W piątek kurs bitcoina oscylował w okolicach 67 000 USD, kontynuując niedawny powolny trend i zmierzając w kierunku czwartego z rzędu tygodniowego spadku, ponieważ inwestorzy przyjęli ostrożną postawę w obliczu powszechnego osłabienia aktywów wysokiego ryzyka.

Wartość największej na świecie kryptowaluty spadła o około 1% do 66 988,0 USD o godz. 09:37 ET (14:37 GMT), po spadku do poziomu bliskiego 65 000 USD w poprzedniej sesji.

Bitcoin jest obecnie na dobrej drodze do tygodniowego spadku o około 5% – to czwarty z rzędu tygodniowy spadek. Token miał problemy z budowaniem trwałej dynamiki wzrostowej w tym tygodniu po odbiciu od wcześniejszych minimów, po czym ponownie spadł w kierunku wsparcia odnotowanego w zeszłym tygodniu w okolicach 60 000 dolarów.

Bitcoin pod presją w obliczu globalnej wyprzedaży akcji technologicznych; inflacja w USA spada w styczniu

Awersja do ryzyka rozprzestrzeniła się na rynkach finansowych. Akcje spółek technologicznych na Wall Street spadły w ciągu nocy, a akcje azjatyckie osłabiły się w piątek, ponieważ szersza wyprzedaż wpłynęła na nastroje inwestorów.

Obawy związane z rewolucją napędzaną przez sztuczną inteligencję odżyły w czwartek, czego dowodem była duża wyprzedaż akcji firm z branży oprogramowania i technologii informatycznych. Inwestorzy zastanawiali się bowiem, w jakim stopniu automatyzacja i nowe narzędzia AI mogą podważyć tradycyjne modele biznesowe i źródła przychodów.

Tymczasem najnowszy raport dotyczący amerykańskiego wskaźnika cen konsumpcyjnych opublikowany w piątek wykazał, że presja inflacyjna w styczniu zmniejszyła się bardziej, niż oczekiwano, co stanowi wstępne oznaki, że sytuacja cenowa w USA może się stabilizować.

Według danych Biura Statystyki Pracy opublikowanych w piątek, główny wskaźnik CPI wzrósł o 2,4% rok do roku, spadając o 0,3 punktu procentowego w porównaniu z grudniem. Ten poziom powoduje powrót inflacji do poziomów obserwowanych wkrótce po ogłoszeniu przez prezydenta Donalda Trumpa szerokich ceł na import z USA w kwietniu 2025 roku.

Ceny bazowe — nieobejmujące żywności i energii — wzrosły o 2,5% w ujęciu rocznym, co odpowiada oczekiwaniom ekonomistów, którzy w obu przypadkach oczekiwali wzrostu na poziomie 2,5%.

W ujęciu miesięcznym ceny bazowe wzrosły o 0,2% po uwzględnieniu czynników sezonowych, natomiast ceny bazowe wzrosły o 0,3%. Ekonomiści spodziewali się wzrostu o 0,3% dla obu wskaźników.

Niższy niż oczekiwano odczyt inflacji pomógł podnieść oczekiwania rynku na złagodzenie polityki monetarnej Rezerwy Federalnej. Według narzędzia CME FedWatch, inwestorzy na rynku kontraktów terminowych zwiększyli prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych w czerwcu do około 83%.

Wcześniej w tym tygodniu silne dane o zatrudnieniu w USA pokazały solidny wzrost liczby pracowników poza rolnictwem i spadek stopy bezrobocia, co osłabiło nadzieje na obniżkę stóp procentowych w najbliższej przyszłości.

Raport ten ograniczył optymizm na rynku i przyczynił się do ograniczenia obrotów bitcoinem i innymi aktywami spekulacyjnymi.

Liderzy branży kryptowalut dołączają do komitetu doradczego ds. innowacji CFTC

Amerykańska Komisja ds. Handlu Kontraktami Terminowymi na Towary powołała kilku czołowych dyrektorów branży kryptowalut do swojego nowego komitetu doradczego ds. innowacji, podkreślając tym samym rosnącą rolę agencji w nadzorze rynków aktywów cyfrowych.

