Euro zyskało w piątek na rynku europejskim w stosunku do koszyka walut światowych, osiągając wartość dodatnią w stosunku do dolara amerykańskiego. Wspierane było przez słabsze zachowanie amerykańskiej waluty na rynku walutowym przed publikacją miesięcznych danych o zatrudnieniu w USA.

Opublikowane w tym tygodniu dane dotyczące cen konsumpcyjnych uwypukliły utrzymującą się presję inflacyjną na decydentów Europejskiego Banku Centralnego, co doprowadziło do spadku oczekiwań na obniżkę stóp procentowych przez EBC we wrześniu.

Przegląd cen

• Kurs wymiany euro dzisiaj: euro wzrosło w stosunku do dolara o 0,2% do 1,1675 USD, z poziomu otwarcia na poziomie 1,1649 USD, osiągając minimum na poziomie 1,1643 USD.

• Euro zakończyło czwartkową sesję spadkiem o 0,1% w stosunku do dolara, ponieważ obawy o stabilność finansową w Europie osłabły.

Europejskie stopy procentowe

• Dane opublikowane w tym tygodniu wykazały nieoczekiwany wzrost inflacji bazowej w strefie euro w sierpniu, co podkreśla utrzymującą się presję inflacyjną na EBC.

• W następstwie tych danych, wycena obniżki stóp procentowych EBC o 25 punktów bazowych we wrześniu spadła z 30% do 10%.

• Pięć źródeł poinformowało agencję Reuters, że EBC prawdopodobnie utrzyma stopy procentowe bez zmian w przyszłym miesiącu, choć dyskusje na temat dalszych obniżek mogą zostać wznowione jesienią, jeśli gospodarka strefy euro osłabnie.

Dolar amerykański

Indeks dolara spadł w piątek o około 0,2%, co odzwierciedlało osłabienie amerykańskiej waluty względem koszyka walut światowych, gdyż dane z rynku pracy w USA wzmocniły oczekiwania na obniżkę stóp procentowych przez Rezerwę Federalną we wrześniu.

Według narzędzia CME FedWatch: prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych przez Fed o 25 punktów bazowych we wrześniu utrzymuje się obecnie na poziomie 99%, podczas gdy prawdopodobieństwo braku zmian wynosi 1%.

Aby zweryfikować te oczekiwania, inwestorzy czekają na opublikowanie dziś w nocy comiesięcznego raportu o zatrudnieniu w USA, na którym Rezerwa Federalna opiera się w dużej mierze przy ocenie stanu rynku pracy i ustalaniu odpowiedniej polityki pieniężnej dla największej gospodarki świata.

Perspektywy dla euro

W Economies.com przewidujemy, że jeśli dane o zatrudnieniu w USA okażą się niższe od prognoz rynkowych, potwierdzą się oczekiwania dotyczące obniżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną we wrześniu, co będzie sprzyjać dalszemu umacnianiu się euro względem dolara amerykańskiego.

Jen japoński zyskał w piątek na rynku azjatyckim w stosunku do koszyka głównych i drugorzędnych walut, co jest częścią odbicia się od pięciotygodniowych minimów w stosunku do dolara amerykańskiego. Wsparciem były okazyjne zakupy na niższych poziomach oraz pozytywne dane ekonomiczne pokazujące znaczny wzrost płac w Japonii.

Pomimo tego wzrostu japońska waluta stoi na krawędzi poniesienia drugiej z rzędu tygodniowej straty. Powodem są rosnące w tym tygodniu obawy dotyczące sytuacji politycznej w Japonii, czwartej co do wielkości gospodarce świata.

Globalne rynki finansowe oczekują dziś na publikację miesięcznego raportu o zatrudnieniu w USA, który pozwoli ocenić prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną we wrześniu i październiku.

Perspektywy cenowe

• Kurs wymiany jena dzisiaj: Dolar osłabił się w stosunku do jena o około 0,3% do (148,08¥) od ceny otwarcia wynoszącej (148,49¥), osiągając najwyższy poziom (148,52¥).

• Jen zakończył czwartkową sesję spadkiem o 0,3% w stosunku do dolara, zbliżając się do najniższego poziomu od pięciu tygodni, tj. 149,14 jenów, pod presją sytuacji politycznej w Japonii.

Płace w Japonii

Japońskie Ministerstwo Pracy poinformowało w piątek, że całkowite miesięczne zarobki gotówkowe i osobna miara wynagrodzeń za pracę w pełnym wymiarze godzin wzrosły w lipcu o 4,1% rok do roku, co stanowi najszybsze tempo od grudnia 2024 r. i jest lepsze od oczekiwań na poziomie 3,0%. Płace wzrosły w czerwcu o 3,1%.

Rosnące płace w Japonii mogą utorować drogę do dalszego wzrostu cen i szybszej inflacji w nadchodzącym okresie. Niewątpliwie narastająca presja inflacyjna na decydentów Banku Japonii zwiększa prawdopodobieństwo kolejnych podwyżek stóp procentowych przed końcem roku.

Japońskie stopy procentowe

• W świetle powyższych danych, wycena prawdopodobieństwa podwyżki stóp procentowych przez Bank Japonii o ćwierć punktu procentowego na posiedzeniu we wrześniu wzrosła z 25% do 35%.

• Aby ponownie wycenić te prawdopodobieństwa, inwestorzy oczekują na więcej danych na temat inflacji, bezrobocia i płac w Japonii, a także monitorują komentarze niektórych członków Banku Japonii.

