Wartość bitcoina nieznacznie spadła w środę i nadal jest pod presją, gdyż utrzymująca się niepewność związana z taryfami celnymi USA i spowolnieniem gospodarczym sprawia, że inwestorzy ostrożnie podchodzą do aktywów powiązanych z ryzykiem.

Wartość największej na świecie kryptowaluty spadła o 0,8% do 113 467,7 dolarów o godz. 00:54 czasu wschodniego (04:54 GMT), utrzymując się w pobliżu najniższego poziomu od około miesiąca, który osiągnęła na początku tego tygodnia.

Ceny kryptowalut ogólnie spadły, ponieważ krótkotrwałe odbicie altcoinów straciło impet na skutek słabego apetytu na ryzyko.

Bitcoin i inne kryptowaluty również pozostały podatne na długotrwałą realizację zysków po odnotowaniu dużych wzrostów w lipcu.

Novogratz: Firmy skupione na skarbie państwa w bitcoinach mogły osiągnąć szczyt

Michael Novogratz, założyciel Galaxy Digital (TSX: GLXY) i wybitny orędownik kryptowalut, ostrzegł we wtorek, że trend tworzenia firm skupiających się na posiadaniu bitcoinów i poprawianiu swoich bilansów mógł osiągnąć swój szczyt.

„Pytanie brzmi teraz: które z istniejących firm staną się gigantami?” powiedział Novogratz podczas telekonferencji poświęconej wynikom firmy za drugi kwartał.

Ostrzegł, że duża liczba firm posiadających obligacje skarbowe w bitcoinach i etherze może zniechęcić nowych uczestników rynku do przyłączenia się do niego ze względu na „brak tlenu”, co prawdopodobnie ma na myśli ograniczenia płynności i ograniczone możliwości finansowania na obecnym rynku.

Jego komentarze pojawiają się w momencie, gdy wiele firm pozyskuje kapitał za pośrednictwem ofert akcji, aby inwestować w bitcoiny — mając na celu powtórzenie sukcesu Strategy (NASDAQ: MSTR).

Firma Michaela Saylora pozostaje największym instytucjonalnym posiadaczem bitcoinów i odnotowała ogromny wzrost wyceny rynkowej, ponieważ inwestorzy poszukują ekspozycji na bitcoiny poprzez jej akcje. Strategia pozyskała dziesiątki miliardów dolarów w ramach licznych ofert akcji, z których wszystkie przeznaczone były na zakup bitcoinów.

Jednak ostatnie zakupy Strategy — wraz z nowymi graczami na rynku, takimi jak japońska firma Metaplanet Inc. (TYO: 3350) — nie wystarczyły, aby powstrzymać spadek ceny bitcoina.

Bitcoin napotyka opór na poziomie 116 000 USD, a sygnały techniczne stają się niedźwiedzie

Bitcoin znalazł w niedzielę wsparcie w pobliżu swojej 50-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA) na poziomie 113 058 USD, odnotowując niewielkie odbicie w ciągu następnego dnia i zbliżając się do dolnego pasma konsolidacji na poziomie 116 000 USD. Jednak we wtorek kryptowaluta napotkała niewielką korektę w pobliżu tego poziomu oporu i w środę utrzymywała się poniżej 114 000 USD.

Jeśli 50-dniowa średnia krocząca EMA na poziomie 113 058 USD nie utrzyma poziomu wsparcia, a cena bitcoina zamknie się poniżej swojego poprzedniego rekordowego maksimum na poziomie 111 980 USD w ujęciu dziennym, spadek może przedłużyć się w kierunku ponownego przetestowania kluczowego wsparcia psychologicznego na poziomie 110 000 USD.

Na wykresie dziennym wskaźnik siły względnej (RSI) wynosi 44 po nieudanym przebiciu neutralnego poziomu 50, co wskazuje na umacnianie się momentum spadkowego. Tymczasem wskaźnik MACD (Moving Average Convergence Divergence) od 23 lipca wykazuje niedźwiedzie przecięcie, co pozostaje sygnałem potwierdzającym trend spadkowy.

