Dolar amerykański ustabilizował się podczas wtorkowych notowań, ponieważ rynki oczekiwały na rozwój sytuacji w wojnie z Iranem, natomiast jen japoński utrzymał stabilność podczas spokojnych notowań po gwałtownych wzrostach w ubiegłym tygodniu na skutek podejrzeń o interwencję Tokio w celu jego wsparcia.

Zawieszenie broni na Bliskim Wschodzie ponownie stanęło pod znakiem zapytania po tym, jak Stany Zjednoczone i Iran rozpoczęły nowe ataki w ramach konfliktu o kontrolę nad Cieśniną Ormuz, pośród sprzecznych doniesień na temat ruchu statków przez cieśninę w ostatnich dniach.

Indeks dolara, mierzący kondycję amerykańskiej waluty względem koszyka sześciu głównych walut, utrzymał się na poziomie 98,44 punktów, po wzroście o 0,3% w poniedziałek. Euro osiągnęło poziom 1,1691 USD, a funt brytyjski 1,3538 USD.

Jane Foley powiedziała: „Myślę, że rynek doskonale zdaje sobie sprawę, że przepływ informacji może zmieniać się bardzo szybko i że sytuacja może pójść w jednym lub drugim kierunku, dlatego obserwujemy postawę oczekiwania i ostrożności”.

Tymczasem dolar australijski osłabił się po tym, jak bank centralny, zgodnie z oczekiwaniami, po raz trzeci z rzędu podniósł stopy procentowe w celu ograniczenia inflacji. W ostatnim dniu notowań dolar australijski osiągnął poziom 0,7154 USD, co oznacza spadek o 0,18% w ciągu dnia.

Bank centralny gwałtownie podniósł prognozy inflacji, jednocześnie obniżając prognozy wzrostu gospodarczego i zatrudnienia z powodu globalnego szoku cenowego na rynku energii.

Matt Simpson powiedział, że Rezerwa Banku Australii przyjęła jastrzębie stanowisko, ale nadal nie wyklucza możliwości dokonania jednej lub dwóch kolejnych podwyżek stóp procentowych do grudnia.

Traderzy uważnie obserwują jena

Jen osiągnął poziom 157,19 wobec dolara, zbliżając się do najwyższego poziomu od dwóch miesięcy, po fali gwałtownych wzrostów trwającej od czwartku, kiedy to źródła poinformowały, że japońskie władze interweniowały na rynku walutowym, aby powstrzymać gwałtowny spadek wartości waluty.

Dane z ubiegłego tygodnia pokazały, że Tokio wydało około 35 miliardów dolarów na wsparcie jena, jednak analitycy uważają, że posunięcie to raczej nie zapewni długoterminowego wsparcia dla waluty.

Jen od lat zmaga się z problemami, na które wpływają wyjątkowo niskie stopy procentowe w Japonii i rosnąca przepaść w stosunku do bardziej rentownych gospodarek rozwiniętych. Dodatkowo dochodzą do tego rosnące obawy fiskalne. Jednocześnie szok energetyczny spowodowany wojną zwiększa presję na jena.

Deepali Bhargava powiedział, że podejrzewana interwencja jedynie tymczasowo zresetowała przedział kursowy dolara względem jena i nie zmieniła presji strukturalnej napędzającej sprzedaż jena.

Tymczasowy wzrost wartości jena w poniedziałek wywołał spekulacje na temat kolejnej interwencji Japonii, zwłaszcza po oficjalnych ostrzeżeniach wydanych w ubiegłym tygodniu w związku ze świętem „Złotego Tygodnia”.

Charu Chanana powiedział, że rynki zdają sobie sprawę z politycznej wrażliwości poziomu 160 względem dolara, co oznacza, że ograniczone ruchy przy ograniczonych obrotach mogą doprowadzić do dużych operacji pokrycia krótkich pozycji.

Dodała: „W krótkim terminie para dolar/jen może pozostać niestabilna w szerszym przedziale od 155 do 160, przy czym istnieje możliwość interwencji władz, mających na celu zapobieżenie wyraźnemu przełamaniu poziomu 160, zamiast podejmowania działań mających na celu trwałą zmianę kierunku jena”.