Wydajność tygodniowa

W ciągu tego tygodnia, który oficjalnie kończy się dzisiejszym rozliczeniem, jen stracił około 0,75% w stosunku do dolara amerykańskiego, zbliżając się do granicy drugiej z rzędu tygodniowej straty.

Sytuacja polityczna w Japonii

Sekretarz generalny rządzącej partii Japonii, Hiroshi Moriyama, jeden z najbliższych sojuszników premiera Shigeru Ishiby, ogłosił zamiar rezygnacji ze stanowiska. Może to pogłębić kryzys w partii i rzucić cień na polityczną przyszłość Ishiby.

Decyzja ta jest następstwem rosnącej presji wywieranej na premiera po niedawnej porażce wyborczej i coraz liczniejszych wezwań do jego ustąpienia, choć jak dotąd premier pozostał nieugięty i odmawiał rezygnacji.

Obserwatorzy uważają, że odejście Moriyamy może osłabić wewnętrzną pozycję Ishiby i zwiększyć prawdopodobieństwo, że w najbliższym czasie będzie on poddawany większej presji politycznej.

Te wydarzenia otwierają Sanae Takaichi drogę do stania się jedną z głównych kandydatek na następczynię Ishiby. Jest ona znana ze swojego stanowiska w polityce gospodarczej, opowiadającego się za utrzymaniem niskich stóp procentowych, co wzmacnia oczekiwania co do bardziej elastycznej polityki pieniężnej w Japonii, gdyby objęła urząd premiera.

Praca w USA

Dziś po południu zostanie opublikowany raport o zatrudnieniu w USA w sierpniu, zawierający m.in. dane o nowych miejscach pracy poza rolnictwem, stopę bezrobocia i średnie stawki godzinowe.

Dane te pozwolą ostatecznie ocenić prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną o 25 punktów bazowych na posiedzeniu we wrześniu i o kolejne 25 punktów bazowych na posiedzeniu w październiku.

Oczekiwania dotyczące wyników jena

My z Economies.com spodziewamy się, że jen japoński nadal będzie się umacniał w stosunku do dolara amerykańskiego, zwłaszcza jeśli dane o zatrudnieniu w USA okażą się gorsze od oczekiwań rynkowych.

Cena Ethereum spadła w czwartkowej sesji handlowej pod presją większości głównych kryptowalut, ponieważ rynki oceniały dane ekonomiczne z USA i oczekiwały na miesięczny raport o zatrudnieniu w największej gospodarce świata.

Według danych ADP opublikowanych w czwartek, w sektorze prywatnym w sierpniu przybyło 54 tys. miejsc pracy, podczas gdy oczekiwania wskazywały na 75 tys., po tym jak w lipcu przybyło 104 tys. miejsc pracy.

Departament Pracy Stanów Zjednoczonych poinformował również o wzroście liczby nowych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych o 8 tys. do 237 tys. w tygodniu kończącym się 30 sierpnia, co stanowi najwyższy poziom od końca czerwca, w porównaniu z oczekiwaniami na poziomie 230 tys.

Raport Instytutu Zarządzania Dostawami (ISM) pokazał, że wskaźnik PMI dla sektora usług wzrósł w sierpniu do 52 z 50,1 w lipcu.

Według CME FedWatch prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną na wrześniowym posiedzeniu po opublikowaniu raportu ADP wynosi obecnie 97,4%, podczas gdy poprzedniego dnia wynosiło 96,6%.

Następuje to przed publikacją raportu o zatrudnieniu poza rolnictwem w USA za sierpień, który odbędzie się w piątek. Dane te mogą zadecydować o decyzji Rezerwy Federalnej na posiedzeniu w tym miesiącu.

Ethereum

Wartość Ethereum spadła o 3,8% do 4304,5 USD na CoinMarketCap o godz. 21:32 GMT.

Ceny złota spadły w czwartkowej sesji handlowej, gdyż dolar amerykański umocnił się względem większości głównych walut, co spowodowało nieznaczne oddalenie się tego szlachetnego kruszcu od rekordowych poziomów odnotowanych po opublikowaniu danych ekonomicznych.

Według danych ADP opublikowanych w czwartek, amerykański sektor prywatny dodał w sierpniu 54 000 miejsc pracy, co stanowi spadek w porównaniu z lipcowymi 104 000 i poniżej oczekiwań na poziomie 75 000. Tymczasem Departament Pracy USA poinformował, że liczba nowych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych wzrosła o 8 000 do 237 000 w tygodniu kończącym się 30 sierpnia, co stanowi najwyższy wynik od końca czerwca, w porównaniu z prognozami na poziomie 230 000.

W osobnym komunikacie Instytut Zarządzania Dostawami (ISM) poinformował, że wskaźnik PMI dla sektora usług wzrósł w sierpniu do 52 z 50,1 w lipcu, co sygnalizuje ponowną ekspansję.

Według CME FedWatch prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną we wrześniu wzrosło do 97,4% po opublikowaniu raportu ADP, w porównaniu z 96,6% dzień wcześniej.

Tymczasem indeks dolara amerykańskiego wzrósł o 0,2% do 98,3 o godz. 20:12 GMT, po osiągnięciu maksimum na poziomie 98,4 i minimum na poziomie 98,08.

Na rynku towarowym cena złota spot spadła o 0,8% do 3605 dolarów za uncję o godz. 20:13 GMT.