Funt brytyjski osłabił się we wtorek względem dolara amerykańskiego i euro, gdyż ogólna wyprzedaż amerykańskiej waluty wyhamowała. Jednocześnie utrzymujące się obawy dotyczące sytuacji politycznej w Wielkiej Brytanii i perspektyw polityki pieniężnej Banku Anglii w dalszym ciągu ciążyły na funcie szterlingu.

Rentowność dwuletnich obligacji rządowych Wielkiej Brytanii pozostała na niezmienionym poziomie po spadku o około 11 punktów bazowych od czwartku, kiedy Bank Anglii nie zmienił stóp procentowych po nieoczekiwanym głosowaniu większością 5–4.

Bank centralny poinformował również, że koszty pożyczek prawdopodobnie spadną, jeśli w nadchodzącym okresie utrzyma się oczekiwane spowolnienie inflacji.

Starmer nie zrezygnuje

Premier Wielkiej Brytanii Keir Starmer odrzucił w poniedziałek wezwania do swojej rezygnacji po tym, jak drugi doradca zrezygnował z zespołu zmagającego się z kryzysem związanym z mianowaniem Petera Mandelsona na stanowisko ambasadora w Waszyngtonie.

Była wicepremier Angela Rayner, którą uważa się za potencjalną rywalkę, ogłosiła w poniedziałek swoje poparcie dla Starmera.

Lee Hardman, starszy analityk walutowy w MUFG, poinformował, że źródła w Partii Pracy donoszą o silnym oporze wewnątrz partii wobec konieczności przeprowadzenia konkursu na lidera przed wyborami lokalnymi zaplanowanymi na maj.

Dodał, że rozwój sytuacji „powinien pomóc zmniejszyć ryzyko gwałtownej wyprzedaży funta brytyjskiego w najbliższej przyszłości”.

Euro wzrosło o 0,26% w stosunku do funta szterlinga do 87,19 pensa, po osiągnięciu w poniedziałek poziomu 86,96 pensa, co stanowiło najwyższy poziom od 21 stycznia.

Michael Pfister, analityk rynku walutowego w Commerzbanku, stwierdził: „Wciąż niepewne jest, czy Starmer będzie nadal premierem do końca roku, pomimo jego zdecydowanego zwycięstwa w wyborach w 2024 r. i wysiłków na rzecz zapewnienia stabilności”, odnotowując jednocześnie wczesne oznaki ożywienia gospodarczego w Wielkiej Brytanii i zmniejszającą się presję inflacyjną.

Dodał: „Funt Sterling zmaga się obecnie z niepewnością i prawdopodobnie sytuacja ta będzie się utrzymywać do czasu, aż problem zostanie rozwiązany w sposób zrównoważony”.

Funt osłabił się wobec dolara o 0,2% do 1,3669 USD.

Dolar amerykański pozostawał na stabilnym poziomie w stosunku do walut europejskich przed publikacją kluczowych danych ekonomicznych USA, które mają się odbyć w środę.

Enrique Díaz-Álvarez, główny ekonomista globalnej firmy świadczącej usługi finansowe Ebury, powiedział, że „ryzyko przesunięcia się kursu w lewo w rządzie – szczególnie pod przywództwem Partii Pracy pod przewodnictwem Angeli Rayner – stanowi ryzyko spadkowe dla funta szterlinga i brytyjskich aktywów w ogóle”.

Ceny złota spadły we wtorek o ponad 1% na rynkach europejskich, poniżej poziomu 5000 dolarów za uncję i zmierzają w kierunku pierwszej straty od trzech sesji, pod presją odbicia dolara amerykańskiego przed publikacją kluczowych danych ekonomicznych w USA.

Oczekuje się, że seria ważnych raportów ekonomicznych USA dostarczy mocnych sygnałów na temat przyszłej ścieżki stóp procentowych Rezerwy Federalnej, zwłaszcza że rynki nadal wykluczają obniżkę stóp w marcu.

Przegląd cen

• Dzisiejsze ceny złota: Złoto spadło o 1,4% do 4987,68 USD, z poziomu otwarcia na poziomie 5058,68 USD, i osiągnęło sesyjny szczyt na poziomie 5076,01 USD.

• W momencie rozliczenia w poniedziałek ceny złota wzrosły o 1,9%, co oznacza drugi z rzędu dzienny wzrost, wspierany przez słabość dolara amerykańskiego.

Dolar amerykański

Indeks dolara amerykańskiego wzrósł we wtorek o ponad 0,1% w ramach prób odbicia się od najniższego poziomu od dwóch tygodni. Odzwierciedla to odbicie amerykańskiej waluty względem koszyka walut światowych.

