Ceny złota wzrosły we wtorek na rynkach europejskich, utrzymując się powyżej bariery 3300 dolarów za uncję. Przyczynił się do tego obecny spadek wartości dolara amerykańskiego na rynku walutowym.

Prezydent Donald Trump poinformował swoich partnerów handlowych, że podwyższone cła zaczną obowiązywać od 1 sierpnia, co oznacza nowy etap wojny handlowej, którą rozpoczął na początku tego roku.

Cena

Dzisiejsze ceny złota: Złoto wzrosło o 0,35% do (3345,84 USD) z poziomu otwarcia wynoszącego (3336,72 USD), przy najniższym poziomie sesji wynoszącym (3330,70 USD).

Podczas poniedziałkowego rozliczenia ceny złota nieznacznie się zmieniły po tym, jak na początku sesji na krótko osiągnęły najniższy poziom od tygodnia, wynoszący 3297 dolarów za uncję.

Dolar amerykański

Indeks dolara spadł we wtorek o 0,35%, obniżając się z dwutygodniowego maksimum na poziomie 97,67 punktów, co odzwierciedlało ponowną słabość amerykańskiej waluty względem koszyka głównych i drugorzędnych walut.

Oprócz realizacji zysków, wartość dolara spada również na skutek ponownych obaw o recesję w Stanach Zjednoczonych, po tym jak prezydent Donald Trump ogłosił 25-procentowe cła na towary importowane z Japonii i Korei Południowej, co jest najnowszym wydarzeniem w ramach jego chaotycznej wojny handlowej.

Trump zaczął informować swoich partnerów handlowych — od dużych dostawców, takich jak Japonia i Korea Południowa, po mniejsze państwa — że od 1 sierpnia zaczną obowiązywać znacznie wyższe cła USA, stwierdzając później, że jest otwarty na przedłużenie, jeśli kraje przedstawią propozycje.

Stopy procentowe w USA

Według narzędzia FedWatch firmy CME Group: prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych o 25 punktów bazowych na posiedzeniu w lipcu wyceniane jest obecnie na 5%, podczas gdy prawdopodobieństwo utrzymania stóp na niezmienionym poziomie wynosi 95%.

Prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych o 25 punktów bazowych na posiedzeniu we wrześniu wyceniane jest obecnie na 62%, przy 38% prawdopodobieństwie braku zmiany stóp procentowych.

Aby ponownie ocenić te prawdopodobieństwa, inwestorzy uważnie śledzą protokół z ostatniego posiedzenia Rezerwy Federalnej, którego publikacja planowana jest na jutro, w środę.

Perspektywy złota

Tim Waterer, główny analityk rynku w KCM Trade, powiedział: „Najnowsza retoryka Trumpa dotycząca taryf sprawia, że złoto pozostaje w centrum uwagi jako zabezpieczenie przed niepewnością, ale siła dolara amerykańskiego i rosnące rentowności obligacji ograniczają jego bezpośredni potencjał wzrostu”.

Waterer dodał: „Handlowcy wydają się stosunkowo nie przejmować rozmowami Trumpa o taryfach, a ponieważ popyt na bezpieczne aktywa jest na tym etapie w dużej mierze ograniczony, złoto wciąż czeka na właściwy moment w oczekiwaniu na potencjalne wybicie”.

Fundusz SPDR

Zasoby złota w SPDR Gold Trust, największym na świecie funduszu ETF opartym na złocie, pozostały wczoraj niezmienione trzeci dzień z rzędu. Całkowite zasoby wyniosły 947,66 ton metrycznych, co jest najniższym poziomem od 18 czerwca.

Euro zyskało we wtorek na rynku europejskim w stosunku do koszyka walut światowych, zaczynając odzyskiwać wartość po dwutygodniowym minimum wobec dolara amerykańskiego, ponieważ w Stanach Zjednoczonych pojawiły się obawy o recesję po tym, jak Donald Trump ogłosił 25-procentowe cła na towary importowane z Japonii i Korei Południowej, co jest najnowszym wydarzeniem w jego chaotycznej wojnie handlowej.

Ostatnie kluczowe dane dotyczące inflacji w Europie zwiększyły niepewność co do prawdopodobieństwa obniżki stóp procentowych w Europie w lipcu, ponieważ inwestorzy oczekują na ważniejsze publikacje danych ekonomicznych ze strefy euro.

Cena

Kurs wymiany EUR/USD dzisiaj: Euro wzrosło w stosunku do dolara o 0,5% do (1,1765 USD) z ceny otwarcia na poziomie (1,1708 USD), przy najniższym poziomie sesji na poziomie (1,1706 USD).

Euro zakończyło poniedziałkową sesję spadkiem o 0,55% w stosunku do dolara, co oznaczało trzecią stratę w ciągu ostatnich czterech dni i osiągnęło dwutygodniowe minimum na poziomie 1,1686 dolara.

Dolar amerykański

Indeks dolara amerykańskiego spadł we wtorek o 0,35%, obniżając się z dwutygodniowego maksimum na poziomie 97,67 punktów. Odzwierciedla to ponowny spadek wartości amerykańskiej waluty względem koszyka głównych i drugorzędnych walut.

Oprócz realizacji zysków, dolar amerykański słabnie również z powodu odnowionych obaw o potencjalną recesję w gospodarce USA, po tym jak prezydent Donald Trump ogłosił wprowadzenie 25-procentowych ceł na towary importowane z Japonii i Korei Południowej, co stanowi najnowszy zwrot akcji w jego chaotycznej wojnie handlowej.

