Dolar utrzymał się we wtorek blisko ostatnich maksimów, podczas gdy inwestorzy czekają na termin narzucony Iranowi przez Stany Zjednoczone zobowiązujący go do ponownego otwarcia Cieśniny Ormuz dla ruchu morskiego, w przeciwnym razie stawić czoła atakom na irańską infrastrukturę.

Wojna na Bliskim Wschodzie i zamknięcie kluczowego korytarza morskiego w Zatoce Perskiej doprowadziły do gwałtownego wzrostu cen energii, co skłoniło inwestorów do zwrócenia się w stronę dolara jako najskuteczniejszej bezpiecznej przystani, co wzmocniło siłę amerykańskiej waluty, zwłaszcza na rynkach azjatyckich.

Mimo że nadzieje na osiągnięcie porozumienia lub przełomu dyplomatycznego ograniczyły zakupy dolarów w okresie świąt wielkanocnych, na rynkach panowało napięcie. Brakowało sprzedawców amerykańskiej waluty przed terminem ustalonym przez prezydenta USA Donalda Trumpa na godzinę ósmą czasu wschodniego USA.

Kurs jena japońskiego spadł do 159,80 wobec dolara, zbliżając się do najniższych poziomów od dziesięcioleci, które skłoniły japońskie władze do interwencji na rynku w roku 2024.

Brent Donnelly, prezes Spectra Markets, powiedział: „Rynek utrzymuje długie pozycje na dolarze w oczekiwaniu na dalszą eskalację, ale notowania akcji, złota i juana na rynkach zagranicznych ograniczają zyski amerykańskiej waluty”. Dodał: „Trudno w takiej sytuacji formułować prognozy o wysokim poziomie wiarygodności… poczekamy do godziny 20:00, aby zobaczyć, jaki charakter będą miały ataki Iranu, Stanów Zjednoczonych i Izraela, które mogą w międzyczasie przeprowadzić”.

Trump oświadczył w poniedziałek, że Iran może zostać „zmieciony z powierzchni ziemi w jedną noc”, dodając, że ta noc „może nastąpić jutro”. Zobowiązał się również do zniszczenia irańskich elektrowni i mostów, odrzucając obawy, że zostanie to uznane za zbrodnię wojenną lub doprowadzi do alienacji narodu irańskiego.

Indeks dolara amerykańskiego wzrósł o niewielki procent wynoszący 0,05% do 100,03, po tym jak w ubiegłym tygodniu osiągnął poziom 100,64, co stanowi najwyższy poziom od maja 2025 r.

Thu Lan Nguyen, szef działu analiz rynku walutowego i towarów w Commerzbanku, powiedział:

„Ku zaskoczeniu wielu, irańskie władze pokazały, że są w stanie sprawować całkowitą kontrolę nad Cieśniną Ormuz”, dodały, „już teraz jest jasne, że Iran zamierza wykorzystać tę kontrolę do realizacji swoich długoterminowych interesów”.

Iran i Izrael wymieniły się atakami we wtorek, w czasie gdy Teheran odmawia ponownego otwarcia cieśniny. Izrael poinformował, że przeprowadził falę nalotów na irańską infrastrukturę rządową, a siły obronne przechwyciły irańskie pociski nad Izraelem i Arabią Saudyjską.

Euro ustabilizowało się na poziomie około 1,1535 USD, podczas gdy rynki wyceniają trzy podwyżki stóp procentowych przez Europejski Bank Centralny do końca roku, w świetle potwierdzenia przez przedstawicieli banku gotowości do podjęcia działań w celu walki z inflacją.

Dimitar Radev, członek Europejskiego Banku Centralnego, ostrzegł, że oczekiwania inflacyjne w strefie euro mogą rosnąć w szybszym tempie niż dotychczas, co wymaga od banku gotowości do szybkiego podniesienia stóp procentowych w przypadku pojawienia się trwałej presji cenowej.

Jeśli chodzi o dolary australijski i nowozelandzki, których kursy gwałtownie spadły w związku z eskalacją walk i irańskimi atakami na infrastrukturę energetyczną na Bliskim Wschodzie pod koniec marca, to odrobiły one straty i nadal utrzymują się na poziomie odpowiednio 0,6912 USD i 0,57 USD.

Won południowokoreański nadal utrzymuje się powyżej poziomu 1500 punktów w stosunku do dolara, co jest poziomem nienotowanym wcześniej, z wyjątkiem kryzysów takich jak globalny kryzys finansowy w 2009 roku i kryzys z końca lat dziewięćdziesiątych. Rupia indonezyjska spadła do rekordowo niskiego poziomu, podczas gdy juan chiński utrzymał względną stabilność, którą obserwowano w marcu.

