Funt brytyjski osłabił się w środę w handlu europejskim w stosunku do koszyka głównych walut, pogłębiając straty trzecią sesję z rzędu w stosunku do dolara amerykańskiego i osiągając najniższy poziom od tygodnia. Spadek nastąpił w obliczu utrzymującego się umocnienia dolara przed dorocznym Sympozjum Ekonomicznym w Jackson Hole.

Oczekiwania na wrześniową obniżkę stóp procentowych przez Bank Anglii zmalały po ostatnim posiedzeniu banku centralnego i serii silnych danych gospodarczych z Wielkiej Brytanii. Inwestorzy oczekują obecnie na publikację danych o inflacji za lipiec, która odbędzie się później w nocy, aby ponownie ocenić perspektywy.

Przegląd cen

• Funt osłabił się o ponad 0,2% w stosunku do dolara, osiągając 1,3462 USD – najniższy poziom od 12 sierpnia, z ceny otwarcia 1,3492 USD, po osiągnięciu sesyjnego maksimum na poziomie 1,3493 USD.

• We wtorek funt osłabił się o 0,1% w stosunku do dolara, notując drugi z rzędu dzienny spadek, spowodowany odnowionym popytem na amerykańską walutę jako bezpieczne aktywo.

Dolar amerykański

Indeks dolara wzrósł w środę o 0,15%, kontynuując wzrosty trzecią sesję z rzędu i osiągając tygodniowe maksimum na poziomie 98,44, co odzwierciedla utrzymującą się siłę amerykańskiej waluty w stosunku do koszyka walut głównych i drugorzędnych. Rynki nadal koncentrują się na piątkowym przemówieniu prezesa Rezerwy Federalnej USA Jerome'a Powella w Jackson Hole, które może wpłynąć na oczekiwania dotyczące potencjalnej obniżki stóp procentowych w przyszłym miesiącu.

Stopy procentowe w Wielkiej Brytanii

• Po ostatnim, jastrzębim posiedzeniu Banku Anglii inwestorzy zredukowali zakłady na obniżki stóp procentowych, wyceniając obecnie dodatkowe 17 punktów bazowych łagodzenia polityki pieniężnej w tym roku.

• Obecne ceny obniżki stóp o 25 punktów bazowych na wrześniowym spotkaniu plasują się poniżej 20%.

Dane dotyczące inflacji w Wielkiej Brytanii

Dziś po południu inwestorzy oczekują na kluczowe dane dotyczące inflacji w Wielkiej Brytanii za lipiec, które prawdopodobnie będą miały duży wpływ na politykę Banku Anglii. Prognozuje się, że główny wskaźnik CPI wzrośnie o 3,7% rok do roku, nieznacznie w porównaniu z 3,6% w czerwcu, podczas gdy bazowy wskaźnik CPI ma pozostać stabilny na poziomie 3,7%.

Perspektywy dla funta

My w Economies.com zakładamy, że jeśli inflacja w Wielkiej Brytanii przekroczy prognozy rynkowe, oczekiwania na obniżkę stóp procentowych przez Bank Anglii we wrześniu osłabną, co wesprze odbicie funta.

Dolar nowozelandzki gwałtownie osłabił się w środę na rynkach azjatyckich w stosunku do koszyka głównych i drugorzędnych walut, pogłębiając straty drugi dzień z rzędu w stosunku do swojego odpowiednika w USA i osiągając najniższy poziom od czterech miesięcy. Spadek nastąpił w związku z przyspieszeniem wyprzedaży na otwartym rynku po opublikowaniu decyzji Banku Rezerw Nowej Zelandii w sprawie polityki pieniężnej.

RBNZ obniżył stopy procentowe o 25 punktów bazowych do 3,0%, najniższego poziomu od sierpnia 2022 r. i zasygnalizował dalsze łagodzenie polityki pieniężnej, jeśli presja inflacyjna będzie się nadal zmniejszać zgodnie z prognozami.

Podejmując decyzję o obniżce o 25 punktów bazowych, zgodnie z większością oczekiwań rynkowych, zarząd RBNZ wziął pod uwagę również większą obniżkę o 50 punktów bazowych.

Przegląd cen

• Dolar nowozelandzki osłabił się względem dolara amerykańskiego o około 1,25% do 0,5820, najniższego poziomu od 14 kwietnia, w porównaniu z ceną otwarcia na poziomie 0,5893, po osiągnięciu maksimum na poziomie 0,5899 na początku sesji.

• We wtorek dolar nowozelandzki zakończył notowania spadkiem o około 0,5% w stosunku do dolara amerykańskiego, co stanowiło pierwszą stratę od trzech dni, podczas gdy amerykańska waluta umocniła się w stosunku do większości głównych i drugorzędnych walut.

Bank Rezerw Nowej Zelandii

Zgodnie z oczekiwaniami, RBNZ obniżył w środę swoją referencyjną stopę procentową o 25 punktów bazowych do 3,00%, najniższego poziomu od sierpnia 2022 r. Była to siódma obniżka stóp od początku cyklu łagodzenia polityki pieniężnej rok temu.

Od sierpnia 2024 r. RBNZ obniżył stopy procentowe łącznie o 250 punktów bazowych, powołując się na spowolnienie inflacji w granicach średnioterminowego celu na poziomie 2–3%, osłabienie aktywności gospodarczej i słabszą sytuację na rynku pracy.

Dzisiejszą decyzję zatwierdziła większość członków Komitetu Polityki Pieniężnej, przy czym czterech członków głosowało za obniżką o 25 punktów bazowych, a dwóch za odważniejszą obniżką o 50 punktów bazowych.

