Ceny miedzi w poniedziałek pozostały stabilne, gdyż Chile zezwoliło na wznowienie prac wydobywczych w kopalni El Teniente należącej do Codelco, podczas gdy rynek oczekiwał na dalsze sygnały dotyczące zmian stóp procentowych.

Cena referencyjna trzymiesięcznej miedzi na London Metal Exchange spadła o 0,1% do 9756 dolarów za tonę metryczną o godz. 09:34 GMT, po wzroście o 1,4% w poprzednim tygodniu.

Aby złagodzić obawy dotyczące dostaw, firma Codelco poinformowała w sobotę, że chilijskie organy regulacyjne rządu zatwierdziły ponowne otwarcie części El Teniente, które nie zostały dotknięte zawaleniem się ziemi z 31 lipca, w wyniku którego zginęło sześciu pracowników.

Dane dotyczące konsumpcji pokazały, że ceny producentów w Chinach spadły w lipcu bardziej, niż oczekiwano, natomiast ceny konsumpcyjne pozostały bez zmian, co odzwierciedlało słaby popyt krajowy.

Inwestorzy mają nadzieję, że popyt ze strony Chin, największego konsumenta metali na świecie, poprawi się we wrześniu — zwykle w szczycie sezonu — i że Pekin i Waszyngton ponownie przedłużą termin osiągnięcia umowy handlowej.

Jeden z traderów zauważył, że rynek metali był stosunkowo spokojny przed opublikowaniem w tym tygodniu danych o inflacji w USA. Może to zadecydować o tym, czy Rezerwa Federalna obniży koszty pożyczek w przyszłym miesiącu, ponieważ niższe stopy procentowe poprawiają perspektywy wzrostu gospodarczego metali przemysłowych powiązane z aktywnością gospodarczą.

Technicznie rzecz biorąc, miedź znalazła wsparcie na poziomie 21- i 50-dniowych średnich kroczących, w przedziale 9735–9740 USD.

Spośród innych metali na LME, cynk utrzymywał się na stabilnym poziomie 2825 dolarów za tonę. Jednak różnica cenowa między kontraktem spot na cynk a kontraktem trzymiesięcznym zmniejszyła się do 20 centów z 13 dolarów w dniu 15 sierpnia, ponieważ dostępne zapasy magazynowe zatwierdzone przez giełdę spadły do najniższego poziomu od dwóch lat.

Ceny aluminium spadły o 0,5% do 2596,50 USD za tonę, ołowiu spadły o 0,3% do 2001,50 USD, cyny pozostały na niezmienionym poziomie 33 450 USD, a niklu wzrosły o 0,7% do 15 260 USD.

Tymczasem indeks dolara amerykańskiego wzrósł o 0,4% do 98,6 punktów o godz. 15:57 GMT, osiągając maksimum na poziomie 99,3 i minimum na poziomie 98,03.

W handlu w USA wrześniowe kontrakty terminowe na miedź spadły o 0,1% do 4,46 USD za funt do godziny 15:53 GMT.

Eksperci cytowani w niedzielę przez Decrypt twierdzą, że w tym miesiącu cena bitcoina powinna przekroczyć swój dotychczasowy szczyt, gdyż optymizm dotyczący perspektyw makroekonomicznych w dalszym ciągu wspiera aktywa ryzykowne, w tym kryptowaluty.

Weekendowe zyski pomogły zrównoważyć straty z poprzedniego tygodnia – cena bitcoina wzrosła o 4,5% od sobotniego otwarcia, zbliżając się do szczytu z 14 lipca, który wynosił 122 838 dolarów, według danych CoinGecko.

Według platformy instrumentów pochodnych Coinalyze, liczba otwartych pozycji wzrosła o 7834 BTC, a jednocześnie wzrosły wolumeny obrotu spot i perpetual, co wskazuje na to, że wzrost ten był napędzany głównie przez spekulacyjne pozycje długie.

Sean Dawson, szef badań na platformie opcyjnej Dervie, powiedział Decrypt: „Wciąż jest mnóstwo paliwa do tego rajdu”, dodając, że oczekuje się, iż Bitcoin osiągnie „wartość 150 000 USD przed końcem roku” na podstawie danych o zmienności.

Rajd kryptowalut nastąpił po gwałtownym wzroście cen akcji technologicznych w zeszłym tygodniu, zbiegając się z optymizmem inwestorów odnośnie potencjalnych obniżek stóp procentowych w USA i osłabienia dolara.

Biuletyn Ecoinometrics, poświęcony kryptowalutom, zauważył w niedzielnym wpisie na X, że rosnąca korelacja między Nasdaqiem a Bitcoinem „wyjaśnia ostatnie wahania cen”. Dodał: „Bitcoin może być cyfrowym złotem, ale handluje się nim jak aktywem wysokiego ryzyka. Najważniejsze jest to, czy rynki są w trybie „ryzyko-aktywne”, czy „ryzyko-awersyjne”.

