Złoto wkrótce osiągnie drugi z rzędu tygodniowy zysk

Ceny złota spadły w piątek na rynku europejskim, odrabiając dwutygodniowy szczyt osiągnięty wcześniej podczas sesji azjatyckiej. Spadek nastąpił w związku z realizacją zysków i presją wynikającą z odbicia dolara amerykańskiego na rynku walutowym.

Pomimo spadku, ten szlachetny metal jest na dobrej drodze do odnotowania drugiego z rzędu tygodniowego wzrostu, wspieranego przez popyt na bezpieczne aktywa w obliczu rosnących napięć handlowych i rosnących oczekiwań na obniżkę stóp procentowych w USA we wrześniu.

Przegląd cen

• Ceny złota dzisiaj: Złoto spadło o około 0,5% do 3381,23 USD, w porównaniu z ceną otwarcia na poziomie 3397,13 USD. W ciągu dnia osiągnęło ono szczyt na poziomie 3409,10 USD – najwyższy od 23 lipca.

• W czwartek cena złota wzrosła o 0,85%, kontynuując wzrosty po krótkiej przerwie. Oznacza to czwarty wzrost w ciągu pięciu dni, będący częścią fazy konsolidacji.

Dolar amerykański

Indeks dolara amerykańskiego wzrósł w piątek o 0,25%, odrabiając straty od najniższego poziomu od dwóch tygodni, który wynosił 97,95. Odzwierciedlało to odbicie amerykańskiej waluty względem koszyka głównych i drugorzędnych walut.

Prezydent Donald Trump ogłosił, że nominuje Stephena Mirana, szefa Rady Doradców Ekonomicznych, na stanowisko wakujące w Rezerwie Federalnej.

Z raportu Bloomberg News wynika, że Christopher Waller, prezes Rezerwy Federalnej USA, jest obecnie głównym kandydatem na następcę Jerome’a Powella, gdy jego kadencja wygaśnie 15 maja 2026 r.

Kontrakty terminowe na złoto

Amerykańskie kontrakty terminowe na złoto z dostawą w grudniu wzrosły o 0,9% do 3484,10 USD, po osiągnięciu rekordowego poziomu 3534,10 USD za uncję. To poszerzyło spread między cenami kontraktów terminowych w Nowym Jorku a cenami spot do ponad 100 USD.

Financial Times poinformował w czwartek, że Stany Zjednoczone nałożyły cła na import sztabek złota o wadze jednego kilograma, powołując się na pismo Służby Celnej i Ochrony Granic.

W liście z 31 lipca stwierdzono, że sztabki złota o masie jednego kilograma i 100 uncji muszą być teraz klasyfikowane w ramach kodu taryfowego podlegającego wyższym cłom — posunięcie to prawdopodobnie wpłynie na Szwajcarię, największe centrum rafinacji złota na świecie.

Wydajność tygodniowa

W piątek ceny złota wzrosły o około 0,55% w skali tygodnia, co oznacza, że metal ten jest na dobrej drodze do drugiego z rzędu tygodniowego wzrostu.

Perspektywy stóp procentowych w USA

• Prezes Rezerwy Federalnej w Minneapolis Neel Kashkari stwierdził, że Rezerwa Federalna może być zmuszona obniżyć stopy procentowe w najbliższej przyszłości w odpowiedzi na spowolnienie wzrostu gospodarczego w USA.

• Prezes Rezerwy Federalnej w San Francisco Mary Daly powiedziała w poniedziałek, że biorąc pod uwagę rosnące dowody słabości rynku pracy i brak oznak utrzymującej się inflacji wywołanej cłami, nadszedł czas na obniżenie stóp procentowych.

• W związku z tymi uwagami narzędzie FedWatch firmy CME Group wykazało, że prawdopodobieństwo obniżki stóp o 25 punktów bazowych na wrześniowym posiedzeniu wzrosło z 88% do 94%, podczas gdy prawdopodobieństwo utrzymania stóp bez zmian spadło z 12% do 6%.

• Oczekiwania dotyczące obniżki stóp procentowych o 25 punktów bazowych w październiku również wzrosły z 95% do 98%, a prawdopodobieństwo braku zmian spadło z 5% do 2%.

• Inwestorzy uważnie śledzą dodatkowe komentarze przedstawicieli Rezerwy Federalnej w ciągu dnia, aby ponownie ocenić te prawdopodobieństwa.

Perspektywy rynku złota

Bryan Lan, dyrektor zarządzający GoldSilver Central z siedzibą w Singapurze, powiedział, że cła na sztabki złota prawdopodobnie zakłócą – lub przynajmniej skomplikują – procesy rozliczeniowe między dużymi bankami. „To wpłynęło już dziś rano na ceny płynności, a ceny złota gwałtownie wzrosły” – dodał.

SPDR Gold Trust

Stan posiadania SPDR Gold Trust – największego na świecie funduszu ETF zabezpieczonego złotem – wzrósł w czwartek o 6,3 tony metrycznej, co stanowi największy dzienny wzrost od 22 lipca. Całkowity stan posiadania wzrósł do 959,09 ton metrycznych, osiągając najwyższy poziom od 16 września 2022 r.