Jen japoński osłabił się w piątek na giełdach azjatyckich w stosunku do koszyka głównych i drugorzędnych walut, wycofując się z dwutygodniowego maksimum w stosunku do dolara amerykańskiego ze względu na ruchy korekcyjne i realizację zysków, a także wzrost wartości amerykańskiej waluty przed publikacją kluczowych danych o inflacji w USA.

Pomimo tej korekty japoński jen nadal zmierza w kierunku osiągnięcia największego tygodniowego wzrostu od 15 miesięcy, a konkretnie od listopada 2024 r., czemu sprzyja silna fala zakupów po miażdżącym zwycięstwie rządzącej partii w Japonii pod przewodnictwem obecnej premier Sanae Takaichi.

Ponieważ uwaga przesuwa się z wydatków na wzrost, inwestorzy obstawiają, że miażdżące zwycięstwo Takaichi zapewni jej silniejszą pozycję do prowadzenia bardziej odpowiedzialnej polityki fiskalnej i zwiększy jej zdolność do kontrolowania presji spadkowej na obligacje rządowe.

Przegląd cen

•Kurs wymiany jena japońskiego dzisiaj: dolar wzrósł w stosunku do jena o 0,4% do 153,35 jenów, z dzisiejszego poziomu otwarcia na poziomie 152,71 jenów, osiągając najniższy poziom 152,64 jenów.

Jen zakończył czwartkowe notowania wzrostem o około 0,35% w stosunku do dolara, co oznacza czwarty z rzędu dzienny wzrost i osiągnął dwutygodniowe maksimum na poziomie 152,27 jenów, wspierany przez zmniejszające się obawy finansowe w Japonii.

dolar amerykański

Indeks dolara wzrósł w piątek o 0,1%, notując wzrosty już czwartą sesję z rzędu i odrabiając straty od najniższych poziomów w ciągu ostatnich dwóch tygodni. Odzwierciedla to wyższe poziomy amerykańskiej waluty względem koszyka walut światowych.

Silne dane z amerykańskiego rynku pracy zmniejszyły prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych w USA w marcu przyszłego roku przez Rezerwę Federalną. Aby zweryfikować te oczekiwania, inwestorzy oczekują dziś na publikację kluczowych danych o inflacji w USA za styczeń.

Handel tygodniowy

W trakcie handlu w tym tygodniu — który oficjalnie kończy się dzisiejszym rozliczeniem cen — jen japoński zyskał około 2,5% w stosunku do dolara amerykańskiego, zmierzając ku największemu tygodniowemu wzrostowi od listopada 2024 r.

Obawy finansowe

Zdecydowane zwycięstwo Takaichi zwiększyło zaufanie inwestorów do jej zdolności do wprowadzania wspierającej wzrost polityki fiskalnej i łagodzenia presji związanej z kosztami utrzymania, a jednocześnie umożliwiło jej bardziej odpowiedzialne korzystanie z narzędzi stymulujących gospodarkę.

Nie ma wątpliwości, że spodziewane przyjęcie przez Takaichiego spójniejszej polityki gospodarczej złagodziłoby obawy finansowe i wzmocniło zaufanie do ogólnej sytuacji gospodarczej, a środki stymulujące wsparłyby kontrolę deficytu i powstrzymałyby wzrost długu publicznego.

Opinie i analizy

•Vishnu Varathan, szef badań makroekonomicznych w Mizuho, powiedział, że tak miażdżące zwycięstwo daje rządowi Takaichiego większą kontrolę nad spadkami wartości japońskich obligacji rządowych i jena, w ramach tzw. „transakcji Takaichiego”.

•Varathan dodała: może przyjąć bardziej spójną politykę fiskalną… z pewnością ma plan z rozsądnymi kwotami, który rozwiałby wątpliwości wokół niej. Potrzebowała kapitału politycznego, aby go wdrożyć, bez konieczności pójścia na liczne ustępstwa wobec różnych partii domagających się większej stymulacji.

•Yosuke Miyairi, strateg ds. walut i stóp procentowych w Nomura, powiedział, że kurs wymiany dolara wobec jena może podążać za zmniejszającymi się różnicami w stopach procentowych między Stanami Zjednoczonymi a Japonią i spaść do około 150, jeśli inwestorzy uznają Takaichiego za bardziej odpowiedzialnego fiskalnie.

