Ceny złota spadły w piątek na giełdach europejskich, pogłębiając ograniczone straty drugą sesję z rzędu i zmierzając w kierunku drugiego z rzędu tygodniowego spadku, pod presją obecnego wzrostu wartości dolara amerykańskiego. Jednocześnie rynki oczekują na dalszy rozwój rozmów pokojowych między Stanami Zjednoczonymi a Iranem.

Prawdopodobieństwo co najmniej jednej podwyżki stóp procentowych w USA w tym roku wzrosło, szczególnie po opublikowaniu protokołu z ostatniego posiedzenia Rezerwy Federalnej w sprawie polityki pieniężnej, z którego wynika, że członkowie pozostają otwarci na podwyżki stóp procentowych.

Przegląd cen

• Dzisiejsze ceny złota: Cena złota spadła o 0,75% do 4507,49 USD z poziomu otwarcia sesji wynoszącego 4543,00 USD, osiągając jednocześnie najwyższy poziom sesji na poziomie 4546,16 USD.

• Podczas czwartkowego rozliczenia cena złota spadła o mniej niż 0,1%, wznawiając spadki, które zostały zahamowane poprzedniego dnia podczas prób odbicia się z dwumiesięcznego minimum na poziomie 4453,60 USD za uncję.

Wydajność tygodniowa

W trakcie trwających tygodniowych sesji, które oficjalnie kończą się dzisiejszym rozliczeniem, ceny złota spadły o 0,75%, zmierzając w kierunku drugiej z rzędu tygodniowej straty.

Dolar amerykański

Indeks dolara amerykańskiego wzrósł w piątek o 0,1%, utrzymując zyski drugą sesję z rzędu w pobliżu sześciotygodniowego maksimum. Odzwierciedla to utrzymującą się pozytywną kondycję amerykańskiej waluty w stosunku do koszyka głównych i drugorzędnych walut.

Jak wiadomo, rosnący poziom amerykańskiej waluty sprawia, że sztabki złota denominowane w dolarach stają się mniej atrakcyjne dla posiadaczy innych walut.

Dolar otrzymał w tym tygodniu silne wsparcie w postaci rosnących rentowności amerykańskich obligacji skarbowych, gdyż inwestorzy obstawiają, że System Rezerwy Federalnej podniesie stopy procentowe przynajmniej raz w tym roku.

Oprócz wsparcia ze strony długoterminowych rentowności amerykańskich obligacji skarbowych, inwestorzy nadal faworyzują dolara amerykańskiego jako bezpieczną przystań, w obliczu bacznego śledzenia rozwoju rozmów pokojowych między Stanami Zjednoczonymi a Iranem.

Rozmowy USA-Iran

• Irańskie agencje informacyjne: Ostateczną wersję porozumienia między USA a Iranem osiągnięto dzięki mediacji pakistańskiej. Oficjalne ogłoszenie spodziewane jest w ciągu kilku najbliższych godzin.

• Sekretarz stanu USA Marco Rubio powiedział, że istnieją „dobre oznaki” wskazujące na możliwość osiągnięcia porozumienia pokojowego.

• Donald Trump: Stany Zjednoczone znajdują się w końcowej fazie rozmów z Iranem.

• Raporty: Zapasy uranu Iranu i kontrola nad Cieśniną Ormuz pozostają głównymi punktami spornymi między Waszyngtonem a Teheranem.

Stopy procentowe w USA

• Z protokołu z kwietniowego posiedzenia Rezerwy Federalnej, opublikowanego w środę, wynika, że większość decydentów uważa, iż „niektóre dodatkowe zaostrzenie polityki pieniężnej może okazać się właściwe”, jeśli inflacja utrzyma się powyżej celu banku centralnego wynoszącego 2%.

• Kevin Warsh zostanie dziś zaprzysiężony na stanowisko prezesa Rezerwy Federalnej przez prezydenta USA Donalda Trumpa.

