Euro osłabiło się w poniedziałek w handlu europejskim w stosunku do koszyka walut światowych, cofając się z dwutygodniowego maksimum w stosunku do dolara amerykańskiego i zmierzając w kierunku pierwszej straty od trzech sesji. Nastąpiła realizacja zysków i korekta sprzedaży na tle ostrożnego nastroju na rynkach światowych przed rozwojem sytuacji w toczących się negocjacjach pokojowych między Stanami Zjednoczonymi a Iranem.

W związku z doniesieniami medialnymi i rosnącymi cenami ropy naftowej na świecie, wzrosły oczekiwania na podwyżkę stóp procentowych Europejskiego Banku Centralnego na posiedzeniu w tym miesiącu. Inwestorzy oczekują obecnie na publikację kluczowych danych o inflacji w strefie euro za maj we wtorek, aby zweryfikować te oczekiwania.

Przegląd cen

• Kurs wymiany euro dzisiaj: Euro spadło o około 0,15% w stosunku do dolara do 1,1642 USD z poziomu otwarcia wynoszącego 1,1658 USD, po osiągnięciu dziennego maksimum na poziomie 1,1659 USD.

• Euro zakończyło piątek wzrostem o około 0,1% w stosunku do dolara, notując drugi z rzędu dzienny wzrost i osiągając dwutygodniowe maksimum na poziomie 1,1686 USD na skutek złagodzenia napięć militarnych między Stanami Zjednoczonymi a Iranem w Cieśninie Ormuz.

• W maju euro straciło 0,65% w stosunku do dolara amerykańskiego, notując trzeci miesięczny spadek w ciągu ostatnich czterech miesięcy z powodu awersji do ryzyka i rosnących rentowności amerykańskich obligacji skarbowych.

dolar amerykański

Indeks dolara wzrósł w poniedziałek o 0,15% w ramach odbicia od najniższego poziomu od dwóch tygodni, co odzwierciedlało ponowne umocnienie amerykańskiej waluty w stosunku do koszyka głównych i drugorzędnych walut.

Do wzrostu doszło na tle ostrożnych nastrojów na rynku i zmniejszonego podejmowania ryzyka, gdyż inwestorzy oczekują na wynik negocjacji między Stanami Zjednoczonymi a Iranem w sprawie zakończenia wojny i ponownego otwarcia Cieśniny Ormuz, jednego z najważniejszych szlaków handlu energią na świecie.

Globalne ceny ropy naftowej

Ceny ropy naftowej wzrosły w poniedziałek o ponad 2%, odrabiając straty od najniższego poziomu od pięciu tygodni. Powodem jest rozszerzenie przez Izrael ofensywy w Libanie, co osłabia nadzieje na zawieszenie broni na Bliskim Wschodzie.

Najnowsze wydarzenia w wojnie irańskiej

• Stany Zjednoczone i Iran nadal nie osiągnęły porozumienia w sprawie zakończenia wojny, po tym jak Trump oświadczył, że nie spieszy mu się z finalizacją umowy.

• Prezydent USA odesłał projekt umowy z Iranem, aby uwzględnić „bardziej rygorystyczne” warunki dotyczące programu nuklearnego, przedłużając negocjacje o kilka dodatkowych dni.

• Donald Trump powiedział w piątek, że wkrótce podejmie decyzję w sprawie proponowanego porozumienia o przedłużeniu zawieszenia broni z Iranem.

• Mechanizm zwalniania zamrożonych irańskich aktywów za granicą pozostaje jednym z najbardziej złożonych punktów spornych między Waszyngtonem a Teheranem.

• Irański minister spraw zagranicznych Abbas Araghchi potwierdził, że wymiana wiadomości z Waszyngtonem będzie kontynuowana, zaznaczając, że powodzenie rozmów będzie ostatecznie oceniane na podstawie ich końcowego wyniku i tego, czy prawa narodu irańskiego zostaną zachowane.

Europejskie stopy procentowe

• Źródła Reutersa poinformowały, że Europejski Bank Centralny najprawdopodobniej podniesie stopy procentowe w czerwcu z powodu oczekiwań inflacyjnych zmierzających w kierunku niepożądanego scenariusza.

• W obliczu odbicia światowych cen ropy naftowej, rynki pieniężne zwiększyły prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych EBC o 25 punktów bazowych w czerwcu z 55% do 65%.

