We wtorek cena bitcoina spadła poniżej 90 000 dolarów po raz pierwszy od prawie siedmiu miesięcy, po czym nieznacznie wzrosła, ponieważ niepewność co do ścieżki stóp procentowych Rezerwy Federalnej i ostrożność związana z opóźnionymi danymi gospodarczymi ze Stanów Zjednoczonych zmniejszyły popyt na aktywa wysokiego ryzyka.

Wartość największej na świecie kryptowaluty spadła o 2,6%, do 92 482 dolarów o godz. 09:40 czasu wschodniego (14:40 GMT).

Cena bitcoina spadła do najniższego poziomu w ciągu 24 godzin, wynoszącego 89 409 dolarów, co plasuje ją prawie 30% poniżej szczytu z końca października, przekraczającego 126 000 dolarów.

Spadek przyspieszył po tym, jak cyfrowe aktywa nie zdołały utrzymać wsparcia na poziomie około 94 000 dolarów, co wywołało tzw. „krzyż śmierci” między krótkoterminowymi i długoterminowymi średnimi kroczącymi.

Rząd USA wznowił działalność w zeszłym tygodniu po najdłuższym zamknięciu w swojej historii, a analitycy twierdzą, że kolejna runda danych makroekonomicznych będzie miała kluczowe znaczenie dla kształtowania nastrojów inwestorów.

Iliya Katchaev, analityk z Nexo Dispatch, powiedział portalowi Investing.com: „Jeśli dane dotyczące inflacji i zatrudnienia pokażą dalsze ochłodzenie, możemy być świadkami krótkoterminowego odbicia; jeśli jednak nie, rynki najprawdopodobniej pozostaną w wąskich przedziałach, zdominowanych przez przepływy, aż do weekendu”.

Wątpliwości dotyczące obniżek stóp procentowych wywołują falę niechęci do ryzyka

Inwestorzy coraz bardziej wątpią w obniżkę stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w grudniu. Przedstawiciele Rezerwy Federalnej – w tym jej prezes Jerome Powell – sygnalizowali wahania co do dalszego luzowania polityki pieniężnej, pozostawiając rynki w niepewności co do kolejnego kroku banku centralnego.

Ostrożność była także wynikiem braku nowych danych po tygodniach opóźnień spowodowanych niedawnym zamknięciem rządu.

Oczekuje się, że zaległości te zaczną być nadrabiane w tym tygodniu, począwszy od opóźnionego raportu o zatrudnieniu poza rolnictwem za wrzesień, którego publikacja planowana jest na czwartek.

Dodatkowa presja: wolniejsze przepływy ETF-ów opartych na Bitcoinie i fale likwidacji

Do wyprzedaży przyczynił się niewielki napływ środków do funduszy ETF opartych na Bitcoinie, gdyż inwestorzy instytucjonalni wycofali się w obliczu rosnącej zmienności.

Akcje spółek powiązanych z kryptowalutami i spółek wydobywczych również gwałtownie spadły, co nasiliło awersję do ryzyka w sektorze aktywów cyfrowych.

Spadek ten nastąpił po kilku falach masowej likwidacji na rynkach instrumentów pochodnych opartych na kryptowalutach, w wyniku których utracono pozycje lewarowane o wartości miliardów dolarów.

Duże firmy analityczne podały, że na początku tego miesiąca w ciągu zaledwie 24 godzin zlikwidowano pozycje o wartości ponad 19 miliardów dolarów, co spowodowało wymuszoną sprzedaż.

Bitcoin ostatni raz notowany był poniżej 90 000 dolarów pod koniec kwietnia. Powrót do tych poziomów pokazuje, jak szybko spadło zaufanie inwestorów, ponieważ rynki ponownie oceniają ryzyko geopolityczne i moment obniżek stóp procentowych w USA.

Platformy kryptowalutowe zakłócone po poważnej awarii Cloudflare

We wtorek Cloudflare doświadczył poważnej awarii sieci, która uniemożliwiła działanie usług front-end dla szerokiej gamy platform kryptowalutowych i głównych witryn internetowych. Miliony aplikacji korzystają z infrastruktury firmy w zakresie bezpieczeństwa, routingu i przetwarzania brzegowego.

