Dolar amerykański osłabił się w piątek po wznowieniu walk między Stanami Zjednoczonymi a Iranem, pomimo potwierdzenia przez prezydenta USA Donalda Trumpa, że zawieszenie broni nadal obowiązuje.

Od czasu wejścia w życie zawieszenia broni 7 kwietnia obie strony wymieniają sporadyczne strzały. Iran obrał sobie za cel cele w krajach Zatoki Perskiej, w tym w Zjednoczonych Emiratach Arabskich.

Mimo że ceny ropy wzrosły jedynie nieznacznie, inwestorzy pozostali ostrożnie optymistyczni co do możliwości szybkiego rozwiązania konfliktu, biorąc pod uwagę kruchy rozejm i doniesienia wskazujące, że rozmowy między Waszyngtonem a Teheranem są kontynuowane.

Analitycy zauważyli, że pozycja inwestorów na rynkach walutowych powróciła do średnich historycznych i nie wspiera już dolara tak mocno, jak miało to miejsce kilka tygodni temu.

Francesco Pesole, strateg ds. walutowych w ING, powiedział: „Traderzy inwestujący w aktywa wysokiego ryzyka wciąż mają nadzieję, że Chiny wywrą presję na Stany Zjednoczone, aby osiągnęły jakąś formę porozumienia w Zatoce Perskiej przed spodziewanym szczytem Trump-Xi, który odbędzie się 14 i 15 maja”.

Dodał, że „perspektywy dla dolara wydają się obecnie wyraźnie dwustronne, przy czym reakcje rynku akcji mogą mieć potencjalnie większy wpływ na walutę amerykańską niż wahania cen ropy naftowej”.

Giełdy europejskie zanotowały spadki, podczas gdy kontrakty terminowe na akcje amerykańskie wzrosły o 0,30% po tym, jak indeks S&P 500 spadł w czwartek o 0,38%.

Indeks dolara, który mierzy wartość amerykańskiej waluty w stosunku do koszyka głównych walut, spadł o 0,14% do 98,195 punktów po tym, jak na początku tego tygodnia osiągnął 97,623 punktów, najniższy poziom od 27 lutego, czyli dzień przed wybuchem wojny.

Inwestorzy rzucili się na dolara jako bezpieczną przystań, jednocześnie sprzedając waluty gospodarek uzależnionych od ropy naftowej, takich jak Japonia i państwa strefy euro, po wzroście cen ropy naftowej na skutek faktycznego zamknięcia Cieśniny Ormuz przez Iran.

Rynki oczekują również na publikację raportu o zatrudnieniu poza rolnictwem w USA w piątek. Pesole twierdzi, że może to wymagać „wyjątkowej liczby, a w szczególności jednej na tyle niskiej, aby wygenerować realny ruch w zmienności dolara”.

Euro wzrosło o 0,16% do 1,1743 dolara, zmierzając do zakończenia tygodnia z niewielkimi zyskami.

Jen wspierany przez ryzyko interwencji

Inwestorzy nadal koncentrowali się na japońskim jenie po niedawnych interwencjach i ostrzeżeniach ustnych z Tokio, które ograniczyły gwałtowne wyprzedaże japońskiej waluty. Jen pozostał niemal stabilny na poziomie 156,85 wobec dolara, zmierzając do zakończenia tygodnia na względnie niezmienionym poziomie.

Główny dyplomata Japonii ds. walut powiedział w czwartek, że Tokio nie ma żadnych ograniczeń co do liczby interwencji na rynkach walutowych i że pozostaje w codziennym kontakcie z władzami USA, co pokazuje, że japoński rząd jest zdecydowany bronić jena.

Tony Sycamore, analityk rynkowy w IG, powiedział: „W obecnej sytuacji rosnących cen energii i rentowności japońska interwencja może jedynie zadziałać jak pas bezpieczeństwa, spowalniając spadek jena, ale nie jest w stanie go w pełni uratować”.

Dodał, że jeśli warunki ekonomiczne i techniczne się nie zmienią, jen prawdopodobnie będzie nadal wystawiał na próbę gotowość Banku Japonii do interwencji.

