Ceny złota wzrosły w czwartek na rynkach europejskich, kontynuując wzrosty zatrzymane wczoraj i ponownie zbliżając się do czterotygodniowego maksimum. Dzięki spadkowi wartości amerykańskiej waluty na rynku walutowym, złoto znalazło się na plusie.

Decyzja ta została podjęta w oczekiwaniu na rozwój sytuacji w rozmowach między Stanami Zjednoczonymi a Iranem, gdyż intensywne działania dyplomatyczne mają na celu doprowadzenie do nowej rundy negocjacji pokojowych po porażce poprzedniej rundy, której gospodarzem był Pakistan.

Przegląd cen

- Ceny złota dzisiaj: Ceny złota wzrosły o 1,0% do (4838,42 USD) z poziomu otwarcia wynoszącego (4791,26 USD) i osiągnęły najniższy poziom (4791,10 USD).

- Po ustaleniu cen w środę, cena złota spadła o około 1,05% na skutek korekt i realizacji zysków, po wcześniejszym osiągnięciu czterotygodniowego maksimum na poziomie 4871,34 USD za uncję.

Dolar amerykański

Indeks dolara spadł w czwartek o ponad 0,2%, pogłębiając straty dziewiątą sesję z rzędu i osiągając sześciotygodniowe minimum na poziomie 97,83 punktów. Odzwierciedla to ciągły spadek wartości amerykańskiej waluty w stosunku do koszyka walut światowych.

Na rynkach wzrósł optymizm co do prawdopodobieństwa zawarcia porozumienia pokojowego między Stanami Zjednoczonymi a Iranem, co skłoniło inwestorów do ograniczenia posiadanych aktywów w amerykańskiej walucie, traktowanej jako bezpieczna przystań, i przeniesienia ich w stronę aktywów o wyższym ryzyku.

Prezydent USA Donald Trump oświadczył, że wojna USA i Izraela z Iranem „wkrótce się zakończy”, natomiast Biały Dom wyraził optymizm co do możliwości osiągnięcia porozumienia, zauważając prawdopodobieństwo kolejnych rund bezpośrednich rozmów w Pakistanie.

Khoon Goh, szef badań Azji w ANZ Bank, powiedział: „Rynki obecnie zasadniczo ignorują konflikt i oczekują jakiegoś rozwiązania”. Goh dodał: „Ponieważ rynki wyceniają wpływ wojny, możemy spodziewać się wzrostu presji na dolara i powrotu do trendu spadkowego, który rozpoczął się mniej więcej w zeszłym roku”.

Stopy procentowe w USA

- Według narzędzia FedWatch grupy CME: wycena prawdopodobieństwa utrzymania niezmienionych stóp procentowych w USA na kwietniowym posiedzeniu jest obecnie stabilna na poziomie 99%, a wycena prawdopodobieństwa podniesienia stóp procentowych o około 25 punktów bazowych wynosi 1%.

- Aby oszacować na nowo te prawdopodobieństwa, inwestorzy uważnie śledzą publikację większej liczby danych ekonomicznych ze Stanów Zjednoczonych.

Oczekiwania dotyczące wyników złota

Kelvin Wong, starszy analityk rynku Azji i Pacyfiku w OANDA, powiedział: Głównym czynnikiem (wzrostu cen złota) jest optymizm odnośnie zawieszenia broni między Stanami Zjednoczonymi a Iranem.

Wong dodał: Jeśli zaczniemy obserwować przebicie poziomu 4900 USD, nie można wykluczyć dalszego wzrostu w kierunku kolejnej strefy pośredniego oporu, która znajduje się na psychologicznym poziomie 5000 USD.

Fundusz SPDR

Zasoby złota w posiadaniu SPDR Gold Trust, największego na świecie funduszu ETF zabezpieczonego złotem, wzrosły w środę o około 2,28 tony metrycznej, co oznacza drugi z rzędu dzienny wzrost. Łączna ilość złota wyniosła 1051,76 ton metrycznych, co stanowi najwyższy poziom od tygodnia.

