Euro osłabiło się w stosunku do koszyka głównych walut podczas piątkowych sesji europejskich, pogłębiając straty w stosunku do dolara amerykańskiego po raz drugi z rzędu, ponieważ popyt na amerykańską walutę wzrósł jako bezpieczną przystań na tle rosnących obaw o ponowną eskalację konfliktu w Iranie.

Najnowsze osłabienie nastąpiło w czasie, gdy wymiana ognia między Stanami Zjednoczonymi a Iranem trwała szósty dzień z rzędu.

Presja inflacyjna ponownie znalazła się w centrum uwagi decydentów Europejskiego Banku Centralnego po tym, jak w tym tygodniu nastąpił gwałtowny wzrost cen ropy naftowej na świecie, co zwiększyło ryzyko, że inflacja w strefie euro zacznie ponownie przyspieszać.

Wzmocniło to oczekiwania rynku, że Europejski Bank Centralny będzie kontynuował zacieśnianie polityki pieniężnej, a prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych na wrześniowym posiedzeniu jeszcze bardziej wzrosło.

Cena

• Euro osłabiło się o około 0,1% w stosunku do dolara, osiągając poziom 1,1435 USD z poziomu otwarcia wynoszącego 1,1442 USD, po osiągnięciu dziennego maksimum na poziomie 1,1448 USD.

• Euro zakończyło czwartek spadkiem o 0,15% w stosunku do dolara, notując pierwszą stratę od trzech sesji, gdyż inwestorzy realizowali zyski po wzroście do czterotygodniowego maksimum na poziomie 1,1483 USD.

dolar amerykański

Indeks dolara wzrósł w piątek o 0,1%, kontynuując wzrosty drugą sesję z rzędu i odzwierciedlając utrzymującą się siłę amerykańskiej waluty w stosunku do koszyka głównych i drugorzędnych walut.

Inwestorzy nadal kupowali dolara jako bezpieczne aktywo, w miarę jak nasiliła się wymiana wojskowa między Stanami Zjednoczonymi a Iranem, a jednocześnie spadek ruchu statków przez Cieśninę Ormuz zwiększył obawy o potencjalne zakłócenia w światowych dostawach ropy naftowej.

Globalne ceny ropy naftowej

Ceny ropy wzrosły w piątek o ponad 0,5%, kontynuując wzrosty po czwartkowej przerwie i zmierzając w kierunku miesięcznego maksimum osiągniętego we wtorek, w związku z nasileniem się działań wojennych między Stanami Zjednoczonymi a Iranem w pobliżu Cieśniny Ormuz.

Najnowsze wydarzenia w konflikcie irańskim

• Stany Zjednoczone szósty dzień z rzędu rozpoczęły nową falę nalotów na cele w Iranie.

• Irańska Gwardia Rewolucyjna odpowiedziała odwetowymi atakami rakietowymi i dronami na bazy wojskowe, w których stacjonują siły amerykańskie w całym regionie.

• Iran ostrzegł Stany Zjednoczone, że Cieśnina Ormuz stanowi „czerwoną linię” i zobowiązał się do reagowania na wszelkie ataki na swoją infrastrukturę.

• Doniesienia wskazują, że Teheran rozważa rozszerzenie swojej reakcji, w tym groźbę zablokowania żeglugi na Morzu Czerwonym, jeśli ataki USA będą kontynuowane.

• Flota USA, składająca się z 20 okrętów wojennych i setek samolotów myśliwskich w regionie, nadal przechwytuje statki płynące do i z irańskich portów.

• Ostatnie wydarzenia wskazują, że tymczasowe porozumienie o deeskalacji osiągnięte w czerwcu praktycznie się załamało, a negocjacje zostały wstrzymane, a zakrojone na szeroką skalę operacje wojskowe zostały wznowione.

Europejskie stopy procentowe

• Wraz ze wzrostem światowych cen ropy naftowej, ceny na rynku pieniężnym dotyczące podwyżki stóp procentowych o 25 punktów bazowych przez Europejski Bank Centralny na jego lipcowym posiedzeniu wzrosły powyżej 35%.

• Oczekiwania dotyczące wzrostu o ćwierć punktu procentowego na wrześniowym posiedzeniu EBC wzrosły powyżej 95%.

• Inwestorzy oczekują obecnie na dodatkowe dane ze strefy euro dotyczące inflacji, bezrobocia i płac, które pozwolą na ponowną ocenę perspektyw polityki pieniężnej.

W piątek japoński jen zbliżył się do najniższego poziomu od 40 lat w stosunku do dolara amerykańskiego, notując drugą sesję spadków z rzędu, ponieważ inwestorzy uważnie obserwowali japońskie władze i wypatrywali jakichkolwiek oznak interwencji na rynku walutowym.

