W poniedziałek euro znalazło się pod presją w stosunku do koszyka głównych walut światowych na giełdach europejskich, pogłębiając straty w stosunku do dolara amerykańskiego po raz drugi z rzędu, ponieważ inwestorzy odchodzili od ryzykowniejszych aktywów i wracali do dolara amerykańskiego w obliczu wznowienia napięć militarnych między Stanami Zjednoczonymi a Iranem w sprawie kontroli nad Cieśniną Ormuz.

Tymczasem gwałtowny wzrost cen ropy naftowej na świecie zwiększył oczekiwania, że Europejski Bank Centralny może dokonać kolejnej podwyżki stóp procentowych o 25 punktów bazowych przed końcem roku, gdyż inwestorzy oczekują na dalsze dane ekonomiczne ze strefy euro.

Cena

• Euro osłabiło się o około 0,3% w stosunku do dolara amerykańskiego, osiągając poziom 1,1384 USD z piątkowego zamknięcia na poziomie 1,1415 USD, po osiągnięciu dziennego maksimum na poziomie 1,1405 USD.

• Euro zamknęło piątek spadkiem o około 0,15% w stosunku do dolara, notując pierwszą dzienną stratę od trzech sesji, gdyż inwestorzy odchodzili od ryzykowniejszych aktywów.

• Wspólna waluta straciła 0,2% w stosunku do dolara w zeszłym tygodniu, co oznacza trzeci tygodniowy spadek wartości w ciągu miesiąca, gdyż nastroje pogorszyły się na skutek wznowienia ataków militarnych między Stanami Zjednoczonymi a Iranem.

dolar amerykański

Indeks dolara amerykańskiego wzrósł w poniedziałek o 0,25%, notując wzrosty drugą sesję z rzędu, gdyż amerykańska waluta umocniła się względem koszyka głównych walut światowych.

Popyt na dolara jako bezpieczne aktywa ponownie wzrósł w miarę eskalacji napięć militarnych między Stanami Zjednoczonymi a Iranem w sprawie kontroli nad Cieśniną Ormuz. Pojawiły się obawy, że umowa ramowa może się załamać i może dojść do wznowienia bezpośredniej konfrontacji między tymi dwoma krajami.

Globalne ceny ropy naftowej

Ceny ropy naftowej wzrosły o ponad 4% na początku poniedziałkowej sesji, co oznacza, że surowiec jest na dobrej drodze do osiągnięcia najwyższych poziomów od kilku tygodni. Iran ogłosił zamknięcie Cieśniny Ormuz, co wzbudziło obawy o potencjalne zakłócenia w dostawach z regionu Zatoki Perskiej.

Gwałtowny wzrost cen ropy naftowej ponownie rozbudził obawy o rosnącą inflację, co zwiększyło prawdopodobieństwo, że główne banki centralne podniosą stopy procentowe w najbliższej przyszłości. Oznaczałoby to znaczące odejście od przedwojennych oczekiwań dotyczących dłuższych obniżek stóp procentowych lub dłuższego okresu stabilności polityki pieniężnej.

Najnowsze wydarzenia w konflikcie irańskim

• Centralne Dowództwo Stanów Zjednoczonych (CENTCOM) rozpoczęło trzecią falę intensywnych nalotów wzdłuż wybrzeża Iranu.

• Ostatnie ataki USA nastąpiły po atakach marynarki wojennej Korpusu Strażników Rewolucji Islamskiej irańskiej na statki handlowe w Cieśninie Ormuz.

• Iran rozszerzył działania militarne przeciwko państwom Zatoki Perskiej po atakach USA i ogłosił zamknięcie Cieśniny Ormuz.

• Prezydent Donald Trump oświadczył, że Cieśnina Ormuz jest „otwarta i pozostanie otwarta” przy zastosowaniu siły militarnej, podczas gdy Departament Skarbu USA cofnął tymczasowe licencje umożliwiające sprzedaż irańskiej ropy naftowej.

• Ministerstwo Spraw Zagranicznych Iranu oskarżyło Waszyngton o podważanie wysiłków dyplomatycznych i łamanie warunków umowy ramowej.

• Przewodniczący irańskiego parlamentu Mohammad Bagher Ghalibaf oświadczył, że era „nierównych porozumień” dobiegła końca i ostrzegł, że Waszyngton „zapłaci cenę”.

Europejskie stopy procentowe

• Rynki pieniężne wyceniają obecnie na poziomie około 25% prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych Europejskiego Banku Centralnego o 25 punktów bazowych na posiedzeniu w lipcu.

• Prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych EBC o 25 punktów bazowych w grudniu wzrosło do ponad 95%.

• Inwestorzy czekają na dodatkowe dane ze strefy euro dotyczące inflacji, bezrobocia i wzrostu płac, aby móc ponownie ocenić te oczekiwania.

