Funt brytyjski wzrósł w czwartek w handlu europejskim w stosunku do koszyka głównych i drugorzędnych walut, próbując odrobić straty z dwumiesięcznego minimum w stosunku do dolara amerykańskiego. Funtowi szterlingowi pomagał słabszy dolar i niższe ceny ropy naftowej po elektronicznym podpisaniu wstępnego porozumienia pokojowego między Stanami Zjednoczonymi a Iranem.

Najnowsze dane dotyczące inflacji w Wielkiej Brytanii pokazały, że presja cenowa na decydentów maleje, co wzmacnia oczekiwania, że Bank Anglii po raz czwarty z rzędu pozostawi stopy procentowe bez zmian na dzisiejszym posiedzeniu.

Akcja cenowa

• GBP/USD dzisiaj: Funt wzrósł o około 0,25% do 1,3320 USD, z poziomu otwarcia 1,3289 USD, po osiągnięciu dziennego minimum na poziomie 1,3285 USD.

• W środę funt osłabił się wobec dolara o 1,0%, co stanowiło największy dzienny spadek w tym roku, i spadł do najniższego poziomu od dwóch miesięcy, wynoszącego 1,3262 dolara, po jastrzębim posiedzeniu Rezerwy Federalnej.

dolar amerykański

Indeks dolara amerykańskiego spadł w czwartek o 0,2%, obniżając się z trzymiesięcznego maksimum na poziomie 100,57 punktów, wskutek osłabienia amerykańskiej waluty względem koszyka walut światowych.

Oprócz realizacji zysków, dolar znalazł się pod presją, gdyż apetyt na ryzyko poprawił się po podpisaniu wstępnego porozumienia pokojowego między Stanami Zjednoczonymi a Iranem.

Globalne ceny ropy naftowej

Ceny ropy spadły w czwartek o ponad 0,5%, kontynuując spadki szóstą sesję z rzędu i utrzymując się na dobrej drodze do osiągnięcia nowych, trzymiesięcznych minimów. Spadek nastąpił po prognozach Międzynarodowej Agencji Energii (IEA), wskazujących na nadwyżkę podaży w przyszłym roku po zawarciu porozumienia między USA a Iranem.

Porozumienie USA-Iran

• Prezydenci USA i Iranu oficjalnie podpisali wstępne porozumienie pokojowe drogą elektroniczną.

• Premier Pakistanu Shehbaz Sharif powiedział: „Jestem zaszczycony, że mogę dziś ogłosić elektroniczne podpisanie historycznego Memorandum o Porozumieniu z Islamabadu pomiędzy Stanami Zjednoczonymi Ameryki a Islamską Republiką Iranu”.

• Sharif potwierdził, że oficjalna ceremonia podpisania umowy między Stanami Zjednoczonymi a Iranem odbędzie się w piątek w Szwajcarii.

• Delegacje dyplomatyczne i służb bezpieczeństwa Stanów Zjednoczonych i Iranu zaczęły przybywać do kurortu Bürgenstock w Szwajcarii, aby sfinalizować szczegóły historycznej umowy przed jej oficjalnym podpisaniem w piątek.

• Irańska państwowa agencja informacyjna IRNA opublikowała zdjęcia przedstawiające prezydenta Pezeshkiana podpisującego memorandum o porozumieniu między Iranem a Stanami Zjednoczonymi.

• Iran ogłosił, że historyczne porozumienie oficjalnie weszło w życie.

Stopy procentowe w Wielkiej Brytanii

• Opublikowane wczoraj dane dotyczące inflacji w Wielkiej Brytanii za maj pokazały, że presja inflacyjna na decydentów Banku Anglii maleje.

• Rynki pieniężne wyceniają obecnie prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych Banku Anglii na dzisiejszym posiedzeniu na 0%.

Bank Anglii

Bank Anglii ma zakończyć dziś wieczorem swoje posiedzenie w sprawie polityki pieniężnej. Na rynkach powszechnie oczekuje się, że decydenci pozostawią stopy procentowe bez zmian na poziomie 3,75% – najniższym poziomie od grudnia 2022 r. – po raz czwarty z rzędu.