W Wielkiej Brytanii funt umocnił się w piątek zarówno względem euro, jak i dolara, po tym jak wyniki wyborów lokalnych potwierdziły oczekiwania, że Partia Pracy poniesie znaczne straty. Skłoniło to inwestorów do skupienia się na przyszłości brytyjskiego premiera Keira Starmera.

Funt brytyjski wzrósł o 0,26% do 1,3584 dolara.

Dolar australijski również wzrósł do poziomu 0,7221 USD, a dolar nowozelandzki osiągnął cenę 0,5943 USD. Obie waluty zmierzają w kierunku tygodniowych wzrostów, wspieranych przez rosnącą w ostatnich dniach chęć podejmowania ryzyka.

Ceny złota wzrosły w piątek na rynku europejskim, wznawiając wzrosty, które zostały tymczasowo zatrzymane wczoraj, ponownie zbliżając się do dwutygodniowego maksimum i zmierzając w kierunku odnotowania tygodniowego wzrostu. Wpływ na to ma ponowne osłabienie dolara amerykańskiego w obliczu rosnących nadziei na utrzymanie rozejmu w wojnie z Iranem i kontynuację negocjacji pokojowych między Stanami Zjednoczonymi a Iranem.

W obliczu rosnących oczekiwań na obniżki stóp procentowych w USA w najbliższym czasie inwestorzy oczekują na opublikowanie dziś raportu o zatrudnieniu poza rolnictwem w USA za kwiecień, na którym Rezerwa Federalna w dużej mierze opiera się przy określaniu kierunku polityki pieniężnej w kraju.

Przegląd cen

Dzisiejsze ceny złota: Cena złota wzrosła o 1,0% do 4746,65 USD z poziomu otwarcia wynoszącego 4685,77 USD, osiągając najniższy poziom 4678,45 USD.

W momencie rozliczenia w czwartek cena złota spadła o 0,1%, co oznaczało pierwszy spadek w ciągu ostatnich trzech dni. Było to spowodowane korektą i realizacją zysków po wcześniejszym osiągnięciu dwutygodniowego maksimum na poziomie 4764,85 USD za uncję.

Oprócz sprzedaży w celu realizacji zysków, ceny złota spadły z powodu narastających napięć na rynkach światowych po wymianie ognia między Stanami Zjednoczonymi a Iranem w Cieśninie Ormuz.

Handel tygodniowy

W trakcie tygodniowych sesji, które oficjalnie kończą się dzisiejszym rozliczeniem, ceny złota wzrosły o ponad 2,5%, zmierzając do odnotowania pierwszego tygodniowego wzrostu w ciągu ostatnich trzech tygodni.

Dolar amerykański

Indeks dolara spadł w piątek o 0,2%, kontynuując straty tymczasowo zatrzymane w poprzedniej sesji i zbliżając się ponownie do najniższego poziomu od trzech miesięcy, co odzwierciedlało spadek wartości amerykańskiej waluty względem koszyka głównych i drugorzędnych walut.

Spadek ten nastąpił na tle względnej poprawy nastrojów na rynkach w zakresie ryzyka oraz rosnących nadziei na utrzymanie rozejmu w wojnie z Iranem, zwłaszcza w świetle obecnego spokoju między siłami morskimi USA a irańską Gwardią Rewolucyjną w Cieśninie Ormuz.

Centralne Dowództwo Stanów Zjednoczonych (CENTCOM) ogłosiło w czwartek, że trzy niszczyciele morskie padły ofiarą ataków z użyciem pocisków rakietowych, dronów i łodzi motorowych podczas przepływania przez cieśninę, na co siły USA odpowiedziały uderzeniami „w ramach samoobrony”, wymierzonymi w wyrzutnie pocisków rakietowych i dronów, a także obiekty wojskowe w Bandar Abbas i na wyspie Keszm.

Prezydent Trump określił ostatnie amerykańskie ataki mianem „lekkiego policzka”, podkreślając, że porozumienie o zawieszeniu broni pozostaje „w mocy i jest skuteczne” pomimo tych potyczek.