W poniedziałek japoński jen osłabił się względem koszyka głównych i drugorzędnych walut w handlu azjatyckim, kontynuując spadek względem dolara amerykańskiego po dwudniowym odbiciu, ponieważ odnowione napięcia militarne między Stanami Zjednoczonymi a Iranem wokół Cieśniny Ormuz zwiększyły popyt na dolara amerykańskiego jako preferowane bezpieczne aktywo.

Jednocześnie rosnące ceny ropy naftowej na świecie nasiliły obawy dotyczące presji inflacyjnej w Japonii, zwiększając oczekiwania, że Bank Japonii może być zmuszony do podniesienia stóp procentowych w najbliższej przyszłości, podczas gdy inwestorzy oczekują na dalsze dane ekonomiczne z czwartej co do wielkości gospodarki świata.

Cena

• Dolar amerykański wzrósł o około 0,3% w stosunku do jena, osiągając poziom 162,17 jenów (w porównaniu z poniedziałkowym otwarciem na poziomie 161,71 jenów), po osiągnięciu dziennego minimum na poziomie 161,62 jenów.

• Jen zakończył piątkową sesję wzrostem o 0,45% w stosunku do dolara, notując drugi z rzędu dzienny wzrost i największy dzienny wzrost od około 10 dni, po tym jak japoński rząd zachęcił fundusze emerytalne do zwiększenia inwestycji w aktywa krajowe.

• Jen stracił 0,2% w stosunku do dolara w zeszłym tygodniu, co oznacza trzeci tygodniowy spadek w ciągu miesiąca, gdyż obawy dotyczące różnicy stóp procentowych między Japonią a Stanami Zjednoczonymi w dalszym ciągu ciążyły na tej walucie.

dolar amerykański

Indeks dolara amerykańskiego wzrósł w poniedziałek o 0,25%, notując wzrosty drugą sesję z rzędu, gdyż amerykańska waluta umocniła się względem koszyka głównych walut światowych.

Popyt na dolara jako bezpieczne aktywa ponownie wzrósł w miarę eskalacji napięć militarnych między Stanami Zjednoczonymi a Iranem w sprawie kontroli nad Cieśniną Ormuz. Pojawiły się obawy, że umowa ramowa może się załamać i może dojść do wznowienia bezpośredniej konfrontacji między tymi dwoma krajami.

Globalne ceny ropy naftowej

Ceny ropy naftowej wzrosły o ponad 4% na początku poniedziałkowej sesji, co oznacza, że surowiec jest na dobrej drodze do osiągnięcia najwyższych poziomów od kilku tygodni. Iran ogłosił zamknięcie Cieśniny Ormuz, co wzbudziło obawy o potencjalne zakłócenia w dostawach z regionu Zatoki Perskiej.

Najnowsze wydarzenia w konflikcie irańskim

• Centralne Dowództwo Stanów Zjednoczonych (CENTCOM) rozpoczęło trzecią falę intensywnych nalotów wzdłuż wybrzeża Iranu.

• Ostatnie ataki USA nastąpiły po atakach marynarki wojennej Korpusu Strażników Rewolucji Islamskiej irańskiej na statki handlowe w Cieśninie Ormuz.

• Iran rozszerzył działania militarne przeciwko państwom Zatoki Perskiej po atakach USA i ogłosił zamknięcie Cieśniny Ormuz.

• Prezydent Donald Trump oświadczył, że Cieśnina Ormuz jest „otwarta i pozostanie otwarta” przy zastosowaniu siły militarnej, podczas gdy Departament Skarbu USA cofnął tymczasowe licencje umożliwiające sprzedaż irańskiej ropy naftowej.

• Ministerstwo Spraw Zagranicznych Iranu oskarżyło Waszyngton o podważanie wysiłków dyplomatycznych i łamanie warunków umowy ramowej.

• Przewodniczący irańskiego parlamentu Mohammad Bagher Ghalibaf oświadczył, że era „nierównych porozumień” dobiegła końca i ostrzegł, że Waszyngton „zapłaci cenę”.

Japońskie stopy procentowe

• Wraz ze wzrostem światowych cen ropy naftowej, rynki zwiększyły do ponad 30% domniemane prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych przez Bank Japonii o 25 punktów bazowych na nadchodzącym posiedzeniu.

• Prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych o 25 punktów bazowych na posiedzeniu w październiku wzrosło do ponad 85%.

• Inwestorzy czekają na dodatkowe dane dotyczące inflacji, bezrobocia i wzrostu płac w Japonii, aby móc ponownie ocenić te oczekiwania.