• Aby zweryfikować te oczekiwania, inwestorzy oczekują na publikację kluczowych danych o inflacji w strefie euro za maj, która odbędzie się we wtorek.

Jen japoński osłabił się w poniedziałek na giełdach azjatyckich w stosunku do koszyka głównych i drugorzędnych walut, osiągając wartość ujemną wobec dolara amerykańskiego i zbliżając się do najniższego poziomu od czterech tygodni. Na światowych rynkach dominują ostrożność i niepewność w oczekiwaniu na dalszy rozwój sytuacji w negocjacjach pokojowych między Stanami Zjednoczonymi a Iranem.

Inwestorzy oczekują również na posiedzenie Banku Japonii, które odbędzie się pod koniec miesiąca. Decydenci dokonają wówczas ponownej oceny narzędzi monetarnych i podejmą decyzję w sprawie stóp procentowych, biorąc pod uwagę rozbieżne poglądy w radzie odnośnie kolejnych działań banku centralnego.

Przegląd cen

• Dzisiejszy kurs wymiany jena japońskiego: Dolar wzrósł o około 0,2% w stosunku do jena, osiągając poziom 159,50 jenów, z piątkowego poziomu zamknięcia wynoszącego 159,23 jenów, i osiągnął dzienne minimum na poziomie 159,30 jenów.

• Jen zakończył piątkowe notowania praktycznie bez zmian w stosunku do dolara po wzroście o 0,2% w poprzedniej sesji, co było częścią odbicia od najniższego poziomu w ciągu czterech tygodni, wynoszącego 159,65 jenów.

• W maju jen stracił 1,7% w stosunku do dolara amerykańskiego, co oznacza trzeci miesięczny spadek w ciągu ostatnich czterech miesięcy, głównie ze względu na wyższe rentowności amerykańskich obligacji skarbowych.

dolar amerykański

Indeks dolara wzrósł w poniedziałek o ponad 0,1% w ramach odbicia od najniższego poziomu od dwóch tygodni, co odzwierciedlało ponowne umocnienie amerykańskiej waluty względem koszyka walut światowych.

Do wzrostu doszło na tle ostrożnych nastrojów na rynku i zmniejszonego podejmowania ryzyka, gdyż inwestorzy oczekują na wynik trwających negocjacji między Stanami Zjednoczonymi a Iranem w sprawie zakończenia wojny i ponownego otwarcia Cieśniny Ormuz, jednego z najważniejszych szlaków handlu energią na świecie.

Globalne ceny ropy naftowej

Ceny ropy naftowej wzrosły w poniedziałek o ponad 2%, odrabiając straty od najniższego poziomu od pięciu tygodni. Powodem jest rozszerzenie przez Izrael ofensywy w Libanie, co osłabia nadzieje na zawieszenie broni na Bliskim Wschodzie.

Najnowsze wydarzenia w wojnie irańskiej

• Stany Zjednoczone i Iran nadal nie osiągnęły porozumienia w sprawie zakończenia wojny, po tym jak Trump oświadczył, że nie spieszy mu się z finalizacją umowy.

• Prezydent USA odesłał projekt umowy z Iranem, aby uwzględnić „bardziej rygorystyczne” warunki dotyczące programu nuklearnego, przedłużając negocjacje o kilka dodatkowych dni.

• Donald Trump powiedział w piątek, że wkrótce podejmie decyzję w sprawie proponowanego porozumienia o przedłużeniu zawieszenia broni z Iranem.

• Mechanizm zwalniania zamrożonych irańskich aktywów za granicą pozostaje jednym z najbardziej złożonych punktów spornych między Waszyngtonem a Teheranem.

• Irański minister spraw zagranicznych Abbas Araghchi potwierdził, że wymiana wiadomości z Waszyngtonem będzie kontynuowana, zaznaczając, że powodzenie rozmów będzie ostatecznie oceniane na podstawie ich końcowego wyniku i tego, czy prawa narodu irańskiego zostaną zachowane.

Japońskie stopy procentowe

• Bank Japonii spotka się w dniach 15-16 czerwca, aby ocenić opcje polityki pieniężnej odpowiednie do rozwoju sytuacji w czwartej co do wielkości gospodarce świata.

• Ceny rynkowe podwyżki stóp procentowych o ćwierć punktu procentowego na czerwcowym spotkaniu wynoszą obecnie około 60%.

• Rynki z niecierpliwością oczekują na przemówienie prezesa Banku Japonii Kazuo Uedy, które ma się odbyć w środę. Ma ono dać wskazówki, czy bank centralny zamierza podwyżkę stóp procentowych w czerwcu.