Euro zyskało w czwartek na rynkach europejskich w stosunku do koszyka walut światowych, umacniając się dziewiąty dzień z rzędu w stosunku do dolara amerykańskiego i osiągając najwyższy poziom od siedmiu tygodni. Stało się tak dzięki pozytywnej atmosferze dominującej na rynkach światowych, wynikającej z optymizmu co do możliwości zawarcia porozumienia pokojowego między Stanami Zjednoczonymi a Iranem.

Amerykańska waluta nadal traci, gdyż optymizm Białego Domu odnośnie porozumienia pokojowego z Iranem podniósł nastroje i zachęcił inwestorów do porzucenia bezpiecznych pozycji w oczekiwaniu na rozwój wydarzeń dotyczących intensywnych rozmów między Waszyngtonem a Teheranem.

W związku z ostatnim spadkiem światowych cen ropy naftowej pojawia się coraz więcej sygnałów, że presja inflacyjna na decydentów polityki pieniężnej w Europejskim Banku Centralnym (EBC) maleje, a prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych w Europie w tym roku zmalało.

Przegląd cen

- Kurs wymiany euro dzisiaj: Euro wzrosło w stosunku do dolara o 0,2% do (1,1824 USD), co stanowi najwyższy poziom od 27 lutego, z dzisiejszej ceny otwarcia wynoszącej (1,1799 USD), i osiągnęło najniższy poziom na poziomie (1,1795 USD).

- Euro zakończyło środowe notowania wzrostem o mniej niż 0,1% w stosunku do dolara, odnotowując ósmy z rzędu dzienny wzrost — najdłuższą serię dziennych wzrostów w tym roku — na fali pozytywnych zmian dotyczących rozmów USA-Iran.

Dolar amerykański

Indeks dolara spadł w czwartek o ponad 0,2%, pogłębiając straty dziewiątą sesję z rzędu i osiągając sześciotygodniowe minimum na poziomie 97,83 punktów. Odzwierciedla to ciągły spadek wartości amerykańskiej waluty w stosunku do koszyka głównych i drugorzędnych walut.

Na rynkach wzrósł optymizm co do prawdopodobieństwa zawarcia porozumienia pokojowego między Stanami Zjednoczonymi a Iranem, co skłoniło inwestorów do ograniczenia posiadanych aktywów w amerykańskiej walucie, traktowanej jako bezpieczna przystań, i przeniesienia ich w stronę aktywów o wyższym ryzyku.

Prezydent USA Donald Trump oświadczył, że wojna USA i Izraela z Iranem „wkrótce się zakończy”, natomiast Biały Dom wyraził optymizm co do możliwości osiągnięcia porozumienia, zauważając prawdopodobieństwo kolejnych rund bezpośrednich rozmów w Pakistanie.

Khoon Goh, szef badań Azji w ANZ Bank, powiedział: „Rynki obecnie zasadniczo ignorują konflikt i oczekują jakiegoś rozwiązania”. Goh dodał: „Ponieważ rynki wyceniają wpływ wojny, możemy spodziewać się wzrostu presji na dolara i powrotu do trendu spadkowego, który rozpoczął się mniej więcej w zeszłym roku”.

Europejskie stopy procentowe

- Wraz ze spadkiem światowych cen ropy naftowej, wycena na rynku pieniężnym prawdopodobieństwa podwyżki europejskich stóp procentowych o około 25 punktów bazowych w kwietniu spadła z 35% do 15%.

- Aby dokonać ponownej wyceny powyższych prawdopodobieństw, inwestorzy oczekują na publikację większej ilości danych ekonomicznych w strefie euro dotyczących poziomu inflacji, bezrobocia i płac.

Dolar australijski znacząco wzrósł w czwartek na rynku azjatyckim w stosunku do koszyka walut światowych, kontynuując wzrosty czwarty dzień z rzędu w stosunku do dolara amerykańskiego i osiągając czteroletnie maksimum, korzystając ze spadku wartości amerykańskiej waluty na rynku walutowym.

Walutę wspierały silne oczekiwania, że Rezerwa Banku Australii (RBA) podniesie stopy procentowe podczas zbliżającego się posiedzenia w maju, zwłaszcza po opublikowaniu istotnych danych z Australii, pokazujących odporność rynku pracy pomimo presji związanej z „wojną irańską” i rosnącymi kosztami energii.