Ceny ropy naftowej wzrosły w piątek i utrzymują się na dobrej drodze do osiągnięcia mocnych tygodniowych wzrostów, ponieważ utrzymują się obawy o dostawy energii w wyniku wznowienia działań wojennych między Stanami Zjednoczonymi a Iranem, które zakłóciły żeglugę przez Cieśninę Ormuz.

Kontrakty terminowe na ropę Brent wzrosły o 60 centów, czyli 0,8%, do 76,90 dolarów za baryłkę do godziny 11:31 GMT, podczas gdy amerykańska ropa West Texas Intermediate (WTI) zyskała 46 centów, czyli 0,6%, do 72,54 dolarów za baryłkę.

W ujęciu tygodniowym cena ropy Brent ma wzrosnąć o prawie 7%, podczas gdy cena ropy WTI ma wzrosnąć o około 6%.

„Rynek cofnął się w stosunku do szczytów osiągniętych na początku tego tygodnia, ale premia za ryzyko geopolityczne pozostaje wysoka, ponieważ ruch przez Cieśninę Ormuz praktycznie ustał, a nadal nie ma jasnych wskazówek, kiedy normalne operacje żeglugowe zostaną wznowione” – powiedziała Vandana Hari, założycielka Vanda Insights.

Zakłócenia w żegludze przez Cieśninę Ormuz wpływają na ceny pomimo złagodzenia eskalacji działań wojennych

Najnowsze wydarzenia nastąpiły po czwartkowych irańskich atakach militarnych na amerykańską infrastrukturę wojskową w państwach Zatoki Perskiej, będących odwetem za amerykańskie ataki na południowe i wschodnie prowincje nadbrzeżne Iranu, co dodatkowo obciążyło kruche porozumienie o zawieszeniu broni.

W odrębnym wydarzeniu irańskie media poinformowały o kilku eksplozjach w południowym Iranie, m.in. w rejonie Buszehr, gdzie znajduje się jedna z elektrowni jądrowych.

Międzynarodowa Agencja Energetyczna podała w raporcie opublikowanym w piątek, że najnowsza eskalacja napięć w stosunkach między Stanami Zjednoczonymi a Iranem może podważyć jej wcześniejsze oczekiwania dotyczące znacznej nadwyżki na rynku ropy naftowej w przyszłym roku.

Konflikt opóźnił również pełne otwarcie Cieśniny Ormuz, przez którą przed wybuchem wojny 28 lutego przepływało około 20% światowych dziennych dostaw ropy naftowej i skroplonego gazu ziemnego.

Analityk UBS, Giovanni Staunovo, powiedział, że brak kolejnych ataków USA na Iran w nocy wywarł pewną presję na ceny ropy naftowej, chociaż utrzymujące się spowolnienie przepływu towarów przez Cieśninę Ormuz ograniczyło prawdopodobieństwo spadków.

Dane z monitoringu statków wykazały, że w ostatnich dniach przez cieśninę nadal przepływały statki przewożące skroplony gaz ziemny, chociaż ogólna dzienna wielkość przewozów nadal jest znacznie niższa niż normalnie.

Prezydent USA Donald Trump powiedział w tym tygodniu, że nie spodziewa się wznowienia wojny, dodając, że „wszelkie wydarzenia, do których dojdzie, bardzo szybko się zakończą”.

„Mimo że Stany Zjednoczone nasiliły ataki na cele wojskowe w Iranie, rynki odczuły pewne pocieszenie z powodu decyzji administracji Trumpa, aby nie atakować irańskiej infrastruktury energetycznej” – powiedział Daniel Hynes, starszy strateg ds. surowców w ANZ.

Międzynarodowa Agencja Energetyczna obniżyła oddzielnie prognozę dotyczącą produkcji ropy naftowej w Rosji, powołując się na ukraińskie ataki na rosyjską infrastrukturę energetyczną, które prawdopodobnie wpłyną na wydobycie w nadchodzących miesiącach.

Główne indeksy giełdy Wall Street w piątek praktycznie nie uległy zmianie, gdyż uwaga inwestorów skupiła się na zbliżającym się debiucie południowokoreańskiego producenta chipów SK Hynix na giełdzie Nasdaq. Obawy dotyczące ostatnich napięć na linii USA-Iran zeszły na dalszy plan.

Uwaga skupia się na sektorze półprzewodników przed największą ofertą publiczną od czasu SpaceX

Sektor sztucznej inteligencji znalazł się w centrum uwagi przed notowaniem na giełdzie amerykańskiej południowokoreańskiego giganta zajmującego się produkcją układów pamięci. Oczekuje się, że będzie to największa na świecie oferta publiczna akcji od czasu rekordowego debiutu SpaceX w zeszłym miesiącu.

