Dolar amerykański stabilizuje się przed danymi o inflacji i terminem wprowadzenia ceł

Dolar amerykański pozostawał w poniedziałek na stabilnym poziomie, przed wtorkowym terminem, w którym Waszyngton i Pekin mają osiągnąć porozumienie w sprawie taryf celnych. Rynki oczekiwały również na kluczowy raport o inflacji w USA, który może pomóc ustalić, czy Rezerwa Federalna obniży koszty pożyczek w przyszłym miesiącu.

Indeks dolara spadł o niecałe 0,1% do 98,164, po spadku o 0,4% w zeszłym tygodniu. W stosunku do jena, kurs amerykańskiej waluty wyniósł 147,39 jena, co oznacza spadek o 0,2%. Rynki japońskie były w poniedziałek zamknięte z powodu święta „Mountain Day”.

Euro wzrosło o niecałe 0,1% do 1,1652 USD, podczas gdy funt brytyjski pozostał na poziomie 1,3462 USD.

Dolar pozostaje pod presją, gdyż inwestorzy skorygowali swoje oczekiwania co do obniżek stóp procentowych przez Rezerwę Federalną po słabych danych o zatrudnieniu i produkcji w USA.

Przedstawiciele Rezerwy Federalnej wyrażają rosnące zaniepokojenie rynkiem pracy, sygnalizując gotowość do obniżek stóp procentowych już we wrześniu.

Spowolnienie inflacji może wzmocnić spekulacje na temat obniżki stóp procentowych w przyszłym miesiącu, ale sygnały, że cła prezydenta Donalda Trumpa powodują wzrost cen, mogą skłonić Fed do utrzymania dotychczasowej polityki bez zmian.

Francesco Pesole, strateg walutowy w ING, powiedział: „Ważne jest, aby zauważyć, że przed jutrzejszymi danymi próg jastrzębiego zaskoczenia jest teraz wyższy”, dodał, że wzrost bazowego wskaźnika cen konsumpcyjnych o 0,3% w ujęciu miesięcznym nadal dawałby Fed przestrzeń do obniżek stóp procentowych, biorąc pod uwagę pogorszenie sytuacji na rynku pracy.

Ekonomiści ankietowani przez agencję Reuters przewidują, że bazowy wskaźnik CPI wzrósł w lipcu o 0,3%, co podniesie roczną stopę do 3%.

Rynki pieniężne wyceniają około 90% prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych w przyszłym miesiącu, przy czym do końca roku spodziewane są obniżki o 58 punktów bazowych — co oznacza ruch o dwie ćwierć punktu — a prawdopodobieństwo trzeciej obniżki wynosi około jednej trzeciej.

Potencjalne zmiany w kierownictwie Rezerwy Federalnej również wpłynęły ostatnio na dolara, gdyż Trump przygotowuje się do mianowania decydentów podzielających jego gołębie stanowisko, w tym nowego przewodniczącego Rezerwy Federalnej, gdy w maju zakończy się kadencja Jerome'a Powella.

Negocjacje handlowe pozostawały w centrum uwagi, a termin wyznaczony przez Trumpa na 12 sierpnia był coraz bliżej osiągnięcia porozumienia między USA a Chinami, w szczególności w kwestii polityki dotyczącej chipów.

Chris Weston, szef działu badań w Pepperstone w Melbourne, powiedział: „Rynek w pełni uwzględnił w cenach możliwość przedłużenia” i przewiduje nowy 90-dniowy rozejm.

W ramach wysiłków zmierzających do osiągnięcia porozumienia i uniknięcia nakładania ceł na towary wynoszących kilkaset procent, przedstawiciel władz USA poinformował agencję Reuters, że producenci układów scalonych Nvidia i AMD zgodzili się przekazywać 15% przychodów ze sprzedaży w Chinach rządowi USA w zamian za licencje na eksport półprzewodników.

Weston dodał: „Nie wiem, czy to dobrze, czy źle, ale jeśli doprowadzi to do rozwiązania, nie będzie to zły wynik”, zauważając, że „jeśli to oznacza, że Trump poprosi o 15%, a potem zamkniemy sprawę, to może nie będzie tak źle”.

Kurs juana poza granicami kraju wahał się pomiędzy zyskami i spadkami, ostatnio notując kurs 7,1854 za dolara, po tym jak weekendowe dane pokazały, że ceny producentów w Chinach spadły w lipcu bardziej niż oczekiwano, podczas gdy ceny konsumpcyjne pozostały bez zmian.

Dolar australijski utrzymywał się na poziomie 0,6520 USD przed wtorkową decyzją banku centralnego. Powszechnie oczekiwano obniżki o 25 punktów bazowych do 3,60% po tym, jak inflacja w drugim kwartale okazała się niższa od prognoz, a bezrobocie osiągnęło najwyższy poziom od trzech i pół roku.

Kryptowaluty gwałtownie wzrosły, a cena Bitcoina wzrosła do 122 308 dolarów, zbliżając się do rekordu z 14 lipca wynoszącego 123 153,22 dolarów. Stało się tak po tym, jak Trump podpisał w czwartek rozporządzenie wykonawcze zezwalające na wliczanie kryptowalut do amerykańskich kont emerytalnych.

Wartość Ethereum wzrosła do 4346 dolarów, co stanowi najwyższy poziom od grudnia 2021 r.