Jen japoński zyskał w piątek na giełdach azjatyckich w stosunku do koszyka głównych i drugorzędnych walut, notując pierwszy wzrost od sześciu dni w stosunku do dolara amerykańskiego. Jen próbuje odrobić straty z dwutygodniowego minimum, wspierany przez umiarkowane zakupy na poziomach wyprzedania.

Pomimo odbicia, jen jest na dobrej drodze do odnotowania największej tygodniowej straty w tym roku, w związku z rosnącymi spekulacjami na temat wyników zaplanowanych na weekend wyborów parlamentarnych w Japonii. Najnowsze sondaże opinii publicznej pokazują zdecydowaną przewagę koalicji rządzącej pod przewodnictwem obecnej premier Sanai Takaichi, co daje jej zielone światło do realizacji ekspansywnych planów stymulacji gospodarki.

Przegląd cen

Dzisiejszy kurs jena japońskiego: Dolar osłabił się względem jena o 0,3% do 156,51 ¥, z dzisiejszego poziomu otwarcia na poziomie 157,02 ¥, osiągając dzienny szczyt na poziomie 157,05 ¥.

Jen zamknął czwartek spadkiem o 0,15% w stosunku do dolara, notując piątą z rzędu dzienną stratę i osiągnął dwutygodniowe minimum na poziomie 157,34 jenów za dolara, co było spowodowane spekulacjami związanymi z wyborami w Japonii.

Tygodniowe wyniki

Jak dotąd w tym tygodniu – który oficjalnie kończy się dzisiejszym rozliczeniem – jen japoński stracił około 1,2% w stosunku do dolara amerykańskiego. Oznaczałoby to pierwszą tygodniową stratę jena od trzech tygodni i największy tygodniowy spadek od grudnia 2025 roku.

Wybory w Japonii

Rynki globalne uważnie obserwują Japonię przed przedterminowymi wyborami powszechnymi zaplanowanymi na niedzielę. Premier Sanai Takaichi zabiega o silny mandat do zwiększenia wydatków, obniżenia podatków i uchwalenia nowej strategii bezpieczeństwa, która ma przyspieszyć rozbudowę obronności kraju.

Sondaże opinii publicznej

Najnowsze sondaże opinii publicznej wskazują na zdecydowaną przewagę rządzącej Partii Liberalno-Demokratycznej pod przewodnictwem Sanai Takaichi, co zwiększa jej szanse na utworzenie silnego rządu po wyborach.

Z sondaży przeprowadzonych przez gazetę Asahi i Kyodo News wynika, że rządząca koalicja może zdobyć zdecydowaną większość. Oczekuje się, że Partia Liberalno-Demokratyczna przekroczy bezwzględny próg większości, tj. 233 miejsca, a koalicja wraz z partnerami potencjalnie zdobędzie około 300 miejsc z 465.

Takaichi nadal cieszy się solidnym poparciem, a ostatnie sondaże wskazują na poparcie dla rządu na poziomie od 57% do 64%. Jej popularność jest szczególnie wysoka wśród młodszych wyborców w wieku 18–29 lat, gdzie w niektórych sondażach poparcie sięga 90%.

Sanai Takaichi

Premier Japonii Sanai Takaichi powiedział w sobotę, że słabszy jen ma pewne pozytywne aspekty, co wydaje się stać w sprzeczności z wielokrotnymi ostrzeżeniami Ministerstwa Finansów o możliwej interwencji mającej na celu wsparcie waluty.

W przemówieniu wyborczym przed wyborami w przyszłym tygodniu Takaichi powiedziała, że pomimo krytyki słabego jena, stanowi on cenną szansę dla sektorów eksportowych, od przemysłu spożywczego po motoryzacyjny. Dodała, że spadek wartości jena zadziałał jako bufor chroniący przed amerykańskimi cłami i zapewnił namacalne wsparcie dla gospodarki.

Japońskie stopy procentowe

Ceny rynkowe podwyżki stóp procentowych o ćwierć punktu procentowego przez Bank Japonii na posiedzeniu w marcu pozostają poniżej 10%.

Aby zweryfikować te oczekiwania, inwestorzy czekają na dalsze dane dotyczące inflacji, bezrobocia i płac w Japonii.