Analitycy z Commonwealth Bank of Australia stwierdzili, że dolar może nieznacznie spaść w krótkim terminie ze względu na optymizm co do możliwości zakończenia wojny z Iranem przez Stany Zjednoczone. Dodali jednak:

„W wojnie biorą udział trzy strony: Stany Zjednoczone, Izrael i Iran. Dla światowej gospodarki i rynków walutowych liczy się to, czy Cieśnina Ormuz jest otwarta, czy nie. Wyjście Stanów Zjednoczonych z konfliktu nie oznacza ponownego otwarcia cieśniny”.

Ceny złota na giełdach europejskich wzrosły we wtorek i po dwóch dniach spadków znalazły się na plusie. Zmierzają one ku dwutygodniowemu maksimum. Pomaga w tym obecny spadek wartości dolara amerykańskiego względem koszyka walut światowych.

Decyzja ta wpisuje się w ocenę rynków dotyczącą rozwoju wojny z Iranem, zwłaszcza w obliczu zbliżającego się końca terminu wyznaczonego przez prezydenta USA Donalda Trumpa na ponowne otwarcie Cieśniny Ormuz dla żeglugi międzynarodowej, zanim Iran przeprowadzi brutalne ataki na irańską infrastrukturę.

Przegląd cen

- Dzisiejsze ceny złota: ceny złota wzrosły o 1,0% do (4694,61 USD) od poziomu otwarcia na poziomie (4648,93 USD) i osiągnęły najniższy poziom na poziomie (4616,62 USD).

- Podczas rozliczenia cen w poniedziałek cena złota spadła o 0,6%, co stanowiło drugą z rzędu dzienną stratę, przy kontynuacji korekt i realizacji zysków z najwyższego poziomu od dwóch tygodni, wynoszącego 4800,38 USD za uncję.

dolar amerykański

Indeks dolara spadł we wtorek o około 0,25%, kontynuując spadek drugą sesję z rzędu. Odzwierciedla to ciągły spadek wartości amerykańskiej waluty w stosunku do koszyka głównych i drugorzędnych walut.

Ten spadek jest spowodowany tym, że niektórzy inwestorzy żywią nadzieję na osiągnięcie porozumienia o zawieszeniu broni między Stanami Zjednoczonymi a Iranem przed upływem terminu wyznaczonego przez prezydenta USA Donalda Trumpa na ponowne otwarcie Cieśniny Ormuz dla żeglugi międzynarodowej.

Aktualności o wojnie w Iranie

- Trump grozi atakiem na infrastrukturę cywilną, jeśli Iran nie dostosuje się do terminu, który wyznaczono na dziś, wtorek.

- The Wall Street Journal: Trump w prywatnych rozmowach z urzędnikami stał się mniej optymistyczny co do zawarcia umowy z Iranem.

- The Wall Street Journal: Różnicy stanowisk Waszyngtonu i Teheranu nie da się zmniejszyć przed upływem terminu wyznaczonego przez Trumpa.

- Axios: Trump może odłożyć atak na Iran, jeśli wyczuje na horyzoncie realne oznaki porozumienia.

- Axios: Trump jest jedynym właścicielem decyzji o rozpoczęciu niszczenia irańskiej infrastruktury we wtorek o godzinie ósmej wieczorem.

Stopy procentowe w USA

- Według narzędzia CME FedWatch od CME Group: wycena prawdopodobieństwa utrzymania amerykańskich stóp procentowych bez żadnych zmian na nadchodzącym kwietniowym posiedzeniu jest obecnie stabilna na poziomie 99%, a wycena prawdopodobieństwa podniesienia stóp procentowych o około 25 punktów bazowych jest stabilna na poziomie 1%.

- Inwestorzy niemal całkowicie wykluczyli możliwość obniżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w tym roku. Przed wybuchem wojny z Iranem oczekiwania wskazywały na dwie obniżki w tym roku.

- Aby dokonać ponownej wyceny tych prawdopodobieństw, inwestorzy oczekują przez cały tydzień na publikację wielu ważnych danych ekonomicznych ze Stanów Zjednoczonych, dotyczących poziomu wzrostu i inflacji w największej gospodarce świata.

Oczekiwania dotyczące wyników złota

Strateg ds. rynków finansowych Ilja Spiwak powiedział: Wszyscy z niecierpliwością czekają na rezultaty ostrego przemówienia, jakie wygłosił w ostatnich dniach amerykański prezydent.