Uwaga rynków skupia się teraz na wtorkowym raporcie dotyczącym wskaźnika cen konsumpcyjnych za lipiec. Ekonomiści spodziewają się wzrostu rocznej inflacji o 10 punktów bazowych do 2,8%.

Niższy od oczekiwanego wynik może zwiększyć oczekiwania na obniżkę stóp procentowych przez Rezerwę Federalną już we wrześniu.

Dawson powiedział: „Obserwujemy zbieżność czynników ekonomicznych i politycznych, które mogą powodować wzrost cen”, dodając: „Kryptowaluty zazwyczaj radzą sobie dobrze w środowiskach o niskich stopach procentowych”.

Dawson zwrócił jednak uwagę na rosnący popyt na opcje sprzedaży, co odzwierciedla rosnące obawy o możliwe pozytywne dane inflacyjne, co może wywołać „niewielką panikę” i doprowadzić do „gwałtownego spadku”.

Bitcoin i kryptowaluty zyskują wsparcie regulacyjne ze strony USA

Bitcoin odnotował duże wzrosty w drugiej połowie ubiegłego tygodnia po tym, jak prezydent USA Donald Trump podpisał rozporządzenie nakazujące regulatorom umożliwienie planom emerytalnym i oszczędnościowym, takim jak 401(k), dostępu do aktywów alternatywnych i inwestycji kapitału prywatnego, w tym kryptowalut.

Ten krok otwiera drzwi do nowego źródła popytu instytucjonalnego na aktywa cyfrowe w obliczu rosnącego zainteresowania instytucji.

Największe amerykańskie ETF-y oparte na Bitcoinie odnotowały trzy kolejne dni silnego napływu kapitału po dekrecie Trumpa, co zbiegło się z gwałtownym wzrostem cen Bitcoina. Jednak większość ostatnich wzrostów cen kryptowalut miała miejsce w weekend o niskiej płynności, co rodzi pytania o trwałość obecnych poziomów cen.

Rozporządzenie Trumpa z zeszłego tygodnia jest następstwem serii działań jego administracji w ostatnich miesiącach, wspierających regulacje dotyczące kryptowalut. Obejmowało ono między innymi uchwalenie ustawy ustanawiającej ramy regulacyjne dla stablecoinów.

Rumble rozważa ofertę 1,2 miliarda dolarów na Northern Data opartą na Tetherze

Notowana na giełdzie w USA platforma wideo Rumble Inc. (NASDAQ: RUM) poinformowała w niedzielę, że rozważa ofertę opiewającą na 1,17 mld dolarów na przejęcie niemieckiej firmy zajmującej się sztuczną inteligencją Northern Data AG (F:NB2).

Tether, największy na świecie emitent stablecoinów, jest największym udziałowcem Northern Data i może stać się największym udziałowcem Rumble, jeśli transakcja dojdzie do skutku.

Rumble poinformowało, że rozważa zaoferowanie 2,319 akcji za każdą akcję Northern Data, co stanowi równowartość 18,3 dolara za akcję, a wycenę transakcji szacuje się na 1,17 miliarda dolarów.

Dodał, że Tether może również stać się jednym z największych klientów Rumble, jeśli umowa dojdzie do skutku, z wieloletnim zobowiązaniem do zakupu procesorów od firmy. Rumble podkreślił jednak, że oferta ma wciąż charakter wstępny i nie jest jeszcze ostateczna.

Ceny ropy naftowej ustabilizowały się w poniedziałek po spadku o ponad 4% w zeszłym tygodniu, ponieważ inwestorzy oczekiwali na rozmowy między Stanami Zjednoczonymi a Rosją, które odbędą się pod koniec tygodnia, dotyczące wojny na Ukrainie.

Ceny terminowe na ropę Brent wzrosły o 5 centów do 66,64 dolarów za baryłkę o godz. 10:03 GMT, podczas gdy ceny terminowe na amerykańską ropę West Texas Intermediate (WTI) spadły o 1 cent do 63,87 dolarów za baryłkę.

Prezydent USA Donald Trump poinformował w piątek, że 15 sierpnia spotka się na Alasce z prezydentem Rosji Władimirem Putinem, aby wynegocjować zakończenie wojny na Ukrainie.

Rozmowy są następstwem zwiększonej presji USA na Rosję, co zwiększa prawdopodobieństwo zaostrzenia sankcji wobec Moskwy, jeśli porozumienie pokojowe nie zostanie osiągnięte. Trump wyznaczył w zeszły piątek termin, do którego Rosja – która dokonała inwazji na Ukrainę w lutym 2022 roku – musi zgodzić się na pokój, pod groźbą sankcji wtórnych wobec swoich odbiorców ropy. Jednocześnie Waszyngton naciska na Indie, aby ograniczyły zakupy rosyjskiej ropy.