Perspektywy dla jena japońskiego

Carol Kong, strateg walutowy w Commonwealth Bank of Australia, powiedziała, że dobre wyniki Partii Liberalno-Demokratycznej zachęcą Takaichiego do kontynuowania planów stymulacji gospodarczej, co zwiększy ryzyko większego obciążenia rządowego długiem i wpłynie negatywnie na japońskie obligacje rządowe i jena.

Samara Hammoud, strateg walutowy w Commonwealth Bank of Australia, powiedziała, że zdecydowane zwycięstwo partii rządzącej złagodziłoby krótkoterminowe ograniczenia celów polityki fiskalnej Takaichiego, w tym obniżkę podatku od konsumpcji.

Dodała, że nadal nie jest jasne, w jaki sposób Takaichi zamierza sfinansować ekspansywną politykę fiskalną, a odnowione obawy dotyczące rosnącego zadłużenia rządu mogą negatywnie wpłynąć na japońskie obligacje rządowe i jena.

Amerykańskie indeksy giełdowe spadły w czwartkowej sesji handlowej, notując straty trzecią sesję z rzędu na tle powszechnej wyprzedaży na rynkach.

Opublikowane wczoraj dane rządowe pokazują, że amerykański sektor prywatny stworzył w zeszłym miesiącu 22 tys. miejsc pracy, co jest wynikiem gorszym od oczekiwań, które zakładały utworzenie 45 tys. nowych miejsc pracy. Świadczy to o utrzymującym się spowolnieniu na rynku pracy w największej gospodarce świata na początku 2026 r.

Dodatkowe dane opublikowane dzisiaj pokazują, że w grudniu w USA liczba wolnych miejsc pracy wyniosła 6,54 miliona, co jest wynikiem gorszym od oczekiwań, które zakładały 7,25 miliona wolnych miejsc.

Z powodu trwającego zamknięcia rządu wczoraj ogłoszono, że miesięczny raport o zatrudnieniu w USA za styczeń, którego publikacja planowana była na przyszły piątek, został przełożony i zostanie opublikowany 11 lutego.

Podczas handlu indeks Dow Jones Industrial Average spadł o 0,8% (około 408 punktów) do 49 093 punktów o godzinie 17:16 GMT. Szerszy indeks S&P 500 spadł o 0,9% (około 62 punktów) do 6820 punktów, a Nasdaq Composite spadł o 1,0% (około 235 punktów) do 22 668 punktów.

Wartość bitcoina spadła poniżej nowego pięciocyfrowego progu, co dowodzi, że największa kryptowaluta na świecie znajduje się pod ciągłą presją.

Najważniejszy cyfrowy zasób pod względem wartości rynkowej – szacowanej na około 1,39 biliona dolarów według CoinMarketCap – notował ostatnio poziomy nieobserwowane od końca 2024 roku, spadając poniżej 70 000 dolarów za monetę. Chociaż cena nie spadła o połowę w porównaniu z rekordowym szczytem około 125 000 dolarów osiągniętym jesienią ubiegłego roku, spadek nadal uważa się za gwałtowny.

Najnowsza fala wyprzedaży Bitcoina nastąpiła w związku z odejściem inwestorów od aktywów o wyższym ryzyku, a w niektórych przypadkach relokacją portfeli w kierunku bardziej defensywnych opcji. Pełne informacje na temat dzisiejszych transakcji można znaleźć w Investopedii.

Kiedy eksperci rynkowi są pytani o przyszłość Bitcoina, opinie są bardzo zróżnicowane. Optymiści nadal wskazują na długoterminowy potencjał kryptowaluty, nie tylko do odbicia, ale także do generowania gwałtownych, przyspieszonych wzrostów, podobnych do tych z poprzednich cykli. Pesymiści natomiast ostrzegają, że możliwe są dalsze znaczne spadki. Obecny ruch na rynku wpływa również na powiązane akcje, nie tylko na same kryptowaluty.

Wśród tych firm znajduje się Strategy, jeden z największych korporacyjnych nabywców Bitcoinów, dawniej znany jako MicroStrategy, który ma opublikować kwartalne wyniki po zamknięciu dzisiejszej sesji. Na początku tego tygodnia firma ujawniła swój najnowszy zakup Bitcoinów, podnosząc średni koszt nabycia do około 76 000 dolarów za monetę.

