Ceny miedzi wzrosły w czwartek do najwyższego poziomu od trzech miesięcy z powodu słabszego dolara, obaw o dostawy i spekulacyjnych zakupów.

Trzymiesięczne kontrakty terminowe na miedź wzrosły o 1,6% na London Metals Exchange, do 9867 dolarów za tonę, co jest najwyższą ceną od 28 marca.

Indeks dolara osiągnął najniższy poziom z początku 2022 r. pośród rosnących obaw o niezależność Fed na skutek nieustannych ataków Trumpa na prezesa Rezerwy Federalnej Powella.

Słabszy dolar sprawia, że towary stają się tańsze dla posiadaczy innych walut.

Premia cenowa wskazuje na niedobór

Premia cenowa między kontraktem spot na miedź w Londynie a trzymiesięcznym kontraktem terminowym wzrosła do 200 dolarów za tonę z 101 dolarów w środę.

Stąd prawdopodobnie biorą się obawy o niedobór podaży w stosunku do popytu, zwłaszcza w Chinach.

Kontrakty terminowe na miedź wzrosły o 0,6% na giełdzie w Szanghaju, do 69 000 juanów za tonę, co jest najwyższą ceną od 11 czerwca.

Naruszenie techniczne

Przekroczenie bariery 9800 USD w czwartek zwiększyło techniczne zakupy kontraktów na miedź w Londynie.

Cena miedzi na London Exchange wzrosła o 22% w porównaniu z najniższym poziomem z listopada 2023 r. na poziomie 8105 USD.

W USA ceny kontraktów terminowych na miedź Comex wzrosły o 2,7% do 5,05 USD za funt, co zwiększyło premię w stosunku do kontraktu londyńskiego do 1277 USD za tonę, co jest najwyższą wartością od kwietnia.

Taka premia wynika z oczekiwań nałożenia przez Trumpa ceł na ten metal.

Jeśli chodzi o inne metale:

Cena aluminium wzrosła w Londynie o 0,5% do 2575 dolarów za tonę

Ołów wzrósł o 0,6% do 2044 USD

Nikiel wzrósł o 0,8% do 15 190 dolarów

Cynk wzrósł o 1,4% do 2743 dolarów

Cyna wzrosła o 0,6% do 33400 dolarów

W przeciwnym razie indeks dolara spadł o 0,5% do godziny 14:57 GMT, osiągając poziom 97,1, przy czym najwyższy poziom sesji wyniósł 97,6, a najniższy 97,00, co było najniższym poziomem od trzech lat.

Kontrakty terminowe na miedź wzrosły w handlu amerykańskim o 2,8% do 5,11 USD za funt.

Bitcoin zwiększył zyski czwartą sesję z rzędu, notując cenę powyżej 107 000 USD, czyli zaledwie 4% poniżej ostatnich rekordowych maksimów, na co wpłynęły duże inwestycje w fundusze ETF oparte na bitcoinie, które w środę wyniosły 547 milionów USD.

Silny popyt instytucjonalny

Bitcoin jest wspierany przez szybko rosnący popyt instytucjonalny. Dane SoSoValue pokazują, że inwestycje netto w fundusze ETF oparte na bitcoinie wynoszą 547 milionów dolarów, a całkowity tygodniowy napływ środków wyniósł dotychczas 1,49 miliarda dolarów.

Poza tym duże korporacje nadal zwiększają swoje zasoby bitcoinów, a japońska firma MetaPlanet w czwartek dodała 1234 jednostki, zwiększając całkowite zasoby do 12 345 jednostek.

PtoCap BTC kupiło również 1208 bitcoinów, zwiększając łączne zasoby do 4932 jednostek.

W niedzielę cena bitcoina osiągnęła poziom 98 200 USD, jednak uniknęła zamknięcia poniżej 100 000 USD. W poniedziałek waluta odzyskała siłę i osiągnęła poziom 107 000 USD.

Dłuższa zwyżka spowodowałaby, że cena zbliżyłaby się do niedawnego rekordowego poziomu 112 000 USD.

Analiza techniczna RSI wskazuje na tendencję wzrostową, co potwierdza wskaźnik MACD.

Niektórzy analitycy przewidują, że do października wartość bitcoina wzrośnie o 50–80%, co może skutkować powtórzeniem struktury rynkowej z 2020 r., z okresem stabilizacji, po którym nastąpi wzrost o 13 000–40 000 USD.

Dolar amerykański spadł do najniższego poziomu od trzech lat po doniesieniach, że prezydent USA Donald Trump rozważa wcześniejszą nominację następcy prezesa Rezerwy Federalnej Jerome'a Powella, aby osłabić jego pozycję.

Dolar osłabił się o 0,6% w stosunku do koszyka głównych rywali, osiągając najniższy poziom z początku 2022 r.