Bank centralny stwierdził, że jeśli inflacja w średnim terminie będzie nadal spadać zgodnie z przewidywaniami, komitet przewiduje dalsze obniżki stóp procentowych.

Zwrócono również uwagę na ryzyko zarówno pozytywne, jak i negatywne dla perspektyw. Ostrożne zachowanie gospodarstw domowych i przedsiębiorstw może dodatkowo wpłynąć na wzrost gospodarczy, podczas gdy gospodarka może szybciej się odbudować, gdy w pełni odczują skutki obniżek stóp procentowych.

Stopy procentowe w Nowej Zelandii

• Po spotkaniu RBNZ rynki wyceniły prawdopodobieństwo obniżki stóp o 25 punktów bazowych na spotkaniu 8 października na poziomie ponad 50% oraz prawdopodobieństwo obniżki o 95% w listopadzie.

• Rynki kontraktów terminowych sugerują obecnie, że stopy procentowe w Nowej Zelandii mogą spaść do 2,5% do końca roku.

• Stephen Toplis, szef działu badań w Bank of New Zealand, powiedział, że biorąc pod uwagę gołębi ton oświadczenia, bank spodziewa się obecnie obniżek o 25 punktów bazowych zarówno w październiku, jak i w listopadzie.

Rezerwa Banku Nowej Zelandii ogłosiła swoją decyzję w sprawie stóp procentowych w środę rano na zakończenie posiedzenia z 20 sierpnia, obniżając stopę referencyjną o 25 punktów bazowych do przedziału 3,00%, najniższego poziomu od sierpnia 2022 r. Ruch ten był zgodny z oczekiwaniami rynku i oznaczał siódmą obniżkę stóp od rozpoczęcia cyklu luzowania polityki pieniężnej w sierpniu 2024 r.

RBNZ stwierdził, że dalsze obniżki stóp procentowych są prawdopodobne, jeśli presja inflacyjna w średnim terminie będzie się zmniejszać zgodnie z prognozami banku.

Wartość Ethereum spadła gwałtownie we wtorek wraz z szeroką wyprzedażą aktywów cyfrowych, spowodowaną wypłatami inwestorów z kilku amerykańskich funduszy kryptowalutowych.

Amerykańskie ETF-y spot Ethereum odnotowały w poniedziałek odpływ środków o wartości 197 milionów dolarów, co stanowi drugi co do wielkości dzienny odpływ w historii. Wyprzedaż zbiegła się z rekordowo wysokimi wnioskami o wycofanie ETH, a oczekujące wypłaty sięgnęły 3,9 miliarda dolarów. Timothy Messer, szef ds. badań w BRN, powiedział, że oba te czynniki „wpływają na nastroje rynkowe w najbliższym czasie”.

W nocie do inwestorów dodał, że poziom 4400 dolarów stanowi obecnie kluczowe wsparcie dla drugiej co do wielkości kryptowaluty na świecie. Według CoinGecko, kurs Ethereum wynosi obecnie 4203,84 dolarów, czyli niewiele więcej niż poprzedniego dnia.

Odpływy nastąpiły po tym, jak Ethereum nie zdołało osiągnąć nowego historycznego maksimum powyżej szczytu z listopada 2021 r. wynoszącego 4891,70 USD, po tym jak wzrosty zatrzymały się na poziomie 4776,32 USD w czwartek, 14 sierpnia.

Analitycy twierdzą, że ruchy te odzwierciedlają realizację zysków po wzroście wartości Ethereum o 66% w ciągu ostatniego roku, co przyciągnęło szerokie zainteresowanie instytucjonalne. Dane pokazują, że fundusze Ethereum posiadają około 5,08% całkowitej podaży, a Messer spodziewa się, że udział ten może wkrótce przekroczyć 6,38% posiadanych przez fundusze Bitcoin, „jeśli napływy utrzymają się w obecnym tempie”.

Fundusze Bitcoin również znalazły się pod presją, a poniedziałkowe odpływy wyniosły łącznie 122 miliony dolarów. Podczas gdy Bitcoin spadł z rekordowego poziomu 124 457,12 dolarów z zeszłego czwartku, Messer zauważył, że „wieloryby” nadal akumulują, dodając 20 061 BTC do portfeli zawierających 10 000 lub więcej monet w ciągu ostatnich sześciu dni.

Spadki nastąpiły w związku z głośnymi wydarzeniami politycznymi, gdy prezydent Donald Trump gościł europejskich przywódców w Białym Domu, aby omówić wojnę na Ukrainie po nierozstrzygającym szczycie z prezydentem Rosji Władimirem Putinem. Messer napisał, że „rynki kryptowalut pozostają wrażliwe na takie sygnały”, dodając, że perspektywa dalszych rozmów może zwiększyć apetyt na ryzyko.

Zwrócił uwagę na strukturalne wsparcie dla Bitcoina na poziomie 115 000 USD, mówiąc, że przebicie poziomu 121 000 USD może utorować drogę do ponownego przetestowania strefy 123 000–127 000 USD.

Podsumował: „Wydarzenia geopolityczne wokół rozmów USA-Ukraina-Rosja niosą ze sobą dwustronne ryzyko: zawieszenie broni mogłoby wywindować cenę Bitcoina powyżej 120 000 dolarów, podczas gdy eskalacja wymagałaby ostrożności. Postawa defensywna i selektywne zakupy pozostają najrozsądniejszą strategią”.

Ethereum

Na froncie handlowym kurs Ethereum spadł o 5,7% do 4124 dolarów na CoinMarketCap o godz. 20:13 GMT.