Wszelkie aktualizacje lub komentarze firmy i jej kadry kierowniczej – w tym prezesa Michaela Saylora – mogą wywołać kolejne ruchy na rynku Bitcoina. Firma promuje również udział wybitnych analityków Bitcoina w swojej telekonferencji z inwestorami.

Saylor utrzymał w tym tygodniu swój optymistyczny ton w swoich wpisach w mediach społecznościowych, opisując ostatnią zmienność cen jako „dar dla wierzących”.

Akcje spółki Strategy spadły o 7% przed czwartkowym otwarciem sesji. Akcje, które wcześniej notowały silne wzrosty, straciły ponad 70% swojej wartości od czasu osiągnięcia historycznego maksimum w lipcu ubiegłego roku.

Ceny ropy spadły w czwartek o ponad 2%, lecz utrzymały się blisko najwyższych poziomów od kilku miesięcy, po tym jak Stany Zjednoczone i Iran zgodziły się na przeprowadzenie w piątek rozmów w Omanie.

Cena ropy Brent spadła o 1,54 dolara, czyli 2,2%, do 67,92 dolara za baryłkę o godz. 13:06 GMT. Cena amerykańskiej ropy West Texas Intermediate spadła o 1,52 dolara, czyli 2,3%, do 63,62 dolara za baryłkę.

Analityk UBS Giovanni Staunovo stwierdził, że na ceny ropy naftowej duży wpływ mają napięcia na Bliskim Wschodzie, a rynki uważnie śledzą nadchodzące rozmowy w Omanie.

Dyskusje te mają miejsce w czasie, gdy Stany Zjednoczone starają się wzmocnić swoją obecność militarną na Bliskim Wschodzie, a regionalni gracze starają się uniknąć konfrontacji militarnej, która – jak obawia się wielu – mogłaby przerodzić się w szerszą wojnę.

Około jedna piąta światowego zużycia ropy naftowej przepływa przez Cieśninę Ormuz między Omanem a Iranem. Inni członkowie OPEC – Arabia Saudyjska, Zjednoczone Emiraty Arabskie, Kuwejt i Irak – również eksportują większość swojej ropy przez cieśninę, oprócz Iranu.

John Evans, analityk PVM Oil Associates, powiedział, że przed piątkowym spotkaniem rynek najprawdopodobniej będzie poruszał się w trendzie bocznym, wspierany nadziejami na przełom dyplomatyczny.

Dodał: „Nie będzie jednak prawdziwego poczucia komfortu w kwestii cen, ponieważ każdy błąd w retoryce lub załamanie się rozmów może szybko wywindować cenę ropy Brent w kierunku poziomu 70 dolarów za baryłkę i osiągnąć najwyższy poziom od początku roku”.

Zmienność skłoniła inwestorów do szybkiego ustalania cen ropy w tym roku, o czym świadczy rekordowa liczba kontraktów na ropę WTI Midland sprzedanych w Houston w styczniu, na tle obaw o ryzyko związane z dostawami z Bliskiego Wschodu i rosnących przepływów wenezuelskiej ropy naftowej do amerykańskiego wybrzeża Zatoki Meksykańskiej.

Analitycy stwierdzili, że siła dolara amerykańskiego i zmienność na rynkach metali szlachetnych wpłynęły również na ceny towarów i ogólne nastawienie do ryzyka w czwartek.

Jeśli chodzi o stronę podaży, inwestorzy stwierdzili, że rabaty na eksport rosyjskiej ropy do Chin wzrosły w tym tygodniu do rekordowych poziomów, w celu przyciągnięcia popytu ze strony największego importera ropy naftowej na świecie i zrekompensowania potencjalnej utraty sprzedaży do Indii.

Nastąpiło to po ogłoszeniu na początku tego tygodnia umowy handlowej między Stanami Zjednoczonymi a Indiami, na mocy której Nowe Delhi zgodziło się zaprzestać kupowania rosyjskiej ropy naftowej.

Trzech analityków poinformowało agencję Reuters, że nadwyżka Argentyny w handlu energią może być w 2026 r. wyższa niż ubiegłoroczny rekordowy poziom. Stanie się tak za sprawą produkcji ropy z formacji łupkowej Vaca Muerta. Szacuje się, że nadwyżka wyniesie od 8,5 do 10 miliardów dolarów.