Los jena powiązany jest również z cenami ropy naftowej i szybkością zakończenia wojny na Bliskim Wschodzie.

Vasu Menon powiedział: „Wiele zależy od cen ropy naftowej. Jeśli wzrosną lub pozostaną na wysokim poziomie, jen może znów znaleźć się pod presją”.

Ceny złota na rynku europejskim wzrosły we wtorek po raz pierwszy od trzech dni, zaczynając odrabiać straty od najniższego poziomu od pięciu tygodni. Wzrosty te są wspierane przez aktywne zakupy z niższych poziomów oraz obecne spowolnienie cen ropy naftowej na rynkach światowych.

Począwszy od dziś zostanie opublikowana seria ważnych danych na temat amerykańskiego rynku pracy, które dostarczą cennych wskazówek na temat kształtu stóp procentowych Rezerwy Federalnej w tym roku.

Przegląd cen

Dzisiejsze ceny złota: Cena złota wzrosła o 0,8% do 4560,64 USD z poziomu otwarcia 4523,51 USD, osiągając najniższy poziom 4513,70 USD.

W momencie rozliczenia w poniedziałek cena złota spadła o 1,95%, co oznaczało drugą z rzędu dzienną stratę i osiągnęło pięciotygodniowe minimum na poziomie 4501,08 USD za uncję. Stało się tak z powodu rosnących cen ropy naftowej i ponownego napięcia w Cieśninie Ormuz.

Globalne ceny ropy naftowej

Ceny ropy naftowej na rynkach światowych spadły we wtorek średnio o 1,5%, odchodząc od najwyższych poziomów od kilku tygodni. Było to spowodowane działaniami korekcyjnymi i realizacją zysków, a także złagodzeniem napięć między Stanami Zjednoczonymi a Iranem w Cieśninie Ormuz.

W poniedziałek doszło do eskalacji napięcia między Stanami Zjednoczonymi a Iranem w kwestii kontroli nad wodami Zatoki Perskiej. Amerykańskie wojsko ogłosiło zniszczenie sześciu małych irańskich łodzi oraz przechwycenie pocisków manewrujących i irańskich dronów. Tymczasem irańskie wojsko potwierdziło, że ostrzelało rakietami amerykańską fregatę w Cieśninie Ormuz.

Prezydent USA Donald Trump wydał stanowcze ostrzeżenie dla Iranu, w przypadku gdyby jego okręty wojenne zostały ostrzelane podczas ochrony żeglugi. Iran potwierdził, że nie pozwoli amerykańskim statkom przepłynąć przez Cieśninę Ormuz.

W poniedziałek Trump rozpoczął operację morską mającą na celu przełamanie irańskiej blokady Cieśniny Ormuz i eskortowanie unieruchomionych statków w celu ich opuszczenia.

Stopy procentowe w USA

Prezes Banku Rezerwy Federalnej w Minneapolis Neel Kashkari stwierdził, że im dłużej będzie trwała wojna z Iranem, tym większe będzie ryzyko wzrostu inflacji i strat gospodarczych, co ograniczy możliwości banku centralnego w zakresie udzielania wskazówek dotyczących polityki stóp procentowych w chwili obecnej.

Prezes Banku Rezerwy Federalnej w Chicago Austan Goolsbee powiedział w sobotę, po opublikowaniu „złych” danych o cenach, że należy zachować ostrożność w obniżaniu stóp procentowych, dopóki inflacja nie zacznie spadać.

Według narzędzia FedWatch grupy CME: wycena prawdopodobieństwa utrzymania niezmienionych stóp procentowych w USA na czerwcowym posiedzeniu ustabilizowała się na poziomie 96%, podczas gdy wycena prawdopodobieństwa obniżki stóp procentowych o około 25 punktów bazowych wynosi 4%.

Aby móc ponownie wycenić te prawdopodobieństwa, inwestorzy uważnie śledzą publikację szeregu bardzo ważnych danych na temat amerykańskiego rynku pracy.

Dziś po południu zostaną opublikowane dane dotyczące liczby wolnych miejsc pracy w USA pod koniec marca, w środę zostaną opublikowane dane dotyczące zatrudnienia w sektorze prywatnym za maj, w czwartek zostaną opublikowane tygodniowe wnioski o zasiłek dla bezrobotnych, a w piątek zostanie opublikowany raport o zatrudnieniu w maju.

