Ceny złota wzrosły w środę na giełdach europejskich, kontynuując wzrosty, które zostały na krótko przerwane wczoraj, i ustanawiając nowy rekord. Po raz pierwszy w historii cena złota będzie testowana na poziomie 4700 dolarów za uncję. Wspiera je obecny spadek wartości dolara amerykańskiego.

Prezydent USA Donald Trump z zadowoleniem przyjął dane o inflacji i ponowił apel do prezesa Rezerwy Federalnej Jerome'a Powella o „znaczące” obniżenie stóp procentowych. Rynki oczekują na publikację kolejnych kluczowych danych ekonomicznych USA w dalszej części dnia.

Przegląd cen

• Dzisiejsze ceny złota: ceny złota wzrosły o około 1,2% do 4639,73 USD, osiągając najwyższy poziom w historii, z poziomu otwarcia wynoszącego 4586,33 USD, przy czym najniższy poziom sesji odnotowano również na poziomie 4586,33 USD.

• W momencie rozliczenia we wtorek metal szlachetny stracił około 0,3%, co było pierwszą stratą od czterech sesji, spowodowaną ruchami korekcyjnymi i realizacją zysków.

dolar amerykański

Indeks dolara amerykańskiego spadł w środę o ponad 0,1%, co odzwierciedla osłabienie amerykańskiej waluty względem koszyka walut światowych, przy zachowaniu ostrożności dominującej na rynku walutowym.

Handlowcy zwracają szczególną uwagę na kwestię niezależności Rezerwy Federalnej w związku z groźbami ze strony Departamentu Sprawiedliwości USA, że wniesie oskarżenie karne przeciwko prezesowi Jerome'owi Powellowi w związku z domniemanymi nieprawidłowościami związanymi z projektem renowacji budynku banku centralnego.

W bezprecedensowym geście solidarności urzędnicy światowych banków centralnych wydali we wtorek skoordynowane oświadczenie, wyrażając pełne poparcie dla Powella i opowiadając się za ochroną niezależności decyzji monetarnych w Stanach Zjednoczonych.

Napięcia te pojawiają się w czasie, gdy rynki oczekują na ogłoszenie przez prezydenta Donalda Trumpa w najbliższych tygodniach jego nominacji na następcę Powella, którego oficjalna kadencja wygasa w maju, co zwiększa niepewność na światowych rynkach finansowych.

Stopy procentowe w USA

• W grudniu podstawowe ceny konsumpcyjne w USA wzrosły o 0,2% w ujęciu miesięcznym i o 2,6% w ujęciu rocznym, co było wynikiem niższym od oczekiwań analityków, którzy przewidywali wzrost odpowiednio o 0,3% i 2,7%.

• Prezydent USA Donald Trump z zadowoleniem przyjął dane dotyczące inflacji i ponowił swój apel do przewodniczącego Rezerwy Federalnej Jerome’a Powella o „znaczące” obniżenie stóp procentowych.

• Według narzędzia CME FedWatch prawdopodobieństwo utrzymania niezmienionych amerykańskich stóp procentowych na posiedzeniu w styczniu 2026 r. wynosi obecnie 97%, podczas gdy prawdopodobieństwo obniżki stóp o 25 punktów bazowych wynosi 3%.

• Inwestorzy wyceniają obecnie dwie obniżki stóp procentowych w USA w ciągu przyszłego roku, podczas gdy prognozy Rezerwy Federalnej wskazują na pojedynczą obniżkę o 25 punktów bazowych.

• Aby zweryfikować te oczekiwania, inwestorzy oczekują później na kolejne kluczowe dane z USA, w tym ceny producentów i sprzedaż detaliczną za grudzień.

Perspektywy dla złota

Brian Lan, dyrektor zarządzający singapurskiej firmy handlowej GoldSilver Central, stwierdził, że dane są pozytywne, zauważając, że inflacja spadła, a stopa bezrobocia również w Stanach Zjednoczonych, a te wskaźniki przyczyniły się do wzrostu cen metali szlachetnych.

SPDR

Zasoby złota w SPDR Gold Trust, największym na świecie funduszu ETF opartym na złocie, wzrosły we wtorek o około 3,43 tony metrycznej, co oznacza drugi z rzędu dzienny wzrost. Łączne zasoby wynoszą 1074,23 ton metrycznych, co stanowi najwyższy poziom od 17 czerwca 2022 r.

Euro zyskało w środę na wartości w handlu europejskim w stosunku do koszyka walut światowych, podejmując próby odbicia się w stosunku do dolara amerykańskiego. Wsparcie zapewniły stosunkowo aktywne zakupy z najniższych poziomów od wielu tygodni, przy zachowaniu ostrożności dominującej na rynkach walutowych.

