Amerykańskie indeksy giełdowe wzrosły w poniedziałek, ponieważ inwestorzy uważnie obserwowali reakcję Iranu na niedawne ataki lotnicze na irańskie obiekty nuklearne.

Ciężkie bombowce amerykańskie zaatakowały obiekty nuklearne w Fordow , Isfahanie i Natanz , co zbiegło się z wysiłkami dyplomatycznymi mającymi na celu deeskalację konfliktu i osiągnięcie zawieszenia broni między Teheranem a Izraelem.

Te działania są następstwem piątkowego oświadczenia prezydenta Donalda Trumpa, że w ciągu dwóch tygodni podejmie decyzję, jak zareagować na sytuację w Iranie.

Rynki są coraz bardziej zaniepokojone możliwością eskalacji działań militarnych ze strony Iranu, w tym potencjalnymi atakami na bazy amerykańskie lub próbami zamknięcia Cieśniny Ormuz .

O godz. 16:20 GMT główne indeksy odnotowały wzrosty:

• Średnia przemysłowa Dow Jones wzrosła o 0,3% (wzrost o 114 punktów ) do 42 321

• Indeks S&P 500 wzrósł o 0,5% (wzrost o 31 punktów ) do 5998 punktów

• Indeks Nasdaq Composite wzrósł o 0,6% (wzrost o 121 punktów ) do 19 568

Ceny aluminium wzrosły w poniedziałek do najwyższego poziomu od trzech miesięcy w wyniku amerykańskich ataków lotniczych na irańskie obiekty nuklearne. Wywołało to obawy o wzrost kosztów energii i potencjalne zakłócenia w dostawach metalu z Bliskiego Wschodu.

W niektórych regionach świata koszty energii stanowią od 40% do 45% kosztów wytopu aluminium .

Obawy inwestorów dotyczące eskalacji konfliktu na Bliskim Wschodzie i potencjalnych zakłóceń w dostawach ropy naftowej i gazu wzrosły po tym, jak prezydent USA Donald Trump ostrzegł, że Stany Zjednoczone mogą zaatakować kolejne miejsca, jeśli nie zostanie osiągnięte porozumienie pokojowe z Izraelem.

Do godziny 09:16 GMT cena referencyjna aluminium wzrosła o 0,5% do 2561 dolarów za tonę metryczną , po osiągnięciu maksimum na poziomie 2654,50 dolarów , co stanowi najwyższy poziom od 21 marca.

Alistair Munro , starszy analityk metali nieszlachetnych w domu maklerskim Marex , powiedział:
„Kraje Bliskiego Wschodu odpowiadają za około 9% światowej produkcji aluminium . Jeśli Cieśnina Ormuz zostanie zamknięta, może to wpłynąć na dostawy aluminium”.

Analitycy dodali, że globalne dostawy mogą ucierpieć na skutek jeszcze większych zakłóceń, jeśli Iran zamknie Cieśninę, ponieważ produkcja na Bliskim Wschodzie w dużej mierze opiera się na importowanych surowcach, takich jak boksyt i tlenek glinu .

Rynek miedzi pod lupą na London Metals Exchange (LME)

Na innych rynkach metali uwagę zwróciła znaczna liczba kontraktów gotówkowych na miedź i warrantów (dokumentów własnościowych) na LME, a także wyraźna korekta cenowa między kontraktami krótkoterminowymi i długoterminowymi.

Dane LME pokazują, że jedna firma kontroluje ponad 90% miedzi gotówkowej i warrantów .

Spread między miedzią gotówkową a kontraktem trzymiesięcznym osiągnął w piątek 274 USD za tonę — najwyższy poziom od października 2022 r. — w porównaniu z zaledwie 3 USD miesiąc wcześniej.

Część tej presji przypisuje się zmniejszaniu się zapasów miedzi w magazynach LME po tym, jak duże jej ilości wysłano do USA w odpowiedzi na zarządzenie prezydenta Trumpa o zbadaniu możliwości nałożenia ceł na import miedzi , co spowodowało wzrost cen w USA.

LME odpowiedziała w piątek , nakładając limity na duże pozycje krótkie .

Inne ruchy metali nieszlachetnych

• Miedź 3-miesięczna spadła o 0,1% do 9619 dolarów za tonę

• Ołów wzrósł o 0,4% do 2000 dolarów za tonę

• Cyna spadła o 0,1% do 32 665 dolarów za tonę

• Nikiel spadł o 1,1% do 14 840 dolarów za tonę

• Cynk , który jest bardzo energochłonny, wzrósł o 1,1% do 2660 dolarów za tonę

Bitcoin odzyskuje ponad 101 000 USD po weekendowych stratach

Bitcoin odbił w niedzielę wieczorem, notując notowania powyżej 101 000 dolarów po weekendowych stratach, które nastąpiły, gdy inwestorzy zareagowali na wspólne amerykańsko-izraelskie ataki powietrzne na irańskie obiekty nuklearne.