Spivak dodał: W zeszłym roku złoto odnotowało znaczący wzrost i stało się niezależnym rynkiem spekulacyjnym. Jest prawdopodobne, że w tym roku będziemy świadkami powrotu tego trendu, gdy obecne ryzyko ustąpi… a do końca roku możemy osiągnąć poziomy bliższe 5500 i 6000 dolarów za uncję.

Fundusz SPDR

Zasoby złota w funduszu SPDR Gold Trust, największym na świecie funduszu ETF opartym na tym metalu, wzrosły w poniedziałek o około 3,43 tony metrycznej, osiągając łączną wielkość 1054,42 ton metrycznych, co stanowi najwyższy poziom od 20 lutego.

Euro osłabiło się we wtorek w handlu europejskim w stosunku do koszyka walut światowych, kontynuując tym samym spadki, które wczoraj tymczasowo zahamowały w stosunku do dolara amerykańskiego. Uwaga inwestorów skupia się obecnie na kupowaniu amerykańskiej waluty jako preferowanej alternatywnej inwestycji, w oczekiwaniu na rozwój sytuacji w wojnie z Iranem, w szczególności na zbliżający się koniec terminu Donalda Trumpa dotyczącego ponownego otwarcia Cieśniny Ormuz w późniejszych godzinach dnia.

W obliczu stałego wzrostu cen ropy naftowej na świecie i inflacji w strefie euro przekraczającej średnioterminowy cel Europejskiego Banku Centralnego, wzrosło prawdopodobieństwo podniesienia europejskich stóp procentowych przynajmniej raz w tym roku, w oczekiwaniu na publikację ważniejszych danych ekonomicznych w Europie.

Przegląd cen

- Kurs wymiany euro dzisiaj: euro osłabiło się względem dolara o ok. 0,15% do poziomu (1,1524 USD) od ceny otwarcia dnia na poziomie (1,1540 USD) i osiągnęło najwyższy poziom na poziomie (1,1548 USD).

- Euro zakończyło poniedziałkowe notowania wzrostem o 0,25% w stosunku do dolara, co stanowi pierwszy wzrost w ciągu ostatnich trzech dni. Pojawiły się nadzieje na osiągnięcie porozumienia o zawieszeniu broni na Bliskim Wschodzie pod patronatem Pakistanu.

dolar amerykański

Indeks dolara wzrósł we wtorek o 0,15%, zbliżając się do najwyższego poziomu od kilku miesięcy. Odzwierciedla to wzrost wartości amerykańskiej waluty względem koszyka walut światowych.

Aktywne są operacje zakupu dolara amerykańskiego, gdyż jest to najlepsza przystań inwestycyjna, w świetle oczekiwań inwestorów na termin wyznaczony przez Waszyngton na ponowne otwarcie Cieśniny Ormuz dla żeglugi, przy rosnących obawach, że irańska infrastruktura może paść ofiarą ataków w przypadku niedostosowania się do tego terminu.

Aktualności o wojnie w Iranie

- Trump grozi atakiem na infrastrukturę cywilną, jeśli Iran nie dostosuje się do terminu, który wyznaczono na dziś, wtorek.

- The Wall Street Journal: Trump w prywatnych rozmowach z urzędnikami stał się mniej optymistyczny co do zawarcia umowy z Iranem.

- The Wall Street Journal: Różnicy stanowisk Waszyngtonu i Teheranu nie da się zmniejszyć przed upływem terminu wyznaczonego przez Trumpa.

- Axios: Trump może odłożyć atak na Iran, jeśli wyczuje na horyzoncie realne oznaki porozumienia.

- Axios: Trump jest jedynym właścicielem decyzji o rozpoczęciu niszczenia irańskiej infrastruktury we wtorek o godzinie ósmej wieczorem.

Globalne ceny ropy naftowej

Światowe ceny ropy naftowej wzrosły we wtorek średnio o 2,5%, kontynuując wzrosty trzeci dzień z rzędu. Ropa Brent osiągnęła najwyższy poziom od czterech tygodni, 116,50 USD za baryłkę. Powodem są obawy o dalsze zamknięcie Cieśniny Ormuz i fiasko negocjacji pokojowych między Stanami Zjednoczonymi a Iranem.

Europejskie stopy procentowe

- Lagarde, prezes Europejskiego Banku Centralnego, powiedziała: bank jest gotowy podnieść stopy procentowe, nawet jeśli oczekiwany wzrost inflacji będzie krótkotrwały.

- Dane z ubiegłego tygodnia pokazały, że inflacja w strefie euro przekroczyła cel Europejskiego Banku Centralnego zakładający osiągnięcie 2,5% w marcu na skutek wzrostu cen energii.

- W ślad za tymi danymi, wycena na rynku pieniężnym prawdopodobieństwa podwyżki europejskich stóp procentowych o około 25 punktów bazowych w kwietniu tego roku wzrosła z 30% do 35%.