• Według narzędzia FedWatch firmy CME Group, rynki obecnie wyceniają 40% prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w grudniu, podczas gdy na początku maja prawdopodobieństwo to wynosiło nieco ponad 16%.

• Rynki wyceniają obecnie 99% prawdopodobieństwo, że stopy procentowe w USA pozostaną niezmienione na czerwcowym posiedzeniu, podczas gdy prawdopodobieństwo obniżki stóp o 25 punktów bazowych wynosi 1%.

• Inwestorzy uważnie śledzą publikację większej liczby danych ekonomicznych ze Stanów Zjednoczonych oraz komentarze przedstawicieli Rezerwy Federalnej, aby móc na nowo ocenić prawdopodobieństwo wystąpienia takich zdarzeń.

Perspektywy złota

Edward Meir, analityk Marex, powiedział: „Czynnikiem, który powoduje spadek cen złota, jest siła dolara amerykańskiego, na którą z kolei wpływa ciągły wzrost oczekiwań na podwyżki stóp procentowych w większości części świata”.

Fundusz SPDR

Stan posiadania SPDR Gold Trust, największego na świecie funduszu ETF opartego na złocie, wzrósł w czwartek o 0,85 tony metrycznej, co daje łącznie 1037,70 ton metrycznych.

W piątek euro osłabiło się w handlu europejskim w stosunku do koszyka walut światowych, pogłębiając straty drugą sesję z rzędu w stosunku do dolara amerykańskiego i utrzymując się w pobliżu sześciotygodniowych minimów. Inwestorzy nadal faworyzowali amerykańską walutę jako alternatywną bezpieczną inwestycję, oczekując na dalszy rozwój rozmów pokojowych między Stanami Zjednoczonymi a Iranem.

W tym tygodniu wzrosły ceny związane z możliwością podniesienia stóp procentowych przez Europejski Bank Centralny na czerwcowym posiedzeniu, podczas gdy inwestorzy oczekują na dalsze dane ekonomiczne ze strefy euro, które pozwolą na ponowną ocenę tych oczekiwań.

Przegląd cen

• Kurs wymiany euro dzisiaj: Euro osłabiło się w stosunku do dolara o 0,1% do 1,1605 USD, z dzisiejszego poziomu otwarcia na poziomie 1,1617 USD, odnotowując jednocześnie sesyjne maksimum na poziomie 1,1621 USD.

• Euro zakończyło czwartkowe notowania spadkiem o mniej niż 0,1% w stosunku do dolara, wznawiając straty, które zostały wstrzymane poprzedniego dnia podczas prób odbicia się z sześciotygodniowego minimum na poziomie 1,1583 USD.

Dolar amerykański

Indeks dolara amerykańskiego wzrósł w piątek o 0,1%, utrzymując zyski drugą sesję z rzędu w pobliżu sześciotygodniowego maksimum. Odzwierciedla to utrzymującą się pozytywną kondycję amerykańskiej waluty w stosunku do koszyka walut światowych.

Oprócz wsparcia ze strony niedawnego, szerokiego wzrostu rentowności długoterminowych amerykańskich obligacji skarbowych, inwestorzy nadal faworyzują dolara amerykańskiego jako bezpieczną przystań, w obliczu bacznego śledzenia rozwoju sytuacji w negocjacjach pokojowych między Stanami Zjednoczonymi a Iranem.

Rozmowy USA-Iran

• Irańskie agencje informacyjne: Ostateczną wersję porozumienia między USA a Iranem osiągnięto dzięki mediacji pakistańskiej. Oficjalne ogłoszenie spodziewane jest w ciągu kilku najbliższych godzin.

• Sekretarz stanu USA Marco Rubio powiedział, że istnieją „dobre oznaki” wskazujące na możliwość osiągnięcia porozumienia pokojowego.

• Donald Trump: Stany Zjednoczone znajdują się w końcowej fazie rozmów z Iranem.

• Raporty: Zapasy uranu Iranu i kontrola nad Cieśniną Ormuz pozostają głównymi punktami spornymi między Waszyngtonem a Teheranem.