Jak twierdzi Giovanni Staunovo, analityk UBS, ceny spadły w ostatnich dniach po tym, jak uczestnicy rynku obniżyli swoje szacunki dotyczące zakłóceń w dostawach. Prawdopodobnie dlatego, że Stany Zjednoczone nałożyły dodatkowe cła tylko na Indie, a nie na wszystkich nabywców rosyjskiej ropy.

UBS obniżył prognozę cen ropy Brent na koniec roku z 68 do 62 dolarów za baryłkę, powołując się na wzrost dostaw z Ameryki Południowej i utrzymującą się wysoką produkcję w krajach objętych sankcjami. Bank dodał, że popyt w Indiach ostatnio spadł poniżej oczekiwań i oczekuje, że sojusz OPEC+ wstrzyma wzrosty produkcji, chyba że wystąpią większe i nieoczekiwane zakłócenia w dostawach.

Exxon Mobil poinformował w piątek, że konsorcjum, któremu przewodzi, rozpoczęło wydobycie ropy naftowej cztery miesiące przed planowanym terminem na czwartej pływającej jednostce produkcyjnej, magazynowej i przeładunkowej (FPSO) w Gujanie.

Firma konsultingowa Energy Aspects oszacowała, że indyjskie rafinerie zakupiły już łącznie 5 milionów baryłek amerykańskiej ropy WTI na dostawy zaplanowane na sierpień.

Ceny srebra na rynku europejskim spadły w poniedziałek na początku tygodnia o prawie 2%, co stanowi spadek w stosunku do dwutygodniowego maksimum na skutek realizacji zysków i korekty, na tle słabnącego popytu inwestycyjnego na bezpieczne aktywa, w miarę jak wzrastał optymizm co do sukcesu rozmów USA i Rosji w sprawie zakończenia wojny na Ukrainie.

Spadek cen srebra nastąpił pomimo słabego zachowania dolara amerykańskiego na rynku walutowym, pod presją silnych oczekiwań na co najmniej dwie obniżki stóp procentowych w USA przed końcem tego roku.

Przegląd cen

• Dzisiejsze ceny srebra: Srebro spadło o ok. 2,0% do 37,61 USD, z poziomu otwarcia 38,36 USD, po osiągnięciu dziennego maksimum na poziomie 38,38 USD.

• W piątek cena srebra wzrosła o około 0,25%, co oznacza szósty z rzędu dzienny wzrost, a w czwartek osiągnęła dwutygodniowe maksimum na poziomie 38,51 USD za uncję.

• W zeszłym tygodniu cena srebra wzrosła o 3,6%, notując pierwszy tygodniowy wzrost od miesiąca, wspierany przez słabszego dolara amerykańskiego na skutek publikacji słabych danych ekonomicznych w Stanach Zjednoczonych.

Negocjacje USA–Rosja

W ramach wysiłków dyplomatycznych mających na celu zakończenie wojny na Ukrainie prezydent USA Donald Trump ogłosił w piątek, że spotka się 15 sierpnia na Alasce z prezydentem Rosji Władimirem Putinem, aby omówić sposoby osiągnięcia porozumienia pokojowego, które zakończy trwający konflikt zbrojny.

Krok ten jest częścią serii intensywnych negocjacji między USA i Rosją, mających na celu znalezienie ostatecznego rozwiązania kryzysu, w obliczu międzynarodowych oczekiwań co do powodzenia tych wysiłków.

Dolar amerykański

Indeks dolara amerykańskiego spadł w poniedziałek o ponad 0,2%, zbliżając się do dwutygodniowego minimum wynoszącego 97,95 punktów. Odzwierciedla to spadek wartości amerykańskiej waluty w stosunku do koszyka głównych i drugorzędnych walut.

W miarę zbliżania się wyznaczonego przez Trumpa terminu 12 sierpnia, czyli daty zawarcia porozumienia między Stanami Zjednoczonymi a Chinami, uwaga społeczeństwa skupiała się na rozmowach handlowych.

Stopy procentowe w USA

• Według narzędzia FedWatch firmy CME Group: prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych o 25 punktów bazowych na posiedzeniu we wrześniu wynosi obecnie około 88%, podczas gdy szansa na brak zmian wynosi 12%.

• Prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych o 25 punktów bazowych na posiedzeniu w październiku wynosi obecnie 96%, przy 4% szansie na brak zmian.

• Aby zweryfikować te oczekiwania, inwestorzy oczekują w tym tygodniu na publikację kluczowych danych o inflacji w USA, które wraz z danymi z rynku pracy będą stanowić wytyczne dla decyzji Rezerwy Federalnej w sprawie polityki pieniężnej.