• Inwestorzy oczekują również na dodatkowe dane dotyczące inflacji, bezrobocia i płac w Japonii, aby móc ponownie ocenić te oczekiwania.

Próg 160 jenów

Władze Japonii nadal uważnie monitorują zmiany kursu lokalnej waluty, zwłaszcza że jen słabnie w kierunku krytycznego poziomu 160 jenów za dolara. Poziom ten od dawna uznawany jest za próg, który może spowodować ponowną interwencję na rynku walutowym.

Źródła Reutersa donosiły wcześniej, że Tokio kilkukrotnie interweniowało pod koniec kwietnia i na początku maja, aby powstrzymać spadek wartości jena, choć odbudowa waluty okazała się krótkotrwała. Kurs jena osiągnął wówczas 159,25 jenów za dolara, co stanowiło najniższy poziom od 30 kwietnia.

Prezydent USA Donald Trump powiedział w piątek rano, że spotka się w „Sali Sytuacyjnej”, aby podjąć „ostateczną decyzję” po przedstawieniu zestawu warunków, które Iran musi zaakceptować, zanim zatwierdzi porozumienie kończące wojnę.

Z oświadczenia Trumpa w Truth Social nie wynika na razie jasno, które z jego najważniejszych żądań zostały już uwzględnione we wstępnym porozumieniu, nad którym obecnie trwają negocjacje między przedstawicielami USA i Iranu, mające na celu zakończenie trzymiesięcznego konfliktu.

Trump zażądał, aby Iran zgodził się nigdy nie posiadać broni jądrowej, a Cieśnina Ormuz została „natychmiast otwarta” dla ruchu morskiego bez żadnych ograniczeń i opłat tranzytowych.

Oświadczył również, że amerykańska blokada morska Iranu w Zatoce Omańskiej „zostanie teraz zniesiona”, choć nie jest jasne, czy miał na myśli, że krok ten nastąpi dopiero po spełnieniu poprzednich warunków.

Trump dodał, że wzbogacony materiał zakopany w miejscach, które były celem ubiegłorocznych ataków na irańskie obiekty nuklearne, „zostanie wydobyty” przez Stany Zjednoczone „w ścisłej koordynacji i współpracy z Islamską Republiką Iranu i Międzynarodową Agencją Energii Atomowej”, a następnie zniszczony.

Dodał także: „Do odwołania nie dojdzie do żadnej wymiany środków”, dodając, że „uzgodniono inne, mniej istotne ustalenia”.

Trump zakończył słowami: „Udaję się teraz do Sali Sytuacyjnej, aby podjąć ostateczną decyzję”.

Ceny ropy spadły po wpisie Trumpa.

Rozbieżności co do tekstu umowy

Dokładne warunki umowy pozostają niejasne. W piątek irańska agencja prasowa Fars odpowiedziała na oświadczenie Trumpa, twierdząc, że zawiera ono kwestie, które „sprzeczne są z postanowieniami tekstu umowy”.

Agencja poinformowała w poście na Telegramie, powołując się na poinformowane źródła, że w umowie nie ma klauzuli wymagającej, aby cieśnina pozostała otwarta bez pobierania opłat.

Stwierdzono również, że projekt umowy nie zawiera żadnych odniesień do demontażu lub zniszczenia materiałów jądrowych przez Iran.

Fars podkreślił, że „najważniejszą częścią porozumienia” jest „natychmiastowa spłata 12 miliardów dolarów zamrożonych irańskich aktywów”, dodając, że Iran odrzuci wszelkie dalsze negocjacje, jeśli ta zapłata nie zostanie dokonana.

Biały Dom nie odpowiedział natychmiast na prośbę CNBC o komentarz odnośnie wypowiedzi Trumpa i odpowiedzi Fars.

W czwartek urzędnik Białego Domu potwierdził doniesienia agencji Axios, zgodnie z którymi negocjatorzy USA i Iranu osiągnęli 60-dniowe porozumienie, które przedłuży obecne zawieszenie broni i otworzy drzwi do rozmów na temat programu nuklearnego.

Według raportu memorandum zniosłoby również ograniczenia w żegludze przez cieśninę i zobowiązywałoby Iran do usunięcia wszystkich min z tego szlaku wodnego w ciągu 30 dni w zamian za zniesienie blokady przez Stany Zjednoczone.

