Złoto traci ponad 1% w związku z narastającymi napięciami militarnymi między USA a Iranem

Ceny złota spadły w poniedziałek o ponad 1% na giełdach europejskich, spadając z dwutygodniowego maksimum i zmierzając w kierunku pierwszej straty od trzech sesji, w obliczu realizacji zysków i presji na korektę sprzedaży. Metal szlachetny znalazł się również pod presją silniejszego dolara amerykańskiego i rosnących cen ropy naftowej w związku z kolejną falą ataków militarnych między Stanami Zjednoczonymi a Iranem.

Do ostatniej rundy ataków doszło w czasie, gdy Waszyngton i Teheran kontynuują negocjacje mające na celu zakończenie trwającego trzy miesiące konfliktu. Prezydent USA Donald Trump domaga się bardziej rygorystycznych warunków dotyczących irańskiego programu nuklearnego.

Wyższe ceny ropy naftowej wywołały obawy o inflację, zwiększyły presję na decydentów Rezerwy Federalnej i wzmocniły oczekiwania na podwyżkę stóp procentowych w USA w dalszej części roku, w oczekiwaniu na dodatkowe dane ekonomiczne i komentarze przedstawicieli Rezerwy Federalnej.

Przegląd cen

• Dzisiejsze ceny złota: Cena spot złota spadła o 1,1% do 4490,64 USD za uncję, z poziomu otwarcia wynoszącego 4540,17 USD, po osiągnięciu dziennego maksimum na poziomie 4546,05 USD.

• W piątek cena złota wzrosła o 0,95%, co oznaczało drugi z rzędu dzienny wzrost i osiągnięcie dwutygodniowego maksimum na poziomie 4595,33 USD za uncję. Wzrost ten był wspierany przez postępy w negocjacjach pokojowych między Stanami Zjednoczonymi a Iranem.

• Złoto straciło około 1,8% w maju, odnotowując trzeci z rzędu miesięczny spadek na skutek słabszego popytu inwestycyjnego na tle rosnącej rentowności globalnych obligacji rządowych.

dolar amerykański

Indeks dolara wzrósł w poniedziałek o 0,15% w ramach odbicia od najniższego poziomu od dwóch tygodni, co odzwierciedlało ponowne umocnienie amerykańskiej waluty względem koszyka walut światowych.

Do tego postępu doszło w okresie wzmożonej ostrożności i zmniejszonej gotowości do ryzyka po tym, jak Stany Zjednoczone i Iran wymieniły się kolejnymi atakami militarnymi, kontynuując jednocześnie intensywne negocjacje mające na celu zakończenie wojny i ponowne otwarcie Cieśniny Ormuz, jednego z najważniejszych szlaków handlu energią na świecie.

Globalne ceny ropy naftowej

Ceny ropy naftowej wzrosły w poniedziałek o ponad 3%, odrabiając straty od najniższych poziomów od pięciu tygodni. Przyczyną był wzrost napięcia militarnego w Cieśninie Ormuz oraz rozszerzenie przez Izrael ofensywy w Libanie, co osłabiło nadzieje na zawieszenie broni na Bliskim Wschodzie.

Najnowsze wydarzenia w wojnie irańskiej

• Stany Zjednoczone ogłosiły ataki na irańskie obiekty wojskowe, a Teheran odpowiedział atakiem na bazę lotniczą.

• Wojsko amerykańskie poinformowało o zniszczeniu irańskiego systemu obrony powietrznej, naziemnej stacji kontroli i dwóch dronów.

• Irańska Gwardia Rewolucyjna ogłosiła, że w odpowiedzi przeprowadziła atak na amerykańską bazę lotniczą.

• Doniesienia wskazują, że obrona powietrzna Kuwejtu przechwyciła ataki rakietowe i dronów.

• Stany Zjednoczone i Iran nadal nie osiągnęły porozumienia w sprawie zakończenia wojny, po tym jak Trump oświadczył, że nie spieszy mu się z finalizacją umowy.

• Prezydent USA odesłał projekt umowy z Iranem, aby uwzględnić „bardziej rygorystyczne” warunki dotyczące programu nuklearnego, przedłużając negocjacje o kilka dodatkowych dni.

• Donald Trump powiedział w piątek, że wkrótce podejmie decyzję w sprawie proponowanego porozumienia o przedłużeniu zawieszenia broni z Iranem.

• Mechanizm zwalniania zamrożonych irańskich aktywów za granicą pozostaje jednym z najbardziej złożonych punktów spornych między Waszyngtonem a Teheranem.

• Irański minister spraw zagranicznych Abbas Araghchi potwierdził, że wymiana wiadomości z Waszyngtonem będzie kontynuowana, zaznaczając, że powodzenie rozmów będzie ostatecznie oceniane na podstawie ich końcowego wyniku i tego, czy prawa narodu irańskiego zostaną zachowane.

Stopy procentowe w USA

• Michelle Bowman, wiceprzewodnicząca ds. nadzoru w Rezerwie Federalnej, powiedziała w piątek, że konsekwencje konfliktu na Bliskim Wschodzie mogą wywołać bardziej długotrwałą presję inflacyjną, co potencjalnie będzie wymagało ponownej oceny przyszłej ścieżki amerykańskiej polityki pieniężnej.

• Według narzędzia CME FedWatch, rynkowe wycena podwyżki stóp procentowych Rezerwy Federalnej w grudniu wzrosła z 47% do 53%.

• Rynki nadal wyceniają 99% prawdopodobieństwo, że stopy procentowe pozostaną niezmienione na czerwcowym posiedzeniu, podczas gdy prawdopodobieństwo podwyżki stóp o 25 punktów bazowych wynosi 1%.

• Aby zweryfikować te oczekiwania, inwestorzy uważnie śledzą publikacje danych ekonomicznych USA i komentarze przedstawicieli Rezerwy Federalnej.

Perspektywy dla złota

Ricardo Evangelista, analityk ActivTrades, powiedział: „Optymizm związany z negocjacjami USA-Iran w sprawie zakończenia konfrontacji w Cieśninie Ormuz osłabł w weekend. W rezultacie ceny ropy naftowej odbiły, co ożywiło obawy o inflację i wzmocniło jastrzębie nastawienie Rezerwy Federalnej”.

Evangelista dodał: „Handlowcy będą uważnie śledzić publikacje najważniejszych danych ekonomicznych w tym tygodniu, gdyż mogą one zmienić oczekiwania dotyczące przyszłej polityki Rezerwy Federalnej, wpływając na popyt na dolara amerykańskiego, a w konsekwencji na ceny złota”.

SPDR Gold Trust

Stan posiadania SPDR Gold Trust, największego na świecie funduszu ETF zabezpieczonego złotem, spadł w piątek o 3,42 tony metrycznej, co oznacza drugi z rzędu dzienny spadek. Całkowity stan posiadania spadł do 1029,14 tony metrycznej, najniższego poziomu od 15 października 2025 r.