•Harvey Bradley, współdyrektor ds. globalnych stóp procentowych w Insight Investment, stwierdził, że w związku z odejściem premiera Sanae Takaichi od stosunkowo konserwatywnego stanowiska fiskalnego w stronę bardziej precyzyjnie ukierunkowanych bodźców gospodarczych, bilans ryzyk może przechylić się w stronę dalszego zacieśniania polityki pieniężnej przez Bank Japonii.

•Bradley dodał, że neutralna stopa procentowa Banku Japonii na poziomie około 1,5% wydaje się być rozsądnym szacunkiem.

Japońska stopa procentowa

•Obecnie rynkowa wycena prawdopodobieństwa podniesienia stóp procentowych przez Bank Japonii o ćwierć punktu procentowego na posiedzeniu w marcu wynosi poniżej 10%.

Aby ponownie wycenić te prawdopodobieństwa, inwestorzy czekają na więcej danych na temat inflacji, bezrobocia i płac w Japonii.

Amerykańskie indeksy giełdowe spadły w czwartek, co było spowodowane ponowną wyprzedażą akcji spółek z branży oprogramowania i technologii, podczas gdy mocne dane z rynku pracy zmniejszyły oczekiwania na obniżki stóp procentowych przez bank centralny.

Obawy dotyczące zakłóceń związanych ze sztuczną inteligencją wywołały w bieżącym miesiącu gwałtowną zmienność na Wall Street, wywierając presję na takie sektory jak oprogramowanie, usługi prawnicze i zarządzanie majątkiem. Sektor transportu okazał się być najnowszym sektorem dotkniętym tymi obawami.

Mimo to w czerwcu nadal spodziewana jest co najmniej jedna obniżka stóp procentowych, choć prawdopodobieństwo, że Rezerwa Federalna utrzyma koszty pożyczek na niezmienionym poziomie, wzrosło do prawie 40% w porównaniu z 24,8% wcześniej, po opublikowaniu danych o zatrudnieniu w środę, według narzędzia FedWatch firmy CME Group.

W tym tygodniu powinny zostać opublikowane dodatkowe dane ekonomiczne, które mogą wpłynąć na zachowania rynków. Należy do nich m.in. wskaźnik cen konsumpcyjnych — kluczowy wskaźnik inflacji — którego publikacja planowana jest na piątek.

W handlu indeks Dow Jones Industrial Average spadł o 1,2% (czyli 590 punktów) do 49 530 punktów o godzinie 18:07 GMT. Szerszy indeks S&P 500 spadł o 1,2% (czyli 83 punkty) do 6858 punktów, a Nasdaq Composite spadł o 1,6% (czyli 375 punktów) do 22 690 punktów.

Ceny niklu wzrosły w czwartkowych notowaniach piątą sesję z rzędu, po tym jak największa na świecie kopalnia niklu w Indonezji otrzymała znacznie mniejszy limit produkcji na ten rok, co nasiliło obawy o podaż.

Trzymiesięczny kontrakt na nikiel na London Metal Exchange osiągnął w środę cenę 17 980 dolarów, co stanowi najwyższy poziom od 30 stycznia.

Francuska spółka górnicza Eramet poinformowała, że jej projekt PT Weda Bay Nickel — spółka joint venture z chińską spółką Tsingshan i indonezyjską spółką PT Antam — otrzymał początkowy limit produkcji wynoszący 12 milionów ton metrycznych (mokrych) na rok 2026, w porównaniu z 32 milionami ton metrycznych (mokrych) w roku 2025. Dodała również, że będzie ubiegać się o podwyższenie tego limitu.

Po dłuższym okresie niskich cen, cena niklu wzrosła o ok. 18,6% w ciągu ostatnich trzech miesięcy i 25 stycznia osiągnęła najwyższy poziom od ponad trzech lat. Indonezja – największy producent rudy niklu na świecie – zobowiązała się bowiem do ograniczenia podaży.

Nitesh Shah, strateg ds. surowców w WisdomTree, powiedział, że Indonezja „wyraźnie zdaje sobie sprawę ze swojej siły w kształtowaniu cen”, zauważając, że kontrola nad około 60% światowego wydobycia czyni ją „bardziej wpływową na rynku ropy niż OPEC”. Dodał, że Dżakarta zrozumiała, że nie musi nadprodukować, aby generować wysokie przychody.

Mimo to Międzynarodowa Grupa Badawcza Niklu spodziewa się w tym roku nadwyżki w wysokości 261 000 ton, podczas gdy dane dotyczące pozycji na rynku kontraktów terminowych LME wykazały, że pojedynczy uczestnik posiada krótką pozycję w kontrakcie lutowym, odpowiadającą 20–29% całkowitego otwartego zainteresowania.

