Ceny złota wzrosły w piątek na rynku europejskim, kontynuując wzrosty, które wczoraj zostały zahamowane. Złoto ponownie utrzymuje się w pobliżu rekordowych maksimów i jest na dobrej drodze do odnotowania czwartego z rzędu tygodniowego wzrostu. Wspiera je obecna słabość dolara amerykańskiego.

Rosnące obawy o słabość amerykańskiego rynku pracy przyćmiły obawy o inflację w obliczu powszechnie oczekiwanej obniżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w przyszłym tygodniu.

Przegląd cen

• Dzisiejsze ceny złota: Cena złota wzrosła o 0,65% do (3656,71 USD) z poziomu otwarcia na poziomie (3633,96 USD), a najniższa cena wyniosła (3630,63 USD).

• W czwartek cena złota spadła o 0,2%, co stanowiło drugi spadek w ciągu ostatnich trzech sesji, po realizacji zysków z historycznego maksimum na poziomie 3674,80 USD za uncję.

Wydajność tygodniowa

W ciągu tego tygodnia, który oficjalnie kończy się dzisiejszym rozliczeniem, cena złota wzrosła o ok. 1,95%, co jest na dobrej drodze do czwartego z rzędu tygodniowego wzrostu.

Te tygodniowe wzrosty przypisuje się dużemu popytowi na bezpieczne aktywa na tle rosnących obaw o rosnący poziom zadłużenia globalnego i narastające napięcia geopolityczne na Bliskim Wschodzie i w Europie Wschodniej.

Stopy procentowe w USA

• Ceny konsumpcyjne w USA wzrosły w sierpniu o 0,4%, co stanowi największy miesięczny wzrost od siedmiu miesięcy, podczas gdy dane opublikowane w środę pokazały nieoczekiwany spadek cen producentów w USA w tym samym miesiącu.

• Liczba cotygodniowych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych wzrosła w zeszłym tygodniu, potwierdzając odczuwalny spadek na rynku pracy. Nastąpiło to po opublikowaniu w piątek raportu o zatrudnieniu w USA, który wskazywał, że wzrost zatrudnienia w sierpniu niemal wyhamował wraz ze wzrostem bezrobocia.

• Według narzędzia FedWatch firmy CME Group: prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych o 25 punktów bazowych na posiedzeniu we wrześniu wynosi obecnie 100%, przy czym prawdopodobieństwo obniżki o 50 punktów bazowych wynosi 7,5%.

• Prawdopodobieństwo obniżki o 25 punktów bazowych w październiku wyceniane jest również na 100%, przy 6% szansie na ruch o 50 punktów bazowych.

• Rezerwa Federalna spotyka się w przyszłym tygodniu, aby omówić odpowiednią politykę pieniężną w kontekście rozwoju gospodarczego USA. Powszechnie oczekiwana jest obniżka stóp procentowych o 25 punktów bazowych.

Perspektywy złota

• Kelvin Wong, analityk rynku Azji i Pacyfiku w OANDA, powiedział: rynek wycenia obecnie wysokie prawdopodobieństwo co najmniej trzech obniżek stóp procentowych przez Fed przed końcem 2025 r., znacznie przekraczając oczekiwania sprzed dwóch miesięcy, co sprzyja wyższym cenom złota.

• Ryan McIntyre, partner zarządzający w Sprott, powiedział: cena jest bliska 3700 dolarów, co może nastąpić w każdej chwili. W krótkim terminie, według naszej analizy technicznej, widzimy opór w okolicach 3900 dolarów, ale w dłuższej perspektywie uważamy, że jest to nadal znacznie poniżej poziomu własności instytucjonalnej w większości firm inwestycyjnych.

Fundusz SPDR

Stan posiadania SPDR Gold Trust, największego na świecie funduszu ETF zabezpieczonego złotem, spadł w czwartek o 2,01 ton metrycznych, zwiększając całkowitą wartość do 977,95 ton metrycznych, co stanowi najniższy poziom od 29 sierpnia.

Euro nieznacznie zyskało w piątek na rynku europejskim w stosunku do koszyka walut światowych, utrzymując zyski drugi dzień z rzędu w stosunku do dolara amerykańskiego. Kurs euro zmierza ku osiągnięciu nowego tygodniowego wzrostu, wspieranego przez posiedzenie Europejskiego Banku Centralnego, które okazało się bardziej jastrzębie, niż oczekiwały rynki.

