Cena bitcoina wzrosła do około 65 500 dolarów podczas wtorkowych notowań, osiągając najwyższy poziom od dwóch tygodni. Akcje producentów półprzewodników odrobiły straty po wyprzedaży, która w ubiegłym tygodniu ciążyła na rynku kryptowalut. Jednocześnie azjatyccy producenci układów scalonych przewodzili szerokiemu wzrostowi aktywów ryzykownych.

Największa na świecie kryptowaluta zyskała 1% w ciągu dnia i około 5% w ciągu ostatniego tygodnia, a wolumen obrotu osiągnął około 33 miliardów dolarów.

Ethereum radziło sobie najlepiej spośród głównych kryptowalut, rosnąc o 3% do 1922 dolarów i osiągając tygodniowy zysk na poziomie 8%.

XRP również wzrósł o 3% do 1,13 USD, notując tygodniowy zysk na poziomie około 6%, podczas gdy Solana zyskała 2% do 78 USD. BNB utrzymał się na poziomie 574 USD, podczas gdy Dogecoin pozostał bez zmian. Token HYPE firmy Hyperliquid wzrósł o 4% do 63 USD, choć pozostał jedyną dużą kryptowalutą, która odnotowała tygodniowy spadek.

Odbudowa zapasów chipów wspiera apetyt na ryzyko

Odbicie rozpoczęło się w tym samym sektorze, który wywołał ubiegłotygodniowy spadek na rynku. Indeks MSCI Asia-Pacific wzrósł o 2%, odnotowując pierwszy wzrost od czterech sesji, wspierany przez akcje Samsung Electronics i Taiwan Semiconductor Manufacturing Company.

Indeksy giełdowe w Korei Południowej i na Tajwanie wzrosły o około 4%, podczas gdy indeks technologiczny w Chinach kontynentalnych poszybował o około 7% po interwencji instytucji wspieranych przez państwo. Japoński Nikkei również zyskał 3% po wejściu w strefę korekty w zeszłym tygodniu.

W raporcie zauważono, że szok wywołany postępem Chin w dziedzinie sztucznej inteligencji, który w ubiegłym tygodniu mocno zaciążył na akcjach spółek półprzewodnikowych, zaczął ustępować, gdyż inwestorzy ponownie zaczęli kupować te same akcje.

Napływ środków do ETF-ów Bitcoin i niższe ceny ropy naftowej wspierają wzrosty

Bitcoin otrzymał dalsze wsparcie dzięki ciągłym napływom do amerykańskich funduszy ETF typu spot Bitcoin, które odnotowały pięć kolejnych dni napływu netto przekraczającego 600 milionów dolarów. Był to najdłuższy okres zakupów instytucjonalnych od połowy lipca, po ośmiu kolejnych tygodniach odpływu netto.

Niższe ceny ropy naftowej również przyczyniły się do poprawy apetytu na ryzyko – cena ropy Brent spadła o około 1% do około 88,58 dolarów za baryłkę po tym, jak Iran oświadczył, że mediatorzy omawiają propozycje mające na celu zmniejszenie napięć, w tym plan 10-dniowego wstrzymania ataków wojskowych.

Jeff Mei, dyrektor operacyjny BTSE, powiedział: „Obecnie ceny Bitcoina i Ethereum są niskie, ale uczciwe, biorąc pod uwagę dominującą na rynkach niepewność gospodarczą”.

Dodał, że inwestorzy koncentrują się teraz na zbliżającym się posiedzeniu Rezerwy Federalnej USA. Inwestorzy oczekują, że stopy procentowe pozostaną niezmienione, ale obserwują sygnały dotyczące kierunku polityki pieniężnej w dalszej części roku.

Rezerwa Federalna może ograniczyć dalsze zyski

Posiedzenie Rezerwy Federalnej zaplanowano na 28 i 29 lipca, a rynki wyceniają prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych w lipcu na poziomie około 15%, przy czym możliwość podwyżki we wrześniu wciąż istnieje.

Pomimo wzrostu cen, wolumen obrotu kryptowalutami na rynku spot pozostał ograniczony, co sugeruje, że wzrost wynikał bardziej z większej ochoty na ryzyko niż z odnowionej wiary w inwestycje.

W raporcie wskazano, że utrzymujące się wysokie ceny ropy naftowej i rentowność amerykańskich obligacji skarbowych mogą zachęcić Rezerwę Federalną do utrzymania jastrzębiej postawy, co potencjalnie ograniczy zyski z aktywów ryzykownych, w tym kryptowalut.