Perspektywy wyników złota

Strateg ds. rynków finansowych Ilja Spiwak stwierdził, że ceny wydają się nieco stabilizować po powrocie na rynki zjawiska znanego jako „handel wojenny”, które doprowadziło do spadku cen złota w poniedziałek.

Fundusz SPDR

Zasoby złota w SPDR Gold Trust, największym na świecie funduszu ETF opartym na złocie, pozostały w poniedziałek bez zmian drugi dzień z rzędu. Łączna wartość zapasów wyniosła 1035,77 ton metrycznych, co stanowi najniższy poziom od 16 października 2025 r.

Euro osłabiło się we wtorek na rynku europejskim w stosunku do koszyka walut światowych, pogłębiając straty w stosunku do dolara amerykańskiego trzeci dzień z rzędu. Inwestorzy nadal skupiali się na kupowaniu amerykańskiej waluty jako najlepszej alternatywnej inwestycji w obliczu rosnących napięć między Stanami Zjednoczonymi a Iranem w Cieśninie Ormuz.

W obliczu wysokich cen prawdopodobieństwa podwyżki stóp procentowych w Europie w czerwcu, rynki oczekują dziś na ważne przemówienie prezes Europejskiego Banku Centralnego Christine Lagarde, które może zawierać dalsze sygnały dotyczące kierunku polityki pieniężnej w strefie euro w tym roku.

Przegląd cen

Dzisiejszy kurs wymiany euro: Euro osłabiło się względem dolara o 0,1% do 1,1677 USD, od dziennego kursu otwarcia na poziomie 1,1687 USD, i osiągnęło szczyt na poziomie 1,1694 USD.

Euro zakończyło poniedziałkowe notowania spadkiem o około 0,3% w stosunku do dolara, co oznacza drugą z rzędu dzienną stratę. Spowodowane jest to eskalacją napięć militarnych między Stanami Zjednoczonymi a Iranem w Cieśninie Ormuz.

Dolar amerykański

Indeks dolara wzrósł we wtorek o 0,1%, notując wzrosty trzecią sesję z rzędu, co odzwierciedla dalszy wzrost wartości amerykańskiej waluty względem koszyka głównych i drugorzędnych walut.

Wzrost ten wynika z faktu, że inwestorzy nadal koncentrują się na kupowaniu dolara amerykańskiego jako bezpiecznej przystani, w obliczu rosnących napięć między Stanami Zjednoczonymi a Iranem w sprawie kontroli nad Cieśniną Ormuz, co może doprowadzić do wznowienia konfrontacji militarnych i wzrostu niepewności na rynkach światowych.

Napięcia w Ormuzie

Napięcie między Stanami Zjednoczonymi a Iranem w kwestii kontroli nad wodami Zatoki Perskiej wzrosło, gdy armia amerykańska ogłosiła, że zniszczyła sześć małych irańskich łodzi oraz przechwyciła pociski manewrujące i irańskie drony. Z kolei irańskie wojsko potwierdziło, że ostrzelało rakietami amerykańską fregatę w Cieśninie Ormuz.

Prezydent USA Donald Trump wydał stanowcze ostrzeżenie dla Iranu, w przypadku gdyby jego okręty wojenne zostały ostrzelane podczas ochrony żeglugi. Iran potwierdził, że nie pozwoli amerykańskim statkom przepłynąć przez Cieśninę Ormuz.

W poniedziałek Trump rozpoczął operację morską mającą na celu przełamanie irańskiej blokady Cieśniny Ormuz i eskortowanie unieruchomionych statków w celu ich opuszczenia.

Europejskie stopy procentowe

Wycena przez rynki pieniężne prawdopodobieństwa podwyżki europejskich stóp procentowych o około 25 punktów bazowych w czerwcu utrzymuje się obecnie na stabilnym poziomie około 55%.

Aby dokonać ponownej wyceny powyższych prawdopodobieństw, inwestorzy czekają na publikację większej ilości danych ekonomicznych w strefie euro, dotyczących inflacji, bezrobocia i poziomu płac.