Przegląd cen

- Kurs wymiany dolara australijskiego dzisiaj: Dolar australijski wzrósł w stosunku do swojego amerykańskiego odpowiednika o 0,45% do poziomu (0,7198), najwyższego od czerwca 2022 r., z dzisiejszej ceny otwarcia wynoszącej (0,7165), i osiągnął najniższy poziom na poziomie (0,7163).

- Dolar australijski zakończył środowe notowania wzrostem o 0,6% w stosunku do dolara amerykańskiego, odnotowując trzeci z rzędu dzienny wzrost na fali pozytywnego nastawienia do ryzyka i wzrostu akcji amerykańskich do nowych rekordowych poziomów.

Dolar amerykański

Indeks dolara spadł w czwartek o ponad 0,2%, pogłębiając straty dziewiątą sesję z rzędu i osiągając sześciotygodniowe minimum na poziomie 97,83 punktów. Odzwierciedla to ciągły spadek wartości amerykańskiej waluty w stosunku do koszyka głównych i drugorzędnych walut.

Na rynkach wzrósł optymizm co do prawdopodobieństwa zawarcia porozumienia pokojowego między Stanami Zjednoczonymi a Iranem, co skłoniło inwestorów do ograniczenia posiadanych aktywów w amerykańskiej walucie, traktowanej jako bezpieczna przystań, i przeniesienia ich w stronę aktywów o wyższym ryzyku.

Prezydent USA Donald Trump oświadczył, że wojna USA i Izraela z Iranem „wkrótce się zakończy”, natomiast Biały Dom wyraził optymizm co do możliwości osiągnięcia porozumienia, zauważając prawdopodobieństwo kolejnych rund bezpośrednich rozmów w Pakistanie.

Khoon Goh, szef badań Azji w ANZ Bank, powiedział: „Rynki obecnie zasadniczo ignorują konflikt i oczekują jakiegoś rozwiązania”. Goh dodał: „Ponieważ rynki wyceniają wpływ wojny, możemy spodziewać się wzrostu presji na dolara i powrotu do trendu spadkowego, który rozpoczął się mniej więcej w zeszłym roku”.

Dane australijskie

Ważne dane ekonomiczne opublikowane dziś w Sydney wykazały, że:

- Stopa bezrobocia w marcu pozostała stabilna na poziomie 4,3%, co idealnie pokrywa się z oczekiwaniami rynku i Rezerwy Banku Australii (RBA).

- W marcu australijska gospodarka stworzyła 17 900 nowych miejsc pracy, co jest wynikiem bardzo zbliżonym do prognozowanych 20 000 miejsc pracy.

- W przypadku zatrudnienia na pełen etat nastąpił jakościowy wzrost – w marcu przybyło 52 500 miejsc pracy, po utracie 27 700 miejsc pracy w lutym.

- Wskaźnik oczekiwań inflacyjnych konsumentów w kwietniu odnotował wzrost do 5,9% w porównaniu z 5,2% w poprzednim miesiącu. Ten odczyt oczekiwań inflacyjnych jest najwyższy od końca 2022 roku, co zwiększa presję na RBA.

Gospodarka chińska

Chińska gospodarka — największy partner handlowy gospodarki australijskiej — odnotowała silny wzrost na poziomie 5% w pierwszym kwartale 2026 r., przekraczając oczekiwania analityków na poziomie 4,8%, po wzroście na poziomie 4,5% w ostatnim kwartale ubiegłego roku.

Australijskie stopy procentowe

- W świetle powyższych danych wycena prawdopodobieństwa podniesienia przez Rezerwę Banku Australii stóp procentowych o około 25 punktów bazowych w maju wzrosła z 55% do 70%.

- Aby dokonać ponownej wyceny tych prawdopodobieństw, inwestorzy czekają na opublikowanie większej ilości danych na temat poziomu inflacji, bezrobocia i płac w Australii.

- Rezerwa Banku Australii podniosła w tym roku stopy procentowe dwukrotnie, do poziomu 4,1%, w wyniku wpływu wojny USA i Izraela z Iranem na światowy handel ropą naftową i rosnących cen paliw w całym kraju.