Jeśli jednak bitcoinowi uda się utrzymać cenę powyżej 50-dniowej EMA na poziomie 113 058 USD, odbicie w kierunku kluczowego poziomu oporu na poziomie 116 000 USD pozostaje możliwe.

Ceny ropy wzrosły w środę, odbijając się od najniższego poziomu od pięciu tygodni, zanotowanego poprzedniego dnia. Inwestorzy skupili się na groźbie prezydenta USA Donalda Trumpa dotyczącej nałożenia wyższych ceł na Indie za zakupy rosyjskiej ropy naftowej, a także na większym niż oczekiwano spadku zapasów ropy w USA.

Kontrakty terminowe na ropę Brent wzrosły o 90 centów, czyli 1,3%, do 68,54 dolarów za baryłkę o godz. 09:36 GMT, podczas gdy cena amerykańskiej ropy West Texas Intermediate (WTI) wzrosła o 92 centy, czyli 1,4%, do 66,08 dolarów.

Oba indeksy spadły we wtorek o ponad 1 dolara, zamykając się na najniższych poziomach od pięciu tygodni i oznaczając czwartą z rzędu sesję spadków.

Ashley Kelty, analityk Panmure Liberum, powiedział: „Ceny ropy naftowej rosną dziś, ponieważ rynki oczekują na reakcję Indii i Chin na groźbę sankcji wtórnych”.

Dodała: „Istnieją oczekiwania, że Indie mogą ograniczyć zakupy rosyjskiej ropy, choć nie sądzę, żeby nastąpiło to całkowicie — kraj ten osiąga nadzwyczajne zyski dzięki taniej rosyjskiej ropie”.

Rynek został wsparty przez ponowną groźbę Trumpa we wtorek, że nałoży wyższe cła na Indie w związku z ich transakcjami energetycznymi z Rosją. Indie, obok Chin, należą do największych odbiorców rosyjskiej ropy.

W powiązanym z tym wydarzeniu amerykański wysłannik Steve Witkoff przybył w środę do Moskwy z misją ratunkową, której celem jest osiągnięcie przełomu w wojnie na Ukrainie — zaledwie dwa dni przed ostatecznym terminem wyznaczonym przez Trumpa na zawarcie przez Rosję porozumienia pokojowego pod groźbą nowych sankcji.

Analitycy z Roth Capital Markets napisali we wtorkowej wieczornej notatce: „Ogólnie rzecz biorąc, perspektywy konfliktu rosyjsko-ukraińskiego pozostają niepewne, ale trwająca wojna i groźby eskalacji taryf prawdopodobnie utrzymają ceny ropy na stabilnym poziomie w najbliższej przyszłości, dopóki potencjalny wpływ tych taryf na eksport ropy nie stanie się bardziej oczywisty”.

Dodali: „Spodziewamy się ograniczonego wpływu na eksport rosyjskiej ropy, ponieważ uważamy, że Chiny mogą wchłonąć zdecydowaną większość rosyjskiego surowca”.

Rynek znalazł również wsparcie w postaci spadku zapasów ropy naftowej w USA w zeszłym tygodniu. Według dwóch źródeł powołujących się na dane Amerykańskiego Instytutu Naftowego (API) z wtorku, zapasy spadły o 4,2 mln baryłek.

Liczba ta znacznie przekracza prognozowane przez agencję Reuters zmniejszenie zapasów o 600 tys. baryłek na tydzień kończący się 1 sierpnia.

Giovanni Staunovo, analityk UBS, skomentował to następująco: „Wczorajsze dane API, które pokazały spadek zapasów ropy naftowej w USA, wsparły ceny”, dodając, że „obawy o zakłócenia w dostawach wynikające z napięć na linii USA-Indie są już uwzględnione w cenach rynkowych”.

Dolar amerykański w środę utrzymywał się w dotychczasowym przedziale wahań, gdyż inwestorzy zdecydowali się zachować neutralność po kolejnej fali słabych danych ekonomicznych z USA i w oczekiwaniu na nominację prezydenta Donalda Trumpa do Rady Gubernatorów Rezerwy Federalnej.