Według raportu Axios, kwestia irańskich zapasów wysoko wzbogaconego uranu i programu wzbogacania będzie priorytetem w ciągu 60 dni. Projekt ma również utorować drogę do negocjacji w sprawie złagodzenia sankcji i uwolnienia zamrożonych irańskich funduszy.

Status Cieśniny Ormuz

Ostatnie sygnały Trumpa sugerujące postępy w dążeniu do porozumienia pokojowego między USA i Iranem stoją w sprzeczności z ciągłą eskalacją napięć militarnych i gospodarczych między tymi dwoma państwami, a także z utrzymującą się antyamerykańską retoryką ze strony irańskich urzędników.

Pentagon ogłosił w czwartek rano, że Iran wystrzelił rakietę balistyczną w kierunku Kuwejtu i rozmieścił drony szturmowe w Cieśninie Ormuz i jej okolicach. Irańskie media poinformowały również w czwartek wieczorem, że irańskie siły zbrojne wystrzeliły rakiety w kierunku nieujawnionych celów.

Departament Skarbu USA ogłosił w środę i czwartek nowe sankcje przeciwko Iranowi, obejmujące m.in. środki wymierzone w niedawne próby Teheranu przejęcia kontroli nad ruchem tranzytowym przez cieśninę.

W postach na X, poprzedzających piątkowe wystąpienie Trumpa, irańscy urzędnicy wydawali się być buntownikami wobec Stanów Zjednoczonych, chwaląc stosunki z sąsiednimi krajami Bliskiego Wschodu, w tym z Omanem, który ostatnio stał się celem gróźb Trumpa.

Według doniesień, Oman prowadził rozmowy z Iranem na temat opłat tranzytowych dla statków przepływających przez Cieśninę Ormuz, kluczowy szlak transportu ropy naftowej na świecie, gdzie od wybuchu wojny ruch ten jest poważnie utrudniony z powodu gróźb ze strony Iranu.

Podczas środowego posiedzenia gabinetu Trump powiedział: „Oman będzie zachowywał się jak wszyscy inni, albo będziemy musieli go zbombardować”.

W czwartek sekretarz skarbu USA Scott Bessent ostrzegł Oman, że Stany Zjednoczone będą „agresywnie atakować” każdą stronę zaangażowaną w „ułatwianie nakładania opłat” za przepływanie przez cieśninę.

W przetłumaczonym wpisie na X, zamieszczonym w piątkowy poranek na ręce przewodniczącego irańskiego parlamentu Mohammada Baghera Ghalibafa, przedstawiono niejasny, lecz precyzyjny opis negocjacji.

W sprawozdaniu napisano: „Ustępstw nie wymuszamy na dialogu, lecz na pociskach; negocjacje jedynie uświadamiają im, że tak jest”.

Dodano: „Nie ufamy gwarancjom ani słowom. Standardem są wyłącznie działania. Nie podejmiemy żadnych kroków, zanim druga strona nie podejmie działań”.

W oświadczeniu czytamy dalej: „Zwycięzcą jakiegokolwiek porozumienia jest strona, która jest najlepiej przygotowana do wojny następnego dnia”.

Tymczasem irański minister spraw zagranicznych Abbas Araghchi poinformował, że rozmawiał ze swoim omańskim odpowiednikiem i „ponownie potwierdził solidarność Iranu z Omanem w obliczu jakiegokolwiek zagrożenia”.

Główne indeksy giełdowe Wall Street w piątek ponownie osiągnęły rekordowe poziomy, co stawia je na drodze do wzrostów tygodniowych i miesięcznych. Jednocześnie akcje spółek technologicznych poszły w górę, a optymizm inwestorów wzrósł po doniesieniach, że Stany Zjednoczone i Iran osiągnęły porozumienie w sprawie przedłużenia zawieszenia broni.

Sektor technologiczny zanotował wzrost o 2,2% dzięki dużym wzrostom akcji spółek produkujących półprzewodniki.

Akcje Della wzrosły o 34,7% po tym, jak firma w czwartek podniosła swoje roczne prognozy przychodów i zysków. Akcje Hewlett Packard Enterprise wzrosły o 13,6%, a Super Micro Computer o 17%.

Źródła agencji Reuters poinformowały, że Waszyngton i Teheran zgodziły się przedłużyć zawieszenie broni i znieść ograniczenia dotyczące żeglugi przez Cieśninę Ormuz, chociaż prezydent USA Donald Trump nie wydał jeszcze ostatecznej zgody.