Stwierdzono, że główny czynnik napędzający Bitcoina w ciągu miesiąca nie zmienił się, a jedynie zmienił kierunek. Po spadku w zeszłym tygodniu wraz z azjatyckimi akcjami półprzewodników, Bitcoin powrócił teraz do dwutygodniowego maksimum, ponieważ akcje te odbiły.

Ceny srebra wzrosły we wtorek o ponad 5% na europejskich giełdach, notując wzrosty trzecią sesję z rzędu i osiągając najwyższy poziom od tygodnia, gdyż metal ten nadal odbija od niedawnych minimów.

Wzrostowi sprzyjał słabszy dolar amerykański i przerwa w wzrostach światowych cen ropy naftowej, zaś poprawa nastrojów na rynkach wynikała z nadziei, że wysiłki dyplomatyczne mogą złagodzić napięcia militarne między Stanami Zjednoczonymi a Iranem, zmniejszając ryzyko wzrostu cen ropy naftowej i presji inflacyjnej, jaką mogłyby one wywierać na główne banki centralne.

Cena

• Ceny srebra wzrosły o 5,1% do 59,25 USD za uncję, najwyższego poziomu od tygodnia, po otwarciu na poziomie 56,41 USD. Metal osiągnął dzienne minimum na poziomie 56,11 USD.

• Srebro zyskało w poniedziałek 0,9%, co oznacza drugi z rzędu dzienny wzrost i kontynuację odrabiania strat z ośmiomiesięcznego minimum na poziomie 54,77 USD za uncję.

dolar amerykański

Indeks dolara amerykańskiego spadł we wtorek o 0,15%, notując pierwszy spadek od czterech sesji i odzwierciedlając ogólną słabość amerykańskiej waluty w stosunku do koszyka głównych i drugorzędnych walut.

Spadek nastąpił na skutek osłabienia popytu na dolara jako bezpieczne aktywo, wspieranego przez poprawę nastrojów inwestorów i większą chęć podejmowania ryzyka na tle rosnących oczekiwań, że wysiłki dyplomatyczne mogą powstrzymać eskalację militarną między Stanami Zjednoczonymi a Iranem.

Ceny ropy naftowej

Ceny ropy naftowej na świecie spadły we wtorek o ponad 0,5%, osiągając poziom najwyższy od sześciu tygodni na skutek realizacji zysków i rosnących nadziei, że wysiłki dyplomatyczne złagodzą napięcia wokół Cieśniny Ormuz i zapewnią dalszy przepływ ropy przez ten ważny szlak wodny.

Aktualizacja konfliktu w Iranie

• Międzynarodowi mediatorzy złożyli formalną propozycję w Teheranie, wzywając do 10-dniowego zawieszenia broni w celu ożywienia wcześniej uzgodnionego tymczasowego porozumienia i zmniejszenia napięć militarnych.

• Ministerstwo Spraw Zagranicznych Iranu potwierdziło, że pośrednie kontakty oraz wymiana wiadomości i propozycji z Waszyngtonem za pośrednictwem mediatorów nadal trwają, pomimo ciągłych nalotów.

Stopy procentowe w USA

• Według narzędzia FedWatch firmy CME Group, rynki wyceniają 84-procentowe prawdopodobieństwo, że Rezerwa Federalna pozostawi stopy procentowe bez zmian na swoim lipcowym posiedzeniu, oraz 16-procentowe prawdopodobieństwo podwyżki o 25 punktów bazowych.

• W przypadku spotkania w grudniu rynki wyceniają 18-procentowe prawdopodobieństwo, że stopy procentowe pozostaną niezmienione, i 82-procentowe prawdopodobieństwo podwyżki o 25 punktów bazowych.

• Inwestorzy uważnie śledzą nadchodzące dane ekonomiczne ze Stanów Zjednoczonych, aby doprecyzować oczekiwania co do kierunku polityki Rezerwy Federalnej.

Ceny ropy naftowej wzrosły we wtorek, gdyż inwestorzy zastanawiali się nad doniesieniami o wysiłkach mediacyjnych mających na celu zapewnienie zawieszenia broni między Stanami Zjednoczonymi a Iranem, w obliczu trwającej wymiany militarnej i nowych gróźb ze strony jemeńskiego ruchu Huti, którzy chcieli nałożyć blokadę morską na Arabię Saudyjską.

