Euro osłabiło się w środę na rynku europejskim w stosunku do koszyka walut światowych, osiągając poziom bliski dwutygodniowego minimum w stosunku do dolara amerykańskiego. Stało się tak, ponieważ wznowiono zakupy amerykańskiej waluty jako najlepszej dostępnej inwestycji, a obawy dotyczące stabilności Rezerwy Federalnej uległy złagodzeniu.

Biorąc pod uwagę, że prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych przez Europejski Bank Centralny we wrześniu (po raz drugi z rzędu) jest obecnie niewielkie, inwestorzy pod koniec tygodnia oczekują na kluczowe dane dotyczące inflacji w Niemczech i Hiszpanii za sierpień.

Przegląd cen

Euro osłabiło się względem dolara o 0,25% do 1,1612 dolara z poziomu otwarcia 1,1642 dolara, osiągając szczyt na poziomie 1,1647 dolara.

Euro zakończyło wtorek wzrostem o 0,1% w stosunku do dolara, co stanowiło drugi wzrost w ciągu ostatnich trzech dni i było częścią odbicia od dwutygodniowego minimum na poziomie 1,1583 dolara.

Dolar amerykański

Indeks dolara wzrósł w środę o prawie 0,3%, kontynuując wzrosty po chwilowej przerwie wczorajszej, odzwierciedlając wzrost amerykańskiej waluty w stosunku do koszyka głównych i drugorzędnych walut.

Po szoku wywołanym przez próbę odwołania Lisy Cook ze stanowiska w Radzie Rezerwy Federalnej przez prezydenta USA Donalda Trumpa, rynki były zaniepokojone przyszłością niezależności banku centralnego.

Obawy te jednak szybko osłabły, gdy stało się jasne, że sprawa najprawdopodobniej przerodzi się w długi spór prawny, co uspokoiło rynki.

Europejskie stopy procentowe

Pięć źródeł poinformowało agencję Reuters, że Europejski Bank Centralny prawdopodobnie utrzyma stopy procentowe bez zmian w przyszłym miesiącu, choć dyskusje na temat dalszych obniżek mogą zostać wznowione jesienią, jeśli gospodarka strefy euro osłabnie.

Prezes EBC Christine Lagarde powiedziała w sobotę w Jackson Hole, że zacieśniona polityka pieniężna wprowadzona w 2022 i 2023 r. nie doprowadziła do recesji ani gwałtownego wzrostu bezrobocia, co miało miejsce w przeszłości.

Ceny na rynku pieniężnym dotyczące obniżki stóp procentowych EBC o 25 punktów bazowych we wrześniu utrzymują się obecnie poniżej 30%.

Aby zweryfikować te oczekiwania, inwestorzy będą oczekiwać na opublikowanie w dalszej części tygodnia kluczowych danych o inflacji w Niemczech i Hiszpanii za sierpień, zanim na początku przyszłego tygodnia zostaną opublikowane pełne dane dotyczące inflacji w strefie euro.

Dolar australijski wzrósł w środę na rynku azjatyckim w stosunku do koszyka walut światowych, notując wzrosty drugą sesję z rzędu w stosunku do dolara amerykańskiego i zbliżając się do najwyższego poziomu od kilku tygodni, po opublikowaniu mocnych danych o inflacji w Australii za lipiec.

Dane pokazały, że decydenci w Banku Rezerw Australii odczuwają ponowną presję inflacyjną, co zmniejsza prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych we wrześniu.

Przegląd cen

Dolar australijski wzrósł o około 0,2% w stosunku do dolara amerykańskiego, osiągając poziom 0,6505 z poziomu otwarcia 0,6494, osiągając najniższy poziom 0,6487.

We wtorek dolar australijski zyskał około 0,2% w stosunku do dolara amerykańskiego, co stanowiło jego drugi dzienny wzrost w ciągu ostatnich trzech sesji, na tle kryzysu związanego z dymisją Lisy Cook i odnowionych obaw o stabilność Rezerwy Federalnej.

Inflacja w Australii

Dane opublikowane w środę przez Australijski Urząd Statystyczny pokazały, że ogólny wskaźnik cen konsumpcyjnych wzrósł w lipcu o 2,8% w ujęciu rok do roku, co jest najszybszym tempem od lipca 2024 r., przekraczając rynkowe oczekiwania wzrostu o 2,3% i wyższy niż wzrost o 1,9% w czerwcu.