Odporność rynku odzwierciedla oczekiwania ograniczonego konfliktu

Wzrost wartości bitcoina zbiegł się z niewielkimi wahaniami cen złota i stonowanymi reakcjami na rynkach ropy naftowej i kontraktów terminowych na akcje, co wskazuje, że inwestorzy spodziewają się raczej ograniczonego konfliktu niż długotrwałego wstrząsu geopolitycznego.

Operacja USA, skoordynowana z Izraelem, miała na celu Fordow, Natanz i Isfahan. Uczestniczyło w niej ponad 125 samolotów i amunicja do niszczenia bunkrów.

Iran odpowiada rakietami i dronami; pilne rozmowy w Moskwie

Iran odpowiedział, rozpoczynając ataki rakietowe i dronowe na izraelskie miasta i zagroził uderzeniem w bazy USA w Zatoce Perskiej. Minister spraw zagranicznych Iranu udał się w niedzielę do Moskwy na rozmowy alarmowe, podczas gdy prezydent USA Donald Trump zasugerował przerwę w dalszych amerykańskich działaniach militarnych.

Ostateczna decyzja w sprawie dalszych działań może zostać podjęta w ciągu dwóch tygodni, przy czym państwa europejskie apelują o powściągliwość i powrót do działań dyplomatycznych.

Złoto i ropa reagują spokojnie

Pomimo eskalacji rynki szybko się ustabilizowały. Złoto na krótko wzrosło do 3398 USD/oz, po czym spadło do 3374 USD. Ropa naftowa zmniejszyła wczesne zyski, kończąc sesję zaledwie na poziomie 0,5%.

W „Liście Kobeissi” na stronie X napisano: „Rynki nadal spodziewają się krótkotrwałej wojny”, zauważając, że ceny ropy pozostają znacznie poniżej historycznych poziomów związanych z zakłóceniami w Cieśninie Ormuz.

Rynki kryptowalut stabilne pomimo zmienności

Kryptowaluty odzwierciedlały ostrożne nastroje. Podczas gdy Bitcoin był sprzedawany w szczytowym momencie napięć weekendowych, traderzy powrócili, gdy apetyt na ryzyko się odrodził.

Pav Hundal, główny analityk w Swyftx, powiedział Decrypt: „Widzieliśmy nerwowe transakcje w godzinach po ataku USA. Wolumeny transakcji pozostają wysokie”.

Dodał: „Jeśli napięcia na Bliskim Wschodzie osłabną, spodziewamy się odnowionego zaufania inwestorów, co spowoduje wzrost cen”.

Niepewność przeważa, zmienność kryptowalut pozostaje

„Nikt — nawet Trump — nie wie, co będzie dalej” — powiedział Hundal. „Ta niepewność powoduje dyskomfort u traderów”.

Podkreślił, że „Bitcoin jest wciąż rozwijającym się aktywem. Nie jest zaskakujące, że rynki zmniejszają ryzyko po ważnych wydarzeniach. Ta zmienność jest częścią natury rynku kryptowalut”.

Bitcoin spada do 98 200 USD po strajkach w USA

Bitcoin spadł do 98 200 USD w niedzielę, gdy konflikt na Bliskim Wschodzie eskalował. Prezydent Trump ogłosił ataki na trzy obiekty nuklearne w sobotnią noc, wywołując globalne nastawienie na unikanie ryzyka, które zepchnęło Bitcoin poniżej psychologicznego progu 100 000 USD.

Masowe likwidacje instrumentów pochodnych

Według CoinGlass, w ciągu ostatnich 24 godzin zlikwidowano prawie 187 016 pozycji traderów, a łączna kwota likwidacji przekroczyła 656,12 mln USD.

Największą pojedynczą likwidacją była pozycja BTC/USDT na HTX o wartości 35,45 mln USD.

Potencjalny odwet ze strony Iranu zwiększa presję ryzyka

Spekulacje na temat reakcji Iranu przyczyniają się do zmienności ceny bitcoina, zwiększając prawdopodobieństwo szerszego konfliktu na Bliskim Wschodzie i zwiększając presję na aktywa ryzykowne.

Japońska firma kupuje w dołku

Pomimo zamieszania, zainteresowanie instytucji pozostało silne. Japońska firma inwestycyjna Metaplanet ogłosiła w poniedziałek, że kupiła 1111 BTC więcej, zwiększając swoje całkowite zasoby do 11111 BTC.

