Złoto traci dwutygodniowy szczyt, dolar odbija

Ceny złota na rynku europejskim spadły w poniedziałek na początku sesji, obniżając się w stosunku do piątkowego, niemal dwutygodniowego maksimum, pod presją realizacji zysków i odbicia dolara amerykańskiego względem koszyka walut światowych.

Po komentarzach prezesa Rezerwy Federalnej Jerome'a Powella w Jackson Hole, które podsyciły oczekiwania na obniżkę stóp procentowych w USA we wrześniu, inwestorzy oczekują w tym tygodniu na dalsze dowody wskazujące na potencjalne łagodzenie polityki pieniężnej w Stanach Zjednoczonych.

Przegląd cen

• Cena złota spot spadła o 0,35% do 3359,85 USD, z poziomu otwarcia wynoszącego 3371,92 USD, po osiągnięciu dziennego maksimum na tym samym poziomie 3371,92 USD.

• W piątek cena złota wzrosła o 1,0%, osiągając prawie dwutygodniowy szczyt na poziomie 3378,90 dolarów za uncję, po tym jak ostrożne wypowiedzi Powella wsparły spekulacje dotyczące obniżek stóp procentowych.

• W tym tygodniu cena złota wzrosła o około 1,1%, co stanowi trzeci tygodniowy wzrost w ciągu miesiąca, na skutek zwiększonego popytu na aktywa niedochodowe.

Dolar amerykański

Indeks dolara wzrósł w poniedziałek o 0,25%, odrabiając straty w stosunku do najniższego poziomu od trzech tygodni, który wyniósł 97,56. Odzwierciedlało to odbicie amerykańskiej waluty względem koszyka światowych walut.

Oprócz technicznych zakupów z niższych poziomów, dolar umocnił się na początku tygodnia, ponieważ rynki oczekiwały na nowe dowody na prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną we wrześniu.

Stopy procentowe w USA

• W piątek w Jackson Hole Powell powiedział, że zmieniający się bilans ryzyka może uzasadniać zmiany w polityce, biorąc pod uwagę, że obecne wskaźniki wskazują na rosnące ryzyko pogorszenia sytuacji na rynku pracy.

• Po tych uwagach narzędzie FedWatch CME wykazało, że prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych we wrześniu wzrosło z 75% do 87%, podczas gdy prawdopodobieństwo braku zmian spadło z 25% do 13%.

• Prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych w październiku wzrosło z 85% do 94%, podczas gdy prawdopodobieństwo braku zmian spadło z 15% do 6%.

• Inwestorzy będą śledzić serię ważnych publikacji danych z USA w tym tygodniu, w tym piątkowy raport o wydatkach konsumpcyjnych (PCE) oraz najnowsze komentarze Rezerwy Federalnej.

Perspektywy złota

• Matt Simpson, starszy analityk rynkowy w City Index, powiedział, że cena złota w krótkim terminie utrzymuje się na poziomie 3350 dolarów, po tym jak ostrożne stanowisko Powella wpłynęło na wzrost cen w piątek.

• Dodał, że utrzymanie wzrostu prawdopodobnie wymaga niższej inflacji PCE i słabszych danych o zatrudnieniu. Jednak przy wciąż wysokim ryzyku inflacyjnym, zyski złota mogą pozostać ograniczone po początkowym odbiciu korekcyjnym.

SPDR Gold Trust

Stan posiadania SPDR Gold Trust, największego na świecie funduszu ETF zabezpieczonego złotem, pozostał w piątek bez zmian, utrzymując się na poziomie 956,77 ton metrycznych — najniższym poziomie od 6 sierpnia.