Słabszy dolar również wsparł notowania innych metali nieszlachetnych, co sprawiło, że surowce wyceniane w USA stały się atrakcyjniejsze dla posiadaczy innych walut.

W obrocie kontrakty spot na nikiel wzrosły o 4,1% o godz. 16:02 GMT do 17,5 tys. dolarów za tonę.

W czwartek kurs bitcoina utrzymywał się na stabilnym poziomie zbliżonym do 67 000 dolarów podczas handlu na giełdach azjatyckich, gdyż inwestorzy spodziewali się lepszych od oczekiwań danych o zatrudnieniu w USA, co zmniejszyło spekulacje na temat rychłej obniżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną.

Największa na świecie kryptowaluta odnotowała niewielki wzrost o 0,4%, do 67 102,8 USD, jednak nadal znajdowała się poniżej kluczowego poziomu 70 000 USD, a aktywność na rynku była stosunkowo spokojna na tle spadającej płynności.

Bitcoin niedawno odrobił straty po gwałtownym spadku w kierunku 60 000 dolarów na początku tego miesiąca, ale od tego czasu ma problemy z odzyskaniem dynamiki wzrostowej.

Dane o zatrudnieniu w USA zmniejszają spekulacje dotyczące łagodzenia polityki pieniężnej… uwaga skupia się na wskaźniku CPI

Dane opublikowane w środę pokazały, że liczba miejsc pracy poza rolnictwem w USA wzrosła w styczniu bardziej, niż oczekiwano, co wskazuje na utrzymującą się dobrą kondycję rynku pracy.

Stopa bezrobocia pozostała bliska najniższego poziomu od wielu miesięcy, a wzrost płac utrzymał się na stabilnym poziomie, co wzmocniło oczekiwania, że Rezerwa Federalna utrzyma wysokie koszty pożyczek przez dłuższy czas.

Po opublikowaniu raportu o zatrudnieniu inwestorzy zredukowali oczekiwania dotyczące krótkoterminowej obniżki stóp procentowych, a wyceny rynkowe wskazywały na mniejsze prawdopodobieństwo luzowania polityki pieniężnej przed czerwcem. Oczekiwania na wyższe stopy procentowe na dłuższy okres zazwyczaj obciążają aktywa wysokiego ryzyka, takie jak kryptowaluty.

Inwestorzy śledzą obecnie cotygodniowe dane dotyczące liczby wniosków o zasiłek dla bezrobotnych, które mają zostać opublikowane w czwartek wieczorem, by uzyskać dodatkowe sygnały dotyczące sytuacji na rynku pracy.

Uwaga skupia się także na raporcie dotyczącym amerykańskiego wskaźnika cen konsumpcyjnych, który ma zostać opublikowany w piątek. Może on dać wyraźniejszy obraz trendów inflacyjnych i kierunku polityki Fed.

Fakt, że Bitcoin nie zdołał przebić poziomu 70 000 USD, odzwierciedla ostrożne podejście do ryzyka i utrzymującą się zmienność po niedawnej wyprzedaży, co utrzymuje ceny w przedziale bocznym.

BlockFills wstrzymuje wypłaty w związku ze spadkiem na rynku kryptowalut

Według doniesień medialnych z środy, dostawca płynności kryptowalutowej BlockFills wstrzymał wypłaty środków klientom w związku z gwałtownym spadkiem cen aktywów cyfrowych.

Według Financial Times i innych źródeł decyzja podjęta w zeszłym tygodniu jest wyrazem wysiłków mających na celu ochronę klientów i firmy w obliczu napięć na rynku oraz przywrócenie płynności platformy.

Według doniesień klienci nadal będą mogli handlować produktami spot i instrumentami pochodnymi pod pewnymi warunkami.

Według Financial Times BlockFills obsługuje ponad 2000 klientów instytucjonalnych, a do 2025 roku jego wolumen obrotu wyniesie ponad 60 miliardów dolarów.

Decyzja o zawieszeniu wypłat jest odzwierciedleniem podobnych kroków podejmowanych przez firmy kryptowalutowe w czasie poprzednich spadków na rynku.

Ceny altcoinów dzisiaj

Większość altcoinów notowała w czwartek niewielkie wzrosty w wąskich przedziałach.

Ethereum, druga co do wielkości kryptowaluta, wzrosła o 1,1% do 1972,92 USD.

XRP, trzeci co do wielkości token cyfrowy, zyskał 1,6%, osiągając cenę 1,38 USD.