Trump zapowiedział we wtorek, że do końca tygodnia podejmie decyzję o nominowaniu osoby, która zastąpi ustępującą członkinię zarządu Adrianę Kugler, i zawęził listę kandydatów na stanowisko prezesa Rezerwy Federalnej (następcy Jerome'a Powella) do czterech.

Tego samego dnia dane pokazały, że aktywność w amerykańskim sektorze usług w lipcu pozostała nieoczekiwanie na stabilnym poziomie, podczas gdy koszty środków produkcji wzrosły w najszybszym tempie od prawie trzech lat, co uwydatniło wpływ ceł Trumpa na gospodarkę, które zaczynają również obciążać zyski przedsiębiorstw.

Mimo to inwestorzy byli ostrożni w otwieraniu nowych pozycji, dopóki kierunek działań Rezerwy Federalnej nie stał się bardziej jasny, w obliczu rosnących obaw, że lojalność partyjna może wkraść się do tradycyjnie powściągliwego i niezależnego świata polityki pieniężnej.

Dolar ostatnio wzrósł o 0,1% względem jena japońskiego do 147,78, podczas gdy euro utrzymało się na poziomie 1,1577 dolara. Funt brytyjski spadł o 0,1% do 1,329 dolara.

Francesco Pesole, strateg w ING Bank, napisał w nocie badawczej: „Publiczne ataki Trumpa na Biuro Statystyki Pracy w sprawie rewizji danych o zatrudnieniu nie miały jak dotąd znaczącego wpływu na rynek, ale okaże się, czy nowy kandydat na stanowisko prezesa Fed będzie podzielał tę narrację. Jeśli tak się stanie, może to podsycić obawy o oderwanie się Fed od oficjalnych danych – scenariusz, który naszym zdaniem jest jednoznacznie negatywny dla dolara”.

Chociaż w tym tygodniu dolar nie zmieniał się zbytnio, waluta ta nie zdołała jeszcze otrząsnąć się po piątkowych gwałtownych spadkach — największych jednodniowych spadkach od prawie czterech miesięcy — po opublikowaniu niepokojącego raportu o zatrudnieniu.

Trump zwolnił komisarz BLS Ericę McEnturfer w zeszłym tygodniu po opublikowaniu raportu o zatrudnieniu w lipcu.

Dolar wzrósł o 0,1% w stosunku do koszyka walut, osiągając poziom 98,785, co nadal jest wartością znacznie niższą od piątkowego maksimum na poziomie 100,25, osiągniętego tuż przed publikacją danych o zatrudnieniu poza rolnictwem.

Rynki nadal wyceniają 86,5% prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych przez Fed we wrześniu, a do końca roku wyceniają złagodzenie polityki pieniężnej o około 56 punktów bazowych.

Jednak dane takie jak wtorkowy indeks PMI dla usług ISM podkreślają złożoność wyzwania stojącego przed Fed – koniecznością znalezienia równowagi między presją cenową wynikającą z taryf Trumpa a oznakami osłabienia gospodarki USA.

Ray Attrill, szef strategii walutowej w National Australia Bank (NAB), powiedział: „Indeks usług ISM wyraźnie wskazuje na stagflację… a to miecz obosieczny, jeśli chodzi o implikacje dla polityki pieniężnej”.

Dodał: „Na razie uważamy, że rynek może wykazywać zbyt dużą pewność, że ruch we wrześniu będzie przesądzony”.

Rentowność amerykańskich obligacji skarbowych wzrosła, przy czym rentowność 10-letnich obligacji wzrosła o 4,2 punktu bazowego do 4,238%, a rentowność 2-letnich o 2,9 punktu bazowego do 3,774% po aukcji trzyletnich obligacji o wartości 58 mld dolarów, którą analitycy uznali za stosunkowo słabą, ze wskaźnikiem bid-to-cover wynoszącym 2,53.

W tym tygodniu zaplanowano kolejne aukcje, m.in. w środę 10-letnie obligacje o wartości 42 mld dolarów oraz w czwartek 30-letnie obligacje o wartości 25 mld dolarów.

Spośród innych walut, dolar australijski i nowozelandzki zyskały 0,3% – dolar australijski osiągnął wartość 0,64895 USD, a dolar nowozelandzki 0,59181 USD.