Teheran oskarżył Waszyngton o złamanie rozejmu i zaatakowanie dwóch irańskich statków oraz obszarów cywilnych. Ogłosił jednocześnie, że jego obrona powietrzna przechwyciła wrogie cele nad Teheranem i regionami przybrzeżnymi.

Chris Weston, szef działu badań w Pepperstone, powiedział: „Droga do trwałego porozumienia pokojowego wcale nie jest łatwa”. Dodał: „Handlowcy zostali zmuszeni do ponownego rozważenia założeń przyjętych podczas ostatnich sesji dotyczących przebiegu konfliktu i normalizacji ruchu żeglugowego przez Cieśninę Ormuz”.

Stopy procentowe w USA

Według narzędzia FedWatch opracowanego przez CME Group: wycena prawdopodobieństwa utrzymania niezmienionych stóp procentowych w USA na czerwcowym posiedzeniu jest obecnie stabilna na poziomie 96%, podczas gdy wycena prawdopodobieństwa obniżki stóp procentowych o 25 punktów bazowych wynosi 4%.

Praca w USA

Aby dokonać ponownej wyceny powyższych prawdopodobieństw, rynki oczekują na opublikowanie dziś w dalszej części miesiąca raportu o zatrudnieniu w USA, który zawierać będzie ważne dane z rynku pracy, zwłaszcza liczbę nowych miejsc pracy poza rolnictwem dodanych w kwietniu, a także stopę bezrobocia i średnie stawki godzinowe.

O 12:30 GMT zostaną opublikowane dane dotyczące zatrudnienia w sektorze pozarolniczym. Oczekuje się, że w kwietniu w gospodarce USA powstanie 65 tys. nowych miejsc pracy, w porównaniu z 178 tys. miejsc pracy utworzonymi w marcu. Przewiduje się, że stopa bezrobocia pozostanie stabilna na poziomie 4,3%, a średnie zarobki godzinowe wzrosną o 0,3% w porównaniu z poprzednim wzrostem o 0,2%.

Perspektywy wyników złota

Kyle Rodda, analityk Capital.com, powiedział: „Oświadczenia administracji Trumpa złożone dziś rano, że zawieszenie broni nadal obowiązuje i że utrzymuje się optymizm co do możliwości osiągnięcia porozumienia między Stanami Zjednoczonymi a Iranem, obecnie wspierają rynek złota”.

Rodda dodał: „Po prostu czekamy na kolejny ważny nagłówek dotyczący tego, czy Stany Zjednoczone i Iran zbliżają się do osiągnięcia porozumienia. Myślę, że w ciągu najbliższych 24 godzin, w miarę zbliżania się weekendu, możemy być świadkami pewnej zmienności cen”.

Fundusz SPDR

Zasoby złota w SPDR Gold Trust, największym na świecie funduszu ETF opartym na złocie, wzrosły w czwartek o około 0,29 tony metrycznej, co daje łącznie 1033,48 ton metrycznych, odrabiając straty z 1033,19 ton metrycznych, który był najniższym poziomem od 15 października 2025 r.

Euro zyskało w piątek na rynku europejskim w stosunku do koszyka walut światowych, wznawiając wzrosty, które zostały tymczasowo zatrzymane wczoraj w stosunku do dolara amerykańskiego, zbliżając się ponownie do najwyższych poziomów od trzech tygodni, korzystając z ponownego osłabienia amerykańskiej waluty w obliczu nadziei, że rozejm wojenny w Iranie utrzyma się pomimo eskalacji napięć militarnych między Stanami Zjednoczonymi a Iranem w Cieśninie Ormuz.

W obliczu malejących wycen prawdopodobieństwa podwyżki stóp procentowych w Europie w czerwcu inwestorzy oczekują na dzisiejsze przemówienie prezes Europejskiego Banku Centralnego Christine Lagarde, które może zawierać dalsze sygnały dotyczące rozwoju inflacji i kierunku polityki pieniężnej w strefie euro.

Przegląd cen

Dzisiejszy kurs wymiany euro: Euro wzrosło w stosunku do dolara o 0,2% do 1,1748 USD, z poziomu otwarcia 1,1724 USD, i osiągnęło najniższy poziom 1,1721 USD.