Światowe ceny ropy naftowej utrzymały się blisko miesięcznych maksimów z powodu zakłóceń w dostawach przez Cieśninę Ormuz, co wzbudziło obawy o presję inflacyjną na Bank Japonii i wzmocniło oczekiwania na kolejną podwyżkę stóp procentowych w Japonii w październiku.

Cena

• Dolar amerykański wzrósł o około 0,1% w stosunku do jena do 162,47 jenów z poziomu otwarcia wynoszącego 162,38 jenów, po osiągnięciu dziennego minimum na poziomie 162,31 jenów.

• Jen zamknął czwartek spadkiem o 0,15% w stosunku do dolara, notując pierwszą dzienną stratę od trzech sesji po tym, jak w USA ukazały się lepsze od oczekiwań dane o liczbie wniosków o zasiłek dla bezrobotnych.

Tygodniowe wyniki

Jak dotąd, biorąc pod uwagę, że handel zakończy się w piątek, jen japoński osłabił się o około 0,5% w stosunku do dolara amerykańskiego i zmierza ku drugiej z rzędu tygodniowej stracie.

Władze japońskie

Jen ponownie znalazł się pod lupą, zbliżając się do najniższego poziomu od 1986 r. w stosunku do dolara amerykańskiego. Wzmogło to spekulacje, że japońskie władze mogą interweniować, aby wesprzeć walutę i ograniczyć jej nadmierne osłabienie.

dolar amerykański

Indeks dolara wzrósł w piątek o 0,1%, notując wzrosty drugą sesję z rzędu, gdyż amerykańska waluta umocniła się względem koszyka głównych i drugorzędnych walut.

Popyt na dolara jako bezpieczne aktywo pozostał duży, w miarę jak intensyfikowała się wymiana wojskowa między Stanami Zjednoczonymi a Iranem, a jednocześnie spadał ruch statków przez Cieśninę Ormuz, co wywołało obawy o zakłócenia w światowych dostawach ropy naftowej.

Najnowsze wydarzenia w konflikcie irańskim

• Stany Zjednoczone szósty dzień z rzędu przeprowadzają naloty na obiekty w Iranie.

• Irańska Gwardia Rewolucyjna odpowiedziała odwetowymi atakami rakietowymi i dronami na bazy wojskowe, w których stacjonują siły amerykańskie w całym regionie.

• Iran ostrzegł, że Cieśnina Ormuz pozostaje „czerwoną linią” i zobowiązał się do reagowania na wszelkie ataki na swoją infrastrukturę.

• Doniesienia wskazują, że Teheran rozważa rozszerzenie swojej reakcji, obejmującej zagrożenie dla szlaków żeglugowych na Morzu Czerwonym, jeśli ataki USA będą kontynuowane.

• Flota USA, składająca się z 20 okrętów wojennych i setek samolotów myśliwskich w regionie, nadal przechwytuje statki płynące do i z irańskich portów.

• Ostatnie wydarzenia wskazują, że tymczasowe porozumienie o deeskalacji osiągnięte w czerwcu praktycznie się załamało, a negocjacje zostały wstrzymane, a zakrojone na szeroką skalę operacje wojskowe zostały wznowione.

Japońskie stopy procentowe

• W miarę jak ceny ropy naftowej na świecie nadal rosną, rynkowe wycena podwyżki stóp procentowych o 25 punktów bazowych przez Bank Japonii na lipcowym posiedzeniu wzrosła do ponad 30%.

• Oczekiwania dotyczące podwyżki stóp procentowych o ćwierć punktu procentowego na październikowym posiedzeniu Banku Japonii wzrosły do ponad 85%.

• Inwestorzy oczekują obecnie na dodatkowe dane dotyczące inflacji, zatrudnienia i płac w Japonii, które pozwolą określić dalsze wskazówki dotyczące perspektyw polityki pieniężnej.

Ceny ropy naftowej w czwartek praktycznie nie uległy zmianie po tym, jak Iran podobno nakazał jemeńskiemu ruchowi Huti przygotowanie się do zamknięcia kluczowego szlaku eksportu ropy naftowej przez Morze Czerwone, jeśli Stany Zjednoczone przeprowadzą atak na irańską infrastrukturę energetyczną.

Cena ropy Brent spadła o 3 centy do 84,92 dolarów za baryłkę, a cena ropy WTI (US West Texas Intermediate) spadła o 5 centów do 79,55 dolarów za baryłkę.

Nowe zagrożenia dla globalnych dostaw energii

Wael Makarem, główny strateg rynkowy w Exness, powiedział: „Jednoczesne zakłócenia w Cieśninie Ormuz i Cieśninie Bab al-Mandab znacznie zwiększyłyby presję na globalne łańcuchy dostaw, ograniczyłyby dostępność tankowców i spowodowałyby wzrost składek ubezpieczeniowych”.

Trzy źródła agencji Reuters podały w czwartek, że Iran polecił ruchowi Huti w Jemenie przygotowanie się do zablokowania przesyłu ropy naftowej przez Morze Czerwone, jeśli Stany Zjednoczone zaatakują irańską infrastrukturę energetyczną, co stworzy nowe i poważne zagrożenie dla globalnych dostaw energii.