Perspektywy ceny bitcoina: tymczasowe odbicie przed dalszymi spadkami?

Dzienny wykres BTC/USDT pokazuje, że cena zamknęła się w sobotę poniżej 50-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA) na poziomie 102 942 USD, a następnego dnia spadła do minimum 98 200 USD.

W poniedziałkowy poranek cena nieznacznie wzrosła i oscylowała w okolicach 101 800 USD.

Wyłaniają się dwa kluczowe scenariusze:

Scenariusz 1: Odbicie w kierunku strefy oporu

Cena może stopniowo wzrastać w kierunku 50-EMA przy 102 968 USD i Point of Control (POC) przy 103 800 USD, gdzie odnotowano najwyższy wolumen od kwietnia. Ten zakres 102 968–103 800 USD jest główną strefą oporu.

Scenariusz 2: Wypełnienie luki CME

Kontrakty terminowe na bitcoina na CME pokazują lukę cenową między 101 705 a 103 365 USD, która prawdopodobnie zostanie „wypełniona” przed kontynuacją szerszego trendu. Jest to zgodne z wyżej wymienionymi poziomami oporu i sugeruje potencjalne krótkoterminowe odbicie przed wznowieniem trajektorii spadkowej.

Ceny ropy wzrosły w poniedziałek podczas bardzo zmiennej sesji handlowej po sojuszu USA z Izraelem w ataku na irańskie obiekty nuklearne w weekend. Inwestorzy oceniają potencjalne ryzyko dla globalnych dostaw ropy w miarę eskalacji konfliktu.

Kontrakty terminowe na ropę Brent wzrosły o 78 centów, czyli 1,01%, do 77,79 dolarów za baryłkę do godziny 10:00 GMT. Kontrakt US West Texas Intermediate (WTI) wzrósł o 76 centów, czyli 1,03%, do 74,60 dolarów za baryłkę.

Duża eskalacja: Trump twierdzi, że zniszczył obiekty nuklearne

Prezydent Donald Trump oświadczył, że „zniszczył” kluczowe irańskie obiekty nuklearne podczas weekendowych ataków — co stanowiło poważną eskalację konfliktu na Bliskim Wschodzie. Iran obiecał się bronić.

Izrael rozpoczął w poniedziałek nowe ataki na Teheran i elektrownię jądrową Fordow, która również została zaatakowana przez USA

Iran ostrzega, Chiny obwiniają USA o podważanie wiarygodności

Iran, trzeci co do wielkości producent ropy naftowej w OPEC, powiedział, że ataki USA poszerzyły zakres „uzasadnionych celów” dla jego sił zbrojnych. Nazwał Trumpa „hazardzistą” za przyłączenie się do kampanii wojskowej Izraela.

Tymczasem Chiny skrytykowały działania USA, twierdząc, że poważnie podważają wiarygodność Waszyngtonu, ostrzegając, że sytuacja może „wymknąć się spod kontroli”.

Gwałtowny wzrost zmienności cen ropy naftowej, która osiągnęła pięciomiesięczny szczyt, a następnie zaczęła spadać

Poniedziałkowa sesja charakteryzowała się dużą zmiennością: ropa Brent i WTI osiągnęły pięciomiesięczne maksima na poziomie odpowiednio 81,40 USD i 78,40 USD, po czym spadły i we wczesnym okresie handlu w Europie osiągnęły wartości ujemne, by następnie wzrosnąć o ok. 1%.

Od wybuchu konfliktu 13 czerwca ceny wzrosły z powodu obaw, że Iran może odpowiedzieć zamknięciem Cieśniny Ormuz, przez którą przepływa prawie 20% światowych dostaw ropy naftowej.

Premia za ryzyko utrzymuje się pomimo braku zakłóceń w dostawach

Mimo że nie doszło do natychmiastowych zakłóceń w dostawach, rynki nadal uwzględniają w cenach premię za ryzyko geopolityczne.

Giovanni Staunovo z UBS powiedział: „Premia za ryzyko geopolityczne zaczęła zanikać, biorąc pod uwagę brak zakłóceń w dostawach. Ale dopóki wynik konfliktu pozostaje niepewny, uczestnicy rynku będą nadal uwzględniać ryzyko. Ceny prawdopodobnie pozostaną zmienne w najbliższej przyszłości”.

Wszystkie oczy zwrócone na Cieśninę Ormuz — nawet groźby mogą wpłynąć na ceny

Ole Hansen z Saxo Bank stwierdził: „Wszystkie oczy zwrócone są na Cieśninę Ormuz i na to, czy Iran podejmie próbę zakłócenia ruchu tankowców”. Dodał: „Ceny mogą gwałtownie wzrosnąć nawet bez faktycznego zakłócenia, jeśli zagrożenia okażą się wystarczające, aby opóźnić dostawy”.