Wśród dotkniętych platform znalazły się Coinbase i Kraken, a także duże usługi niezwiązane z kryptowalutami, takie jak ChatGPT, Spotify i X.

Cloudflare poinformował o problemie około godziny 11:48 UTC na swojej stronie ze stanem usługi, opisując go jako „wewnętrzne pogorszenie jakości usług”. Firma później poinformowała, że zidentyfikowała przyczynę problemu i wdraża poprawkę.

Awaria zbiegła się z planowaną konserwacją kilku centrów danych firmy, jednak Cloudflare nie potwierdziło żadnego związku z tą sytuacją i nie podało żadnych dalszych szczegółów.

Dzisiejsze ceny kryptowalut: szerokie spadki altcoinów

Większość altcoinów odnotowała w piątek duże spadki na skutek powszechnej niechęci do ryzyka.

Ethereum — druga co do wielkości kryptowaluta na świecie — spadło o 2,5% do 3074,07 dolarów.

Wartość Ripple’a, trzeciego co do wielkości tokena, spadła o 4,4% do 2,18 dolara.

Amerykańskie indeksy giełdowe spadły na początku wtorkowej sesji, gdyż wznowiono wyprzedaż akcji spółek technologicznych, w szczególności tych powiązanych ze sztuczną inteligencją.

W dalszej części tygodnia spodziewane jest opublikowanie kilku ważnych danych ekonomicznych USA, w tym przede wszystkim raportu o zatrudnieniu poza rolnictwem, który ma zostać opublikowany we wrześniu w czwartek.

Nastąpiło to dzień po opublikowaniu protokołu z posiedzenia Rezerwy Federalnej, w którym podjęto niedawną decyzję o obniżeniu stóp procentowych.

Tymczasem wiceprzewodniczący Rezerwy Federalnej Philip Jefferson zaapelował o ostrożność w kwestii dalszych obniżek stóp procentowych w nadchodzącym okresie.

Jefferson powiedział, że zgadza się z obniżką wprowadzoną w październiku i uważa, że obecna polityka pieniężna jest „w pewnym stopniu restrykcyjna”, co sugeruje, że może być jeszcze miejsce na łagodzenie polityki.

Na giełdzie indeks Dow Jones Industrial Average spadł o 1,3% (587 punktów) do 46 024 punktów o godz. 15:07 GMT, indeks S&P 500 stracił 1,1% (74 punkty) do 6 598 punktów, a indeks Nasdaq Composite obniżył się o 1,5% (345 punktów) do 22 370 punktów.

Ceny srebra na europejskich giełdach spadły we wtorek do najniższego poziomu od tygodnia, notując spadki już czwartą sesję z rzędu i spadając poniżej progu 50 dolarów za uncję, pod presją utrzymującego się umocnienia dolara amerykańskiego na rynkach walutowych.

Bardziej jastrzębie komentarze decydentów Rezerwy Federalnej wzmocniły ostrożność w kwestii dalszego łagodzenia polityki pieniężnej w Stanach Zjednoczonych, zmniejszając oczekiwania na obniżkę stóp procentowych w grudniu.

Przegląd cen

Cena srebra spadła o 1,7% do 49,36 dolarów — najniższego poziomu od tygodnia — w porównaniu z poziomem otwarcia wynoszącym 50,20 dolarów, po osiągnięciu dziennego maksimum na poziomie 50,22 dolarów.

W poniedziałkowym rozliczeniu srebro straciło 0,7%, co oznacza trzeci z rzędu dzienny spadek pod presją silniejszego dolara amerykańskiego.

Dolar amerykański

Indeks dolara wzrósł we wtorek o 0,1%, notując wzrosty trzecią sesję z rzędu, gdyż amerykańska waluta nadal umacniała się względem głównych i drugorzędnych walut.

Wyniki te odzwierciedlają utrzymujący się popyt na dolara jako preferowaną inwestycję na rynkach walutowych, zwłaszcza w obliczu malejących oczekiwań na obniżkę stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w grudniu.

Stopy procentowe w USA

Wiceprzewodniczący Rezerwy Federalnej Philip Jefferson powiedział w poniedziałek, że bank centralny musi „powoli postępować” i wprowadzać kolejne obniżki stóp procentowych.

