Bitcoin kontynuował wzrosty we wtorek, przebijając poziom 114 000 dolarów, wspierany przez korzystne trendy sezonowe i oznaki ponownego zakupu przez dużych inwestorów, co poprawiło nastroje po fali niedawnych odpływów środków.

Największa na świecie kryptowaluta wzrosła o 2,1% do 114 007,8 USD o godz. 02:12 czasu wschodniego (06:12 GMT), po osiągnięciu 114 776 USD w ciągu ostatnich 24 godzin.

Bitcoin odbija w związku z optymizmem związanym z „październikowym rajdem” i zakupami wielorybów

Wartość bitcoina spadła w zeszłym tygodniu poniżej 109 000 dolarów na skutek fali wymuszonych likwidacji i presji sprzedaży, pogłębionej przez masowe wygaśnięcie kontraktów opcyjnych pod koniec trzeciego kwartału, 30 września.

Raporty wskazywały, że tzw. „październikowy rajd” – historyczny sezonowy trend silnych wzrostów Bitcoina w październiku – również zwiększył optymizm przed nowym miesiącem. Historycznie Bitcoin odnotowywał średnie zyski na poziomie ponad 20% w październiku.

Dane łańcuchowe wykazały również oznaki ponownej akumulacji przez tzw. „wieloryby” (dużych posiadaczy), co zapewniło dodatkowe wsparcie rynkom kryptowalut.

Mimo to, ogólne nastroje pozostały ostrożne, ponieważ inwestorzy oczekiwali na rozwój sytuacji politycznej w Waszyngtonie. Amerykańscy ustawodawcy muszą osiągnąć porozumienie w sprawie finansowania do północy we wtorek, aby uniknąć zamknięcia rządu.

Patowa sytuacja wywołała obawy, że publikacje kluczowych danych ekonomicznych, w tym piątkowy raport o zatrudnieniu poza rolnictwem, mogą zostać opóźnione, co jeszcze bardziej zwiększy niepewność na rynkach finansowych.

Vanguard rozważa kryptowalutowe ETF-y – Bloomberg

Bloomberg poinformował w poniedziałek, że Vanguard Group rozważa zezwolenie na stosowanie na swojej platformie funduszy ETF powiązanych z kryptowalutami. Taki krok złagodziłby historycznie rygorystyczne stanowisko firmy w sprawie aktywów cyfrowych.

Jeśli zostanie zatwierdzona, zmiana ta umożliwi ponad 50 milionom inwestorów Vanguard, zarządzających aktywami o wartości około 11 bilionów dolarów, dostęp do funduszy ETF opartych na Bitcoinie i Ethereum, zarządzanych przez inne firmy.

Jak podaje Bloomberg, Vanguard poinformował, że nadal ocenia preferencje inwestorów i zmiany w przepisach, podkreślając, że ostateczna decyzja nie została jeszcze podjęta.

Ceny ropy spadły we wtorek, tuż przed spodziewanym wzrostem produkcji OPEC+, a iracki Kurdystan wznowił eksport ropy przez Turcję, co podsyciło oczekiwania rynku na nadpodaż.

Kontrakty terminowe na ropę Brent z dostawą w listopadzie, wygasające we wtorek, potaniały o 53 centy, czyli 0,8%, do 67,44 USD za baryłkę do godziny 10:26 GMT. Cena amerykańskiej ropy West Texas Intermediate (WTI) spadła o 62 centy, czyli 1%, do 62,83 USD.

Jest to kontynuacja spadków z poniedziałku, kiedy ceny ropy Brent i WTI spadły o ponad 3% — był to największy jednodniowy spadek od 1 sierpnia.

Tamas Varga z PVM powiedział, że presja sprzedaży wzrosła po tym, jak źródła OPEC+ zasugerowały kolejną podwyżkę produkcji w następstwie niedźwiedziego wpływu wznowienia eksportu kurdyjskiej ropy przez Turcję.

OPEC i sojusznicy, w tym Rosja, spotykają się w niedzielę. Trzy źródła podają, że w listopadzie prawdopodobne jest zwiększenie podaży o co najmniej 137 tys. baryłek dziennie.

Ed Moya z Marex dodał: „Chociaż OPEC+ wciąż produkuje mniej niż wynosi jego limit, rynek najwyraźniej nie jest chętny do wchłaniania większej ilości ropy”.

Ministerstwo ropy naftowej Iraku potwierdziło, że w sobotę wznowiono dostawy rurociągiem z półautonomicznego Kurdystanu do Turcji – kończąc 2,5-letnie zamrożenie – na mocy umowy tymczasowej. Oczekuje się, że dostawy stopniowo osiągną 230 000 baryłek dziennie.