Zgodnie z oczekiwaniami, EBC utrzymał stopy procentowe bez zmian po raz drugi z rzędu. Źródła potwierdziły, że europejscy decydenci pieniężni uważają, że nie ma potrzeby dalszych obniżek stóp procentowych dla osiągnięcia średnioterminowego celu inflacyjnego.

Przegląd cen

• Dzisiejszy kurs wymiany euro: Euro wzrosło w stosunku do dolara o mniej niż 0,1% do 1,1741$, od ceny otwarcia na poziomie 1,1734$, osiągając najniższy poziom na poziomie 1,1721$.

• W czwartek euro zakończyło notowania wzrostem o 0,35% w stosunku do dolara, kontynuując wzrosty, które zostały wstrzymane na dwa dni z powodu korekty i realizacji zysków z siedmiotygodniowego maksimum na poziomie 1,1780$.

Handel tygodniowy

W trakcie handlu w tym tygodniu, który oficjalnie kończy się dzisiejszym rozliczeniem, euro zyskało około 0,25% w stosunku do dolara amerykańskiego, zbliżając się do granicy osiągnięcia drugiego z rzędu tygodniowego zysku.

Europejski Bank Centralny

Zgodnie z oczekiwaniami Europejski Bank Centralny w czwartek utrzymał główne stopy procentowe bez zmian na poziomie 2,15%, najniższym poziomie od października 2022 r. Oznacza to drugie z rzędu posiedzenie bez zmian.

W swoim oświadczeniu dotyczącym polityki pieniężnej Europejski Bank Centralny stwierdził, że inflacja zbliża się obecnie do średnioterminowego celu wynoszącego 2%, a ocena Rady Prezesów dotycząca oczekiwań inflacyjnych pozostała zasadniczo niezmieniona.

EBC zauważył również, że jakiekolwiek niewielkie odchylenie od celu inflacyjnego, nawet jeśli jest tymczasowe i krótkotrwałe, niekoniecznie uzasadnia natychmiastową zmianę polityki.

Christine Lagarde

Prezes EBC Christine Lagarde stwierdziła w czwartek, że bank pozostaje w „dobrej sytuacji” i zauważyła, że ryzyka dla gospodarki stały się bardziej zrównoważone niż kiedykolwiek wcześniej.

Europejskie stopy procentowe

• Źródła: Decydenci w Europejskim Banku Centralnym uważają, że nie są konieczne dalsze obniżki stóp procentowych, aby osiągnąć inflację na poziomie 2%, mimo że nowe prognozy gospodarcze wskazują na niższe stopy procentowe w ciągu najbliższych dwóch lat.

• Źródła: O ile strefa euro nie stanie w obliczu kolejnego poważnego wstrząsu gospodarczego, można się spodziewać, że koszty pożyczek pozostaną na obecnym poziomie przez jakiś czas.

• Ceny na rynku pieniężnym dotyczące obniżki stóp procentowych EBC o 25 punktów bazowych w październiku spadły z 30% do poniżej 10%.

• Inwestorzy zredukowali zakłady dotyczące łagodzenia polityki pieniężnej przez EBC, wskazując na koniec tegorocznego cyklu obniżek stóp procentowych.

• Rynki pieniężne szacują obecnie, że prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych przez EBC o 25 punktów bazowych do czerwca 2026 r. wynosi 50%, podczas gdy przed oświadczeniem EBC prawdopodobieństwo to wynosiło prawie 60%.

Dolar australijski zyskał w piątek na rynku azjatyckim w stosunku do koszyka walut światowych, umacniając się trzeci dzień z rzędu w stosunku do dolara amerykańskiego. Osiągnął najwyższy poziom od dziesięciu miesięcy i zmierza w kierunku największego tygodniowego wzrostu od kwietnia ubiegłego roku.

Na ten silny tygodniowy wzrost wpływa wzrost cen surowców i metali nieszlachetnych na świecie, a także ponowna presja inflacyjna wywierana na decydentów w Banku Rezerw Australii, która doprowadziła do zmniejszenia oczekiwań na obniżkę stóp procentowych w Australii we wrześniu.

Przegląd cen

• Dzisiejszy kurs wymiany dolara australijskiego: Dolar australijski wzrósł w stosunku do swojego odpowiednika amerykańskiego o około 0,15% do 0,6669, co stanowi najwyższy poziom od listopada 2024 r., od ceny otwarcia na poziomie 0,6659, i osiągnął najniższy poziom na poziomie 0,6656.