Trump zaczął informować swoich partnerów handlowych — od dużych dostawców, takich jak Japonia i Korea Południowa, po mniejsze państwa — że od 1 sierpnia zaczną obowiązywać znacznie wyższe cła USA, stwierdzając później, że jest otwarty na przedłużenie, jeśli kraje przedstawią propozycje.

Opinie i analizy

Carol Kong, strateg walutowy w Commonwealth Bank of Australia, powiedziała: „Wciąż istnieje wiele niepewności co do tego, gdzie ostatecznie wylądują stawki taryfowe i które kraje otrzymają jakie stawki, więc globalna niepewność gospodarcza pozostaje wysoka, co na razie sprawi, że inwestorzy pozostaną w trybie wyczekiwania”.

Kong dodał: „To dopiero początek i na pewno zobaczymy więcej ważnych nagłówków handlowych w nadchodzących dniach”.

Europejskie stopy procentowe

Główny wskaźnik CPI w Europie wzrósł w czerwcu o 2,0% w ujęciu rok do roku, co odpowiada oczekiwaniom rynku, po wzroście o 1,9% w maju.

Według źródeł agencji Reuters, zdecydowana większość uczestników ostatniego posiedzenia Europejskiego Banku Centralnego opowiedziała się za utrzymaniem stóp procentowych na niezmienionym poziomie w lipcu, a niektórzy członkowie domagali się dłuższej przerwy.

Ceny na rynku pieniężnym przewidujące obniżkę stóp procentowych o 25 punktów bazowych przez Europejski Bank Centralny w lipcu pozostają stabilne na poziomie około 30%.

Aby zweryfikować te oczekiwania, inwestorzy będą uważnie śledzić szereg nadchodzących publikacji danych ekonomicznych w Europie, a także komentarze przedstawicieli EBC.

Kurs dolara australijskiego wzrósł we wtorek w stosunku do koszyka walut światowych, gwałtownie odrabiając straty w stosunku do dolara amerykańskiego, który był najniższy od dwóch tygodni. Stało się tak po nieoczekiwanej decyzji Banku Rezerw Australii o utrzymaniu stóp procentowych na niezmienionym poziomie 3,85%.

Decyzja ta była zaskoczeniem dla rynków, które pewnie wyceniły obniżkę stóp procentowych o co najmniej 25 punktów bazowych. Większość członków zarządu RBA wskazała na potrzebę większej ilości danych, aby potwierdzić, że inflacja zmierza w kierunku średnioterminowego przedziału docelowego.

Cena

Kurs wymiany AUD/USD dzisiaj: Dolar australijski wzrósł w stosunku do dolara amerykańskiego o 0,95% do poziomu (0,6559) z dzisiejszego poziomu otwarcia na poziomie (0,6497), przy sesyjnym minimum na poziomie (0,6491).

W poniedziałek dolar australijski spadł o 1,0% względem dolara amerykańskiego, notując trzecią z rzędu dzienną stratę i osiągając dwutygodniowe minimum na poziomie 64,85 centów. Inwestorzy coraz bardziej faworyzowali dolara amerykańskiego jako jedną z najbardziej atrakcyjnych możliwości inwestycyjnych.

Rezerwa Banku Australii

W nieoczekiwanym posunięciu Rezerwa Banku Australii we wtorek utrzymała stopy procentowe bez zmian na poziomie 3,85%, najniższym poziomie od maja 2023 r., wbrew oczekiwaniom rynku zakładającym obniżkę o 25 punktów bazowych do 3,60%.

RBA utrzymuje stopy procentowe na stabilnym poziomie wbrew oczekiwaniom rynku

Rezerwa Banku Australii oświadczyła, że pozostaje ostrożna w kwestii prognoz inflacyjnych, dodając, że sześciu członków głosowało za utrzymaniem stóp procentowych na niezmienionym poziomie, podczas gdy trzech było przeciw — jest to rzadki wynik odzwierciedlający podziały w zarządzie.

Zarząd stwierdził w oświadczeniu: „Zarząd uznał, że może poczekać na dalsze informacje, aby potwierdzić trwającą ścieżkę inflacji w kierunku 2,5% na trwałej podstawie”. Dodał: „Polityka pieniężna jest dobrze przygotowana do zdecydowanej reakcji, gdyby wydarzenia międzynarodowe miały istotny wpływ na aktywność i inflację w Australii”.

Bank centralny wyjaśnił, że chociaż ostatnie miesięczne dane dotyczące wskaźnika CPI sugerują, że inflacja w drugim kwartale będzie prawdopodobnie zgodna z oczekiwaniami, to jednak była nieco wyższa od prognoz.

Australijskie stopy procentowe

Po spotkaniu RBA, swapy stóp procentowych wskazują obecnie na całkowite poluzowanie o 50 punktów bazowych do końca roku.

Ceny obniżki stóp procentowych o 25 punktów bazowych przez RBA w sierpniu spadły z 65% do 50%.

Od lutego Rezerwa Banku Australii obniżyła stopy procentowe dwukrotnie, osiągając obecny poziom 3,85%, podczas gdy inflacja zbliża się do docelowego przedziału 2–3%.

Na zakończenie posiedzenia w dniu 8 lipca Komitet Polityki Pieniężnej Banku Rezerw Australii podjął we wtorek rano decyzję o utrzymaniu stóp procentowych bez zmian na poziomie 3,85% – najniższym poziomie od maja 2023 r., wbrew oczekiwaniom rynku zakładającym obniżkę stóp o 25 punktów bazowych.

Rezerwa Banku Australii oświadczyła, że czeka na „dodatkowe informacje potwierdzające, że inflacja utrzymuje się na dobrej drodze do osiągnięcia 2,5% w sposób trwały”.