Europejskie stopy procentowe

• Źródła podały agencję Reuters: Europejski Bank Centralny najprawdopodobniej podniesie stopy procentowe w czerwcu z powodu oczekiwań inflacyjnych zmierzających w kierunku niepożądanego scenariusza.

• W tym tygodniu szacunki rynku pieniężnego dotyczące prawdopodobieństwa podwyżki stóp procentowych przez Europejski Bank Centralny o 25 punktów bazowych w czerwcu wzrosły z 60% do ponad 70%.

• Inwestorzy czekają na dalsze dane gospodarcze ze strefy euro dotyczące inflacji, bezrobocia i płac, aby móc zweryfikować swoje oczekiwania.

Jen japoński osłabił się w piątek na giełdach azjatyckich w stosunku do koszyka głównych i drugorzędnych walut, pogłębiając straty drugą sesję z rzędu w stosunku do dolara amerykańskiego i zbliżając się do najniższego poziomu od trzech tygodni. Jednocześnie zmierza w kierunku drugiej z rzędu tygodniowej straty, ponieważ inwestorzy nadal faworyzują dolara amerykańskiego jako alternatywną bezpieczną inwestycję w oczekiwaniu na dalszy rozwój rozmów pokojowych między USA a Iranem.

Dane opublikowane dziś w Tokio pokazały, że inflacja bazowa w Japonii spadła do najniższego poziomu od ponad czterech lat, co zmniejszyło presję inflacyjną na decydentów Banku Japonii i zmniejszyło oczekiwania na podwyżkę stóp procentowych w Japonii w czerwcu.

Przegląd cen

• Dzisiejszy kurs wymiany jena japońskiego: Dolar wzrósł w stosunku do jena o około 0,15% do 159,13 ¥, z dzisiejszego poziomu otwarcia na poziomie 158,93 ¥, odnotowując jednocześnie najniższy kurs sesji na poziomie 158,87 ¥.

• Jen zakończył czwartkowe notowania spadkiem o mniej niż 0,1% w stosunku do dolara, osiągając najniższy poziom od trzech tygodni, wynoszący 159,34 jenów, po opublikowaniu mocnych danych ekonomicznych z USA.

Handel tygodniowy

W trakcie handlu w tym tygodniu, który oficjalnie kończy się dzisiejszym rozliczeniem, jen japoński osłabił się o 0,25% w stosunku do dolara amerykańskiego, zmierzając ku drugiej z rzędu tygodniowej stracie.

Dolar amerykański

Indeks dolara amerykańskiego wzrósł w piątek o około 0,1%, utrzymując zyski drugą sesję z rzędu w pobliżu sześciotygodniowego maksimum. Odzwierciedla to utrzymującą się pozytywną kondycję amerykańskiej waluty w stosunku do koszyka walut światowych.

Oprócz wsparcia ze strony niedawnego, szerokiego wzrostu rentowności długoterminowych amerykańskich obligacji skarbowych, inwestorzy nadal faworyzują dolara amerykańskiego jako bezpieczną przystań, uważnie śledząc jednocześnie rozwój sytuacji w negocjacjach pokojowych między Stanami Zjednoczonymi a Iranem.

Rozmowy USA-Iran

• Irańskie agencje informacyjne: Ostateczną wersję porozumienia między USA a Iranem osiągnięto dzięki mediacji pakistańskiej. Oficjalne ogłoszenie spodziewane jest w ciągu kilku najbliższych godzin.

• Sekretarz stanu USA Marco Rubio powiedział, że istnieją „dobre oznaki” wskazujące na możliwość osiągnięcia porozumienia pokojowego.

• Doniesienia: Zapasy uranu Iranu i kontrola nad Cieśniną Ormuz pozostają głównymi punktami spornymi między Waszyngtonem a Teheranem.

