Złoto notuje ostrożne wzrosty przed kluczowymi danymi gospodarczymi USA

Ceny złota nieznacznie wzrosły we wtorek podczas sesji europejskiej, kontynuując wzrosty drugą sesję z rzędu. Jednak potencjał wzrostu pozostał ograniczony, ponieważ niepewność nadal towarzyszyła negocjacjom pokojowym między Stanami Zjednoczonymi a Iranem.

Inwestorzy uważnie śledzą serię kluczowych publikacji ekonomicznych ze Stanów Zjednoczonych zaplanowanych na ten tydzień, które powinny dostarczyć wyraźniejszych sygnałów na temat perspektyw polityki pieniężnej Rezerwy Federalnej i terminu ewentualnych zmian stóp procentowych.

Cena

• Cena złota wzrosła o około 0,45% do 4072,94 dolarów za uncję od poziomu otwarcia wynoszącego 4055,21 dolarów, po osiągnięciu dziennego minimum na poziomie 4042,72 dolarów.

• Na zamknięciu sesji w poniedziałek złoto zyskało 0,3%, co oznacza trzeci wzrost w ciągu ostatnich czterech sesji. Przyczyniło się do tego złagodzenie napięć na linii USA-Iran.

dolar amerykański

Indeks dolara amerykańskiego spadł we wtorek o ponad 0,1%, powracając do siedmiotygodniowego minimum na poziomie 99,42, gdyż dolar osłabił się względem koszyka głównych walut.

Spadek nastąpił na tle słabszego popytu na bezpieczne waluty, czyli dolara amerykańskiego, oraz przed publikacją ważnych danych z amerykańskiego rynku pracy, które mogą dostarczyć kluczowych wskazówek co do prawdopodobieństwa dalszych podwyżek stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w tym roku.

Ceny ropy naftowej

Ceny ropy wzrosły we wtorek o ponad 2%, co stanowi techniczne odbicie po spadku o ponad 7% w poniedziałek. Stało się to na skutek zawieszenia ataków militarnych między Stanami Zjednoczonymi a Iranem i rozpoczęcia rozmów mających na celu rozwiązanie kryzysu w Cieśninie Ormuz.

Rozwój konfliktu irańskiego

• Nadal trwają wysiłki dyplomatyczne mające na celu zawarcie nowego porozumienia, które utrzymałoby zakaz ataków militarnych między Stanami Zjednoczonymi a Iranem.

• Prezydent USA Donald Trump odroczył zakrojony na szeroką skalę atak militarny na Iran, aby dać sobie więcej czasu na działania dyplomatyczne.

• Trump potwierdził, że negocjacje z Iranem się rozpoczęły, nazywając je „ostatnią szansą” na uniknięcie dalszej eskalacji militarnej.

• Teheran zaprzeczył, jakoby prowadził bezpośrednie negocjacje ze Stanami Zjednoczonymi, stwierdzając, że bieżące kontakty ograniczają się do Omanu i koncentrują się wyłącznie na bezpieczeństwie morskim w Cieśninie Ormuz.

• Trwają regionalne działania mediacyjne mające na celu znalezienie mechanizmu umożliwiającego przywrócenie normalnej żeglugi przez strategiczny szlak wodny, choć nie ogłoszono jeszcze ostatecznego porozumienia.

Stopy procentowe w USA

• Prezes Rezerwy Federalnej w Nowym Jorku, John Williams, wyraził optymizm, że inflacja jest na dobrej drodze do stopniowego spadku. Podkreślił jednak, że jeśli inflacja nie spadnie, Rezerwa Federalna nie zawaha się zareagować podwyżką stóp procentowych.

• Według narzędzia FedWatch firmy CME Group, rynki obecnie przyznają 35% prawdopodobieństwo, że Rezerwa Federalna pozostawi stopy procentowe bez zmian na wrześniowym posiedzeniu, podczas gdy prawdopodobieństwo podwyżki stóp o 25 punktów bazowych wynosi 65%.

• Na grudniowym posiedzeniu rynki wyceniają prawdopodobieństwo braku zmian stóp procentowych na 14% i prawdopodobieństwo ich podwyżki o 25 punktów bazowych na 86%.

• Inwestorzy będą nadal śledzić napływające dane ekonomiczne ze Stanów Zjednoczonych i komentarze urzędników Rezerwy Federalnej, aby na nowo ocenić perspektywy polityki pieniężnej.

• Nadal trwa intensywny tydzień pod względem danych z amerykańskiego rynku pracy. We wtorek spodziewane są czerwcowe oferty pracy JOLTS, w środę opublikowane zostaną dane ADP dotyczące wynagrodzeń w sektorze prywatnym, w czwartek opublikowane zostaną tygodniowe wnioski o zasiłek dla bezrobotnych, a w piątek opublikowany zostanie raport dotyczący zatrudnienia poza rolnictwem w lipcu.

Perspektywy gospodarcze

Oczekujemy, że złoto utrzyma wsparcie na początku tygodnia, jednak zyski prawdopodobnie pozostaną ograniczone, gdyż na rynkach nadal panuje niepewność co do postępów rozmów pokojowych między USA a Iranem.

Jeśli negocjacje zostaną oficjalnie potwierdzone i osiągnięty zostanie znaczący postęp w kierunku nowego porozumienia, dalsze osłabienie dolara amerykańskiego i cen ropy naftowej może zapewnić dodatkowe wsparcie dla złota i innych metali szlachetnych.

SPDR Gold Trust

Stan posiadania SPDR Gold Trust, największego na świecie funduszu ETF zabezpieczonego złotem, spadł w poniedziałek o 1,15 tony metrycznej, co oznacza trzeci z rzędu dzienny spadek i daje całkowite zasoby wynoszące 1005,87 ton metrycznych, najniższy poziom od 17 lipca.