W ostatnich tygodniach rynki zachowywały ostrożność, równoważąc zagrożenia dla podaży wynikające z ukraińskich ataków dronów na rosyjskie rafinerie z perspektywą wzrostu produkcji i słabego popytu.

Niezależnie od tego, prezydent USA Donald Trump uzyskał poparcie premiera Izraela Benjamina Netanjahu dla amerykańskiego planu pokojowego dla Strefy Gazy, choć stanowisko Hamasu pozostaje niejasne.

Varga zauważył, że przywrócenie normalnej żeglugi przez Kanał Sueski po zawarciu pokoju w Strefie Gazy zniwelowałoby w dużej mierze premię za ryzyko geopolityczne.

Analitycy ANZ w swojej wtorkowej nocie poinformowali również, że groźba zamknięcia rządu USA zwiększyła obawy dotyczące popytu, wzmacniając presję na sprzedaż.

Dolar amerykański ustabilizował się we wtorek w oczekiwaniu na potencjalne zamknięcie rządu, które mogłoby zakłócić publikację comiesięcznego raportu o zatrudnieniu w tym tygodniu, natomiast dolar australijski umocnił się po tym, jak bank centralny przyjął ostrożne stanowisko w sprawie inflacji.

Inwestorzy skupiają uwagę na zbliżającym się zamknięciu rządu, a federalne finansowanie ma wygasnąć o północy we wtorek (04:00 GMT), chyba że Republikanie i Demokraci osiągną w ostatniej chwili porozumienie w sprawie wydatków.

Departamenty Pracy i Handlu USA poinformowały, że ich agencje statystyczne wstrzymają publikację danych ekonomicznych w przypadku częściowego zamknięcia gospodarki, w tym wrześniowego raportu o zatrudnieniu, który jest uważnie śledzony. Raport o zatrudnieniu jest kluczowym elementem dla decydentów Rezerwy Federalnej, a jakiekolwiek opóźnienie może sprawić, że bank centralny będzie „ślepo reagował” na sytuację na rynku pracy.

Obecnie inwestorzy wyceniają obniżki stóp procentowych o 42 punkty bazowe do grudnia i łącznie o 104 punkty bazowe do końca 2026 r., czyli o ok. 25 punktów bazowych mniej niż w połowie września.

Elias Haddad, starszy strateg ds. rynków w Brown Brothers Harriman, zauważył: „Jeśli zamknięcie będzie krótkotrwałe, Fed w dużej mierze je zignoruje. Jednak dłuższe zamknięcie (ponad dwa tygodnie) zwiększa ryzyko spadku wzrostu gospodarczego i szanse na luźniejszą politykę pieniężną”.

Lee Hardman, strateg walutowy w MUFG, stwierdził, że dolar jest pod presją z powodu rosnącej niepewności politycznej w USA. Indeks dolara, który od początku roku spadł już o około 10%, spadł w ciągu dnia o 0,1% do poziomu 97,785.

Największe straty odnotowano w przypadku tradycyjnych, bezpiecznych walut o niskiej rentowności, takich jak jen i frank szwajcarski.

Jen odbił się po nocnym osłabieniu, obniżając dolara o 0,4% do 148,02 jena. Inwestorzy przyswoili sobie podsumowanie wrześniowego posiedzenia Banku Japonii, które wskazywało na dyskusję o podwyżce stóp procentowych w najbliższym czasie. Rynki obecnie przypisują 60% prawdopodobieństwo ruchu w grudniu. Analitycy z ING sugerują, że krótka pozycja na parze USD/JPY może stać się popularną inwestycją w przypadku zamknięcia gospodarki w USA, zauważając, że para straciła 1,5% w okresie zamknięcia w latach 2018–2019.

Frank szwajcarski również się umocnił, co spowodowało spadek wartości dolara o 0,2% do 0,796 franka, podczas gdy wartość amerykańskiej waluty utrzymała się na poziomie 0,9347 wobec euro i wobec funta.

Dolar australijski wzrósł o 0,4% do 0,6604 dolara po tym, jak Rezerwa Banku Australii, zgodnie z oczekiwaniami, pozostawiła stopy procentowe bez zmian po trzech obniżkach w tym roku. RBA poinformował, że ostatnie dane sugerują, że inflacja w III kwartale może przekroczyć prognozy, a perspektywy gospodarcze pozostają niepewne.

