Złoto na dobrej drodze do osiągnięcia czwartego z rzędu tygodniowego zysku

Ceny złota wzrosły w piątek na rynku europejskim, kontynuując wzrosty, które wczoraj zostały zahamowane. Złoto ponownie utrzymuje się w pobliżu rekordowych maksimów i jest na dobrej drodze do odnotowania czwartego z rzędu tygodniowego wzrostu. Wspiera je obecna słabość dolara amerykańskiego.

Rosnące obawy o słabość amerykańskiego rynku pracy przyćmiły obawy o inflację w obliczu powszechnie oczekiwanej obniżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w przyszłym tygodniu.

Przegląd cen

• Dzisiejsze ceny złota: Cena złota wzrosła o 0,65% do (3656,71 USD) z poziomu otwarcia na poziomie (3633,96 USD), a najniższa cena wyniosła (3630,63 USD).

• W czwartek cena złota spadła o 0,2%, co stanowiło drugi spadek w ciągu ostatnich trzech sesji, po realizacji zysków z historycznego maksimum na poziomie 3674,80 USD za uncję.

Wydajność tygodniowa

W ciągu tego tygodnia, który oficjalnie kończy się dzisiejszym rozliczeniem, cena złota wzrosła o ok. 1,95%, co jest na dobrej drodze do czwartego z rzędu tygodniowego wzrostu.

Te tygodniowe wzrosty przypisuje się dużemu popytowi na bezpieczne aktywa na tle rosnących obaw o rosnący poziom zadłużenia globalnego i narastające napięcia geopolityczne na Bliskim Wschodzie i w Europie Wschodniej.

Stopy procentowe w USA

• Ceny konsumpcyjne w USA wzrosły w sierpniu o 0,4%, co stanowi największy miesięczny wzrost od siedmiu miesięcy, podczas gdy dane opublikowane w środę pokazały nieoczekiwany spadek cen producentów w USA w tym samym miesiącu.

• Liczba cotygodniowych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych wzrosła w zeszłym tygodniu, potwierdzając odczuwalny spadek na rynku pracy. Nastąpiło to po opublikowaniu w piątek raportu o zatrudnieniu w USA, który wskazywał, że wzrost zatrudnienia w sierpniu niemal wyhamował wraz ze wzrostem bezrobocia.

• Według narzędzia FedWatch firmy CME Group: prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych o 25 punktów bazowych na posiedzeniu we wrześniu wynosi obecnie 100%, przy czym prawdopodobieństwo obniżki o 50 punktów bazowych wynosi 7,5%.

• Prawdopodobieństwo obniżki o 25 punktów bazowych w październiku wyceniane jest również na 100%, przy 6% szansie na ruch o 50 punktów bazowych.

• Rezerwa Federalna spotyka się w przyszłym tygodniu, aby omówić odpowiednią politykę pieniężną w kontekście rozwoju gospodarczego USA. Powszechnie oczekiwana jest obniżka stóp procentowych o 25 punktów bazowych.

Perspektywy złota

• Kelvin Wong, analityk rynku Azji i Pacyfiku w OANDA, powiedział: rynek wycenia obecnie wysokie prawdopodobieństwo co najmniej trzech obniżek stóp procentowych przez Fed przed końcem 2025 r., znacznie przekraczając oczekiwania sprzed dwóch miesięcy, co sprzyja wyższym cenom złota.

• Ryan McIntyre, partner zarządzający w Sprott, powiedział: cena jest bliska 3700 dolarów, co może nastąpić w każdej chwili. W krótkim terminie, według naszej analizy technicznej, widzimy opór w okolicach 3900 dolarów, ale w dłuższej perspektywie uważamy, że jest to nadal znacznie poniżej poziomu własności instytucjonalnej w większości firm inwestycyjnych.

Fundusz SPDR

Stan posiadania SPDR Gold Trust, największego na świecie funduszu ETF zabezpieczonego złotem, spadł w czwartek o 2,01 ton metrycznych, zwiększając całkowitą wartość do 977,95 ton metrycznych, co stanowi najniższy poziom od 29 sierpnia.