SK Hynix pozyskał w czwartek około 26,5 miliarda dolarów, ustalając cenę amerykańskich kwitów depozytowych (ADR) na 149 dolarów za akcję. Obrót przedsesyjny wskazywał, że kurs akcji może się otworzyć na poziomie 176,01 dolarów, czyli prawie 18% powyżej ceny emisyjnej.

„Słyszeliśmy, że popyt na akcje SK Hynix znacznie przewyższył podaż, a popyt na te akcje jest ogromny” – powiedziała Kathleen Brooks, dyrektor ds. badań w XTB. „Nie sądzę, aby ta oferta publiczna spowodowała jakiekolwiek zakłócenia na rynku ani wzrost zmienności. Mogłaby wręcz zapewnić pozytywny impuls dla akcji z branży półprzewodników przed weekendem”.

Firmy produkujące półprzewodniki należą do największych beneficjentów tegorocznego rajdu napędzanego sztuczną inteligencją, wspieranego przez oczekiwania na utrzymanie wydatków ze strony dużych firm zajmujących się przetwarzaniem w chmurze. Jednak obawy dotyczące wysokich wycen i realizacji zysków zwiększyły ostatnio zmienność w całym sektorze.

Akcje spółek chipowych znalazły się pod niewielką presją podczas piątkowej sesji. Akcje Micron Technology spadły o 1,6% po wzroście o 4,5% w poprzedniej sesji, a indeks Philadelphia Semiconductor Index (SOX) obniżył się o 0,5% przy niestabilnych obrotach.

Tymczasem akcje Meta Platforms wzrosły o 6,1%, kontynuując ostatnie wzrosty i przyczyniając się do wzrostu sektora usług komunikacyjnych o około 0,9%. Osiem z jedenastu głównych sektorów indeksu S&P 500 zanotowało wzrosty w trakcie sesji.

Rynki czekają na dane o inflacji i sezonie zysków w obliczu utrzymujących się ryzyk geopolitycznych

O godz. 9:50 czasu wschodniego indeks Dow Jones Industrial Average wzrósł o 35,60 punktów, czyli 0,07%, do poziomu 52 523,01.

Indeks S&P 500 zyskał 11,18 punktów, czyli 0,15%, osiągając poziom 7554,82, podczas gdy indeks Nasdaq Composite wzrósł o 13,40 punktów, czyli 0,05%, osiągając poziom 26220,29.

Zarówno S&P 500, jak i Nasdaq pozostają na dobrej drodze do zakończenia tygodnia na plusie, podczas gdy Dow Jones najwyraźniej zakończy czterotygodniową passę wzrostów.

Ryzyko geopolityczne utrzymuje się od czasu, gdy siły irańskie rozpoczęły w czwartek ataki na amerykańskie bazy wojskowe w państwach Zatoki Perskiej w odpowiedzi na amerykańskie ataki na cele wojskowe we wschodnich i nadmorskich prowincjach Iranu.

Ostatnia eskalacja ożywiła obawy o potencjalny wpływ konfliktu na inflację. Jednak prezes Rezerwy Federalnej w Nowym Jorku, John Williams, powiedział w czwartek, że nie spodziewa się, aby napięcia na Bliskim Wschodzie doprowadziły do trwałego wzrostu cen energii w pozostałej części roku.

Inwestorzy z niecierpliwością oczekują na raport o inflacji w USA za czerwiec, który ukaże się w przyszłym tygodniu i może przynieść nowe wskazówki dotyczące perspektyw polityki pieniężnej. Przewodniczący Rezerwy Federalnej Kevin Warsh ma również zeznawać przed Komisją ds. Usług Finansowych Izby Reprezentantów USA.

Według danych LSEG rynki wyceniają obecnie co najmniej jedną podwyżkę stóp procentowych Rezerwy Federalnej o 25 punktów bazowych do końca 2026 r.

Spośród akcji pojedynczych spółek, akcje Delta Air Lines spadły o 2,5%, pomimo opublikowania prognoz zysków za trzeci kwartał, które przewyższyły oczekiwania rynku.

W międzyczasie akcje powiązane z kryptowalutami rosły wraz z Bitcoinem – Strategy zyskała 5%, a Coinbase wzrosła o 3,1%.

Analitycy LSEG spodziewają się, że sezon publikacji wyników za drugi kwartał rozpocznie się w przyszłym tygodniu, a spółki z indeksu S&P 500 odnotują roczny wzrost zysków na poziomie 24%, przy czym największy udział w tym wzroście będą miały firmy technologiczne.

Szerokość rynku pozostała dodatnia, a akcje zyskujące na wartości przewyższyły te tracące na wartości w stosunku 1,79 do 1 na New York Stock Exchange i 1,08 do 1 na Nasdaq. Ani S&P 500, ani Nasdaq Composite nie odnotowały w trakcie sesji nowych 52-tygodniowych maksimów ani minimów.