Euro zakończyło czwartkową sesję spadkiem o 0,2% w stosunku do dolara, odnotowując pierwszą stratę w ciągu ostatnich trzech dni. Spowodowane jest to korektą i realizacją zysków. W poprzedniej sesji euro osiągnęło najwyższy poziom od trzech tygodni, 1,1797 USD.

Oprócz sprzedaży realizowanej w celu osiągnięcia zysków, euro osłabiło się z powodu niechęci do ryzyka po wymianie ognia między Stanami Zjednoczonymi a Iranem w Cieśninie Ormuz.

Dolar amerykański

Indeks dolara spadł w piątek o 0,2%, kontynuując straty tymczasowo zatrzymane w poprzedniej sesji i zbliżając się ponownie do najniższego poziomu od trzech miesięcy, co odzwierciedlało spadek wartości amerykańskiej waluty względem koszyka głównych i drugorzędnych walut.

Spadek ten nastąpił na tle względnej poprawy nastrojów na rynkach w zakresie ryzyka oraz rosnących nadziei na utrzymanie rozejmu w wojnie z Iranem, zwłaszcza w świetle obecnego spokoju między siłami morskimi USA a irańską Gwardią Rewolucyjną w Cieśninie Ormuz.

Centralne Dowództwo Stanów Zjednoczonych (CENTCOM) ogłosiło w czwartek, że trzy niszczyciele morskie padły ofiarą ataków z użyciem pocisków rakietowych, dronów i łodzi motorowych podczas przepływania przez cieśninę, na co siły USA odpowiedziały uderzeniami „w ramach samoobrony”, wymierzonymi w wyrzutnie pocisków rakietowych i dronów, a także obiekty wojskowe w Bandar Abbas i na wyspie Keszm.

Prezydent Trump określił ostatnie amerykańskie ataki mianem „lekkiego policzka”, podkreślając, że porozumienie o zawieszeniu broni pozostaje „w mocy i jest skuteczne” pomimo tych potyczek.

Teheran oskarżył Waszyngton o złamanie rozejmu i zaatakowanie dwóch irańskich statków oraz obszarów cywilnych. Ogłosił jednocześnie, że jego obrona powietrzna przechwyciła wrogie cele nad Teheranem i regionami przybrzeżnymi.

Chris Weston, szef działu badań w Pepperstone, powiedział: „Droga do trwałego porozumienia pokojowego wcale nie jest łatwa”. Dodał: „Handlowcy zostali zmuszeni do ponownego rozważenia założeń przyjętych podczas ostatnich sesji dotyczących przebiegu konfliktu i normalizacji ruchu żeglugowego przez Cieśninę Ormuz”.

Dziś po południu zostanie opublikowany raport o zatrudnieniu w USA za kwiecień. Raport ten jest dla Rezerwy Federalnej podstawą do określania odpowiednich narzędzi polityki pieniężnej w odpowiedzi na rozwój sytuacji gospodarczej w Stanach Zjednoczonych.

Europejskie stopy procentowe

Wraz ze spadkiem cen ropy naftowej na świecie w tym tygodniu, wyceny rynku pieniężnego dotyczące prawdopodobieństwa podwyżki europejskich stóp procentowych o 25 punktów bazowych przez Europejski Bank Centralny w czerwcu spadły z 55% do 45%.

Aby dokonać ponownej wyceny powyższych prawdopodobieństw, inwestorzy oczekują na dzisiejsze przemówienie prezes Europejskiego Banku Centralnego Christine Lagarde na forum ekonomicznym Banku Hiszpanii.

Jen japoński osłabił się w piątek na rynku azjatyckim w stosunku do koszyka głównych i drugorzędnych walut, pogłębiając straty drugi dzień z rzędu w stosunku do dolara amerykańskiego i oddalając się od najwyższego poziomu od trzech miesięcy, na tle trwających korekt i operacji realizacji zysków, a także wzmożonego skupu amerykańskiej waluty jako bezpiecznej przystani ze względu na ponowne napięcia militarne między Stanami Zjednoczonymi a Iranem w Cieśninie Ormuz.