Decyzja w sprawie stóp procentowych, oświadczenie polityczne i szczegółowe wyniki głosowań zostaną opublikowane o godzinie 11:00 GMT.

Gubernator Andrew Bailey zorganizuje konferencję prasową o godzinie 11:30 GMT, aby omówić wyniki spotkania, prognozy inflacji i przyszłą ścieżkę stóp procentowych w Wielkiej Brytanii.

Perspektywy dla funta

W Economies.com zakładamy, że jeśli oświadczenie Banku Anglii i komentarze Andrew Baileya okażą się bardziej gołębie, niż przewidują obecnie rynki, wzrosną oczekiwania na wielokrotne obniżki stóp procentowych w Wielkiej Brytanii w 2026 r., co może wywrzeć dodatkową presję na spadek funta brytyjskiego.

Kurs japońskiego jena w czwartek nieznacznie wzrósł w handlu azjatyckim w stosunku do koszyka głównych i drugorzędnych walut, próbując odbić się od najniższego poziomu od dwóch lat w stosunku do dolara amerykańskiego. Waluta jest na dobrej drodze do osiągnięcia pierwszego dziennego wzrostu od pięciu sesji, wspieranego przez okazyjne zakupy i rosnące spekulacje, że japońskie władze mogą interweniować w celu wsparcia lokalnej waluty.

Dolar amerykański osłabił się z trzymiesięcznego maksimum, a ceny ropy naftowej zanotowały szóstą z rzędu sesję spadkową po tym, jak Stany Zjednoczone i Iran podpisały drogą elektroniczną wstępne porozumienie pokojowe.

Akcja cenowa

• Kurs USD/JPY dzisiaj: Dolar osłabił się względem jena o 0,1% do 160,49 jenów z poziomu otwarcia wynoszącego 160,62 jenów, po osiągnięciu dziennego maksimum na poziomie 160,75 jenów.

• Jen zakończył środę spadkiem o 0,15% w stosunku do dolara, notując czwartą z rzędu dzienną stratę i osiągając dwuletnie minimum na poziomie 160,80 jenów, będąc pod presją jastrzębiego posiedzenia Rezerwy Federalnej.

dolar amerykański

Indeks dolara amerykańskiego spadł w czwartek o 0,2%, co stanowi spadek w stosunku do trzymiesięcznego maksimum na poziomie 100,57 punktów, wskutek osłabienia amerykańskiej waluty względem koszyka walut światowych.

Oprócz realizacji zysków, dolar zmaga się z presją wynikającą z rosnącej gotowości do ryzyka po zawarciu wstępnego porozumienia pokojowego między Stanami Zjednoczonymi a Iranem.

Globalne ceny ropy naftowej

Ceny ropy spadły w czwartek o ponad 0,5%, notując szósty dzień z rzędu straty i utrzymując się w pobliżu najniższych poziomów od trzech miesięcy, po tym jak Międzynarodowa Agencja Energetyczna ostrzegła przed nadwyżką podaży w przyszłym roku na skutek porozumienia USA-Iran.

Porozumienie USA-Iran

• Prezydenci USA i Iranu oficjalnie podpisali wstępne porozumienie pokojowe drogą elektroniczną.

• Premier Pakistanu Shehbaz Sharif powiedział: „Jestem zaszczycony, że mogę dziś ogłosić elektroniczne podpisanie historycznego Memorandum o Porozumieniu z Islamabadu pomiędzy Stanami Zjednoczonymi Ameryki a Islamską Republiką Iranu”.

• Sharif potwierdził, że oficjalna ceremonia podpisania umowy między Stanami Zjednoczonymi a Iranem odbędzie się w piątek w Szwajcarii.

• Amerykańskie i irańskie delegacje dyplomatyczne i służb bezpieczeństwa zaczęły przybywać do kurortu Bürgenstock w Szwajcarii, aby sfinalizować szczegóły historycznego projektu umowy przed jej oficjalnym podpisaniem w piątek.