• W czwartek dolar australijski odnotował wzrost o 0,75% względem dolara amerykańskiego, co stanowiło drugi z rzędu dzienny wzrost, po opublikowaniu umiarkowanych danych o inflacji w Stanach Zjednoczonych.

Handel tygodniowy

W trakcie sesji w tym tygodniu, która oficjalnie kończy się dzisiejszym rozliczeniem, dolar australijski zyskał dotychczas około 1,75% w stosunku do dolara amerykańskiego, zbliżając się do osiągnięcia trzeciego z rzędu tygodniowego wzrostu i największego tygodniowego wzrostu od kwietnia ubiegłego roku.

Globalne ceny towarów

Ceny surowców i metali na świecie ostatnio gwałtownie wzrosły. Przyczyną jest rosnący popyt ze strony największych gospodarek świata, przede wszystkim Chin i Stanów Zjednoczonych. Dochodzą do tego napięcia geopolityczne, które zwiększyły zainteresowanie inwestorów surowcami podstawowymi jako bezpieczną przystanią.

Wzrost ten ma pozytywny wpływ na gospodarkę Australii, która jest jednym z największych eksporterów rudy żelaza, węgla i złota, gdyż przyczynia się do wzmocnienia nadwyżki handlowej i zwiększenia przychodów firm działających w sektorze górniczym.

Zapewnia również silne wsparcie dla budżetu rządowego poprzez wyższe przychody z opłat i podatków, zwiększając tym samym odporność australijskiej gospodarki na globalną presję inflacyjną i utrzymując stabilne wskaźniki wzrostu.

Australijskie stopy procentowe

• Najnowsze dane opublikowane w Sydney pokazują, że inflacja w kraju wzrosła do najwyższego poziomu od roku, co ponownie wywarło presję inflacyjną na decydentów w Banku Rezerw Australii.

• W związku z danymi dotyczącymi inflacji, wycena prawdopodobieństwa obniżki stóp procentowych przez Rezerwę Banku Australii o 25 punktów bazowych we wrześniu spadła z 30% do 22%.

• Aby zweryfikować te oczekiwania, inwestorzy czekają na więcej danych dotyczących inflacji, bezrobocia i płac w Australii przed zbliżającym się spotkaniem zaplanowanym na 30 września.

Większość kryptowalut zyskała na wartości podczas czwartkowych notowań na skutek odbicia apetytu na ryzyko i wzmożonych zakładów na obniżkę stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w tym miesiącu, pomimo dzisiejszej publikacji rozczarowujących danych ekonomicznych.

Opublikowane dziś dane rządowe w Stanach Zjednoczonych pokazują, że wskaźnik cen konsumpcyjnych wzrósł w sierpniu o 0,4%, przekraczając oczekiwania na poziomie 0,3%, natomiast roczny odczyt wyniósł 2,9%, co jest zgodne z prognozami.

Po wyłączeniu niektórych zmiennych towarów, takich jak energia i żywność, bazowy wskaźnik cen konsumpcyjnych wzrósł o 0,3% w ujęciu miesięcznym i o 3,1% w ujęciu rocznym, przy czym oba odczyty były zgodne z oczekiwaniami.

Nastąpiło to po tym, jak dane dotyczące wskaźnika cen producenta wykazały nieoczekiwany miesięczny spadek o 0,1% i wzrost o 2,6% w ujęciu rok do roku.

Tymczasem inne dane ujawniły, że liczba cotygodniowych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych wzrosła w ciągu ostatniego tygodnia o 27 tys. do 263 tys., przekraczając oczekiwania na poziomie 235 tys.

Mimo tych danych oczekiwania rynku nadal wskazują na obniżkę stóp procentowych przez Rezerwę Federalną o 25 punktów bazowych na posiedzeniu zaplanowanym na 17 września, zgodnie z wynikami narzędzia CME FedWatch, podczas gdy zakłady na większą obniżkę o 50 punktów bazowych nieznacznie wzrosły.

Ethereum

Cena Ethereum wzrosła o 2,1% do 4423,1 USD o godz. 21:24 GMT na CoinMarketCap.

Marszczyć

Cena Ripple'a wzrosła o 1,3% do 3,02 USD o godzinie 21:24 GMT na CoinMarketCap.