Ceny złota spadły w środę na rynkach europejskich po raz pierwszy od pięciu sesji, obniżając się z dwutygodniowego maksimum w wyniku aktywnej korekty i realizacji zysków. Jednak dalsze spadki zostały ograniczone przez osłabienie dolara amerykańskiego względem koszyka walut globalnych.

Obroty utrzymywały się w wąskim przedziale, gdyż inwestorzy unikali budowania dużych pozycji przed nadchodzącymi decyzjami prezydenta Donalda Trumpa w sprawie nominacji członków Rezerwy Federalnej.

Cena

• Ceny złota dzisiaj: Złoto spadło o 0,35% do 3369,15 USD, w porównaniu z poziomem otwarcia 3380,64 USD. Najwyższa cena w sesji wyniosła 3385,41 USD.

• Podczas wtorkowego rozliczenia ceny złota wzrosły o 0,2%, co oznacza czwarty z rzędu dzienny wzrost i osiągnęły dwutygodniowy szczyt na poziomie 3390,51 USD za uncję. Wzrost ten wspierały rosnące oczekiwania na obniżkę stóp procentowych w USA we wrześniu.

Dolar amerykański

Indeks dolara amerykańskiego spadł w środę o 0,1%, powracając do spadków po dwudniowej przerwie i zbliżając się do dwutygodniowego minimum, co odzwierciedla słabość dolara amerykańskiego względem walut światowych.

Ceny rynkowe obniżki stóp procentowych w USA o 25 punktów bazowych we wrześniu wzrosły z 85% do 90% po opublikowaniu danych wskazujących na nieoczekiwane spowolnienie aktywności w sektorze usług w USA w lipcu.

Nominacje Trumpa

Rynki uważnie śledzą nominacje prezydenta Donalda Trumpa do Rezerwy Federalnej po rezygnacji gubernator Adriany Kugler w zeszły piątek, a także jego wybór na stanowisko szefa Biura Statystyki Pracy.

Trump oświadczył we wtorek, że wkrótce ogłosi decyzje dotyczące krótkoterminowego następcy Kuglera, w tym wybór nowego przewodniczącego Rezerwy Federalnej. Sekretarz Skarbu Scott Bessent został wykluczony z kandydowania na następcę obecnego przewodniczącego Jerome'a Powella, którego kadencja kończy się w maju 2026 roku.

Trump powiedział, że Bessent „nie chce” zostać przewodniczącym Rezerwy Federalnej, ale zauważył, że w walce o nominację pozostaje czterech innych kandydatów.

Stopy procentowe w USA

• Prezes Rezerwy Federalnej w San Francisco Mary Daly oświadczyła w poniedziałek, że w obliczu rosnących dowodów na słabość rynku pracy i braku oznak dalszej inflacji spowodowanej cłami, nadszedł czas na obniżenie stóp procentowych.

• Według narzędzia FedWatch firmy CME Group prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych o 25 punktów bazowych na wrześniowym posiedzeniu wynosi obecnie 88%, podczas gdy szansa na brak zmian wynosi 12%.

• W przypadku posiedzenia w październiku prawdopodobieństwo obniżki o 25 punktów bazowych utrzymuje się na poziomie 95%, przy 5% szansie na brak zmian.

• Aby zweryfikować te oczekiwania, inwestorzy czekają przez cały dzień na komentarze kilku przedstawicieli Rezerwy Federalnej.

Perspektywy złota

Bryan Lan, dyrektor zarządzający singapurskiej firmy handlowej GoldSilver Central, powiedział: „Widzimy, że cena złota utrzymuje się na tym samym poziomie, a wręcz wykazuje nieznaczny trend wzrostowy”. Dodał: „Spodziewamy się, że złoto przetestuje górną granicę przedziału cenowego w okolicach 3393 dolarów, a być może nawet 3400 dolarów”.

Fundusz SPDR

Stan posiadania SPDR Gold Trust, największego na świecie funduszu ETF zabezpieczonego złotem, wzrósł we wtorek o około 1,14 tony metrycznej — drugi z rzędu dzienny wzrost — co daje łącznie 955,94 ton metrycznych, najwyższy poziom od 28 lipca.