Indeks S&P 500 zamknął się w środę na nowym rekordowym poziomie, po raz pierwszy od początku konfliktu między Stanami Zjednoczonymi a Iranem. Inwestorzy powrócili bowiem do aktywów wysokiego ryzyka, wspierani nadziejami na deeskalację konfliktu i wysokimi oczekiwaniami dotyczącymi zysków.

Według danych LSEG, indeks zamknął się na poziomie 7022,95 punktów, rosnąc o 0,8% i przekraczając poprzedni rekord zamknięcia ze stycznia. Osiągnął również rekordowy poziom w ciągu dnia, wynoszący 7026,24 punktów.

W raporcie odnotowano, że prezydent USA Donald Trump oświadczył, iż rozmowy z Iranem w sprawie zakończenia wojny mogą wkrótce zostać wznowione, po fiasku pierwszej rundy negocjacji w Islamabadzie. Rynki gwałtownie spadły w zeszłym miesiącu, gdy wybuchły działania wojenne, co spowodowało historyczny szok na rynkach ropy naftowej i ożywiło obawy dotyczące inflacji i oczekiwań dotyczących stóp procentowych w USA.

Indeks S&P 500 spadł nawet o 9% po wybuchu konfliktu 28 lutego, zatrzymując się tuż przed tradycyjnym poziomem korekty 10%. Jednak zarówno Nasdaq Composite, jak i Dow Jones Industrial Average osiągnęły poziom korekty (10%) podczas wyprzedaży.

Rynki otrzymały wsparcie w postaci silnych prognoz zysków przedsiębiorstw. Kadra kierownicza największych banków poinformowała, że amerykański konsument pozostaje odporny pomimo szoku cenowego związanego z ropą naftową, a aktywność w zakresie transakcji i pierwszych ofert publicznych utrzymuje się na wysokim poziomie.

Według danych LSEG oczekuje się, że spółki z indeksu S&P 500 wygenerują łączny zysk w wysokości 605,1 mld dolarów w pierwszym kwartale tego roku, podczas gdy na początku kwartału szacowano go na 598,7 mld dolarów.

Wiele instytucji finansowych potraktowało poprzedni spadek jako okazję do zakupu akcji po niższych cenach, pomimo utrzymującego się ryzyka eskalacji geopolitycznej, która mogłaby wystawić na próbę zaufanie rynków, gdyby się odnowiło.

Analitycy ostrzegają, że nawet jeśli ryzyko geopolityczne ustąpi, obawy sprzed wojny mogą powrócić, zwłaszcza te związane z wpływem sztucznej inteligencji.

Prywatne firmy pożyczkowe również muszą stawić czoła rosnącej presji ze względu na ryzyko wycofania środków przez inwestorów na tle ogólnego niepokoju na rynku.

Jeff Schulze, dyrektor ds. strategii ekonomicznej i rynkowej w ClearBridge Investments, powiedział: „Rynki rzadko czekają na pełne informacje. Pomimo utrzymującej się niepewności związanej z zakłóceniami w dostawach energii, dostrzegają wycofywanie się ryzyka, a najbardziej prawdopodobny trend jest wzrostowy”.

Dodał, że bieżący sezon publikacji wyników finansowych „jak dotąd rozpoczął się dobrze”.

Akcje Bank of America wzrosły po ogłoszeniu wzrostu zysków w pierwszym kwartale, a akcje Morgan Stanley poszły w górę po tym, jak silne wyniki wzmocniły sektor finansowy S&P 500.

Według wstępnych danych, indeks S&P 500 wzrósł o 54,83 punktu, czyli 0,79%, zamykając się na poziomie 7022,21 punktu, podczas gdy Nasdaq Composite wzrósł o 375,34 punktu, czyli 1,59%, osiągając poziom 24 014,43 punktu. Z kolei indeks Dow Jones Industrial Average spadł o 75,44 punktu, czyli 0,16%, zamykając się na poziomie 48 460,55 punktu.

Wskaźnik zmienności (VIX) spadł do najniższego poziomu od 26 lutego, co odzwierciedla spadek popytu na zabezpieczanie ryzyka.

Sektor technologiczny w indeksie S&P 500 osiągnął dobre wyniki, wspierany przez wzrost akcji spółek zajmujących się oprogramowaniem, podczas gdy sektory przemysłowy i materiałów podstawowych pozostały w tyle.