• Agencja Informacyjna Republiki Islamskiej (IRNA) opublikowała zdjęcia przedstawiające prezydenta Iranu Pezeshkiana podpisującego memorandum o porozumieniu między Iranem a Stanami Zjednoczonymi.

• Iran ogłosił, że historyczne porozumienie oficjalnie weszło w życie.

Strefa interwencji

Władze Japonii uważnie monitorują ruchy na rynku walutowym, szczególnie w miarę zbliżania się jena do poziomu 161 jenów za dolara. Obrót powyżej kluczowego progu 160 jenów jest coraz częściej postrzegany jako strefa, która może wywołać ponowną interwencję.

Źródła Reutersa podały, że Tokio kilkukrotnie interweniowało pod koniec kwietnia i na początku maja, aby powstrzymać spadek wartości jena. Kurs jena osiągnął wówczas 160,72 jena za dolara, co stanowi najniższy poziom od lipca 2024 roku.

Japońscy urzędnicy wielokrotnie ostrzegali przed nadmierną zmiennością kursów walut, podkreślając, że władze są gotowe podjąć zdecydowane działania w odpowiedzi na niekontrolowane ruchy na rynku.

Minister finansów Satsuki Katayama potwierdził, że rząd jest „gotowy podjąć odpowiednie działania”, jeśli na rynkach walutowych pojawią się nadmierne lub spekulacyjne wahania.

Japońskie stopy procentowe

• Badania ekonomiczne nadal wskazują, że najbardziej prawdopodobnym scenariuszem jest podwyżka stóp procentowych przez Bank Japonii o 25 punktów bazowych w grudniu.

• Rynki pieniężne obecnie wyceniają prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych o ćwierć punktu procentowego na posiedzeniu w lipcu na poziomie poniżej 25%.

• Inwestorzy czekają na dodatkowe dane dotyczące inflacji, zatrudnienia i płac w Japonii, aby móc ocenić na nowo perspektywy przyszłych zmian stóp procentowych.

Dolar kanadyjski osłabił się w środę wobec dolara amerykańskiego do najniższego poziomu od siedmiu miesięcy, gdyż inwestorzy stali się ostrożniejsi przed decyzją Rezerwy Federalnej w sprawie stóp procentowych. Jednocześnie niższe ceny ropy naftowej w dalszym ciągu ciążyły na walucie jednego z największych eksporterów energii na świecie.

Dolar kanadyjski osłabił się o 0,3% do 1,4030 CAD za dolara amerykańskiego, czyli 71,28 centów amerykańskich, po osiągnięciu dziennego minimum na poziomie 1,4036 CAD, co stanowi najniższy poziom od listopada.

George Davis, główny strateg techniczny w RBC Capital Markets, powiedział, że słabość dolara kanadyjskiego względem euro, funta brytyjskiego i jena japońskiego przyczyniła się do utrzymania kursu USD/CAD powyżej poziomu 1,4000 w ciągu ostatnich dwóch sesji.

„Obserwujemy również pewne pokrywanie krótkich pozycji na dolarze amerykańskim przed dzisiejszym posiedzeniem Federalnego Komitetu Otwartego Rynku, ponieważ uczestnicy rynku ograniczają ekspozycję na ryzyko” – powiedział Davis.

Dolar amerykański nieznacznie zyskał na wartości w stosunku do koszyka głównych walut przed zakończeniem dwudniowego posiedzenia Fed w sprawie polityki pieniężnej. Pierwszemu posiedzeniu przewodniczył Kevin Warsh od czasu objęcia stanowiska prezesa Rezerwy Federalnej. Inwestorzy uważnie wypatrywali oznak bardziej jastrzębiej postawy w polityce pieniężnej.

Na rynkach energii ceny ropy wzrosły o 0,7% do 76,67 USD za baryłkę po tym, jak prezydent Donald Trump oświadczył, że niedawno ogłoszone porozumienie o zawieszeniu broni z Iranem nie jest jeszcze ostateczne i ostrzegł, że działania wojenne mogą zostać wznowione, jeśli nie będzie zadowolony z wdrażania porozumienia.