Zamknięcie cieśniny Bab al-Mandab – południowej bramy Morza Czerwonego – otworzyłoby nowy front w kryzysie energetycznym i szerszej konfrontacji między Iranem a Stanami Zjednoczonymi. Według danych Kplera, w czerwcu przez cieśninę przepływało około 7,4 miliona baryłek ropy dziennie, co stanowi około 7% światowej produkcji ropy, w porównaniu z 4,2 miliona baryłek dziennie rok wcześniej.

Rosnące napięcia zwiększają ryzyko wokół Cieśniny Ormuz

W środę Stany Zjednoczone zaatakowały irańskie systemy obrony wybrzeża i wyrzutnie rakietowe po ponownym wprowadzeniu blokady morskiej na irańskie porty. Teheran zareagował groźbą wstrzymania dalszego eksportu energii z regionu, określając konflikt ze Stanami Zjednoczonymi jako „wojnę egzystencjalną”.

Najnowsza eskalacja konfliktu nastąpiła po zerwaniu kruchego zawieszenia broni zawartego w czerwcu, co ożywiło obawy przed szerszym konfliktem regionalnym i zakłóciło przepływ energii przez Cieśninę Ormuz, przez którą przed wybuchem konfliktu przechodziła jedna piąta dziennego światowego handlu ropą naftową i skroplonym gazem ziemnym.

Ruch żeglugowy przez cieśninę zmniejszył się w środę, pierwszego dnia po tym, jak Stany Zjednoczone ponownie wprowadziły blokadę morską Iranu. Przez cieśninę przepłynęło zaledwie siedem statków, podczas gdy poprzedniego dnia było ich 13.

Ole Hvalbye, analityk ds. surowców w SEB Research, powiedział, że rozsądnym rozwiązaniem byłby dalszy wzrost cen ropy w kierunku 90–95 dolarów za baryłkę, a potencjalnie ponowny spadek do poziomu 100 dolarów, ponieważ powtarzające się zakłócenia w Cieśninie Ormuz w dalszym ciągu stwarzają niepewność co do eksportu ropy naftowej z regionu Zatoki Perskiej.

Oxford Economics twierdzi, że w swoim scenariuszu bazowym zakłada, że transport morski przez cieśninę będzie kontynuowany na ograniczonym i niestabilnym poziomie, co doprowadzi do okresowych skoków cen ropy naftowej, które utrzymają średnie ceny surowca powyżej 80 dolarów za baryłkę przez kilka kwartałów.

W osobnym komunikacie Służba Bezpieczeństwa Ukrainy podała w czwartek, że we współpracy z ukraińską Marynarką Wojenną zaatakowała przy użyciu dronów dwa rosyjskie tankowce należące do tzw. „floty cieni” na Morzu Czarnym.

Ceny złota spadły w czwartek, gdyż rosnące napięcia na Bliskim Wschodzie doprowadziły do wzrostu rentowności amerykańskich obligacji skarbowych, potęgując obawy inflacyjne i wzmacniając oczekiwania, że stopy procentowe w USA pozostaną wysokie.

Cena złota spot spadła o 1,7% do 3989,95 USD za uncję po spadku o 2% na początku sesji. Tymczasem ceny kontraktów terminowych na złoto w USA spadły o 1,4% do 3994,30 USD za uncję.

Rosną zakłady na podwyżki stóp procentowych

Według narzędzia CME FedWatch Tool inwestorzy wyceniają obecnie prawdopodobieństwo wynoszące około 55%, że amerykańska Rezerwa Federalna podniesie stopy procentowe we wrześniu.

Rentowność 10-letnich amerykańskich obligacji skarbowych wzrosła, a dolar amerykański zyskał około 0,3%, co sprawiło, że złoto stało się droższe dla zagranicznych nabywców.

Wcześniej w tym tygodniu prezes Rezerwy Federalnej Kevin Warsh potwierdził swoje zaangażowanie w działania mające na celu opanowanie inflacji, nie podał jednak konkretnych wskazówek, w jaki sposób cel ten zostanie osiągnięty.

Dane o inflacji i cenach energii

Tymczasem dane opublikowane we wtorek pokazały, że inflacja cen konsumpcyjnych w USA spowolniła w czerwcu, podczas gdy dane opublikowane w środę wskazują na spadek cen producentów.

Fawad Razaqzada, analityk rynku w Forex.com, napisał w nocie: „Nawet jeśli niektóre krótkoterminowe dane ekonomiczne nadal będą słabnąć, utrzymujące się wysokie ceny energii utrudnią Rezerwie Federalnej przyjęcie bardziej gołębiej polityki. Z tego samego powodu inwestorzy nadal preferują dolara amerykańskiego nad złotem nieoprocentowanym”.