Inflacja w Australii osiągnęła najwyższy poziom od roku

Dane pokazały, że inflacja ponownie przyspieszyła, wykraczając poza średnioterminowy cel Rezerwy Banku Australii na poziomie 2–3%, co zmniejsza prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych we wrześniu.

Widoki i analiza

Russel Chesler, dyrektor ds. inwestycji i rynków kapitałowych w firmie VanEck, powiedział: „Nie spodziewamy się, aby dzisiejszy niespodziewany wzrost inflacji miał istotny wpływ na rynki i całą gospodarkę”.

Chesler dodał: „Ten nieoczekiwany wzrost inflacji, w połączeniu z ostatnią obniżką stóp procentowych i utrzymującą się silną pozycją na rynku pracy, potwierdza nasz pogląd, że kolejna obniżka stóp procentowych jest mało prawdopodobna przed listopadem”.

Australijskie stopy procentowe

W związku z powyższymi danymi dotyczącymi inflacji, ceny obniżki stóp procentowych o 25 punktów bazowych przez Rezerwę Banku Australii we wrześniu spadły z 30% do 22%.

Aby zweryfikować te oczekiwania, inwestorzy czekają na dalsze dane dotyczące inflacji, bezrobocia i płac w Australii przed spotkaniem zaplanowanym na 30 września.

Australijski indeks cen konsumpcyjnych wzrósł w lipcu o 2,8% rok do roku, co stanowi najszybsze tempo od lipca 2024 roku, jak wynika z danych Australijskiego Biura Statystycznego opublikowanych w środę rano. Wzrost ten był wyższy od oczekiwań rynkowych na poziomie 2,3% i od poprzedniego odczytu na poziomie 1,9%.

Dane te wskazują na rosnącą presję inflacyjną na decydentów w Banku Rezerw Australii, co zmniejsza prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych we wrześniu.

• Ta publikacja jest „pozytywna” dla dolara australijskiego.

Ceny soi w Chicago nieznacznie wzrosły we wtorek, odrabiając część strat z poprzedniej sesji, jednak oczekiwania na obfite zbiory w USA ograniczyły wzrosty.

Departament Rolnictwa Stanów Zjednoczonych w swoim cotygodniowym raporcie opublikowanym w poniedziałek podniósł ocenę jakości krajowych upraw soi, jednocześnie utrzymując ocenę kukurydzy na niezmienionym poziomie, wbrew oczekiwaniom analityków zakładającym nieznaczny spadek.

Departament poinformował, że 71% upraw kukurydzy było w dobrym lub doskonałym stanie na dzień 24 sierpnia, bez zmian w porównaniu z poprzednim tygodniem. Podniesiono ocenę plonów soi do 69% (dobry lub doskonały), w porównaniu z 68% w poprzednim tygodniu.

Oczekiwania wzrostu produkcji w USA wynikają z dalszego wycofywania się Chin z rynku w związku z napięciami handlowymi z Waszyngtonem. Ambasador Chin w Stanach Zjednoczonych powiedział w niedzielę, że protekcjonistyczna polityka USA podważa współpracę rolną z Chinami, ostrzegając, że rolnicy nie powinni ponosić kosztów wojny handlowej między dwiema największymi gospodarkami świata.

Odrębnie, rosyjska firma konsultingowa IKAR, specjalizująca się w rolnictwie, podniosła prognozę zbiorów pszenicy w Rosji w 2025 roku do 86 milionów ton metrycznych, z 85,5 miliona ton wcześniej, i podniosła prognozę eksportu pszenicy do 43 milionów ton z 42,5 miliona ton. Rosja jest największym eksporterem pszenicy na świecie.

Handlowcy zauważyli, że w poniedziałek fundusze surowcowe były sprzedawcami netto kontraktów na soję, kukurydzę, śrutę sojową i olej sojowy na giełdzie Chicago Board of Trade, a jednocześnie nabywcami netto kontraktów na pszenicę.

Kukurydza

Kontrakty terminowe na kukurydzę z dostawą w grudniu spadły o 0,7% do 4,09 dolarów za buszel na koniec sesji.

Soja

Kontrakty terminowe na soję z dostawą w listopadzie wzrosły o 0,2% do 10,49 dolarów za buszel.

Pszenica

Kontrakty terminowe na pszenicę z dostawą w grudniu wzrosły o 0,4% do 5,31 dolarów za buszel.