Inwestorzy uważnie śledzą dramatyczne wydarzenia dotyczące niezależności Rezerwy Federalnej po bezprecedensowej decyzji o wszczęciu śledztwa karnego przeciwko prezesowi Rezerwy Federalnej Jerome'owi Powellowi.

Uwaga skupia się teraz na zestawie danych ekonomicznych ze Stanów Zjednoczonych, które mają zostać opublikowane później dzisiaj i które powinny dostarczyć mocnych sygnałów na temat przyszłego kształtu stóp procentowych w tym roku, w obliczu rosnącej niepewności panującej na rynkach światowych.

Wraz ze spadkiem presji inflacyjnej na decydentów Europejskiego Banku Centralnego, wzrosły oczekiwania na co najmniej jedną obniżkę stóp procentowych w Europie w tym roku. Aby zweryfikować te oczekiwania, inwestorzy oczekują na dalsze kluczowe dane ekonomiczne ze strefy euro.

Przegląd cen

• Dzisiejszy kurs wymiany euro: euro wzrosło o 0,1% w stosunku do dolara do 1,1649 z poziomu otwarcia na poziomie 1,1641, przy czym najniższy poziom sesji wyniósł 1,1636.

• Euro zakończyło wtorkową sesję spadkiem o 0,2% w stosunku do dolara, kontynuując straty, które zatrzymały się poprzedniego dnia podczas odrabiania strat z czterotygodniowego minimum na poziomie 1,1618.

dolar amerykański

Indeks dolara amerykańskiego spadł w środę o około 0,1%, co odzwierciedla przerwę w ostatnim wzroście wartości amerykańskiej waluty względem koszyka głównych i drugorzędnych walut, na tle ostrożnych warunków handlowych na rynkach walutowych.

Handlowcy zwracają szczególną uwagę na kwestię niezależności Rezerwy Federalnej w związku z groźbami ze strony Departamentu Sprawiedliwości USA, że wniesie oskarżenie karne przeciwko jej prezesowi Jerome'owi Powellowi w związku z domniemanymi nieprawidłowościami związanymi z projektem renowacji budynku banku centralnego.

W bezprecedensowym geście solidarności urzędnicy światowych banków centralnych wydali we wtorek skoordynowane oświadczenie, wyrażając pełne poparcie dla Powella i opowiadając się za ochroną niezależności decyzji monetarnych w Stanach Zjednoczonych.

Napięcia te pojawiają się w czasie, gdy rynki oczekują na ogłoszenie przez prezydenta Donalda Trumpa w nadchodzących tygodniach jego nominacji na następcę Powella, którego kadencja wygasa w maju, co zwiększa niepewność na światowych rynkach finansowych.

Opublikowane we wtorek dane dotyczące cen konsumpcyjnych mogą potencjalnie dać Rezerwie Federalnej większe pole manewru w zakresie obniżania stóp procentowych, ponieważ decydenci starają się znaleźć równowagę między obawami o utrzymującą się presję cenową a oznakami słabości na rynku pracy.

Aby zweryfikować te oczekiwania, inwestorzy oczekują później na kluczowe dane ekonomiczne z USA, w tym ceny producentów i sprzedaż detaliczną za grudzień.

Europejskie stopy procentowe

• Dane opublikowane w zeszłym tygodniu pokazały spowolnienie inflacji bazowej w całej Europie w grudniu, co wskazuje na zmniejszenie presji inflacyjnej na Europejski Bank Centralny.

• Po tych danych ceny na rynku pieniężnym dotyczące obniżki stóp procentowych przez EBC w lutym o 25 punktów bazowych wzrosły z 10% do 25%.

• Handlowcy skorygowali oczekiwania z utrzymywania stóp bez zmian przez cały rok na oczekiwanie co najmniej jednej obniżki o 25 punktów bazowych.

• Aby jeszcze bardziej zweryfikować te oczekiwania, inwestorzy czekają na dodatkowe dane ekonomiczne ze strefy euro dotyczące inflacji, bezrobocia i płac.

Jen japoński osłabił się w środę w handlu azjatyckim w stosunku do koszyka głównych i drugorzędnych walut, pogłębiając straty po raz siódmy z rzędu w stosunku do dolara amerykańskiego i spadając do najniższego poziomu od 18 miesięcy. Waluta jest obecnie na dobrej drodze do utraty kontroli nad poziomem 160 jenów za dolara po raz pierwszy od lipca 2024 roku, w związku z rosnącymi obawami o wezwania do przedterminowych wyborów w czwartej co do wielkości gospodarce świata.

Jen jest również pod presją ze względu na zmniejszającą się presję inflacyjną wywieraną na decydentów Banku Japonii, co doprowadziło do spadku oczekiwań na podwyżkę stóp procentowych w Japonii pod koniec tego miesiąca.