Dolar nadal odnotowuje w tym roku duże spadki, gdyż inwestorzy tracą zaufanie do dolara amerykańskiego z powodu wojen handlowych Trumpa i ogromnego deficytu budżetowego rządu.

Trump kontra Powell

Trump po raz kolejny skrytykował Powella za odmowę obniżenia stóp procentowych i stwierdził, że Powell wkrótce opuści swoje stanowisko.

Powell zwrócił uwagę Senatowi na konieczność zachowania ostrożności w polityce pieniężnej, gdyż cła Trumpa stanowią ryzyko dla inflacji.

Powell ostrzegł, że choć cła Trumpa mogą spowodować jednorazowy wzrost cen, ryzyko długotrwałej inflacji jest na tyle duże, że powinno zmusić Fed do większej ostrożności w kwestii obniżek stóp procentowych.

Dziennik „Wall Street Journal” donosi, że Trump rozważa wybór i ogłoszenie swojego następcy we wrześniu lub październiku, aby osłabić swoją pozycję.

Wzrost wartości euro i funta szterlinga

Euro zyskało dziś 0,7% wobec amerykańskiego dolara, osiągając poziom 1,174 dolara, co jest najlepszym wynikiem od września 2021 r., po tym jak sojusznicy NATO zobowiązali się do zwiększenia wydatków na obronność do 5% całkowitego PKB do 2035 r.

Kurs funta szterlinga wzrósł o podobną wartość procentową, do 1,376 dolara.

Indeks dolara spadł w tym roku o 10%, ale musi się zmierzyć z jeszcze większą presją, ponieważ Rezerwa Federalna szykuje się do wielokrotnych obniżek stóp procentowych w tym roku.

Michelle Bowman, przedstawicielka Rezerwy Federalnej USA, powiedziała w poniedziałek, że zbliża się czas obniżki stóp procentowych ze względu na potencjalne zagrożenia dla rynku pracy.

Według narzędzia Fedwatch, szanse na obniżkę stóp procentowych przez Rezerwę Federalną o 0,25% na posiedzeniu w lipcu wzrosły z 15% do 23%.

Prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną we wrześniu wzrosło z 68% do 78%.

Rynek obligacji jest w większości stabilny, rentowność dwuletnich amerykańskich obligacji skarbowych spadła o 0,01% do 3,77%.

Ceny złota wzrosły w czwartek na rynkach europejskich, co oznacza drugi z rzędu zysk, niższy od najniższych poziomów w ciągu ostatnich dwóch tygodni, podczas gdy dolar amerykański traci na wartości względem głównych rywali.

Decyzja ta pojawiła się na tle odnowionych obaw o niezależność Rezerwy Federalnej po kolejnych atakach prezydenta USA Donalda Trumpa na prezesa Rezerwy Federalnej Jerome'a Powella.

Ceny

Ceny złota wzrosły dziś o 0,35% do 3343 dolarów za uncję, osiągając najniższy poziom w sesji na poziomie 3329 dolarów.

W środę cena złota wzrosła o 0,25%, co stanowi pierwszy zysk od czterech dni, po osiągnięciu najniższego poziomu od dwóch tygodni na poziomie 3295 dolarów.

Dolar amerykański

Indeks dolara spadł w czwartek o 0,45%, notując czwartą z rzędu stratę i osiągając najniższy poziom od trzech lat, wynoszący 97,27, w porównaniu z grupą głównych rywali.

Słabszy dolar sprawia, że kontrakty terminowe na złoto denominowane w tej walucie są tańsze dla posiadaczy innych walut.

Trump atakuje Powella

Trump po raz kolejny skrytykował Powella za odmowę obniżenia stóp procentowych i stwierdził, że Powell wkrótce opuści swoje stanowisko.

Powell zwrócił uwagę Senatowi na konieczność zachowania ostrożności w polityce pieniężnej, gdyż cła Trumpa stanowią ryzyko dla inflacji.

Powell ostrzegł, że choć cła Trumpa mogą spowodować jednorazowy wzrost cen, ryzyko długotrwałej inflacji jest na tyle duże, że powinno zmusić Fed do większej ostrożności w kwestii obniżek stóp procentowych.

Dziennik „Wall Street Journal” donosi, że Trump rozważa wybór i ogłoszenie swojego następcy we wrześniu lub październiku, aby osłabić swoją pozycję.

Stawki w USA

Michelle Bowman, przedstawicielka Rezerwy Federalnej USA, powiedziała w poniedziałek, że zbliża się czas obniżki stóp procentowych ze względu na potencjalne zagrożenia dla rynku pracy.

Według narzędzia Fedwatch, szanse na obniżkę stóp procentowych przez Rezerwę Federalną o 0,25% na posiedzeniu w lipcu wzrosły z 15% do 23%.

Prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną we wrześniu wzrosło z 68% do 78%.

SPDR

Zasoby złota w SPDR Gold Trust spadły wczoraj o 2,29 tony do łącznej ilości 953,39 ton.