Oprócz zakupów z niskich poziomów, odbicie dolara nastąpiło dlatego, że inwestorzy wstrzymywali się z otwieraniem nowych krótkich pozycji przed publikacją ważnych danych ekonomicznych ze Stanów Zjednoczonych.

Stopy procentowe w USA

• Prezes Rezerwy Federalnej w San Francisco Mary Daly powiedziała w piątek, że jej zdaniem konieczne może być dokonanie jednej lub dwóch dodatkowych obniżek stóp procentowych w celu rozwiązania problemu słabości na rynku pracy.

• Według narzędzia CME FedWatch prawdopodobieństwo utrzymania niezmienionych stóp procentowych w USA na posiedzeniu w marcu wynosi 83%, podczas gdy prawdopodobieństwo obniżki stóp o 25 punktów bazowych wyceniane jest na 17%.

• Aby zweryfikować te oczekiwania, inwestorzy uważnie śledzą nadchodzące dane gospodarcze ze Stanów Zjednoczonych oraz komentarze przedstawicieli Rezerwy Federalnej.

• Dane dotyczące sprzedaży detalicznej w USA zostaną opublikowane dzisiaj po południu, opóźniony raport o zatrudnieniu zostanie opublikowany w środę, tygodniowe dane o liczbie wniosków o zasiłek dla bezrobotnych zostaną opublikowane w czwartek, a kluczowe dane dotyczące inflacji za styczeń zostaną opublikowane w piątek.

• Doradca ekonomiczny Białego Domu Kevin Hassett powiedział w poniedziałek, że wzrost zatrudnienia w USA może być w nadchodzących miesiącach niższy ze względu na wolniejszy wzrost siły roboczej i wyższą produktywność.

Perspektywy dla złota

Strateg rynkowy Ilya Spivak powiedział, że zimna wojna i konkurencja gospodarcza między Stanami Zjednoczonymi a Chinami prawdopodobnie potrwają jeszcze lata, co oznacza, że złoto nadal będzie wykazywało tendencję wzrostową, a kluczowym pytaniem jest, jak krótkoterminowe oczekiwania polityki Rezerwy Federalnej wpłyną na ceny.

Dodał, że cena złota zbliża się do poziomu 5000 dolarów za uncję w stosunku do ostatniego maksimum i minimum, podczas gdy srebro wykazuje większą zmienność w obrocie spekulacyjnym.

Fundusz SPDR

Stan posiadania SPDR Gold Trust, największego na świecie funduszu ETF opartego na złocie, wzrósł w poniedziałek o około 3,43 tony metrycznej, co daje łącznie 1079,66 ton metrycznych, co stanowi wzrost w porównaniu z 1076,23 tonami metrycznymi, który był najniższym poziomem od 15 stycznia.

Euro osłabiło się w poniedziałek w handlu europejskim w stosunku do koszyka walut światowych, odnotowując pierwszą stratę od trzech dni w stosunku do dolara amerykańskiego i obniżając się z dwutygodniowego maksimum. Było to spowodowane korektą i realizacją zysków, a także próbami amerykańskiej waluty, aby odrobić straty przed publikacją kluczowych danych ekonomicznych z USA.

Po pierwszym w tym roku posiedzeniu Europejskiego Banku Centralnego w sprawie polityki pieniężnej, oczekiwania na obniżkę stóp procentowych w Europie w marcu osłabły, pomimo niedawnego spowolnienia presji inflacyjnej. Aby zweryfikować te oczekiwania, inwestorzy oczekują na dalsze dane ekonomiczne ze strefy euro.

Przegląd cen

• Dzisiejszy kurs euro: Euro osłabiło się w stosunku do dolara amerykańskiego o 0,15% do 1,1897 USD, z dzisiejszego poziomu otwarcia na poziomie 1,1914 USD, i osiągnęło sesyjny szczyt na poziomie 1,1917 USD.

• Euro zakończyło poniedziałkową sesję wzrostem o 0,85% w stosunku do dolara, notując drugi z rzędu dzienny wzrost i osiągając dwutygodniowe maksimum na poziomie 1,1927 USD, z powodu rosnącej negatywnej presji na walutę amerykańską.

Dolar amerykański

Indeks dolara amerykańskiego wzrósł we wtorek o ponad 0,1% w ramach prób odbicia się od najniższego poziomu od dwóch tygodni. Odzwierciedla to odbicie amerykańskiej waluty względem koszyka głównych i drugorzędnych walut.