Przegląd cen

• Dzisiejszy kurs jena japońskiego: dolar wzrósł o 0,25% w stosunku do jena do 159,45, najwyższego poziomu od lipca 2024 r., z poziomu otwarcia wynoszącego 159,06, przy najniższym poziomie sesji wynoszącym 159,06.

• Jen zakończył wtorkowe notowania spadkiem o 0,6% w stosunku do dolara, co oznacza szóstą z rzędu dzienną stratę, spowodowaną ostatnimi wydarzeniami politycznymi w Japonii.

Przedterminowe wybory

Hirofumi Yoshimura, lider Japońskiej Partii Innowacji i członek koalicji rządzącej, powiedział w niedzielę, że Takaichi może ogłosić przedterminowe wybory powszechne.

Japońska telewizja publiczna NHK poinformowała w poniedziałek, że premier Sanae Takaichi poważnie rozważa rozwiązanie izby niższej parlamentu i rozpisanie przedterminowych wyborów powszechnych w lutym.

Agencja Kyodo News podała we wtorek, że Takaichi poinformowała liderów partii rządzącej o zamiarze rozwiązania Izby Reprezentantów na początku jej regularnej sesji zaplanowanej na 23 stycznia.

Dziennik „Yomiuri Shimbun” poinformował w środę, że Takaichi rozważa przeprowadzenie przedterminowych wyborów do izby niższej parlamentu 8 lutego.

Decyzja o rozwiązaniu obecnego parlamentu jest odpowiedzią na dążenia Takaichi do wzmocnienia swojego mandatu społecznego i zapewnienia sobie wygodnej większości parlamentarnej, aby zagwarantować uchwalenie budżetu na rok 2026 i proponowanych reform gospodarczych, tym bardziej że obecny rząd stoi przed wyzwaniami przeforsowania ustawodawstwa w podzielonym parlamencie.

Widoki i analizy

• Wiadomość o przedterminowych wyborach wywołała niepewność polityczną wśród inwestorów, co natychmiast odbiło się na wartości jena japońskiego na rynkach walutowych, pośród oczekiwań dotyczących tego, jak głosowanie może wpłynąć na przyszłe decyzje Banku Japonii w sprawie podwyżek stóp procentowych.

• Eric Theoret, strateg walutowy w Scotiabank w Toronto, powiedział, że przedterminowe wybory dadzą Takaichi okazję do wykorzystania dużej popularności, jaką cieszy się od objęcia urzędu w październiku ubiegłego roku.

• Theoret dodał, że implikacje dla jena są bardzo negatywne, gdyż Takaichi jest postrzegany jako zwolennik akomodacyjnej polityki pieniężnej i fiskalnej, a zatem nie miałby nic przeciwko luźniejszej polityce fiskalnej i większym deficytom budżetowym.

Japońskie stopy procentowe

• Rynkowa wycena prawdopodobieństwa podwyżki stóp procentowych przez Bank Japonii o 25 punktów bazowych na styczniowym posiedzeniu pozostaje poniżej 10%.

• Bank Japonii zbierze się w dniach 22–23 stycznia, aby ocenić rozwój sytuacji gospodarczej i ustalić odpowiednie narzędzia monetarne na potrzeby trudnej sytuacji, z jaką zmaga się czwarta co do wielkości gospodarka świata.

Większość kryptowalut zyskała podczas wtorkowych notowań, gdyż apetyt na ryzyko wzrósł po publikacji danych o inflacji w USA, które okazały się niższe od oczekiwań. Wzbudziło to spekulacje, że Rezerwa Federalna może podjąć decyzję o obniżeniu stóp procentowych.

Opublikowane dziś dane pokazują, że amerykański indeks cen konsumpcyjnych w grudniu utrzymał się na poziomie 2,7% w ujęciu rok do roku, natomiast inflacja bazowa — która nie uwzględnia kosztów żywności i energii — wyniosła 2,6% i była niższa od prognoz.

Tymczasem rozpoczął się sezon publikacji wyników finansowych za ostatni kwartał 2025 roku, na czele którego stoi sektor bankowy. JPMorgan Chase poinformował dziś rano o przychodach i zyskach, które przewyższyły oczekiwania rynku.

Prezydent USA Donald Trump kontynuował ataki na prezesa Rezerwy Federalnej Jerome'a Powella, mówiąc reporterom w Białym Domu: „Powell przekroczył budżet o miliardy dolarów, więc jest albo niekompetentny, albo skorumpowany”.

Powell w bezprecedensowym oświadczeniu poinformował, że toczy się przeciwko niemu dochodzenie karne w związku z zeznaniami złożonymi przed Kongresem na temat renowacji siedziby Rezerwy Federalnej. Dochodzenie nazwał odwetem za jego niezależne stanowisko w sprawie polityki stóp procentowych.

Ethereum

Według CoinMarketCap, o godz. 20:28 GMT wartość Ethereum wzrosła o 3,1% do 3193,2 USD.