Inflacja bazowa

Dane opublikowane dziś w Tokio pokazują, że bazowy wskaźnik cen konsumpcyjnych w Japonii wzrósł w kwietniu o 1,4% w ujęciu rok do roku. Jest to najwolniejsze tempo od marca 2022 r. i jest niższe od rynkowych oczekiwań na poziomie 1,7%, po wzroście o 1,8% w marcu.

Liczby te wyraźnie wskazują na zmniejszającą się presję inflacyjną na decydentów Banku Japonii, co zmniejsza prawdopodobieństwo podwyżek stóp procentowych w Japonii w tym roku.

Japońskie stopy procentowe

• W świetle powyższych danych, wycena prawdopodobieństwa podwyżki stóp procentowych przez Bank Japonii o ćwierć punktu procentowego na czerwcowym posiedzeniu spadła z 85% do 65%.

• Inwestorzy oczekują obecnie na dodatkowe dane dotyczące inflacji, bezrobocia i wzrostu płac w Japonii, aby móc ponownie ocenić te oczekiwania.

Ceny ropy naftowej spadły w stosunku do czwartkowych maksimów sesyjnych, gdyż wzrosły nadzieje inwestorów, że Stany Zjednoczone i Iran mogą osiągnąć porozumienie zapobiegające wybuchowi wojny.

Cena amerykańskiej ropy naftowej wzrosła o 16 centów do 98,42 dolarów za baryłkę o godz. 13:30 czasu wschodniego, podczas gdy cena światowego benchmarku w postaci ropy Brent spadła o 31 centów do 104,71 dolarów za baryłkę.

Ceny wzrosły o ponad 3% na początku sesji po tym, jak agencja Reuters poinformowała, że Najwyższy Przywódca Iranu ajatollah Modżtaba Chamenei wydał dyrektywę nakazującą, aby wzbogacony uran pozostał w Iranie.

Rynki uznały stanowisko Chameneiego za potencjalne utrudnienie negocjacji ze Stanami Zjednoczonymi, zwłaszcza że prezydent USA Donald Trump wielokrotnie stwierdzał, że likwidacja irańskiego programu nuklearnego pozostaje głównym celem wysiłków wojennych Waszyngtonu.

Trump powiedział na początku tygodnia, że odwołał zbliżające się naloty na Iran, aby dać dyplomacji więcej czasu, w odpowiedzi na prośby sojuszników USA w regionie Zatoki Perskiej. Teheran i Waszyngton poczyniły niewielkie postępy w kierunku porozumienia od czasu zawarcia kruchego zawieszenia broni w zeszłym miesiącu.

Trump ostrzegł również w środę, że operacje wojskowe mogą zostać wznowione, jeśli Iran nie udzieli „w 100% dobrych odpowiedzi” podczas negocjacji, choć stwierdził, że jest gotów poczekać jeszcze kilka dni, aby umożliwić kontynuację rozmów.

W rozmowie z reporterami w bazie wojskowej Andrews w stanie Maryland Trump powiedział w związku z potencjalną akcją militarną USA:

„Jesteśmy w pełni przygotowani. Potrzebujemy właściwych odpowiedzi, i muszą to być odpowiedzi w 100% dobre”.

Dodał: „Jeśli uda mi się zapobiec wojnie, czekając kilka dni, i jeśli uda mi się uratować ludzkie życie, czekając trochę dłużej, to myślę, że to będzie wspaniała rzecz”.

Tymczasem ruch morski przez Cieśninę Ormuz nadal napotyka na poważne utrudnienia z powodu blokady tego szlaku wodnego przez Iran, który pozostaje kluczowym szlakiem dostaw ropy naftowej na świecie.

Międzynarodowa Agencja Energetyczna ostrzegła w czwartek, że rynek ropy naftowej może wejść tego lata w „czerwoną strefę”, jeśli Cieśnina Ormuz nie zostanie ponownie otwarta. Dyrektor wykonawczy Fatih Birol powiedział, że globalne zapasy ropy naftowej prawdopodobnie spadną wraz ze wzrostem popytu w letnim sezonie turystycznym.