Oprócz zakupów z niskich poziomów, odbicie dolara nastąpiło przed publikacją kluczowych danych ekonomicznych USA dotyczących miesięcznej sprzedaży detalicznej, które dostarczą mocnych dowodów na temat tempa wzrostu gospodarczego USA w pierwszym kwartale tego roku.

Europejskie stopy procentowe

• Europejski Bank Centralny utrzymał w ubiegłym tygodniu główne stopy procentowe na niezmienionym poziomie 2,15%, najniższym poziomie od października 2022 r. Oznacza to piąte z rzędu posiedzenie bez zmian.

• Prezes EBC Christine Lagarde stwierdziła, że bank nie trzyma się żadnej z góry ustalonej ścieżki obniżek stóp procentowych, zaznaczając, że decyzja podjęta w marcu będzie zależeć wyłącznie od danych napływających w nadchodzących tygodniach.

• Lagarde potwierdziła, że EBC uważnie monitoruje kurs euro, biorąc pod uwagę, że obecna siła wspólnej waluty pomaga ograniczyć importowaną inflację i może przyspieszyć postęp w kierunku realizacji celów bez potrzeby dalszego zacieśniania.

• Po spotkaniu ceny na rynku pieniężnym dotyczące obniżki stóp procentowych EBC o 25 punktów bazowych w marcu spadły z 50% do 30%.

• Aby jeszcze bardziej zweryfikować te oczekiwania, inwestorzy czekają na więcej danych ze strefy euro dotyczących inflacji, bezrobocia i płac.

Dolar australijski osłabił się we wtorek na giełdach azjatyckich w stosunku do koszyka głównych i drugorzędnych walut, oddalając się od najwyższego poziomu od trzech lat w stosunku do dolara amerykańskiego. Było to spowodowane korektą i realizacją zysków, a także próbami amerykańskiej waluty, aby odrobić straty przed publikacją kluczowych danych ekonomicznych z USA.

Po ostatnim posiedzeniu Banku Rezerw Australii wzrosły oczekiwania, że bank może podnieść australijskie stopy procentowe w maju. Aby zweryfikować te oczekiwania, inwestorzy oczekują na dalsze dane ekonomiczne z Australii.

Przegląd cen

• Dzisiejszy kurs dolara australijskiego: Dolar australijski osłabił się w stosunku do dolara amerykańskiego o 0,3% do 0,7072, od dzisiejszego poziomu otwarcia na poziomie 0,7094, i osiągnął sesyjny szczyt na poziomie 0,7095.

• Dolar australijski zakończył poniedziałkową sesję wzrostem o 1,15% w stosunku do dolara amerykańskiego, notując drugi z rzędu dzienny wzrost i osiągając trzyletnie maksimum na poziomie 70,99 centów, na tle odnawiającej się presji sprzedaży amerykańskiej waluty.

Dolar amerykański

Indeks dolara amerykańskiego wzrósł we wtorek o ponad 0,1% w ramach próby odrobienia strat po osiągnięciu najniższego poziomu od dwóch tygodni. Odzwierciedla to odbicie amerykańskiej waluty względem koszyka głównych i drugorzędnych walut.

Oprócz zakupów z niskich poziomów, odbicie dolara nastąpiło przed publikacją kluczowych danych ekonomicznych USA dotyczących miesięcznej sprzedaży detalicznej, które dostarczą mocnych dowodów na temat tempa wzrostu gospodarczego USA w pierwszym kwartale tego roku.

Australijskie stopy procentowe

• Na początku tego miesiąca komitet polityki pieniężnej Banku Rezerw Australii podjął decyzję o podniesieniu referencyjnej stopy procentowej o 25 punktów bazowych do 3,85%. Oznacza to pierwszą podwyżkę stóp procentowych w Australii od listopada 2023 r., po tym jak stopy procentowe pozostały niezmienione na trzech poprzednich posiedzeniach.

• Prezes RBA Michele Bullock stwierdziła, że inflacja jest nadal zbyt wysoka i nie można pozwolić, aby wymknęła się spod kontroli, dodając, że istnieją obawy, iż inflacja może pozostać podwyższona.

• Po spotkaniu w lutym ceny podwyżki stóp procentowych o 25 punktów bazowych w marcu utrzymywały się poniżej 50%.

• Ceny podwyżki stóp procentowych o 25 punktów bazowych w maju wzrosły do ponad 80%.

• Aby jeszcze bardziej zweryfikować te oczekiwania, inwestorzy czekają na dodatkowe dane dotyczące inflacji, bezrobocia i płac w Australii.