Pomimo odbicia ceny ropy naftowej pozostają niższe o około 10% od początku tygodnia.

„Spadek cen ropy naftowej okazał się również negatywnym czynnikiem dla dolara kanadyjskiego, gdyż osłabił warunki handlu Kanady” – dodał Davis.

Inwestorzy z niecierpliwością oczekują na kwietniowy raport o sprzedaży detalicznej w Kanadzie, który zostanie opublikowany w piątek. Raport ten może dostarczyć dodatkowych wskazówek dotyczących perspektyw krajowej gospodarki. Ekonomiści spodziewają się wzrostu sprzedaży o 0,6% w porównaniu z marcem.

Na rynku obligacji rentowność kanadyjskich obligacji rządowych była zróżnicowana na całej krzywej, przy czym rentowność 10-letnich obligacji spadła o 1,9 punktu bazowego do 3,372%.

Złoto gwałtownie spada po tym, jak Fed utrzymał stopy procentowe na niezmienionym poziomie i zasygnalizował jastrzębie stanowisko

Ceny złota gwałtownie spadły w środę po tym, jak inwestorzy przyjęli decyzję Rezerwy Federalnej o pozostawieniu stóp procentowych bez zmian na pierwszym posiedzeniu w sprawie polityki pieniężnej pod przewodnictwem nowego przewodniczącego Kevina Warsha.

Cena spot złota spadła o 1,03% do 4285,52 USD za uncję, natomiast sierpniowe kontrakty terminowe na złoto potaniały o 0,84% do 4317,80 USD za uncję.

Fed sygnalizuje bardziej restrykcyjną politykę

W oświadczeniu po spotkaniu Federal Open Market Committee stwierdził: „Komitet postanowił utrzymać docelowy przedział stóp funduszy federalnych na poziomie 3,50%–3,75%, w celu wsparcia podwójnego mandatu Rezerwy Federalnej”.

W oświadczeniu dodano: „Inflacja pozostaje wysoka w stosunku do celu Komitetu na poziomie 2%, co częściowo odzwierciedla szoki podażowe, które doprowadziły do wzrostu cen w niektórych sektorach, w tym w sektorze energetycznym. Komitet nadal dąży do przywrócenia stabilności cen”.

Złoto znalazło się pod presją po tym, jak Rezerwa Federalna przyjęła bardziej jastrzębie stanowisko w sprawie inflacji, pozostawiając stopy procentowe bez zmian i rezygnując z wcześniejszych zapisów sugerujących możliwość obniżek stóp w niedalekiej przyszłości.

Inwestorzy na ogół uważają, że wyższe stopy procentowe utrzymujące się przez dłuższy czas są niekorzystne dla złota, które nie przynosi żadnego zysku w porównaniu z aktywami oprocentowanymi, takimi jak obligacje rządowe.

Rentowność amerykańskich obligacji skarbowych również wzrosła po tej decyzji, zwiększając presję na metal szlachetny. Rentowność dwuletnich obligacji skarbowych, które są bardzo wrażliwe na oczekiwania dotyczące polityki pieniężnej, wzrosła wraz z rentownością 10-letnich obligacji skarbowych.

Decyzja ta zbiegła się z zaktualizowanymi prognozami Rezerwy Federalnej, które wykazały zmniejszenie oczekiwań na obniżki stóp procentowych w 2026 r., pozostawiając jednocześnie otwartą furtkę dla kolejnych podwyżek stóp procentowych w przypadku utrzymywania się presji inflacyjnej.

Do zmian tych dochodzi w momencie, gdy inwestorzy wciąż oceniają wpływ spadających cen ropy naftowej po zawarciu porozumienia o deeskalacji między USA a Iranem oraz to, w jakim stopniu niższe koszty energii mogą złagodzić presję inflacyjną w nadchodzących miesiącach.