Cena kontraktów terminowych na ropę Brent wzrosła o 48 centów, czyli 0,5%, do 89,70 dolarów za baryłkę o godz. 09:50 GMT.

Cena ropy US West Texas Intermediate w kontrakcie na najbliższy miesiąc, który wygasa we wtorek, wzrosła o 59 centów, czyli 0,7%, do 83,82 USD za baryłkę. Bardziej aktywnie handlowany kontrakt wrześniowy wzrósł o 50 centów, czyli 0,6%, do 82,98 USD za baryłkę.

„Panuje pewien optymizm co do deeskalacji konfliktu między Stanami Zjednoczonymi a Iranem. Według doniesień mediatorzy zaproponowali 10-dniowe zawieszenie broni, co mogłoby przywrócić na właściwe tory tymczasowe porozumienie osiągnięte w czerwcu” – napisali analitycy ING w notatce.

Analitycy dodali jednak, że zasadnicze różnice zdań między Waszyngtonem a Teheranem pozostają nierozwiązane, a prezydent USA Donald Trump ostrzegł przed odwetem po śmierci kilku amerykańskich żołnierzy.

Wysoki rangą urzędnik irański powiedział agencji Reuters, że Teheran otrzymał od mediatorów propozycję 10-dniowego zawieszenia broni w celu zachowania tymczasowego porozumienia podpisanego 17 czerwca, które miało utorować drogę do stałego porozumienia kończącego wojnę, która wybuchła 28 lutego po atakach USA i Izraela na Iran.

Działania dyplomatyczne podjęto po kolejnej nocy amerykańskich nalotów na irańskie miasta i atakach irańskiej Gwardii Rewolucyjnej na amerykańskie obiekty wojskowe w regionie. Centralne Dowództwo USA (CENTCOM) ogłosiło później rozpoczęcie nowej rundy ataków na Iran.

Analitycy z SEB Research twierdzą, że optymiści mogą interpretować ostatnie ataki USA jako ostatnią próbę wzmocnienia pozycji negocjacyjnej Waszyngtonu przed osiągnięciem porozumienia i ponownym otwarciem Cieśniny Ormuz.

„Istnieje jednak ryzyko, że obecny impas potrwa dłużej, zwiększając niepewność co do przepływów energii, utrzymując wysokie ceny ropy naftowej i zwiększając prawdopodobieństwo kolejnych ataków” – dodali.

W kolejnym etapie brytyjskie Morskie Operacje Handlowe (UKMTO) poinformowało, że tankowiec w Cieśninie Ormuz został we wtorek trafiony niezidentyfikowanym pociskiem, co zmusiło załogę do opuszczenia statku i schronienia się w łodzi ratunkowej. Ruch statków przez cieśninę nadal spadał z powodu trwających ataków ze strony USA i Iranu.

Tymczasem wspierane przez Iran siły Huti w Jemenie ogłosiły w poniedziałek nałożenie blokady morskiej na Arabię Saudyjską, co może otworzyć nowy front przeciwko Stanom Zjednoczonym w konflikcie z Iranem i zwiększyć ryzyko dla globalnych dostaw energii i handlu międzynarodowego.

„Groźby Huti dotyczące nałożenia blokady morskiej na Arabię Saudyjską są bardzo poważne, ponieważ zwiększają ryzyko zakłóceń w eksporcie jednego z największych producentów ropy naftowej na świecie” – powiedział Tim Waterer z KCM Trade.

Wstępne badanie agencji Reuters wykazało, że analitycy spodziewają się spadku zapasów amerykańskiej ropy naftowej i benzyny w ubiegłym tygodniu, podczas gdy zapasy destylatów mają wzrosnąć.

Dolar amerykański zanotował we wtorek niewielki spadek, gdyż inwestorzy uznali rosnące napięcie na Bliskim Wschodzie za przejaw optymizmu wywołanego słabszymi od oczekiwań danymi o inflacji w USA opublikowanymi w zeszłym tygodniu.

Euro zyskało 0,09% w stosunku do dolara, osiągając poziom 1,1424 dolara, podczas gdy jen japoński osłabił się o 0,09%, osiągając poziom 162,63 za dolara.

Mieszane posunięcia odzwierciedlały rosnącą niepewność na rynkach finansowych, gdyż inwestorzy mieli trudności z oceną wpływu gospodarczego szybkich zmian na Bliskim Wschodzie.