Dane rządowe z Japonii pokazały, że nominalny wzrost płac w marcu spowolnił bardziej niż oczekiwano, co zmniejszyło presję inflacyjną na decydentów Banku Japonii i obniżyło prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych w Japonii w czerwcu.

Przegląd cen

Dzisiejszy kurs wymiany jena japońskiego: Dolar wzrósł w stosunku do jena o około 0,1% do 156,99 jenów, z poziomu otwarcia wynoszącego 156,87 jenów, i osiągnął najniższy poziom 156,71 jenów.

Jen zakończył czwartkowe notowania spadkiem o 0,35% w stosunku do dolara na skutek korekt i realizacji zysków, po osiągnięciu najwyższego poziomu od trzech miesięcy, wynoszącego 155,03 jenów w poprzedniej sesji.

Dolar amerykański

Indeks dolara wzrósł w piątek o około 0,1%, kontynuując wzrosty drugą sesję z rzędu i odzwierciedlając utrzymującą się siłę amerykańskiej waluty w stosunku do koszyka walut światowych.

Wzrost ten nastąpił na tle ponownego skupowania dolara amerykańskiego jako najlepszej alternatywnej inwestycji, po wznowieniu działań wojennych między Stanami Zjednoczonymi a Iranem w Cieśninie Ormuz, co stanowiło wyraźne naruszenie porozumienia o zawieszeniu broni.

Odnowione napięcia w Ormuz

Centralne Dowództwo Stanów Zjednoczonych (CENTCOM) ogłosiło, że trzy niszczyciele morskie padły ofiarą ataków z użyciem pocisków rakietowych, dronów i łodzi motorowych podczas przeprawy przez cieśninę, na co siły USA odpowiedziały uderzeniami „w ramach samoobrony”, wymierzonymi w wyrzutnie pocisków rakietowych i dronów, a także obiekty wojskowe w Bandar Abbas i na wyspie Keszm.

Prezydent Trump określił ostatnie amerykańskie ataki mianem „lekkiego policzka”, podkreślając, że porozumienie o zawieszeniu broni pozostaje „w mocy i jest skuteczne” pomimo tych potyczek.

Teheran oskarżył Waszyngton o złamanie rozejmu i zaatakowanie dwóch irańskich statków oraz obszarów cywilnych. Ogłosił jednocześnie, że jego obrona powietrzna przechwyciła wrogie cele nad Teheranem i regionami przybrzeżnymi.

Chris Weston, szef działu badań w Pepperstone, powiedział: „Droga do trwałego porozumienia pokojowego wcale nie jest łatwa”. Dodał: „Handlowcy zostali zmuszeni do ponownego rozważenia założeń przyjętych podczas ostatnich sesji dotyczących przebiegu konfliktu i normalizacji ruchu żeglugowego przez Cieśninę Ormuz”.

japońskie płace

Japońskie Ministerstwo Pracy poinformowało w piątek, że całkowite miesięczne zarobki gotówkowe i oddzielne dane dotyczące wynagrodzeń za pełny etat wzrosły w marcu o 2,7% w ujęciu rok do roku, co jest wynikiem niższym od oczekiwań na poziomie 3,2%, po wzroście płac o 3,4% w lutym.

Nie ma wątpliwości, że wolniejszy wzrost płac w Japonii toruje drogę dalszym spadkom cen i spowolnieniu inflacji w nadchodzącym okresie, łagodząc presję inflacyjną na decydentów Banku Japonii i zmniejszając prawdopodobieństwo podwyżek stóp procentowych w Japonii w tym roku.

Japońskie stopy procentowe

W świetle powyższych danych, wycena prawdopodobieństwa podwyżki stóp procentowych przez Bank Japonii o ćwierć punktu procentowego na posiedzeniu w czerwcu spadła z 65% do 55%.

Aby móc ponownie wycenić te prawdopodobieństwa, inwestorzy czekają na publikację większej ilości danych na temat inflacji, bezrobocia i poziomu płac w Japonii.