W Europie funt brytyjski zignorował dane pokazujące wzrost brytyjskiego PKB o 0,3% między kwietniem a czerwcem, podczas gdy deficyt na rachunku bieżącym gwałtownie wzrósł do 28,939 mld funtów (38,8 mld dolarów), co stanowi 3,8% PKB w porównaniu z 2,8% w pierwszym kwartale. Kurs funta brytyjskiego wzrósł ostatnio o 0,1% do 1,3448 dolara, jednocześnie nieznacznie tracąc na wartości wobec euro, które zyskało 0,1% do 87,34 pensa. Euro zyskało również na wartości wobec dolara, osiągając 1,1742 dolara.

Obecny wzrost wspierany jest przez ciągły spadek wartości dolara amerykańskiego względem koszyka walut światowych, na który wpływają obawy o potencjalne zamknięcie rządu USA i oczekiwania, że Rezerwa Federalna obniży stopy procentowe dwukrotnie przed końcem tego roku.

Aby zweryfikować te oczekiwania, rynki oczekują na serię niezwykle istotnych raportów z amerykańskiego rynku pracy, które zostaną opublikowane w tym tygodniu. Fed w dużej mierze opiera się na nich, kształtując swoją politykę pieniężną.

Przegląd cen

• Dzisiejsze ceny złota: Cena złota spot wzrosła o 1,0% do 3871,78 USD za uncję, najwyższego poziomu w historii, z ceny otwarcia 3833,30 USD, przy najniższym poziomie sesji 3825,36 USD.

• W poniedziałek cena złota wzrosła o 1,95%, co stanowiło trzeci z rzędu dzienny wzrost. Wzrost ten był spowodowany obawami przed zamknięciem rządu USA.

Miesięczna wydajność

Podczas handlu we wrześniu, który oficjalnie kończy się dzisiejszym rozliczeniem, ceny złota wzrosły o około 12,3%, co oznacza drugi z rzędu miesięczny wzrost i największy miesięczny wzrost od sierpnia 2011 r.

Dolar amerykański

Indeks dolara spadł we wtorek o 0,25%, notując straty trzecią sesję z rzędu i osiągając najniższy poziom od tygodnia. Odzwierciedla to utrzymującą się słabość amerykańskiej waluty w stosunku do innych walut na świecie.

Słabość dolara wynika z obaw o zbliżające się zamknięcie rządu oraz silnych oczekiwań, że Fed obniży stopy procentowe w październiku i grudniu.

Stopy procentowe w USA

• Na wrześniowym posiedzeniu Fed dokonał pierwszej obniżki stóp procentowych od grudnia 2024 r., obniżając je o 25 punktów bazowych i dając sygnał otwartości na dalsze łagodzenie polityki pieniężnej.

• Mediana prognoz Fed wskazuje na dodatkowe 50 punktów bazowych obniżek w 2025 r.

• Urzędnicy spodziewają się również jednej obniżki o 25 punktów bazowych w 2026 r. i podobnego posunięcia w 2027 r.

• Według narzędzia CME FedWatch, rynki obecnie wyceniają 90% prawdopodobieństwo obniżki stóp o 25 punktów bazowych w październiku oraz 10% prawdopodobieństwo, że stopy pozostaną niezmienione.

• Aby dokonać ponownej kalibracji oczekiwań dotyczących października, rynki oczekują w tym tygodniu na opublikowanie kilku kluczowych raportów dotyczących zatrudnienia w USA: wolnych miejsc pracy (wtorek), danych o zatrudnieniu w sektorze prywatnym (środa), cotygodniowych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych (czwartek) i raportu o zatrudnieniu poza rolnictwem za wrzesień (piątek).

Perspektywy złota

Tim Waterer, główny analityk rynku w KCM Trade, powiedział: „Zbliżające się zamknięcie rządu USA zwiększa niepewność na rynkach i przyspiesza wzrosty złota”.

Dodał: „Poziom 4000 dolarów wydaje się obecnie realistycznym celem dla złota na koniec roku, biorąc pod uwagę dynamikę rynku, taką jak niższe stopy procentowe i utrzymujące się napięcia geopolityczne, które w dalszym ciągu wspierają ten cenny kruszec”.

SPDR Gold Trust

Stan posiadania SPDR Gold Trust, największego na świecie funduszu ETF opartego na złocie, wzrósł w poniedziałek o 6,01 ton metrycznych, co oznacza drugi z rzędu dzienny wzrost i daje łącznie 1011,73 ton metrycznych – najwięcej od 15 lipca 2022 r.