Goldman Sachs prognozuje w niedzielnym raporcie, że cena ropy Brent może tymczasowo spaść do 110 dolarów za baryłkę, jeśli połowa transportu przez Cieśninę zostanie przerwana na jeden miesiąc, a podaż pozostanie niższa o 10% przez kolejnych 11 miesięcy.

Jednak bazowy scenariusz Goldman zakłada, że nie dojdzie do większych zakłóceń w wyniku globalnych wysiłków mających na celu uniknięcie poważnego kryzysu dostaw.

Iran może zapłacić cenę ekonomiczną za zamknięcie cieśniny

Sughanda Sachdeva z SS WealthStreet zauważyła, że Cieśnina jest niezbędna dla irańskiego eksportu ropy naftowej — kluczowego źródła dochodu. Długotrwałe zamknięcie mogłoby spowodować znaczne szkody gospodarcze dla Iranu, czyniąc z niej „miecz obosieczny”.

Sekretarz stanu USA Marco Rubio wezwał Chiny do odwiezienia Iranu od zamykania Cieśniny, stwierdzając, że „Chiny są w dużym stopniu uzależnione od Cieśniny Ormuz w zakresie importu ropy naftowej”.

Chiny są największym odbiorcą irańskiej ropy naftowej i utrzymują przyjazne stosunki z Teheranem.

Iran sugeruje opcję militarną, decyzja należy do Rady Bezpieczeństwa Narodowego

Minister spraw zagranicznych Iranu powiedział w niedzielę, że kraj „zastrzega sobie wszelkie możliwości obrony swojej suwerenności” po tym, jak USA zbombardowały trzy obiekty nuklearne.

Irańskie media państwowe poinformowały, że parlament poparł propozycję zamknięcia Cieśniny, jednak ostateczna decyzja należy do Najwyższej Rady Bezpieczeństwa Narodowego.

Globalne skutki gospodarcze mogą być poważne

Zamknięcie wąskiej cieśniny między Iranem a Omanem może wywołać katastrofalne skutki dla światowej gospodarki. Według US Energy Information Administration, w 2024 r. przez cieśninę przepływało około 20 milionów baryłek dziennie — około 20% globalnego zużycia.

Goldman Sachs i Rapidan Energy prognozują, że ceny ropy mogą przekroczyć 100 USD za baryłkę, jeśli Cieśnina zostanie zamknięta na dłuższy czas. Jednak JP Morgan uważa, że prawdopodobieństwo jest niskie, postrzegając takie działanie jako akt wojny z perspektywy USA.

Rubio nazwał pomysł zamknięcia Cieśniny „ekonomicznym samobójstwem” Iranu, biorąc pod uwagę zależność tego kraju od eksportu ropy naftowej.

Eksport ropy naftowej Iranu zagrożony — Chiny byłyby najbardziej dotknięte

Iran jest trzecim co do wielkości producentem OPEC, pompując 3,3 mln baryłek dziennie. Według danych Kpler, w zeszłym miesiącu eksportował 1,84 mln baryłek dziennie, głównie do Chin.

Matt Smith, główny analityk ds. ropy naftowej w Kpler, powiedział w wywiadzie dla CNBC: „To byłaby szkoda wyrządzona samemu sobie — zamknięcie Cieśniny zatrzymałoby eksport ropy do Chin, odcinając główne źródło dochodów”.

Piąta Flota USA w gotowości, reakcja prawdopodobnie szeroka

Sekretarz Rubio potwierdził, że USA mają wiele możliwości odpowiedzi na ewentualne działania Iranu zmierzające do zamknięcia Cieśniny.

„Wpływ ten zaszkodzi innym gospodarkom bardziej niż naszej. Byłaby to ogromna eskalacja, która wymaga reakcji — nie tylko od nas, ale także od innych mocarstw” — powiedział.

Piąta Flota USA, z siedzibą w Bahrajnie, ma za zadanie chronić żeglugę handlową w Zatoce. Wielu handlarzy ropą uważa, że Marynarka Wojenna mogłaby szybko przeciwstawić się wszelkim próbom zablokowania Cieśniny przez Iran.

Jednak Bob McNally, założyciel Rapidan Energy i były doradca ds. energii prezydenta George'a W. Busha ostrzega, że rynek może nie doceniać tego ryzyka.

„Uważamy, że Iran może zakłócić żeglugę w Cieśninie na znacznie dłużej, niż przewidują rynki — nie tylko godziny czy dni, ale tygodnie lub nawet miesiące” — powiedział McNally.