W skład komisji wchodzą:

Dyrektor generalny Coinbase Brian Armstrong

Dyrektor generalny Ripple Brad Garlinghouse

Dyrektor generalny Robinhooda Władimir Tenew

Dyrektor generalny Uniswap Labs Hayden Adams

Komitet będzie doradzał w zakresie nowych technologii, takich jak blockchain i sztuczna inteligencja, oraz ich powiązań z rynkami instrumentów pochodnych i kryptowalut.

Decyzja ta zapadła w momencie, gdy władze USA pracują nad doprecyzowaniem ram regulacyjnych dla aktywów cyfrowych, przy czym istnieje szerokie oczekiwanie, że CFTC odegra kluczową rolę w kształtowaniu przyszłych zasad rynku kryptowalut.

Dzisiejsze ceny kryptowalut: Altcoiny wykazują słabą wydajność

Większość altcoinów w piątek zanotowała nieznaczne spadki.

Ethereum, druga co do wielkości kryptowaluta na świecie, spadła o mniej niż 1% do 1973,31 USD.

XRP, trzecia co do wielkości kryptowaluta, straciła 0,8% i osiągnęła cenę 1,38 USD.

Ceny złota wzrosły w piątek na rynkach europejskich, kontynuując wzrosty, które zostały tymczasowo wstrzymane wczoraj, i ponownie zbliżając się do poziomu powyżej 5000 dolarów za uncję. Wzrost ten jest ograniczany przez silniejszego dolara amerykańskiego względem koszyka walut światowych.

Silne dane z amerykańskiego rynku pracy zmniejszyły prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych w USA w marcu przyszłego roku przez Rezerwę Federalną. Aby zweryfikować te oczekiwania, inwestorzy oczekują na publikację kluczowych danych o inflacji w USA w dalszej części dnia.

Przegląd cen

Dzisiejsze ceny złota: cena złota wzrosła o 1,55% do 4997,43 USD, z poziomu otwarcia na poziomie 4921,70 USD, a najniższa cena osiągnęła 4886,63 USD.

Podczas czwartkowego rozliczenia cena złota spadła o 3,2% z powodu korekt i realizacji zysków, po osiągnięciu poprzedniego dnia dwutygodniowego maksimum na poziomie 5119,21 USD za uncję.

dolar amerykański

Indeks dolara wzrósł w piątek o 0,1%, utrzymując wzrosty czwartą sesję z rzędu, odrabiając straty od dwutygodniowych minimów. Odzwierciedla to silniejsze poziomy waluty amerykańskiej względem koszyka walut światowych.

Wzrost ten nastąpił po opublikowaniu dobrych danych z amerykańskiego rynku pracy, które zmniejszyły szanse na rychłą obniżkę stóp procentowych przez Rezerwę Federalną.

Stopa procentowa w USA

Gospodarka USA w grudniu ubiegłego roku stworzyła więcej miejsc pracy, niż przewidywano, stopa bezrobocia spadła, a średnie stawki godzinowe wzrosły.

Po opublikowaniu tych danych oraz według narzędzia CME FedWatch, szanse rynkowe na utrzymanie niezmienionych stóp procentowych w USA na marcowym posiedzeniu wzrosły z 79% do 95%, podczas gdy szanse na obniżkę stóp o 25 punktów bazowych spadły z 21% do 5%.

Dane dotyczące inflacji w USA

Aby zweryfikować powyższe oczekiwania, inwestorzy oczekują na opublikowanie dziś w dalszej części dnia kluczowych danych o inflacji w USA za styczeń, które prawdopodobnie wpłyną na ścieżkę polityki pieniężnej Rezerwy Federalnej w tym roku.

Perspektywy dla złota

Analityk Capital.com, Kyle Rodda, powiedział, że rynek złota z czasem utrzyma trend wzrostowy, ale biorąc pod uwagę obecną dużą zmienność i te wysokie poziomy sygnalizujące kierunek rynku, duże ruchy wyraźnie przyspieszają ruch cen.

Rodda dodał, że ceny metali szlachetnych spadły w nocy wraz z akcjami, bez żadnego silnego katalizatora ekonomicznego, zauważając, że duża wyprzedaż, którą można było zaobserwować w nocy, była wyraźnie spowodowana odnowionymi obawami dotyczącymi wpływu sztucznej inteligencji.

SPDR

Stan posiadania SPDR Gold Trust, największego na świecie funduszu ETF opartego na złocie, spadł w czwartek o około 5,14 ton metrycznych, co dało łączną wartość 1076,18 ton metrycznych, najniższego poziomu od 15 stycznia.