Napięcia geopolityczne wspierają dolara, dyplomacja ogranicza zyski

Wojsko amerykańskie przeprowadziło dziesiątą z rzędu noc nalotów na Iran, co wywołało ponowne obawy geopolityczne i skłoniło inwestorów do ograniczenia zakładów zakładających rychłe zakończenie konfliktu, co zwykle sprzyja popytowi na bezpieczne aktywa, takie jak dolar amerykański.

Jednocześnie kontynuowano działania dyplomatyczne. Wysoki rangą urzędnik irański poinformował w poniedziałek agencję Reuters, że Teheran otrzymał za pośrednictwem mediatorów propozycję 10-dniowego zawieszenia broni.

Brak jasności co do kierunku konfliktu spowodował, że dolar wahał się w wąskim przedziale, a inwestorzy niechętnie zajmowali duże pozycje.

Inflacja i ceny ropy naftowej zaciemniają perspektywy

Niepewność co do inflacji sprawiła, że inwestorzy zachowali ostrożność po tym, jak słabsze od oczekiwań dane dotyczące inflacji w USA opublikowane w zeszłym tygodniu zmniejszyły oczekiwania na kolejne podwyżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną, ograniczając wsparcie dla dolara.

Jednak prognozy dotyczące inflacji pozostają niepewne i w dużej mierze zależeć będą od tego, kiedy żegluga przez Cieśninę Ormuz powróci do normy, a rynki ropy naftowej się ustabilizują.

Według danych LSEG inwestorzy nadal spodziewają się co najmniej jednej kolejnej podwyżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w tym roku.

Ceny kontraktów terminowych na ropę Brent spadły we wtorek o 1,1%, ale od początku miesiąca pozostały o około 21% wyższe.

„Uważamy, że jakiekolwiek utrzymujące się osłabienie dolara amerykańskiego będzie raczej kwestią roku 2027” – powiedział Jimmy Jean, główny ekonomista i strateg w Desjardins. „Oczekujemy, że dolar pozostanie stosunkowo silny w nadchodzących miesiącach, dopóki prognozy dotyczące inflacji nie staną się bardziej jasne”.

Indeks dolara amerykańskiego, który mierzy wartość amerykańskiej waluty w stosunku do koszyka sześciu głównych walut, spadł o 0,05% do 100,9, osiągając najwyższy poziom od poprzedniej sesji, 15 lipca.

Dolar kanadyjski stabilizuje się po wprowadzeniu nowych ceł w USA

Dolar kanadyjski ustabilizował się po spadku do najniższego poziomu od miesiąca, jaki nastąpił w wyniku decyzji Waszyngtonu o nałożeniu nowych 50-procentowych taryf na szeroką gamę kanadyjskich produktów w odpowiedzi na to, co Stany Zjednoczone określiły jako dyskryminacyjne traktowanie amerykańskich samochodów, napojów alkoholowych i produktów mlecznych.

Funt szterling odbija w miarę jak Wielka Brytania wkracza w nowy rozdział polityczny

Funt brytyjski wzrósł o 0,1% do 1,3441 USD, przerywając serię trzech sesji spadków.

Decyzja ta zapadła po tym, jak Andy Burnham został nowym premierem Wielkiej Brytanii, siódmym przywódcą kraju w ciągu ostatnich dziesięciu lat, przy czym Burnham zobowiązał się do utrzymania dyscypliny fiskalnej ustanowionej przez poprzedni rząd.

Były sekretarz obrony John Healey został również mianowany kanclerzem skarbu.

Burnham nie ujawnił jeszcze szczegółów dotyczących tego, w jaki sposób zamierza osiągnąć swoje cele ekonomiczne, dotrzymując jednocześnie obietnicy wyborczej, że nie będzie podnosił podatków dla ludzi pracujących.

„Kluczowymi zagrożeniami w najbliższej przyszłości pozostają sytuacja fiskalna Wielkiej Brytanii oraz wierność Burnhamowi zasadom fiskalnym przyjętym przez poprzedni rząd” – powiedział Shaun Osborne, główny strateg ds. rynku walutowego w Scotiabank.

Tymczasem inwestorzy z niecierpliwością oczekują posiedzenia Europejskiego Banku Centralnego, które odbędzie się pod koniec tego tygodnia. Ekonomiści ankietowani przez agencję Reuters spodziewają się, że EBC pozostawi stopy procentowe bez zmian, sygnalizując jednocześnie, że co najmniej jedna kolejna podwyżka stóp procentowych jest możliwa przed końcem roku.