O godz. 12:30 GMT prezes Europejskiego Banku Centralnego Christine Lagarde wygłosi ważne przemówienie otwierające konferencję we Frankfurcie, która może obejmować dalsze sygnały dotyczące kształtowania się inflacji w strefie euro oraz oczekiwań dotyczących stóp procentowych w nadchodzącym okresie.

Dolar australijski osłabił się we wtorek na rynku azjatyckim w stosunku do koszyka walut globalnych, kontynuując spadki drugi dzień z rzędu w stosunku do swojego amerykańskiego odpowiednika. Waluta oddaliła się jeszcze bardziej od swojego czteroletniego maksimum, ponieważ kontynuowano korekty i operacje realizacji zysków.

Działania te obecnie przeważają nad wpływem decyzji w sprawie polityki pieniężnej Banku Rezerw Australii (RBA), które obejmowały podniesienie stóp procentowych do najwyższego poziomu od 2024 r., co oznacza trzecią z rzędu podwyżkę stóp procentowych w Australii.

Inwestorzy oczekują na zbliżającą się konferencję prasową prezes RBA Michele Bullock, która ma dostarczyć dalszych wskazówek na temat dalszej normalizacji polityki pieniężnej banku i potencjalnej kolejnej podwyżki stóp procentowych w czerwcu.

Przegląd cen

* Kurs wymiany dolara australijskiego dzisiaj: Dolar australijski osłabił się w stosunku do dolara amerykańskiego o 0,2% do poziomu (0,7153) z ceny otwarcia wynoszącej (0,7167), po osiągnięciu sesyjnego maksimum na poziomie (0,7173).

* Dolar australijski zakończył poniedziałkowe notowania spadkiem o 0,5% w stosunku do dolara amerykańskiego – co było pierwszą stratą od trzech dni – z powodu realizacji zysków po osiągnięciu w poprzedniej sesji czteroletniego maksimum na poziomie 72,28 centów.

Decyzja Banku Rezerw Australii

Zgodnie z oczekiwaniami, Komitet Polityki Pieniężnej RBA podjął we wtorek decyzję o podniesieniu referencyjnej stopy procentowej o 25 punktów bazowych do 4,35%, najwyższego poziomu od grudnia 2024 r.

Najważniejsze szczegóły ze spotkania:

* Liczba głosów: Ośmiu członków zarządu głosowało za podwyżką, podczas gdy jeden członek głosował przeciw, co odzwierciedla silny konsensus w banku co do dalszego zacieśniania polityki pieniężnej.

* Czynniki wpływające na inflację: Bank przypisał tę decyzję utrzymującej się inflacji, która w marcu osiągnęła 4,6%. Było to spowodowane głównie gwałtownym wzrostem cen paliw spowodowanym wojną na Bliskim Wschodzie i zakłóceniami w dostawach w Cieśninie Ormuz.

* Perspektywy gospodarcze: RBA ostrzega, że inflacja utrzyma się powyżej docelowego przedziału 2–3% dłużej niż wcześniej przewidywano, co wymaga podjęcia proaktywnych działań, aby zapobiec utrwaleniu się tych oczekiwań w gospodarce.

* Wpływ geopolityczny: Bank zauważył, że trwająca blokada morska i zamknięcie Cieśniny Ormuz stanowią obecnie największe wyzwanie dla australijskiej gospodarki, prowadząc do wzrostu kosztów transportu i produkcji.

* Trendy danych: RBA podkreślił, że szeroki zakres danych z ostatnich miesięcy pokazuje, iż presja inflacyjna znacznie wzrosła w drugiej połowie 2025 r.

Prognoza stóp procentowych

* Rynkowa wycena prawdopodobieństwa podwyżki stóp procentowych przez RBA o kolejne 25 punktów bazowych w czerwcu utrzymuje się obecnie na stabilnym poziomie około 75%.

* Inwestorzy uważnie śledzą nadchodzące dane dotyczące inflacji, bezrobocia i płac w Australii, aby doprecyzować te oczekiwania.

* Gubernator Michele Bullock ma wkrótce wystąpić na konferencji prasowej, aby bardziej szczegółowo omówić decyzje dotyczące polityki pieniężnej i ostatnie wydarzenia gospodarcze.