W piątek euro osłabiło się w handlu europejskim w stosunku do koszyka walut światowych, pogłębiając straty czwarty dzień z rzędu w stosunku do dolara amerykańskiego. Stało się tak za sprawą odbicia amerykańskiej waluty po opublikowaniu mocnych danych z amerykańskiego rynku pracy.

Prezes Europejskiego Banku Centralnego Christine Lagarde zbagatelizowała wpływ kursu euro na politykę pieniężną, stwierdzając, że ostatni wzrost wartości tej waluty został już uwzględniony w bieżących prognozach inflacji.

Przegląd cen

•Kurs wymiany euro dzisiaj: euro osłabiło się względem dolara o 0,1% do 1,1858 USD, z dzisiejszego poziomu otwarcia na poziomie 1,1870 USD, osiągając szczyt na poziomie 1,1873 USD.

Euro zakończyło czwartkową sesję spadkiem o mniej niż 0,1% w stosunku do dolara, co oznacza trzecią z rzędu dzienną stratę, po tym jak dane pokazały spadek liczby tygodniowych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych w USA.

dolar amerykański

Indeks dolara wzrósł w piątek o 0,1%, utrzymując zyski czwartą sesję z rzędu i odrabiając straty od dwutygodniowych minimów. Odzwierciedla to wyższe poziomy amerykańskiej waluty względem koszyka walut światowych.

Silne dane z amerykańskiego rynku pracy zmniejszyły prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych w USA w marcu przyszłego roku przez Rezerwę Federalną. Aby zweryfikować te oczekiwania, inwestorzy oczekują dziś na publikację kluczowych danych o inflacji w USA za styczeń.

Według narzędzia CME FedWatch: prawdopodobieństwo utrzymania niezmienionych stóp procentowych w USA na marcowym posiedzeniu wynosi obecnie 95%, podczas gdy prawdopodobieństwo obniżki stóp o 25 punktów bazowych wynosi 5%.

Christine Lagarde

Po posiedzeniu Europejskiego Banku Centralnego, które odbyło się w ubiegłym tygodniu, prezes Christine Lagarde zbagatelizowała obawy dotyczące wpływu kursu wymiany euro na dolara na politykę pieniężną banku, podkreślając, że ostatnie wahania kursów walut nie stanowią zasadniczej zmiany wymagającej korekty polityki.

Lagarde stwierdziła, że euro ostatnio zyskało na wartości, ale utrzymuje się w oczekiwanych zakresach, a skutki tego wzrostu zostały już uwzględnione w obecnych prognozach inflacji, podkreślając, że polityka pieniężna nadal będzie przede wszystkim uzależniona od danych, a nie wyłącznie od zmienności kursów walutowych.

Lagarde potwierdziła, że EBC uważnie monitoruje kurs euro, zauważając, że obecna siła wspólnej waluty pomaga powstrzymać importowaną inflację i może przyczynić się do osiągnięcia celów bez potrzeby dalszego zacieśniania polityki.

Europejska stopa procentowa

•Wycena rynku pieniężnego prawdopodobieństwa obniżki stóp procentowych przez EBC o 25 punktów bazowych na posiedzeniu w marcu pozostaje poniżej 30%.

•Aby oszacować prawdopodobieństwo wzrostu cen, inwestorzy oczekują na dalsze dane ekonomiczne ze strefy euro dotyczące inflacji, bezrobocia i płac.

Jen japoński osłabił się w piątek na giełdach azjatyckich w stosunku do koszyka głównych i drugorzędnych walut, wycofując się z dwutygodniowego maksimum w stosunku do dolara amerykańskiego ze względu na ruchy korekcyjne i realizację zysków, a także wzrost wartości amerykańskiej waluty przed publikacją kluczowych danych o inflacji w USA.

Pomimo tej korekty japoński jen nadal zmierza w kierunku osiągnięcia największego tygodniowego wzrostu od 15 miesięcy, a konkretnie od listopada 2024 r., czemu sprzyja silna fala zakupów po miażdżącym zwycięstwie rządzącej partii w Japonii pod przewodnictwem obecnej premier Sanae Takaichi.

Ponieważ uwaga przesuwa się z wydatków na wzrost, inwestorzy obstawiają, że miażdżące zwycięstwo Takaichi zapewni jej silniejszą pozycję do prowadzenia bardziej odpowiedzialnej polityki fiskalnej i zwiększy jej zdolność do kontrolowania presji spadkowej na obligacje rządowe.