Wszystkie trzy główne indeksy osiągnęły nowe rekordowe maksima w trakcie sesji, co było efektem odnowionego entuzjazmu dla sztucznej inteligencji i silnego wzrostu zysków, pomimo utrzymujących się obaw o wpływ konfliktu irańskiego na inflację i gospodarkę światową.

Bob Savage, szef strategii makroekonomicznej w BNY, powiedział:

„Rynki kończą maj w wyraźnie ryzykownym tonie, napędzanym entuzjazmem wokół sztucznej inteligencji, niższymi cenami ropy naftowej i rosnącymi oczekiwaniami, że napięcia między USA a Iranem pozostaną pod kontrolą w ramach przedłużenia zawieszenia broni”.

Dziewięć z jedenastu głównych sektorów objętych indeksem S&P 500 odnotowało spadki. Sektor usług komunikacyjnych spadł o 1,2%, a na czele z nim znalazł się spadek akcji Alphabet o 1,5%.

Tymczasem indeks Philadelphia Semiconductor wzrósł o 1,7%, co oznacza, że w bieżącym kwartale jego zyski przekroczyły 70%.

Indeks usług oprogramowania wzrósł również o około 4%, odrabiając wszystkie straty poniesione od końca stycznia, gdy sektor ten był zaniepokojony zakłóceniami związanymi ze sztuczną inteligencją.

Indeks S&P 500 zmierza w kierunku dziewiątego z rzędu tygodniowego wzrostu, co stanowi najdłuższą serię wzrostów od grudnia 2023 r. Oczekuje się, że Dow Jones i Nasdaq również zakończą tydzień na plusie, a wszystkie trzy główne indeksy są na dobrej drodze do drugiego z rzędu miesiąca wzrostów.

O godzinie 10:05 czasu nowojorskiego indeks Dow Jones Industrial Average wzrósł o 151,04 punktu, czyli 0,30%, do 50 820,01. Indeks S&P 500 zyskał 31,69 punktu, czyli 0,41%, do 7 594,98, a indeks Nasdaq Composite wzrósł o 156,47 punktu, czyli 0,58%, do 27 073,94.

Opublikowane w czwartek dane ekonomiczne USA pokazały, że w kwietniu inflacja odnotowała najszybszy wzrost roczny od trzech lat, natomiast wzrost PKB w pierwszym kwartale został skorygowany w dół do rocznej stopy 1,6%.

Savage dodał:

Jednocześnie banki centralne nadal koncentrują się na ryzyku inflacyjnym. Przedstawiciele Europejskiego Banku Centralnego i Rezerwy Federalnej ostrzegają, że szoki podażowe i rosnące oczekiwania inflacyjne mogą podtrzymywać możliwość dalszych podwyżek stóp procentowych w miarę poprawy wskaźników wzrostu.

Jeffrey Schmid, prezes Banku Rezerwy Federalnej w Kansas City, ostrzegł, że szok cen energii może nie być tymczasowy, natomiast Michelle Bowman, wiceprzewodnicząca ds. nadzoru w Rezerwie Federalnej, stwierdziła, że stale wysoka inflacja może wymagać bardziej restrykcyjnej polityki pieniężnej.

Rynki pieniężne oczekują obecnie, że Rezerwa Federalna utrzyma stopy procentowe na niezmienionym poziomie do końca roku, przy ograniczonych oczekiwaniach co do podwyżki stóp o 25 punktów bazowych w grudniu.

Wśród innych wahań cen akcji, akcje Gap spadły o 17,7% po tym, jak sprzedawca odzieży obniżył swoją roczną prognozę sprzedaży, podczas gdy akcje American Eagle Outfitters spadły o 14,9%, pomimo utrzymania porównywalnej prognozy rocznej sprzedaży.

Z drugiej strony, akcje Okta wzrosły o 21% po tym, jak firma zajmująca się tożsamością cyfrową poinformowała o kwartalnych przychodach, które przerosły oczekiwania.

Na New York Stock Exchange liczba akcji spadających przewyższała liczbę akcji zyskujących w stosunku 1,05 do 1, a na Nasdaq 1,03 do 1.

Indeks S&P 500 odnotował około 20 nowych 52-tygodniowych maksimów w porównaniu z sześcioma nowymi minimami, podczas gdy Nasdaq odnotował 76 nowych maksimów i 24 nowe minima.