- Źródła podały agencji Reuters, że Europejski Bank Centralny prawdopodobnie rozpocznie dyskusję na temat podwyżki stóp procentowych na posiedzeniu w tym miesiącu.

- Aby dokonać ponownej wyceny powyższych prawdopodobieństw, inwestorzy oczekują na publikację większej ilości danych ekonomicznych w strefie euro na temat poziomu inflacji, bezrobocia i płac.

Jen japoński spadł we wtorek w handlu azjatyckim w stosunku do koszyka głównych i drugorzędnych walut, kontynuując spadki drugi dzień z rzędu w stosunku do dolara amerykańskiego i zbliżając się do poziomu poniżej 160 jenów. Inwestorzy koncentrują się obecnie na kupowaniu amerykańskiej waluty jako preferowanej alternatywnej inwestycji, w obliczu zbliżającego się końca terminu Donalda Trumpa dotyczącego ponownego otwarcia Cieśniny Ormuz jeszcze dziś wieczorem.

Dane opublikowane dziś w Tokio wskazują na dalszą redukcję wydatków gospodarstw domowych w Japonii w lutym, trzeci miesiąc z rzędu. Jest to najnowszy wskaźnik słabnącej presji inflacyjnej na decydentów polityki pieniężnej w japońskim banku centralnym.

Przegląd cen

- Kurs wymiany jena japońskiego dzisiaj: dolar wzrósł w stosunku do jena o 0,15% do (159,93 ¥) od ceny otwarcia dnia wynoszącej (159,68 ¥) i osiągnął najniższy poziom na poziomie (159,56 ¥).

- Jen zakończył poniedziałkowe notowania spadkiem o 0,1% w stosunku do dolara, co jest trzecią stratą w ciągu ostatnich czterech dni. Powodem spadku są obawy o eskalację wojny w Iranie.

dolar amerykański

Indeks dolara wzrósł we wtorek o 0,15%, zbliżając się do najwyższego poziomu od kilku miesięcy. Odzwierciedla to wzrost wartości amerykańskiej waluty względem koszyka walut światowych.

Aktywne są operacje zakupu dolara amerykańskiego, gdyż jest to najlepsza przystań inwestycyjna, w świetle oczekiwań inwestorów na termin wyznaczony przez Waszyngton na ponowne otwarcie Cieśniny Ormuz dla żeglugi, przy rosnących obawach, że irańska infrastruktura może paść ofiarą ataków w przypadku niedostosowania się do tego terminu.

Aktualności o wojnie w Iranie

- Trump grozi atakiem na infrastrukturę cywilną, jeśli Iran nie dostosuje się do terminu, który wyznaczono na dziś, wtorek.

- The Wall Street Journal: Trump w prywatnych rozmowach z urzędnikami stał się mniej optymistyczny co do zawarcia umowy z Iranem.

- The Wall Street Journal: Różnicy stanowisk Waszyngtonu i Teheranu nie da się zmniejszyć przed upływem terminu wyznaczonego przez Trumpa.

- Axios: Trump może odłożyć atak na Iran, jeśli wyczuje na horyzoncie realne oznaki porozumienia.

- Axios: Trump jest jedynym właścicielem decyzji o rozpoczęciu niszczenia irańskiej infrastruktury we wtorek o godzinie ósmej wieczorem.

Ponure dane

Dane opublikowane dziś, we wtorek, w Tokio pokazują, że wydatki gospodarstw domowych w Japonii spadły w lutym o 1,8% w ujęciu rocznym, co jest gorszym wynikiem od oczekiwań rynkowych, które zakładały spadek o 0,8%. W styczniu wydatki odnotowały spadek o 1,0%, co oznacza trzeci z rzędu miesięczny spadek.

Spadek wydatków konsumpcyjnych w Japonii toruje drogę spadkowi cen i spowolnieniu tempa inflacji w nadchodzącym okresie. Nie ma wątpliwości, że ustępowanie presji inflacyjnej na decydentów polityki pieniężnej w Banku Centralnym Japonii zmniejsza szanse na podwyżki stóp procentowych w Japonii w nadchodzącym okresie.

Japońskie stopy procentowe

- W następstwie tych danych wycena prawdopodobieństwa podwyżki stóp procentowych przez japoński bank centralny o ćwierć punktu procentowego na posiedzeniu w kwietniu spadła z 15% do 10%.

- Aby dokonać ponownej wyceny tych prawdopodobieństw, inwestorzy czekają na opublikowanie większej ilości danych na temat poziomu inflacji, bezrobocia i płac w Japonii.