Przegląd cen

•Kurs wymiany jena japońskiego dzisiaj: dolar wzrósł w stosunku do jena o 0,4% do 153,35 jenów, z dzisiejszego poziomu otwarcia na poziomie 152,71 jenów, osiągając najniższy poziom 152,64 jenów.

Jen zakończył czwartkowe notowania wzrostem o około 0,35% w stosunku do dolara, co oznacza czwarty z rzędu dzienny wzrost i osiągnął dwutygodniowe maksimum na poziomie 152,27 jenów, wspierany przez zmniejszające się obawy finansowe w Japonii.

dolar amerykański

Indeks dolara wzrósł w piątek o 0,1%, notując wzrosty już czwartą sesję z rzędu i odrabiając straty od najniższych poziomów w ciągu ostatnich dwóch tygodni. Odzwierciedla to wyższe poziomy amerykańskiej waluty względem koszyka walut światowych.

Silne dane z amerykańskiego rynku pracy zmniejszyły prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych w USA w marcu przyszłego roku przez Rezerwę Federalną. Aby zweryfikować te oczekiwania, inwestorzy oczekują dziś na publikację kluczowych danych o inflacji w USA za styczeń.

Handel tygodniowy

W trakcie handlu w tym tygodniu — który oficjalnie kończy się dzisiejszym rozliczeniem cen — jen japoński zyskał około 2,5% w stosunku do dolara amerykańskiego, zmierzając ku największemu tygodniowemu wzrostowi od listopada 2024 r.

Obawy finansowe

Zdecydowane zwycięstwo Takaichi zwiększyło zaufanie inwestorów do jej zdolności do wprowadzania wspierającej wzrost polityki fiskalnej i łagodzenia presji związanej z kosztami utrzymania, a jednocześnie umożliwiło jej bardziej odpowiedzialne korzystanie z narzędzi stymulujących gospodarkę.

Nie ma wątpliwości, że spodziewane przyjęcie przez Takaichiego spójniejszej polityki gospodarczej złagodziłoby obawy finansowe i wzmocniło zaufanie do ogólnej sytuacji gospodarczej, a środki stymulujące wsparłyby kontrolę deficytu i powstrzymałyby wzrost długu publicznego.

Opinie i analizy

•Vishnu Varathan, szef badań makroekonomicznych w Mizuho, powiedział, że tak miażdżące zwycięstwo daje rządowi Takaichiego większą kontrolę nad spadkami wartości japońskich obligacji rządowych i jena, w ramach tzw. „transakcji Takaichiego”.

•Varathan dodała: może przyjąć bardziej spójną politykę fiskalną… z pewnością ma plan z rozsądnymi kwotami, który rozwiałby wątpliwości wokół niej. Potrzebowała kapitału politycznego, aby go wdrożyć, bez konieczności pójścia na liczne ustępstwa wobec różnych partii domagających się większej stymulacji.

•Yosuke Miyairi, strateg ds. walut i stóp procentowych w Nomura, powiedział, że kurs wymiany dolara wobec jena może podążać za zmniejszającymi się różnicami w stopach procentowych między Stanami Zjednoczonymi a Japonią i spaść do około 150, jeśli inwestorzy uznają Takaichiego za bardziej odpowiedzialnego fiskalnie.

•Harvey Bradley, współdyrektor ds. globalnych stóp procentowych w Insight Investment, stwierdził, że w związku z odejściem premiera Sanae Takaichi od stosunkowo konserwatywnego stanowiska fiskalnego w stronę bardziej precyzyjnie ukierunkowanych bodźców gospodarczych, bilans ryzyk może przechylić się w stronę dalszego zacieśniania polityki pieniężnej przez Bank Japonii.

•Bradley dodał, że neutralna stopa procentowa Banku Japonii na poziomie około 1,5% wydaje się być rozsądnym szacunkiem.

Japońska stopa procentowa

•Obecnie rynkowa wycena prawdopodobieństwa podniesienia stóp procentowych przez Bank Japonii o ćwierć punktu procentowego na posiedzeniu w marcu wynosi poniżej 10%.

Aby ponownie wycenić te prawdopodobieństwa, inwestorzy czekają na więcej danych na temat inflacji, bezrobocia i płac w Japonii.