewniają ochronę.

Rentowność 10-letnich obligacji rządowych Niemiec wzrosła w czwartek o 6,1 punktu bazowego do 2,807% na skutek spadku cen obligacji.

Bas van Geffen, starszy strateg makroekonomiczny w Rabobanku, powiedział: „Wydaje się, że nie ma praktycznie ucieczki. Tradycyjne bezpieczne przystanie, takie jak złoto, nie odgrywają już swojej zwykłej roli”.

Dodał: „Biorąc pod uwagę gwałtowny wzrost indeksu dolara, płynność dolara wydaje się być kluczowa”.

Dolar wśród największych zwycięzców tego tygodnia

Od początku tygodnia dolar zyskał około 1,37%, stając się jednym z niewielu aktywów, które odnotowały zyski podczas zmiennych sesji, podczas których akcje, obligacje, a nawet metale szlachetne – zwykle uważane za bezpieczne przystanie – notowały spadki.

Wzrost cen energii spowodowany wojną na Bliskim Wschodzie ponownie rozbudził obawy o powrót inflacji, co może skomplikować oczekiwania dotyczące stóp procentowych dla głównych banków centralnych.

Według narzędzia CME FedWatch firmy CME Group, inwestorzy wyceniają obecnie jedynie 31,5% prawdopodobieństwa obniżki stóp procentowych Rezerwy Federalnej w czerwcu, w porównaniu z prawie 46% tydzień temu. Ta zmiana jest częściowo spowodowana lepszymi od oczekiwań danymi gospodarczymi z USA opublikowanymi w środę.

Oczekiwania dotyczące obniżek stóp procentowych przez Bank Anglii również uległy zmniejszeniu, a na rynkach pieniężnych wzrosły zakłady na możliwość podniesienia stóp procentowych przez Europejski Bank Centralny na początku tego roku.

Thierry Wizman, globalny strateg ds. walut i stóp procentowych w Macquarie Group, powiedział: „Oprócz uczestników rynku, również decydenci w dziedzinie polityki pieniężnej coraz częściej zwracają uwagę na możliwość powrotu inflacji i uważają to za powód do obaw”.

Dodał: „Oczekiwania dotyczące stóp procentowych w USA należą do najbardziej podatnych na zmiany, jeśli świat doświadczy nowej fali inflacji w 2026 r. z powodu ograniczeń w dostawach energii”.

Przepływy w innych walutach

Jen japoński również osłabił się po początkowych wzrostach, spadając o 0,2% do 157,35 za dolara.

W Chinach rząd w czwartek ustalił cel wzrostu gospodarczego na 2026 rok w przedziale od 4,5% do 5%, co stanowi nieco mniej niż ubiegłoroczne 5% tempo wzrostu. Cel ten pozostawia pole do podjęcia bardziej zdecydowanych – choć nie decydujących – działań w celu ograniczenia nadwyżki mocy produkcyjnych w przemyśle i przywrócenia równowagi gospodarczej.

Kurs juana chińskiego odbił się od najniższego poziomu od miesiąca i pozostał na poziomie 6,8951 za dolara, po tym jak Ludowy Bank Chin ustalił dzienny kurs referencyjny dla tej waluty na najwyższym poziomie od prawie trzech lat.

Kryptowaluty

Na rynku kryptowalut zarówno Bitcoin, jak i Ethereum spadły o mniej niż 1% każdy, po dużych wzrostach odnotowanych w poprzedniej sesji.

Ceny złota na rynku europejskim wzrosły w czwartek, notując wzrosty drugą sesję z rzędu. Przyczynił się do tego duży popyt na ten metal, który traktowany jest jako bezpieczna przystań w obliczu zaostrzającego się konfliktu na Bliskim Wschodzie.

Jednakże zyski te zostały ograniczone przez ponowny wzrost wartości dolara amerykańskiego względem koszyka walut światowych, wspierany przez dalsze zakupy jako najbardziej atrakcyjnej dostępnej inwestycji, podczas gdy oczekiwania na obniżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w pierwszej połowie tego roku nadal słabły.

Przegląd cen

Ceny złota wzrosły dziś o 1,05% do 5195,13 USD, w porównaniu z poziomem otwarcia wynoszącym 5140,93 USD, odnotowując jednocześnie najniższy poziom sesji na poziomie 5121,10 USD.

W środę ceny złota wzrosły o ponad 1,0%, co stanowi odbicie od najniższego poziomu od dwóch tygodni, wynoszącego 4996,10 USD za uncję.

Wojna w Iranie

Izrael rozpoczął w czwartek falę zakrojonych na szeroką skalę ataków powietrznych na Teheran, wymierzonych w infrastrukturę należącą do władz irańskich, po tym jak irańskie rakiety zmusiły miliony Izraelczyków do szukania schronienia.

Dolar amerykański

Indeks dolara amerykańskiego wzrósł w czwartek o 0,25%, kontynuując wzrosty, które chwilowo zatrzymały się w poprzedniej sesji, zbliżając się ponownie do najwyższych poziomów od czterech miesięcy, co odzwierciedlało odnowioną siłę amerykańskiej waluty w stosunku do koszyka walut światowych.

Wzrost ten nastąpił w momencie, gdy inwestorzy nadal faworyzują dolara jako najatrakcyjniejszą inwestycję, na tle malejących oczekiwań, że Rezerwa Federalna obniży stopy procentowe w pierwszej połowie tego roku.

Stopy procentowe w USA

W środę prezydent USA Donald Trump oficjalnie nominował byłego prezesa Rezerwy Federalnej Kevina Warsha na stanowisko szefa amerykańskiego banku centralnego.

W najnowszym raporcie Beżowej Księgi, opublikowanym w środę, Rezerwa Federalna stwierdziła, że aktywność gospodarcza w USA nieznacznie wzrosła, ceny nadal rosły, a poziom zatrudnienia w ostatnich tygodniach pozostawał na zasadniczo stabilnym poziomie.

Według narzędzia FedWatch opracowanego przez CME Group, rynki wyceniają 97% prawdopodobieństwo, że stopy procentowe w USA pozostaną niezmienione na marcowym posiedzeniu, podczas gdy prawdopodobieństwo obniżki stóp o 25 punktów bazowych wynosi 3%.

Aby zweryfikować te oczekiwania, inwestorzy czekają na publikację cotygodniowych danych o liczbie wniosków o zasiłek dla bezrobotnych w USA, która odbędzie się później dziś, a następnie na opublikowanie raportu o zatrudnieniu w USA za luty w piątek.

Perspektywy dla złota

Hamad Hussein, ekonomista z Capital Economics, stwierdził, że z jednej strony popyt na złoto, będące bezpieczną inwestycją, może wzrosnąć w związku z konfliktem na Bliskim Wschodzie. Z drugiej strony, ryzyko utrzymujących się wysokich cen energii, które mogłyby wyeliminować możliwość obniżek stóp procentowych i zwiększyć prawdopodobieństwo dalszego zacieśniania polityki pieniężnej, może ograniczyć dodatkowe zyski.

SPDR Gold Trust

Stan posiadania SPDR Gold Trust, największego na świecie funduszu ETF zabezpieczonego złotem, zmniejszył się w środę o około 18 ton metrycznych, co stanowi drugi z rzędu dzienny spadek. Łączna wartość złota wyniosła 1081,04 ton metrycznych, co stanowi najniższy poziom od 19 lutego.