Według narzędzia FedWatch CME, rynki obecnie wyceniają 45% prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych o 25 punktów bazowych w grudniu, przy 55% prawdopodobieństwie braku zmian.

Inwestorzy uważnie śledzą wypowiedzi Rezerwy Federalnej, oczekując na opóźnione dane dotyczące inflacji i rynku pracy w USA.

Perspektywy dla srebra

W Economies.com spodziewamy się, że jeśli nadchodzące komentarze Rezerwy Federalnej okażą się bardziej jastrzębie, niż przewidują rynki, oczekiwania dotyczące obniżki stóp procentowych w grudniu mogą się jeszcze bardziej obniżyć, wywierając dodatkową negatywną presję na aktywa niedochodowe — w szczególności metale szlachetne, takie jak złoto i srebro.

Ceny złota spadły we wtorek na europejskich giełdach, notując czwartą z rzędu sesję spadkową i spadając poniżej psychologicznego poziomu 4000 dolarów za uncję do najniższego poziomu od dwóch tygodni, pod presją utrzymującego się silnego dolara amerykańskiego na rynkach walutowych.

Bardziej jastrzębie komentarze przedstawicieli Rezerwy Federalnej wzmocniły ostrożność w kwestii dalszego łagodzenia polityki pieniężnej, zmniejszając oczekiwania na obniżkę stóp procentowych w USA w grudniu.

Przegląd cen

Cena złota spadła o 1,2% do 3998,04 dolarów — najniższego poziomu od 7 listopada — w porównaniu z poziomem otwarcia na poziomie 4045,18 dolarów, po osiągnięciu dziennego maksimum na poziomie 4055,40 dolarów.

W poniedziałek cena złota spadła o 0,95%, co oznacza trzeci z rzędu dzienny spadek, podczas gdy korekty i realizacja zysków trwały od trzytygodniowego maksimum na poziomie 4245,13 dolarów za uncję, a siła dolara dodatkowo wywierała presję spadkową.

Dolar amerykański

Indeks dolara wzrósł we wtorek o mniej niż 0,1%, utrzymując zyski już trzecią sesję, gdyż amerykańska waluta nadal umacniała się względem głównych i drugorzędnych walut.

Ta stabilna sytuacja odzwierciedla nieustający popyt na dolara jako preferowaną inwestycję na rynkach walutowych, zwłaszcza w obliczu stale słabnących oczekiwań na obniżkę stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w grudniu.

Stopy procentowe w USA

Wiceprzewodniczący Rezerwy Federalnej Philip Jefferson powiedział w poniedziałek, że bank centralny musi „powoli postępować” i wprowadzać kolejne obniżki stóp procentowych.

Według narzędzia FedWatch opracowanego przez CME, rynki wyceniają prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych o 25 punktów bazowych w grudniu na około 45%, przy 55% prawdopodobieństwie, że stopy pozostaną niezmienione.

Inwestorzy uważnie śledzą wypowiedzi Rezerwy Federalnej, oczekując na opóźnione dane dotyczące inflacji i rynku pracy w USA.

Perspektywy złota

Edward Meir, analityk Marex, stwierdził, że dolar był dziś „nieco mocniejszy” i zauważył, że w zeszłym tygodniu ograniczono niektóre pozycje spekulacyjne. Dodał, że złoto prawdopodobnie wejdzie na razie w fazę konsolidacji.

Bank ANZ napisał w nocie, że oczekiwania na kolejną obniżkę stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w przyszłym miesiącu spadły w ciągu nocy do ok. 42%, w porównaniu z prawie 100% tuż po decyzji we wrześniu, co zwiększyło presję na apetyt inwestorów na złoto.

Bank dodał, że czynniki strukturalne — takie jak niepewność geopolityczna, obawy dotyczące stabilności zadłużenia USA, globalne trendy dedolaryzacji i zakupy dokonywane przez banki centralne — będą prawdopodobnie wspierać średnio- i długoterminowy popyt inwestycyjny na złoto.

SPDR Gold Trust

Stan posiadania SPDR Gold Trust, największego na świecie funduszu ETF opartego na złocie, spadł w poniedziałek o 2,57 tony metrycznej, co oznacza drugi z rzędu dzienny spadek i sprawia, że całkowite zasoby zmniejszyły się do 1041,43 ton metrycznych, najniższego poziomu od 6 listopada.